Цитата: Поверонов от 18.12.2019 23:08:57В настоящее время на рынке крутится огромная разновидность всяких долговых бумаг. Скорее всего дело кончится монополизацией долговых финансовых инструментов государством. Единственным видом облигаций станет государственная облигация, как это было в СССР. То есть гособлигация станет единственной формой накопления.
Как это было в СССР, это зло для государства,
но есть и гениальность для государства в этиХ - облигациях, при определённых условиях, если это приводит к увеличению оборота денежных средств,
и так что это — Облигации или ОФЗ -
это Государственный долг - результат заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. ГКО - государственные казначейские обязательства - госдолги, гособлигации ( те же - депозиты)- ОФЗ, трежериз, госбонды и т.д.Множественно описано в красках истории и современности... Несколько
штрихов:Долговая пирамида это как в "Анне Карениной": все вкладчики счастливы примерно одинаково, получая обещанный процент и возврат вложенных средств, но каждый несчастлив по своему при падении пирамиды:
- не получил проценты - "не заработал";
- потерял вложенные средства, которых хватило был на добрый ужин, отпуск, новое жильё, бизнес и т.д.;
- потерял средства, заимствованные под залог, или просто заимствованные у родных и близких - особо неловкий вид несчастливых вкладчиков.
- простые граждане, что знать не знали "никакова гекаво", но их кровные враз обесценились на сотни процентов из-за инфляции/девальвации - косвенного налога.
Последняя категория невинных потерпевших - самая массовая. Всегда образуется при падении ГКО и чуть менее - при падении крупных системных банков.
Долговая пирамида. Последние вкладчики/инвесторы несут стопроцентную потерю средств в пользу предыдущих вкладчиков. Наибольший выигрыш получают организаторы пирамиды, суть брокеры. В случае ГКО - брокер государства-эмитента это люди в правительстве. Не им и не из своего кармана потом платить, вестимо.
Правительство-брокер, организующее пирамиду, получает материальный и политический выигрыш. А правительство-брокер, входящее во власть в период падения пирамиды - априори, зиц-правительство. Как правило, брокерами падающей пирамиды
становятся честолюбивые и порядочные молодые люди. Но неопытные.
Почему падает пирамида ГКО в национальной валюте, если всегда можно допечатать деньги?
Потому что 100%-монетизация госдолга спровоцирует, в зависимости от объёма произведённого долга, гиперинфляцию в тысячи, десятки тысяч процентов. Чтобы частично сохранить покупательную и накопительную способность валюты и прочих долгов, в ней измеряемых, допечатывают на десятки-сотни процентов инфляции. Остальной долг - в дефолт или, что тоже самое, списание через конфискационную денежную реформу.
А в чём состоит гениальность ГКО?
Для начала следует безусловно принять утверждение - "
Долги влияют на цены так же как и деньги" - это уточнённый тезис Ирвинга Фишера, автора знаменитой книги 1911 года "Покупательная сила денег"
Трудно поверить, в ГКО есть оборотная сторона. Гениальная сторона.
Вовсе не финансирование дефицита госбюджета. Свойство, которым непозволительно пользоваться всем, но которое неминуемо оплачивает весь народ при катастрофе пирамиды.
Центробанки учитывают ГКО на балансе коммерческих банков (комбанков) с ликвидностью равной 1. Равно деньгам у комбанка на корреспондентском счёте в центробанке. Или наличным в кассе, которые сей момент сдаются в центробанк, а в обмен зачисляются деньги на корсчёт 1:1. Поэтому госдолги можно считать довеском к денежной базе, в сумме эдакой Общей денежной базы.
Денежная база (ДБ) - см. термин - это все наличные в обороте, в том числе в кассах комбанков, плюс деньги комбанков на корсчёте в центробанке - резервы.
Денежная база и Денежная масса (ДМ) - совершенно разные понятия - см. термины.
Денежная масса - суррогатный параметр, включающий наличные вне банков (часть нала) и банковские долги перед клиентами. Клиенты, которые, о чудо, со времён Навуходоносора не устают думать, что располагают деньгами, имея по факту чужие долги.
И ненадолго приходят в себя по факту падения очередного банка.
ОФЗ, что сегодня в России...( тоже не гуд,но ждут момента до 2021 года...) Изначально предполагалось, что собственники получат безналичные счета ОФЗ в казначействе или в уполномоченных банках с правом транзакций. Имеете ОФЗ на 100 рублей и можете их перечислить на офз-счёт любому желающему... в обмен на товар, например. Или в погашени
е долга... А если в оплату налогов?
Таким образом, даже если бы центробанк на практике, не в теории!, изъял бы из обращения все рубли, экономика не встанет - расчёты
и накопления производились бы в ОФЗ, лишь измеряемые рублём. То
есть фундаментальная суть экономики не в деньгах, а в долгах !!!, которыми мы готовы обмениваться между собой и казной. Не устаю повторять: будь деньги в золоте, в киловаттах, криптовалюте или хоть в бозоне Хиггса... Главное - учёт долговых потоков, а он невозможен, пока официальной экономикой не принято понятие Добавленный Долг (ДД). Пока нет учёта ДД. Как принято понятие и формализована в учёте Добавленная стоимость (ДС).
Нужно твёрдо понимать, осознавать:
- Экономика без денег существовала до изобретения денег и может существовать без денег.
С ними удобнее.
Экономика без долга не может существовать - не будет даже полноценного натурального обмена, если не будет долгов в натуре. Невозможно во времени совместить все потребности и возможности.
Никакой суперкомпьютер никогда не рассчитает баланс потребностей против возможностей в момент времени. Всегда будут желающие взять-дать в долг: возникают катаклизмы, изобретения и новая логистика, нарушающие устоявшийся обмен. Debt=0 возможно только в математ.теории
Не было и не будет в природе, чтобы обмен шёл без долгов. Неограниченное право на производство Добавленного Долга
погубило все империи - от допотопных и до СССР, погубит и Штаты с Китаем, погубит всех остальных...если ох если - бы, бы не мешало
Отредактировано: Masiax - 19 дек 2019 06:42:23