28 декабря, 03:21Объем эмиссии облигаций в мире в 2016 году составил $6,62 трлн, достигнув тем самым нового исторического максимума (предыдущий был отмечен в 2006 году), сообщает FT со ссылкой на данные Dealogic.
Компании нарастили по сравнению с предыдущим годом выпуск своих облигаций на 8% — до $3,6 трлн. Из них $3,19 трлн — корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом, $0,43 трлн — высокодоходные корпоративные облигации.
Остальную часть суммы составляют суверенные облигации, проданные с помощью синдицирования ($0,55 трлн), облигации американских ($0,54 трлн) и международных ($0,43 трлн) агентств, обеспеченные ипотекой ценные бумаги ($0,49 трлн) и пр. Проданные в рамках регулярных аукционов суверенные долговые обязательства сюда не включены.
Восемь из крупнейших выпусков облигаций с банковским андеррайтингом в этом году были выпусками корпоративными.
«Низкая стоимость финансирования при рекордно низких процентных ставках попросту делает привлекательным наращивание кредитного плеча», — отмечает Скотт Мазер из Pimco.
Источник