О золоте в хранилищах и потолке госдолга США

Джеймс Рикардс  пишет:

"На прошлой неделе произошло два события, касающиеся золота – одно странное, другое и вправду чудное. Эти истории помогают понять, почему золото – это не просто деньги, а самая политизированная форма денег.

Первая странная история связана с Германией…

Немецкий Бундесбанк, центральный банк Германии, объявил, что он закончил репатриацию золота, ранее хранимого в иностранных сейфах, во Франкфурт.
Это заявление явилось завершением истории, которая началась в 2013 году. Именно в тот год Бундесбанк впервые потребовал возвращения части принадлежащего Германии золота из хранилищ Парижа, Лондона и Федерального Резервного Банка Нью-Йорка.
И теперь это требование полностью удовлетворено.
Но на самом деле немецкий центральный банк вовсе не хочет возвращения своего золота, поскольку в Германии нет развитого рынка лизинга этого драгоценного металла и нет обеспечивающей этот процесс законодательной базы.
Немецкое золото в Нью-Йорке или Лондоне было доступно для передачи по договорам лизинга в соответствии с законодательствами США и Великобритании, которые являются частью глобальных схем по манипуляции ценой золота. В результате перемещения золота во Франкфурт, его запасы в вышеназванных мегаполисах сократились, а значит сократились и доступные для лизинговых операций объемы этого драгоценного металла.

Зачем Германия сделала это?
В 2013 году (объявление о репатриации золота) в Германии проходили выборы. Выборы также пройдут и в 2017 году (дата окончания этого процесса). 24 сентября 2017 года Ангела Меркель должна получить голоса избирателей, чтобы остаться на позиции канцлера Германии. Возможно, ей потребуется коалиция, чтобы сохранить власть, а значит ей потребуется поддержка националистической партии Германии, которая агитировала за репатриацию немецкого золота.
Завершив репатриацию золота, Меркель успокоила эту националистическую партию и удержала ее в коалиции. Именно поэтому репатриация была завершена тремя годами ранее оговоренной даты. Меркель нужны голоса сегодня.

Но и вправду чудная история, касающаяся золота, случилась в Соединенных Штатах…

Секретарь Казначейства Стив Мнучин и лидер большинства в Сенате Митч Макконнелл только что нанесли визит в Форт Нокс, в ходе которого убедились в сохранности американского золота.  Мнучин оказался третьим секретарем Казначейства за всю историю, который посетил Форт Нокс. И он оказался первым официальным лицом из Вашингтона, кто побывал в Форт Ноксе, начиная с 1974 года.
Почему состоялся этот импровизированный визит Мнучина и Макконнелла? Почему именно сейчас?
Ответ может быть связан с тем, что Казначейство может остаться без денег к 29 сентября, если Конгресс не увеличит потолок государственных заимствований к тому моменту.
Но Казначейство может получить $355 млрд. из воздуха, не увеличивая потолок долга, а лишь переоценив американское золото по рыночной цене. (В настоящее время это золото учитывается в бухгалтерских документах Казначейства по цене $42,22 за унцию.)
Как только Казначейство переоценит золото, оно сможет выпустить новые “золотые сертификаты” и передать их Федрезерву в обмен на свеженапечатанные деньги, которые поступят на его счета согласно Закону о золотом резерве от 1934 года. Поскольку эти деньги появятся в результате переоценки, то не потребуется ни увеличения национального долга, ни повышения потолка госдолга.
Такой вариант может быть использован, если Конгресс вовремя не увеличит потолок заимствований. Это трюк, связанный с золотом, уже был проделан Эйзенхауэром в 1953 году.
Возможно, Мнучин и Макконнелл просто хотели убедиться в наличии золота в Форт Ноксе, прежде чем проделать этот трюк и выпустить новые золотые сертификаты.
Какова бы ни была причина этих событий, внимание официальных лиц, уделенное золоту, — это еще один психологический импульс для роста цены этого драгоценного металла наряду с мягкой монетарной политикой Феда и непрекращающимися жадными покупками золота со стороны России и Китая."


Напомню, что на прошлой неделе Fitch Ratings выпустило предупреждение о ситуации с потолком госдолга:
"Если долговой потолок не будет повышен в должном порядке до так называемого «дня Х», Fitch пересмотрит суверенный рейтинг США с потенциально отрицательными последствиями. Мы уже говорили, что отдача приоритета долговым платежам в ущерб другим обязательствам, если потолок не будет поднят, если и осуществима юридически и технически, может оказаться несовместимой с рейтингом «AAA»...
...Балансирование на грани из-за долгового потолка может в конце концов иметь рейтинговые последствия, так как неспособность повысить его поставила бы под угрозу способность министерства финансов обслуживать долги и другие обязательства.
Следующая сессия Конгресса начинается 5 сентября, и до конца месяца в ней будет только 12 рабочих дней. Мы считаем, что есть сильная политическая воля для обеспечения условий по полному и своевременному выполнению обязательств по казначейским ценным бумагам"

Забавно и то, в сентябре 2013 года, когда у США в очередной раз заканчивались деньги в то время как Конгресс великолепно позировал, агентство Standard & Poor’s, которое уже понизило рейтинг США до AA+ в 2011 году, предупредило, что без повышения долгового потолка до «дня без денег» в октябре, оно сократит рейтинг США до «выборочного дефолта».  Министерство юстиции подало в суд на S&P в феврале в 2013 года из-за роли агентства в период ипотечного кризиса. S&P заявило, что оно было выбрано намеренно в отместку за снижение рейтинга в 2011 году. Его угроза от сентября 2013 года снизить рейтинг США до «мусорного» также не улучшила ситуацию. В результате всех судебных перепетий в 2015 году S&P заключило внесудебное соглашение с министерством юстиции на сумму $1.5 млрд. 
После этого все считали, что никакое американское рейтинговое агентство никогда больше так не поступит. И вот, Fitch пошло наперекор.