Большой передел мира

Цитата: Gangster от 26.01.2015 01:02:26У Еврозоны (не у Евросоюза в целом, а именно у стран зоны евро) вариант только один, который идёт под первым пунктом ниже:

1. Если страны Еврозоны потребуют от Греции возвращения долгов, то Греция просто объявит дефолт и всё. ...

Цитата: Dobryаk от 26.01.2015 06:53:15Десятилетие избыточного предложения


http://atomicexpert.com/content/desyatiletie-izbytochnogo-predlozheniya


Спустя год после завершения программы ВОУ-НОУ на рынке обогащения, который характеризуется избытком предложения, доминируют Urenco и Росатом. В будущем крупным игроком может стать Китай. Рынок изучали Томас Мид и Эйлин Ступко из Energy Resources International. Мы публикуем перевод их статьи из журнала Nuclear Engineering.


Все рынки атомного фронт-энда находятся в состоянии избыточного предложения, и рынок услуг по обогащению не исключение. Во времена, когда этот рынок отличали крупные мощности с применением газодиффузионной технологии, предложение было более гибким, поскольку большие переменные затраты на электроэнергию позволяли корректировать выработку установок в соответствии со спросом. Теперь же, когда 100 % обогатительных заводов применяют центрифужные технологии, гибкость утрачена. Модульность этой технологии делает ее эффективной для обеспечения бесперебойных поставок, но ей недостает гибкости, если производительность превышает спрос. Центрифуги либо работают на полную мощность, либо отключены вовсе, поэтому их производительность постоянна и не зависит от текущего рыночного спроса. Поскольку этой технологии присущи высокие капитальные затраты и низкие денежные эксплуатационные расходы, конкурентные цены рынка при избыточном предложении гораздо ниже цен, необходимых для осуществления капитальных вложений в новые мощности, которые могут потребоваться, если возникнет спрос.

 
За последние несколько лет сегмент обогащения развился из рынка, который характеризовался новым предложением (благодаря и замене газодиффузионных заводов центрифужными, и ожидаемому росту спроса), превратился в рынок, на котором планы расширения или нового строительства откладываются, а поставщики дерутся за остатки заказов со стороны преданных клиентов при стагнирующем в целом спросе. Возможность дообогащать и повторно обогащать хвосты служит своего рода предохранительным клапаном для спуска избыточного предложения обогащения, но вредит и рынку урана, и рынку конверсии. Получающееся в итоге понижательное давление на цены ограничивает финансовые выгоды от перенаправления от производства урана в сторону услуг по обогащению. Кроме того, такое перенаправление вовсе не поглощает нынешний избыток предложения обогатительных услуг.

Скрытый текст

 
СПРОС


Спрос со стороны атомных электростанций в 2013 году вырос на 2 %, до 41,6 млн ЕРР, но оставался низким из-за продолжающегося отключения реакторов японских АЭС. На 2016 год прогнозируется сильный рост и ожидается, что спрос на услуги по обогащению вырастет на 17 %, до 51 млн ЕРР. В период 2016 – 2020 годов спрос, как ожидается, увеличится до 53 млн ЕРР в год и в 2021 – 2025 годах достигнет 60 млн ЕРР в год, в 2026 – 2030 годах — 67 млн ЕРР и в 2031 – 2035 годах — 72 млн ЕРР. Среднегодовые темпы роста таким образом составят 2,7 % в год. Рост спроса, который возглавит Китай, прежде всего будет наблюдаться в Азии. Но увеличение спроса будет зафиксировано и в странах СНГ и Восточной Европы. При этом прогнозы Energy Resources International более консервативны, чем у World Nuclear Association, особенно на ближайшие два года.

 
Услуги по первичному обогащению предоставляют в основном три активных игрока: Urenco, Росатом и Areva. У USEC Inc. больше нет мощностей для первичного обогащения, и она использует складские запасы, а также то, что куплено в России.

 
Мощности Urenco включают три европейских обогатительных центра, расположенные в Гронау (Германия), Альмело (Нидерланды) и Кейпенхерсте (Великобритания). Суммарная производительность этих заводов в 2013 году составляла 14,4 млн ЕРР. Расширять их пока не планируется. Обогатительное предприятие Urenco в округе Ли (США, штат Нью-Мексико) эксплуатируется с 2010 года. К концу 2013 года на заводе производилось 3,2 млн ЕРР. Urenco продолжает добавлять обогатительные каскады, и совет директоров компании одобрил расширение предприятия до 4,7 млн ЕРР к концу 2015 года и до 5,7 млн ЕРР к 2022 году. Вслед за ухудшением конъюнктуры рынка было принято решение притормозить ввод последнего миллиона ЕРР на заводе Urenco в США.

 
Рассмотреть загрузку значительных мощностей заводов Росатома, а также его действия на мировом рынке куда сложнее. По оценкам, производство в 2013 году составило 26 млн ЕРР. Из-за низкого содержания руды в перерабатываемых хвостовых фракциях продукция Росатома уменьшилась примерно на 7 % от проектной мощности. Экспорт Росатома включает прямые и непрямые продажи западным потребителям, которые составили в 2013 году 5,6 млн ЕРР и, как ожидается, увеличатся в 2014 году. Ввиду того, что производительность российских обогатительных мощностей сдерживается торговой политикой США и Европы, значительный их объем будет использован для выполнения коммерческих контрактов по обогащению и для вторичного обогащения обедненных урановых хвостов. Предполагается, что перерабатываемые хвостовые фракции содержат 0,13 % урана-235.

 
Новый завод Areva, «Жорж Бесс II» (GB II), введен в эксплуатацию в 2011 году. В 2013 году его производительность достигла 5,5 млн ЕРР и продолжит наращиваться до проектных 7,5 млн ЕРР к 2016 году. Завод Areva в Игл Рок (США) остановлен на неопределенный срок. Компания заявляет, что в настоящее время она не планирует расширение GB II.

 
Любые дополнительные поставки Areva и Urenco будут произведены при использовании центрифужных технологий компании ETC (Enrichment Technology Company). Компания находится в разгаре реструктуризации, что сильно снижает ее производственный потенциал. ETC планирует сохранить навыки и опыт, необходимые для наращивания производства в будущем, когда появится спрос, но до этого, вероятно, пройдут годы.

 
Обогатительные (центрифужные) производственные мощности Китая ныне, как полагают, составляют 2,5 млн ЕРР в год. Все они принадлежат China Nuclear Energy Industry Corporation (CNEIC). Большая часть этих мощностей работает на внутренний рынок страны, хотя КНР также экспортирует небольшие объемы в США и Европу. На современных китайских обогатительных производствах применяются главным образом центрифуги, импортированные из России (суммарной производительностью 1,5 млн ЕРР). В 2010 году началось опытно-промышленное производство на заводе, где применяются китайские производственные технологии. Полагают, что на конец 2013 года производительность завода составила 1 млн ЕРР, хотя точные цифры неизвестны. В целом китайские центрифужные обогатительные мощности, как ожидается, будут значительно расширяться, поскольку КНР заботится о том, чтобы удовлетворять внутренний спрос за счет отечественных поставок.

 
Производственные мощности имеются и в Японии, где компания JNFL в 2013 году ввела в эксплуатацию вторую часть каскада центрифуг следующего поколения. Ожидается, что мощности JNFL будут небыстрыми темпами наращиваться до 1,5 млн ЕРР в 2026 году. В Бразилии в конце 2013 года заработало небольшое обогатительное предприятие Ресенде производительностью около 18 тыс. ЕРР. Ресенде, ориентированное на внутренний спрос, тоже будет потихоньку наращивать производительность до 200 тыс. ЕРР в год к 2025 году. Иран, несмотря на международные усилия, продолжает устанавливать центрифуги, и его эксплуатируемые мощности предположительно достигают 100 тыс. ЕРР.

 
Год 2013 — последний год исполнения соглашения ВОУ-НОУ между Россией и США, в рамках которого производилась переработка высокообогащенного урана в низкообогащенный. Всего было поставлено 5,5 млн ЕРР. Эта цифра основана на указанной в договоре концентрации в хвостах изотопа урана-235, равной 0,3 %. Однако концентрация в хвостах изотопа урана-235, равная 0,24 %, составляет 6 млн ЕРР. Дополнительное (небольшое) количество ЕРР извлечено из российского высокообогащенного урана, напрямую смешанного с европейским переработанным ураном. Программа предусматривала поставку приблизительно 0,5 млн ЕРР в год, но в будущем эта цифра снизится из-за ограниченности запасов высокообогащенного неоружейного урана.

 
Общее предложение коммерческому рынку обогащения разубоженного избытка американского ВОУ, как ожидается, будет снижаться в ближайшие шесть лет. О планах на имеющиеся небольшие количества нераспределенного ВОУ, которое может просуществовать до 2022 года, сведений нет. Мощности по обеднению ВОУ едва ли сохранятся в долгосрочной перспективе. Продукты переработки топлива в предложении 2013 года составили 1,2 млн эквивалента ЕРР, а к 2020 году и далее составят, по прогнозам, 1,6 млн эквивалента ЕРР. Сюда входят и коммерческое МОХ-топливо, и перерабатываемый для производства МОХ избыток оружейного плутония.
 

Досрочное закрытие реакторов привело к формированию на предприятиях избыточных запасов обогащенной урановой продукции или к избыточному предложению услуг по обогащению, которые появятся на рынке. НОУ, полученный в 2012 – 2013 годах из запасов Минэнерго США, в течение ближайших десяти лет будет загружен в реакторы американских энергетических компаний Tennessee Valley Authority и Energy Northwest. Кроме того, приостановка работы всех реакторов в Японии вызвала накопление запасов обогащенной урановой продукции, так как поставка по некоторым контрактам с фиксированными количествами продолжается до сих пор.
 
(картинку надо открыть в отдельном окне, тогда размер будет нормальным)



USEC надеется на постройку завода American Centrifuge (ACP) мощностью 3,8 млн ЕРР. Компания получила от Комиссии по ядерному регулированию США лицензию на строительство и эксплуатацию АСР, но не смогла обеспечить финансирование в размере $4 млрд, необходимое для завершения проекта. Кроме того, USEC заявила, что, исходя из текущей рыночной ситуации, коммерциализация ACP экономически не обоснована. На что в начале апреля 2014 года Минэнерго ответило, что изучает возможности сохранения центрифужной технологии и может воспользоваться своим правом руководить исследовательской программой АСР, которой прежде управляла USEC. Заинтересованность министерства в технологиях АСР связана с интересами национальной безопасности, с наличием в США технологий обогащения и с сохранением интеллектуальной собственности.

 
Компания Global Laser Enrichment (GLE) в 2012 году получила в NRC лицензию на строительство промышленной установки по технологии лазерного обогащения и все последние годы продолжает разрабатывать и тестировать эту технологию. Промышленная установка будет иметь начальную производительность в 1 млн ЕРР, которая затем вырастет до проектных 6 млн ЕРР. В июле 2014 года GLE приняла решение о сворачивании деятельности и, в свете текущей и ожидаемой неблагоприятной рыночной конъюнктуры, притормозила все решения по промышленному внедрению.

 


ОБЗОР РЫНКА

Сегодня предложение услуг по обогащению значительно превышает спрос, что демонстрирует диаграмма слева, основанная на прогнозе ERI по предложению и спросу при соответствующем росте атомной энергетики до 2035 года. При этом в прогнозе спроса ERI учитывала лишь существующие АЭС либо те, строительство которых жестко запланировано, а предложения — все обогатительные мощности (без поправки на то, что часть активов переориентируется на дообогащение хвостов) .

 
Давно известно, что поставщик с крупнейшими обогатительными мощностями — Росатом — значительную долю своих обогатительных мощностей выделяет под производство урана. Госкорпорация использует обогатительные мощности для получения урановой продукции из хвостов с низким содержанием урана (дообогащение) и за счет переработки запасов. Стратегия Росатома по производству урана отчасти основана на желании продавать не просто услуги по обогащению, а низкообогащенный уран, содержащий эквивалент природного урана, плюс услуги по обогащению. Также Росатом остается под торговыми ограничениями США и стран, объединенных в Euratom.

 
Кроме того, многие покупатели ограничивают долю услуг по обогащению, приобретаемых у России, с целью диверсификации поставок, а также из соображений безопасности. В результате у Росатома больше обогатительных мощностей, чем можно продать на рынке.

 
В долгосрочной перспективе рыночная доля Росатома ограничится 27 % мирового спроса, не считая стран СНГ и Восточной Европы, а если исключить и китайский рынок, то эта доля составит около 34 %. Росатом объявил своей целью 33 % рынка топлива для реакторов по западным проектам, что совпадает с предположением ERI, если отнести китайские реакторы к западным. На правой диаграмме видна достаточность основных поставок после поворота Росатома к производству урана. Очевиден избыток глобального предложения, особенно в ближайшие несколько лет, но без урановой продукции Росатома этот избыток существенно снизится.

 
Избыток на рынке сохранится на долгосрочную перспективу и без дополнительного предложения западных обогатителей, если не считать таковым ввод в эксплуатацию третьей очереди обогатительного предприятия Louisiana Energy Services (LES) с производительностью 5,7 млн ЕРР и второго завода «Жорж Бесс» с производительностью 7,5 млн ЕРР. Перенаправлением стратегий Росатома, Urenco и других с обогащения к производству урана достигается предложение к 2022 году на уровне 24 млн фунтов закись-окиси урана (9,2 тыс. тонн урана), а позднее — 14 млн фунтов закись-окиси урана.

 
Достаточность поставок на долгосрочный период, показанная на рис. 2, доказана при допущении, что на европейских предприятиях Urenco произойдет замена каскадов после 25 лет их эксплуатации, при сохранении их производительности. Однако в 2013 году Urenco на каждом европейском предприятии вывела из эксплуатации мощности по производству 0,1 млн ЕРР, а всего на 0,3 млн ЕРР. Решение о замене выбывающих центрифуг, разумеется, было основано на требованиях экономики и поддержано рыночными ценами и выполнением договорных обязательств. Если Urenco не заменит выбывающие центрифуги, избыточное предложение исчезнет примерно в 2027 году и к 2031 году понадобится ввод мощностей на 4 млн ЕРР, а к 2035 году — на 7 млн ЕРР.

 
Долговременный избыток предложения, показанный на рис. 2, рассчитан также из предположения, что CNEIC нарастит добычу урана, чтобы идти в ногу с внутрикитайским спросом. Это предположение распространено в отраслевой аналитике, но такое стремительное расширение вовсе не гарантировано. Если темпы роста поставок CNEIC с почти 1 млн ЕРР в год снизятся на 50 %, в 2025 году возникнет потребность в новых поставках и в 2030 – 2035 годах она вырастет примерно до 6 млн ЕРР.
 

Если способность CNEIC к наращиванию поставок окажется на деле ограниченной, то компания сможет сгладить по крайней мере часть этого разрыва с помощью российской технологии центрифуг, добавив к эксплуатируемым уже существующие мощности в 1,5 млн ЕРР. И если технология CNEIC окажется успешной, компания сможет стать куда более ценным источником поставок для зарубежных потребителей.

 
КОЛЕБАНИЯ РЫНКА


Долгосрочный ценовой индикатор TradeTech в период с середины 2009 года до середины 2011 года практически не менялся, а в течение последних трех лет снижался почти непрерывно. Устойчивое снижение цен до $92 за ЕРР на конец июля 2014 года вызвано снижением японского спроса и последовавшим расширением предложения, а также ростом наличных запасов. Таким образом, цена на долгосрочную перспективу за последние 12 месяцев снизилась на $ 22 / ЕРР, то есть на 19 %, а с августа 2011 года снижение составило $ 66, или 42 %. Спотовая цена ведет себя так же: текущая спотовая цена в $ 90 / ЕРР на $ 20 /ЕРР (18 %) ниже, чем 12 месяцев назад, и на $ 65 (42 %) ниже по сравнению с уровнем февраля 2011 года. Активность на рынке обогащения в 2013 году существенно снизилась — уже пятый год подряд. По оценке ERI, в 2013 году конечные пользователи подписали новых контрактов (долгосрочных и спотовых) на 15 млн ЕРР, то есть на 35 % меньше, чем в 2012 году. Из основных поставщиков никто не смог остаться на прошлогоднем уровне, поскольку весь год все производили больше, чем продавали.

 
Ожидается, что рыночные доли Urenco и Росатома останутся на прежнем высоком уровне, тогда как USEC продолжает сдавать позиции, а Areva, пока GB II не достиг проектной мощности, показывает скромный прирост. Рыночная доля CNEIC значительно вырастет и будет идти в ногу с ростом внутреннего спроса Китая. Посмотрим, станет ли CNEIC крупным игроком за пределами китайского рынка.

 

На рынок обогащения торговые ограничения все еще влияют, но это влияние снижается. В ноябре 2013 года министерство торговли США решило продлить 19,95-процентную пошлину на импорт французского низкообогащенного урана от Areva, постановив, что прекращение антидемпинговой меры приведет к продолжению или возобновлению материального ущерба промышленности США. Прямая рыночная доля Росатома растет, и, по соглашению с Россией о приостановлении антидемпингового расследования, исчерпано примерно 75 – 80 % квоты США на 2014 – 2020 годы. Россия в 2013 – 2022 годах также поставит USEC 21,5 млн ЕРР для перепродажи, но у USEC могут возникнуть трудности с реализацией этого количества. На сегодняшний день экономические санкции, введенные США и Европой за роль России в украинском кризисе, не повлияли на поставки ядерного топлива, но некоторые клиенты тревожатся все больше. Текущие запасы и избыточное предложение, по-видимому, более чем достаточны для покрытия любого кратковременного перерыва в поставках, хотя пострадавшие клиенты, конечно же, испытают неудобства, если их принудят к драке за замещение поставок русского высокообогащенного урана.

14.12.2014

Цитата: саксаул от 26.01.2015 00:00:131. Вы лучше совсем ничего не пишите, если по существу вопроса ответить не можете. Вы же писали про накрытие колпаком руин Украины. Когда я спросил, как вы собираетесь накрыть границу с ЕС, вы спросили а где, мол, границы. Я вам написал, что на ваше усмотрение, но как вы будете отгораживаться куполом и контролировать этот купол на границе с ЕС? Вы мне в ответ, про "мноооого интересного".

4. А причём весь мир то и ваши неверные представления о моём мировоззрении? Речь шла о конкретном регионе, о конкретных игроках на нём. Причём к данной ситуации и разговоре о предлагаемом вами карантине Индия или Бразилия?

Цитата: Albert V от 26.01.2015 05:35:55

Ссылка