Мировой экономический кризис
53,385,172
93,596
|
Osq ( Практикант ) |
| 06 июн 2016 23:36:03 |
Тред №1102855
новая дискуссия Дискуссия 471
К вопросу о коэффициенте монетизации М2/ВВП.
На сайте Всемирного банка публикуется показатель Broad money (% of GDP) . Широкая денежная масса как доля ВВП. В общем это то и есть.
Теперь немного выборочной информации с сайта.
Десятка самых "производящих" экономик по принципу наибольшего значения М2/ВВП.
Обратим внимание, что по большинству стран ЕС данные в таблице не представлены. Мы их оценим позже.
Страны данные по которым мне показались интересным и представительным. Даны парами для сравнения.
Данные по России за девять лет.
Ну и на последок на основании данных отсюда попробуем оценить соотношение М2/ВВП для Германии, Франции и Италии.
Денежная масса Германии на конец 2014 года – 2300 млрд. евро , или по курсу 1Eu=1,3$ - 3000 млрд.$. ВВП Германии за 2014 год – 3868 млрд.$. Тогда М2/ВВП= 76%. Этот же параметр для других "важных европейцев" : Франция – 80%, Италия – 80%.
Теперь коротенькие выводы:
- страны нельзя разделить по уровню развития экономики (производящие и другие) по величине М2/ВВП - в противном случае необходимо пересмотреть мировой "табель о рангах";
- если посмотреть на динамику этого показателя по России то видно, что со скоростью роста экономики он не связан никак;
- в крупных экономически развитых странах составляет, как правило, 70-100%;
- в десятке стран с самым высоким соотношением М2/ВВП 8 стран азиатские, и если посмотреть таблицу на сайте, то увидите, что многие крупные азиатские страны, такие как Малайзия и Индонезия имеют значение свыше 100%, и даже Вьетнам "переплюнул" США;
- страны с высоким соотношением это скорее всего мировые или региональные финансовые центры; США не попали в этот список по совершенно банальнейшей причине - в соотношении М2/ВВП знаменатель раздут и не отражает реального положения дел.
На сайте Всемирного банка публикуется показатель Broad money (% of GDP) . Широкая денежная масса как доля ВВП. В общем это то и есть.
Теперь немного выборочной информации с сайта.
Десятка самых "производящих" экономик по принципу наибольшего значения М2/ВВП.
Обратим внимание, что по большинству стран ЕС данные в таблице не представлены. Мы их оценим позже.
Страны данные по которым мне показались интересным и представительным. Даны парами для сравнения.
Данные по России за девять лет.
Ну и на последок на основании данных отсюда попробуем оценить соотношение М2/ВВП для Германии, Франции и Италии.
Денежная масса Германии на конец 2014 года – 2300 млрд. евро , или по курсу 1Eu=1,3$ - 3000 млрд.$. ВВП Германии за 2014 год – 3868 млрд.$. Тогда М2/ВВП= 76%. Этот же параметр для других "важных европейцев" : Франция – 80%, Италия – 80%.
Теперь коротенькие выводы:
- страны нельзя разделить по уровню развития экономики (производящие и другие) по величине М2/ВВП - в противном случае необходимо пересмотреть мировой "табель о рангах";
- если посмотреть на динамику этого показателя по России то видно, что со скоростью роста экономики он не связан никак;
- в крупных экономически развитых странах составляет, как правило, 70-100%;
- в десятке стран с самым высоким соотношением М2/ВВП 8 стран азиатские, и если посмотреть таблицу на сайте, то увидите, что многие крупные азиатские страны, такие как Малайзия и Индонезия имеют значение свыше 100%, и даже Вьетнам "переплюнул" США;
- страны с высоким соотношением это скорее всего мировые или региональные финансовые центры; США не попали в этот список по совершенно банальнейшей причине - в соотношении М2/ВВП знаменатель раздут и не отражает реального положения дел.
Отредактировано: Osq - 06 июн 2016 23:42:04
ОТВЕТЫ (7)
|
|
Hey ( Слушатель ) |
| 07 июн 2016 02:16:48 |
Цитата: Osq от 06.06.2016 21:36:03
Ага,только одно маленькое, но существенное уточнение,которое меняет представление о монетизации с ног на голову)) В нашем "широком" М2 учитывается иностранная валюта находящаяся в российской банковской системе,так что нашу монетизацию делим на два,что и будет реальностью))
|
|
SergeB ( Слушатель ) |
| 07 июн 2016 11:00:08 |
Цитата: Hey от 07.06.2016 00:16:48
По идее правильную монетизацию нужно считать по количеству денег, которые участвуют в обороте в производственном/потребительском секторе.
Оборот при экспорте нефтегаза - несколько иное, также как и бюджетный оборот.
Дело в том, что последние сферы не создают предложение денег на рынке, а распределяются по специализированным (не свободным) схемам.
Например, собственно реальному подрядчику достается 20-25% от суммы муниципального заказа, остальное разворовывается и не все тратится на внутреннем рынке. В других сферах - могут быть цифры иные.
ЗЫ:
В подтверждение, что нефтегазовый и бюджетный оборот продуцирует оборот асимметрично - жилищное строительство сейчас пребывает в кризисе.
Однако строительство коттеджей - загрузка заказами 100 процентов. Клиенты - депутаты и прочие чиновники. Это со слов знакомого, который занимается проектированием коттеджей.
Можно также увидеть синергетический эффект в строительстве - снижение цен на работы в лакшери сегменте, поскольку обостряется конкуренция рабсилы. Рыночная ситуация очень подходит для вложений именно в этот сектор.
Исходя из этого целесообразно создавать 2 контура денежного обращения - население, которое не связано с бюджетом и нефтегазом, имеет собственную учетно кредитную систему, не связанную с государственной. Это позволяет ему создать социум особей, которые "не вписались в рынок" и позволяет им иметь работу и обеспечивать себя товарами и услугами, которые не являются конкурентными на рынке. Например, это низкотехнологичные продовольственные товары без высокотехнологических биодобавок типа пальмового масла или там обычное молоко, которое скисает за 3 дня.
|
|
Osq ( Практикант ) |
| 07 июн 2016 18:49:14 |
Цитата: Hey от 07.06.2016 00:16:48
С сайта ЦБ РФ
В определение М2 входят активы только в национальной валюте.
|
|
Hey ( Слушатель ) |
| 03 июл 2016 17:10:18 |
Цитата: Osq от 07.06.2016 16:49:14
У вас проблемы с понимаем того, о чем вы пишите.Вы сначала указали сравнение по "широкому" М2,а тычите меня в "обычный" М2,а это как бы совсем разные вещи.Разберитесь пожалуйста для начала в теме на которую пытаетесь дискутировать.Спасибо.
Хамить не надо.
С уважением - Labi
|
|
Osq ( Практикант ) |
| 03 июл 2016 22:11:30 |
Цитата: Hey от 03.07.2016 15:10:18
Короткая история вопроса:
Osq. ссылка
Коэффициент монетизации М2/ВВП для России в 2014 году – 60% - данные ВБ (Всемирный Банк). Коэффициент приведён в сравнении с аналогичным показателем по другим странам.
Hey. ссылка
Ага,только одно маленькое, но существенное уточнение,которое меняет представление о монетизации с ног на голову)) В нашем "широком" М2 учитывается иностранная валюта находящаяся в российской банковской системе,так что нашу монетизацию делим на два,что и будет реальностью.
Osq. [url= http://glav.su/forum…age3846396]ссылка[/url]
В определение М2 входят активы только в национальной валюте.
Hey.
У вас проблемы с понимаем того, о чем вы пишите. Вы сначала указали сравнение по "широкому" М2,а тычите меня в "обычный" М2,а это как бы совсем разные вещи. Разберитесь пожалуйста для начала в теме на которую пытаетесь дискутировать.
Hey, Вы действительно правы в том, что у ВБ в составе «Broad money» учитываются активы в иностранной валюте (широкая денежная масса) то же. Не правы Вы в другом: «делим на два».
Определить коэффициент монетизации только по рублёвым активам не трудно. По данным ЦБ РФ денежная масса в национальном определении составляла от 29800 млрд. рублей до 32110. В среднем по году 30,5 трлн. рублей. Реальный ВВП России по данным Росстата - 63 трлн. рублей. Тогда коэффициент монетизации без учёта иностранных активов:
30,5/63х100%= 48%
По сравнению с данными ВБ меньше на 1/5 часть или 20%.
Однако такой подход, когда при страновом сравнении у одной из стран искусственно уменьшают параметр и сравнивают с другими странами – следует признать предвзятым.
С уважением.
Osq.
|
|
tormoz347 ( Слушатель ) |
| 07 июн 2016 16:55:14 |
Цитата: Osq от 06.06.2016 21:36:03
с этим коэффициентом свои приколы есть
изначально тов. Маршалл, придумывая этот коэффициент, подразумевал часть национального дохода, которую субъекты экономики предпочитают держать в наиболее ликвидных активах. тогда возникает вопрос, как получаются значения больше 100%, из чего они складываются и какой в них смысл??
другой смысл коэффициента - обслуживаемая деньгами доля общего товарооборота. Возникает вопрос - а чем тогда оставшаяся доля обслуживается?
еще, для Европы при расчете коэффициента следует учитывать М3, а для США агрегат L
|
|
Osq ( Практикант ) |
| 07 июн 2016 19:10:07 |
Цитата: tormoz347 от 07.06.2016 14:55:14
Этот параметр (М2/ВВП) не представляет ценности для определения состояния экономики и принятия корректирующих действий. На мой вкус так он вообще ни о чём помятуя, что ВВП величина приблизительная и часто политически обусловленная. И я об этом и написал приведя статданные.
Я вообще могу привести рассуждение обосновывающее низкое значение М2/ВВП:
- М2 является наиболее ликвидной частью национального богатства;
- ВВП есть скорость прироста (за год) национального богатства без учёта амортизации;
- более низкое значение отношения М2/ВВП показывает, что на единицу ликвидного национального богатства скорость воспроизводства национального богатства выше.
И это рассуждение не лишено логики.
С уважением.
Osq.