Нефтегаз: Добыча, транспортировка, ресурсные войны

Во-первых, получается, что Кремль вполне может сотрудничать и даже оказывать серьезное влияние на международные организации, которые исторически были направленны против российских интересов. 
Во-вторых, оказалось, что верить собственной пропаганде — плохо, это стало очевидным на примере непоколебимой уверенности в способности американских "сланцевых компаний" бесконечно удерживать цены на низком уровне.
Чтобы прочувствовать глубину шока, который испытывают некоторые американские аналитики, наблюдающие за усилением влияния российского президента на решения ОПЕК, нужно понять доминирующий нарратив о роли нефтяного картеля в уничтожении Советского Союза. На Западе, да и среди определенного сегмента российского экспертного сообщества, пользуется большой популярностью версия о том, что ликвидация СССР была бы невозможна без так называемого "ценового шока", обеспеченного резким падением цен на нефть и, соответственно, валютной выручки СССР. Ключевую роль в организации этого "шока" сыграл картель ОПЕК, действиями которого фактически руководил Вашингтон.

Если версия о ключевой роли ОПЕК в падении СССР — это все-таки дискуссионная тема, то роль ОПЕК в недавнем обрушении цен — сухой факт, подтвержденный заявлениями официальных лиц стран — участниц картеля. Хотя главной целью кампании по обрушению цен была объявлена борьба с дешевой американской сланцевой нефтью, совпадение этого снижения с украинским кризисом и введением антироссийских санкций давало повод для подозрений в том, что истинной целью было повторение в современных условиях успешной операции по подрыву советской экономики. В пользу этой версии говорил еще и тот факт, что Вашингтон и Эр-Рияд на тот момент являлись союзниками, и, следовательно, версия о том, что саудовские власти работают против американских компаний, не всегда смотрелась убедительно. Многие западные эксперты и СМИ проводили прямые параллели между ситуацией позднего СССР и проблемами современной России, предрекая ей скорый экономический коллапс из-за повторения того самого "ценового шока". Как и следовало ожидать, последующие события сильно разочаровали наших западных оппонентов.

Как утверждает источник агентства Блумберг из ОПЕК, "теперь Путин решает все" в плане последующих действий нефтяного картеля, и при этом нельзя не заметить, что саудовская элита успешно сотрудничает с российской стороной, что указывает на потерю Вашингтоном своих доминирующих позиций на Ближнем Востоке и на мировом нефтяном рынке.
По меткому выражению американского журналиста, "усиление влияния Кремля на ОПЕК отражает внешнюю политику, рассчитанную на то, чтобы противостоять американскому воздействию по всему миру с помощью широкого арсенала экономических, дипломатических, военных и разведывательных мер".


Скрепя сердце Блумберг признает, что "стратегия Кремля работает". Российская экономика и граждане России отказались капитулировать перед Западом, несмотря на серьезное экономическое давление, а успех российской военной операции в Сирии помог убедить саудовских лидеров в целесообразности сотрудничества с Москвой. Только взаимовыгодная совместная работа с Россией на энергетическом рынке могла обеспечить улучшение экономического положения Саудовской Аравии и стран ОПЕК в целом. В результате Москва получила значительное влияние на один из ключевых инструментов международного энергетического рынка, который до этого успешно использовался Вашингтоном. Недавние "антикоррупционные чистки", которые потрясли саудовский истеблишмент, привели к тому, что теперь Эр-Рияд еще сильнее сблизится с Москвой, по крайней мере так считают американские журналисты. Более того, один из колумнистов Блумберга даже заявил, что в Саудовской Аравии происходит настоящая "путинизация", видимо подразумевая, что саудовское руководство начало перенимать российский управленческий опыт.

До недавнего времени большие надежды в плане сдерживания роста цен на нефть возлагались на американские сланцевые компании, некоторые из которых заявляли о рентабельности добычи даже при цене в 20 долларов за баррель. Но, несмотря на колоссальные финансовые вливания, обеспеченные беспрецедентно мягкой монетарной политикой Федрезерва США, американские сланцевики не смогли оправдать надежд.
В интервью Блумбергу Том Дрискол, аналитик энергетического сектора в банке Barclays, заметил, что разочарование, которые испытывают инвесторы в американских сланцевиках, "оправданно". Это неудивительно, если учитывать, что индекс агентства Standard & Poor's, отслеживающий цены на акции американских нефтедобывающих компаний, упал за год на 13 процентов, в то время как индекс, отслеживающий американский рынок акций в целом (Standard & Poor's 500), вырос на 17 процентов.
Американские журналисты и эксперты начинают подозревать, что прошлые успехи сланцевых компаний в плане роста добычи были обусловлены селективной разработкой самых выгодных участков и неразумными тратами денег инвесторов. Еще в сентябре Марк Папа, директор Centennial Resource Development Inc. — нефтяник, которого американские журналисты называют одним из крестных отцов сланцевой индустрии, — заявил, что американская сланцевая добыча
"это совсем не такой Большой Серый Волк, как все считают".

Конечно, до окончательной точки в конкурентном конфликте между ОПЕК и американскими сланцевыми компаниями еще очень далеко, но уже есть серьезные мотивы для того, чтобы скептически относиться к версии о том, что американские добытчики могут в любой момент залить рынок дешевой нефтью.
На примере того, что сейчас происходит на нефтяном рынке, можно заметить, как сходятся в одной точке казалось бы не связанные между собой действия российских политиков, дипломатов, военных, разведчиков и нефтяников в самых разных регионах планеты. Контроль над частью венесуэльской добычи и поддержка правительства Мадуро, успешная операция в Сирии и улучшение отношений с Эр-Риядом — все это элементы большой геополитической мозаики, которую искусно складывает российский президент. Совсем недавно американские СМИ и аналитики Королевского банка Канады объявили Владимира Путина чуть ли не "императором мирового хаоса". Сейчас они называют его "королем ОПЕК". Переговоры с ОПЕК и реакция наших геополитических оппонентов показывают, что программа превращения России в энергическую сверхдержаву была успешно реализована и уже приносит нашей стране вполне ощутимые финансовые и политические дивиденды.

Crimson Аlter

Российский долг и Китайский юань

По результату суверенного дефолта в августе 1998 года, инициированного Западом, российские государственные финансы пришли к дефолту. Сейчас размер государственного долга России является самым низким по сравнению с любой крупной промышленной страной и составляет всего лишь 10,6% ВВП за текущий год. Это позволило России не только противостоять санкциям в  финансовой войне с США, продолжающейся с 2014 года, но и позволило начать более плотное взаиможействие с КНР.

Сейчас, как сообщается, Министерство финансов России планирует первую продажу российского долга в форме облигаций, выраженных в валюте китайского юаня. Размер первого предложения, тестирование рынка, составит 6 млрд юаней или чуть менее 1 млрд долларов. Продажа осуществляется государственным российским Газпромбанком, Банком Китая и крупнейшим государственным банком Китая - Промышленно-коммерческим банком Китая. Этот шаг двух стран важен еще больше в контексте того, что Казначейство США изучает потенциальные последствия введенных санкций, сосредоточенных на российских нефтегазовых проектах, включая государственный суверенный долг России, в рамках своей санкционной войны. Новые облигации, номинированные в юанях, будут продаваться на Московской бирже инвесторам из континентального Китая, а также международным и российским заемщикам по привлекательным процентным ставкам.

Действующие западные санкции, а также угроза введения новых санкций, заставляют Россию и Китай еще больше  сотрудничать в отношении создания подлинной альтернативы долларовой системе. Предложения по долговым обязательствам России номинированных в юанях, также значительно повысят стремление Китая утвердить свою валюту в качестве  международной.

Китай и Нефтеюань

Меры, направленные на начало выдачи российского государственного долга в юанях, сопровождаются еще одним крупным событием: 13 декабря китайские регуляторы завершили окончательное тестирование системы запуска контрактов на фьючерсы по нефти в юанях, которые будет продаваться на Шанхайской фьючерсной бирже. Последствия этого событие чрезвычайно велики.

Китай является крупнейшей в мире страной-импортером нефти. Контроль финансовых рынков фьючерсов на нефть до сих пор был строго охраняемой вотчиной банков Уолл-стрит, Нью-Йоркской и Лондонской фьючерсных бирж. Появление Шанхая в качестве крупного нефтеюаневого фьючерсного центра может значительно ослабить господство доллара в торговле нефтью.

После нефтяного шока 1970-х годов и повышения цены на нефть в странах ОПЕК на 400%, Вашингтон смог создать ситуацию, когда самый ценный товар мировой торговли – нефть – стал продаваться только в долларах США. В декабре 1974 года Казначейство США подписало в Эр-Рияде секретное соглашение с валютным агентством Саудовской Аравии с целью «установить новые отношения через Федеральный резервный банк Нью-Йорка с операцией заимствования Казначейства США», чтобы оплачивать госдолг США излишками нефтедолларов.

Саудовская Аравия согласилась обеспечить продажу нефти ОПЕК в долларах США в обмен на продажи американской военной техники (купленной за доллары) и гарантию защиты от возможного нападения на Израиль. Это было началом того, что тогдашний госсекретарь США Генри Киссинджер назвал созданием нефтяного доллара. В настоящее время только два лидера страны экспорта нефти, Саддам Хусейн и Каддафи в Ливии пытались изменить сложившуюся систему и продать нефть за евро или золотые динары. Теперь Китай бросает вызов нефтедолларовой системе с нефтеюанем.

Разница между Саддамом Хусейном или Каддафи заключается в том, что гораздо более влиятельные страны - Россия и Иран, с неявной поддержкой Китая, сотрудничают, чтобы уйти от долларовой зависимости, что вызвано давлением на эти страны со стороны США. Это гораздо более сложная задача для доллара США, чем та, что создали Ирак или Ливия.

Контракт на фьючерсы в китайский юанях теперь позволит торговым партнерам Китая платить золотом или конвертировать юань в золото без необходимости хранить деньги в китайских активах или превращать их в доллары США. Нефтяные экспортеры, такие как Россия или Иран, или Венесуэла, могут избежать американских санкций, отказываясь от нефтяных сделок в долларах. В сентябре прошлого года Венесуэла отреагировала на санкции США, приказав государственной нефтяной компании и трейдерам заключить контракты на продажу нефти в евро.

Золото для нефти?

Шанхайская международная биржа энергии в скором времени запустит свои фьючерсные контракты на нефть, выраженные в юанях. Фьючерсный контракт на Шанхайской международной энергетической бирже укрепит процесс продажи нефти в Китай и пойдет на пользу юаню. Это также позволит другим производителям нефти по всему миру продавать свою нефть за юани. Фьючерсный контракт на сырую нефть станет первым товарным контрактом в Китае открытым для иностранных инвестиционных фондов, торговых домов и нефтяных компаний. Обход торговли в долларах США может позволить, например, экспортерам нефти, таким как Россия и Иран, обойти санкции США.

Чтобы сделать предложение более привлекательным, Китай связал фьючерсный контракт на сырую нефть с возможностью эффективно конвертировать юань в физическое золото через золотые биржи в Шанхае и Гонконге. По словам директора Центра глобализации и модернизации в Институте внешней экономики и торговли Китая Ван Цзимина, возможность конвертации фьючерсов на нефть юаней в золото даст китайским фьючерсам конкурентное преимущество по сравнению с промежуточными ориентирами Brent и West Texas Intermediate.