Куда идут нефтяные деньги.

новая дискуссия Аналитика  1.008

Не совсем в тему, потому что речь о России. Но, должно быть, гражданам РБ тоже будет интересна следующая информация.

Куда идут нефтяные деньги


Если нефть будет стоит 50$ за баррель, а курс доллара составит 65 рублей (данные на февраль 2015 года), то 1 баррель проданной нефти будет стоить 3250 рублей. Что входит в эту стоимость:
Себестоимость. Себестоимость нефтедобычи в России (2015 год) — 6$ для старых месторождений и 16$ для новых[4], что хорошо согласуется с необлагаемой НДПИ частью цены на нефть (15$, участвующие в формировании коэффициента КЦ, о котором в п.2). Цифру в 15$=975 рублей и примем за себестоимость добычи и транспортировки нефти. По ссылке расписана (укрупненно) структура этой себестоимости (данные 2011-го года), но и так понятно, что основная часть этих денег остается в России, а какая-то часть достается и государству (налоги с зарплаты, отчисления во внебюджетные фонды и т.д.). Кстати, привычка указывать себестоимость в долларах играет с нами плохую шутку: при скачущем курсе валют сложно понять, какова же она на самом деле. Так, в прошлогоднем материале при курсе 1$=40 рублей она была принята 600 рублей.
Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Ставка НДПИ составляет 766 рублей за тонну нефти и имеет тенденцию к повышению (в следующем году 857 руб./тонна, в 2016 году 919 руб./тонна). После приведения к баррелю ставка НДПИ составляет 103,517 руб./баррель.
Для получения налога эта ставка должна быть умножена на несколько коэффициентов, расчёты которых я опускаю, предоставляя желающим самостоятельно продираться через тернии Налогового Кодекса Российской Федерации.
Единственный коэффициент, достойный упоминания, характеризует динамику мировых цен на нефть и вычисляется по формуле КЦ=(Цена на нефть-15)*курс доллара/261. Собственно, формула приведена для демонстрации той самой необлагаемой налогом части цены на нефть (см. п.1).
После выполнения всех расчетов НДПИ с одного барреля нефти составит 902,3 руб.
Экспортные пошлины Аналогично, любой желающий может вычислить её самостоятельно, пользуясь законом «О таможенном тарифе». При цене на нефть 50$ экспортная пошлина с одного барреля составит 14,59$=948,2 руб.
Налог на прибыль. После вычета из стоимости барреля нефти себестоимости, НДПИ и экспортной пошлины мы получим прибыль до налогообложения, равную 424,5 рублей. Из этой прибыли компания должна выплатить государству налог на прибыль по ставке 20%, т.е. 84,9 рублей.
Оставшаяся сумма – чистая прибыль компании (339,6 руб)
Выплаченные дивиденды. 25% чистой прибыли (84,9 руб) Роснефть направляет на выплату дивидендов. Причем из крупных держателей акций государство владеет 69,5% акций, британская BP 19,75% акций, ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» 10,32% акций, остальные акции (0,43%) принадлежат миноритарным акционерам (физическим, юридическим и неустановленным лицам).
С дивидендов также выплачивается налог на прибыль по ставке 9% для резидентов России и 15% для иностранцев (какой сюрприз, ВР!). Таким образом, с уплаты дивидендов государство получит 62,3 рубля; BP 14,3 рублей; национальный расчетный депозитарий 8 руб; миноритарные акционеры 0,3 руб.
Инвестиционная деятельность. Из оставшихся на балансе компании 254,7 рублей какая-то часть идет на инвестиционную деятельность (геологоразведка, бурение, модернизация НПЗ). По данным 2011 года это 6$ c барреля (кстати, там же по ссылке указана себестоимость 14,57$ за баррель), т.е. по тому курсу (1$=28 рублей) расходы на инвестиционную деятельность составят 168 рублей с барреля.
Сухой остаток - 86,9 рублей. Эти деньги идут на спонсорские программы и благотворительность, а какая-то их часть наверняка остаётся на балансе компании на черный день. Что-бы не возникало подозрений, расскажу о наиболее значимых программах Роснефти.
Во-первых, Роснефть была генеральным партнёром олимпиады в Сочи.
Во-вторых, Роснефть является владельцем хоккейного клуба ЦСКА (один из главных претендентов на кубок Гагарина).
В-третьих, Роснефть является спонсором футбольного клуба «Томь» (один из главных претендентов на выход в РФПЛ).
В-четвертых, компания заключила спонсорское соглашение и является генеральным партнером коллектива Lada Sport, автомобили которого регулярно берут первые места в российском ралли и кольце (где, кстати, соревнуются с Лукойлом) и иногда появляются на подиуме в мировой туринговой серии (считающейся третьим по силе чемпионатом мира).
Ну и напоследок – сводная таблица получателей нефтяных денег и наглядная диаграмма. Обратите внимание, благодаря особенностям законодательства выстроена замечательная система изъятия «нефтедолларов» в бюджет:
- BP, владеющая почти 20% акций Роснефти, получает всего 0,5% нефтяных денег;
- даже если Роснефть будет полностью частной, то доля нефтяных денег, отходящая государству, уменьшится всего процента на полтора. 


По ссылке дополнительно графики и таблица. Начинается анализ с критики агитпропа Агитки:Сколько идёт в бюджет налогов от нефти.
________________
П.С. Выделю:
стоимость барреля нефти (2015г.) – 3250 руб.;
из них:
себестоимость – 975 руб., т.е. 30% от цены на нефть;
пошлина + НДПИ – 1935,4 руб., т.е. 60% от цены на нефть - прямой доход государства;
чистая прибыль нефтяных компаний (инвестиции, дивиденды, спонсорские программы..) - 339,6 руб., т.е. 10% от цены на нефть.

И еще, это важно: когда растет цена нефти на м/народном рынке, растут доходы государства, а себестоимость и прибыль компании остается неизменной, т.е. уменьшается процент прибыльности нефтяников. Так, при цене нефти в 100-115 долларов за баррель чистая прибыль нефт. компаний в разные годы составляла от 1 - 3  процента.

• +0.62 / 12