Тред №109670

Цитата: Vlad_R от 14.05.2009 22:49:59
Теперь предположим, что произошел тот счастливый случай, когда выпал тот самый 1% и переходим к сценарию гиперинфляции:

Считаем фактом, что во второй половине 2010 – первой половине 2011 будет происходить гиперинфляция в США. Технически этот процесс, вероятнее всего, будет выглядеть как монетизация финансовых и физических активов. Т.е. деньги будут выделяться ФРС под специальную фиксированную ставку через 4-5 уполномоченных банков для сплошного выкупа финансовых активов и недвижимости.

Что будет происходить с такими финансовыми активами, как облигации, кредиты, и т.п.? Их стоимость в долларах останется неизменной, но в результате стремительной кратной девальвации доллара, стоимость в других валютах рухнет. А теперь давайте подумаем, как этот отразится на ЕС.

По данным ЕЦБ(2), финансовые институты еврозоны на конец 2007 имели иностранных активов на € 5247 или примерно на $7,600 млрд. по курсу $1.45. Учитывая, что мировой финансовый рынок, за вычетом американского и европейского, не так уж велик, цифра в $5 трлн. в американских активах выглядит вполне реалистично.

По данным того же ЕЦБ, консолидированные активы финансового сектора еврозоны на конец 2007 составляли € 22,331 млрд. Из них только € 3,255 приходилось на европейские ликвидные активы, т.е. ценные бумаги всех типов. € 5,247 составляли иностранные активы, из которых примерно € 3,500 – американские. Остальное – это выданные кредиты в еврозоне, основные фонды, и прочие низколиквидные инструменты.

Давайте подумаем, что произойдет, если в США начнется гиперинфляция и доллар подешевеет в 5 раз. Стоимость американских активов на балансе европейских фин. институтов упадет до € 500-1000 млрд. Краткосрочные убытки составят € 2.5-3.0 трлн. - 30-40% всех ликвидных активов, причем скрыть эти убытки будет никак невозможно. Последствия?

Речь о граничной ситуации. Однако и она доведена до абсурдности.

Во-первых, обратим внимание, что в условиях роста ставок, безработицы и мухлежа с отчетностью в США, европейцы ломанутся в низколиквидные инструменты, типа кредитов и облигаций американским компаниям и населению. Хотя допустим, евробанки уже попали на всякие ипотечные деривативы, тогда

Во-вторых, начинается тотальная монетизация активов через уполномоченные банки. Что происходит с их ценой? Я полагаю, что она пойдет ракетой вверх. Таким образом, потери в трлн евро возможны только в ситуации когда евробанки заставят войти в низколиквидный актив, либо актив, по которому обьявят дефолт.

Итого: выкуп нужно будет провести оперативно (недели), селективно и в условиях информационной блокады/дезы. При этом лишить европейских операторов рынка ликвидности. При этом показывая танки по телевизору и надеясь на тот 1% из первой части балета. Даже при всем при этом цифра краткосрочных убытков 2.5-3 трлн евро мне кажется завышенной в разы.

1 евробанки уже по уши во всяких штатовских пустых деривативах, о чем четко и правильно говорит Авантюрист... данные про это вполне доступны...

2 а вы не думаете что при тотальной монетизации пустых деривативов может быть лишь два варианта, либо их монетизируем по той цене которую за них реально заплатят покупатели при монетизации - а это 0.000000000001евроцента за пучок, и тем самым никакого роста цен в упор не будет, а наоборот будет дикий завал в стоимости по результатам реальной оценки всего этого добра или второй сценарий монетизации когда вы монетизируете данный мусор (если небольшой объем и на свои деньги, то лучше просто пропейте, результат одинаковый но пропить зато веселее) а если вы монетизируете гос.деньгами и большие объемы - то тупо сжигаете капиталы оплачивая чужой банкет и в итоге превращения в труху своей денежной системы... так что кратковременно! номинально цена этого гнилья может и вырасти но гиперинфляция будет идти опережающими темпами....

поэтому нечего заниматся извращениями и подтасовками грамотных выкладок...