Процесс выхода BHP из сланцевых операций США может занять до 2019 года

ЦитатаНью - Йорк (Reuters) - запланированный выход BHP Billiton Ltd из своего сланцевого бизнеса в США привлек нефтяные компании и частные инвестиционные компании в конкуренцию, которая может не иметь явного победителя до конца этого года или в начале следующего года, по словам людей, знакомых с переговорами.
BHP, крупнейший в мире добытчик, сказал в августе, что он покинет свой американский сланцевый нефтегазовый бизнес после давления со стороны активистского хедж-фонда Elliott Management, который владеет долей в компании и утверждал, что это подразделение было тормозом на стоимости BHP.
Подразделение BHP Petroleum англо-австралийской компании в Хьюстоне имеет более 838 000 акров, разбросанных по четырем американским сланцевым участкам: техасским Permian и Eagle Ford бассейнам и формациям Haynesville и Fayetteville в Арканзасе.
Отчуждение всей этой земли будет одной из крупнейших продаж сланцевых площадей на сегодняшний день.
BHP предлагает продать площади для добычи в семи различных пакетах, охватывающих три образования; это вызвало интерес со стороны нефтяных компаний, которые в паре с частными акционерными компаниями, чтобы предложить цену на все активы, а также от компаний, рассматривающих отдельные пакеты.
Первые заявки были получены на прошлой неделе, но никакой сделки не ожидается до конца 2018 года или начала 2019 года, по словам двух людей, знакомых с этим вопросом, которые, как и все источники, не могли говорить об атрибуции, поскольку переговоры не являются публичными.
В настоящее время неясно, может ли BHP провести второй раунд торгов с определенными участниками или со всеми из них, или она может решить продолжить взвешивание полученных заявок в целях обеспечения предпочтительной сделки.
Длительная задержка может быть объяснена самими масштабами процесса и количеством вовлеченных сторон, хотя банкиры также критиковали подход BHP, который считался медленным на протяжении всего процесса.
Участники торгов включают консорциумы Royal Dutch Shell Plc и Blackstone Group LP, консультируемые Jefferies; и Chevron Corp в партнерстве с Warburg Pincus, сказали люди, знакомые с этим вопросом.
Apollo Global Management LLC проводит торги соло, в то время как исполнительный директор BP Plc Боб Дадли сказал Reuters в прошлом месяце, что он может разместить заявку.
Пресс-секретарь BHP отказался комментировать детали продажи.
Тем не менее, главный исполнительный директор Эндрю Маккензи сказал на конференции во Флориде в прошлом месяце, что был “обнадеживающий интерес со стороны потенциальных участников торгов”, и что более высокие цены на нефть и более низкие ставки корпоративного налога в США, чем когда план был впервые объявлен прошлым летом, поддерживали процесс.
BP, Shell, Chevron, Blackstone и Warburg pincus отказались от комментариев. Apollo Global Management LLC не ответил на запрос комментария.

ФЕЙЕТВИЛЛ

BHP оценивает все площади в 14 миллиардов долларов, но аналитики определили общую стоимость активов ниже - максимум 9 миллиардов долларов.
Торги в консорциумах позволят интегрированным нефтяным компаниям сосредоточиться на площадях, которые дополняют их холдинги, например, в Permian, в то время как частные инвестиционные компании возьмут на себя богатые газом площади в Хейнсвилле.
Площади включают в себя холдинги, которые BHP приобрела в 2011 году, когда аппетит к активам сланцевого газа достиг лихорадки. Активы сланцевого газа потеряли стоимость, так как цены на природный газ упали с $ 4,50 в середине 2011 года до минимума $ 1,60 в 2016 году. Цены с тех пор увеличилась до 2.93 $за mmbtu.