Мировой экономический кризис
53,344,641
93,600
|
Dimit ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 18:43:11 |
Инвестиции - не инвестиции
новая дискуссия Аналитика 1.613
К вопросу о продолжающейся уже второй день дискуссии о сокращении инвестиций из-за рубежа.
Сначала пара цифр.
Январь 2014г.:
Депозиты физлиц 16,9 трлн.р.
Кредиты физлицам 9,9 трлн.р.
Итого 7 трлн.р. могло быть направлено на кредитование юрлиц.
Январь 2019г.:
Депозиты физлиц 28,5 трлн.р.
Кредиты физлицам 14,9 трлн.р.
Итого 13,6 трлн.р. могло быть направлено на кредитование юрлиц.
Прирост у банков "кормовой базы" (за счет роста депозитов физлиц) для кредитования юрлиц составил 6,6 трлн.р., или около 100 млрд. долларов.
Поскольку западные страны, чьи финансовые институты предоставляли "инвестиции", регулярно пытаются использовать их для атаки на финансовый рынок и раскачки нашей финансовой системы, то ценность и зависимость от подобных "инвестиций" находится под сомнением.
В условиях чистого рынка, чисто абстрактно, можно было бы говорить о пользе для нашей экономики этих денег. Но экономическая война, развязанная против России, немного меняет расклады.
Провал в инвестициях со второй половины 2014 по 2016 на графике, приведенном пару страниц назад, это вовсе не результат повышения ставки рефинансирования. Неужели все уже забыли, как в 2014-2015 Путин чуть ли не лично разруливал деньги на помощь компаниям и банкам, как на экономической ветке тут с волнением отслеживали объемы выплат по долгам на следующие кварталы. Все эти маржин-коллы, вошедшие в наш лексикон. Полный обрыв рефинансирования наших компаний и банков со стороны запада. Откроем новость ЦБРФ от августа 2015: " банковский сектор и нефинансовые организации имеют накопленные иностранные активы в ликвидной форме в объеме около 135 млрд долл. США". Понимаете? Вместо инвестиций держали кучу денег на счетах, чтобы не налететь на маржин-колл, чтобы отбиваться от западных "инвесторов".
Безусловно, вывод сотен миллиардов долларов из оборота нашей экономики нанес нам вред. Только это и было целью запада. Вот пусть и идут теперь лесом. Наша долговая структура и структура источников финансирования уже изменилась. В гораздо более устойчивую форму.
У нас объем капитальных вложений составляет 200 млрд. долларов. Собственными силами. В год. На этом фоне радостные новости о том, что Германия в прошлом году инвестировала в Россию 2 млрд. долларов, вызывают умиление.
Лучшая инвестиция, это когда, например, Сименс берет где-то там кредит и на этот кредит строит турбинный завод в России со 100% локализацией. Вот это я понимаю - инвестиция.
Сначала пара цифр.
Январь 2014г.:
Депозиты физлиц 16,9 трлн.р.
Кредиты физлицам 9,9 трлн.р.
Итого 7 трлн.р. могло быть направлено на кредитование юрлиц.
Январь 2019г.:
Депозиты физлиц 28,5 трлн.р.
Кредиты физлицам 14,9 трлн.р.
Итого 13,6 трлн.р. могло быть направлено на кредитование юрлиц.
Прирост у банков "кормовой базы" (за счет роста депозитов физлиц) для кредитования юрлиц составил 6,6 трлн.р., или около 100 млрд. долларов.
Поскольку западные страны, чьи финансовые институты предоставляли "инвестиции", регулярно пытаются использовать их для атаки на финансовый рынок и раскачки нашей финансовой системы, то ценность и зависимость от подобных "инвестиций" находится под сомнением.
В условиях чистого рынка, чисто абстрактно, можно было бы говорить о пользе для нашей экономики этих денег. Но экономическая война, развязанная против России, немного меняет расклады.
Провал в инвестициях со второй половины 2014 по 2016 на графике, приведенном пару страниц назад, это вовсе не результат повышения ставки рефинансирования. Неужели все уже забыли, как в 2014-2015 Путин чуть ли не лично разруливал деньги на помощь компаниям и банкам, как на экономической ветке тут с волнением отслеживали объемы выплат по долгам на следующие кварталы. Все эти маржин-коллы, вошедшие в наш лексикон. Полный обрыв рефинансирования наших компаний и банков со стороны запада. Откроем новость ЦБРФ от августа 2015: " банковский сектор и нефинансовые организации имеют накопленные иностранные активы в ликвидной форме в объеме около 135 млрд долл. США". Понимаете? Вместо инвестиций держали кучу денег на счетах, чтобы не налететь на маржин-колл, чтобы отбиваться от западных "инвесторов".
Безусловно, вывод сотен миллиардов долларов из оборота нашей экономики нанес нам вред. Только это и было целью запада. Вот пусть и идут теперь лесом. Наша долговая структура и структура источников финансирования уже изменилась. В гораздо более устойчивую форму.
У нас объем капитальных вложений составляет 200 млрд. долларов. Собственными силами. В год. На этом фоне радостные новости о том, что Германия в прошлом году инвестировала в Россию 2 млрд. долларов, вызывают умиление.
Лучшая инвестиция, это когда, например, Сименс берет где-то там кредит и на этот кредит строит турбинный завод в России со 100% локализацией. Вот это я понимаю - инвестиция.
ОТВЕТЫ (5)
|
NavyGator ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 18:48:10 |
Цитата: Dimit от 29.04.2019 18:43:11
Вред, если и был, то не очень существенный. Потому что политика ЦБ РФ предусматривала и предусматривает практически полное покрытие (считай страхование) всех внешних долгов России, включая долги банков и корпорации за счёт сумм золотовалютных резервов ЦБ РФ.
|
|
Dimit ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 19:15:41 |
Цитата: NavyGator от 29.04.2019 18:48:10
Немного не в этом дело. ЦБ и правительству удалось вместе с нашими компаниями и финансовым сектором отбить атаку. Это все понятно, резервы и т.п.
Если упрощенно, то ущерб в том, что, допустим, нефтегаз на инвестиционные проекты планировал сотню млрд. долларов в 2014-2016. Вместо этого пришлось накопленные резервы пустить на гашение долгов, плюс значительную часть выручки туда же. Плюс просто тупо держать десятки млрд. на счетах, на всякий случай.
Внешний долг нефинансового сектора:
На 01.01.2014 - 271,6 млрд.д.
На 01.01.2016 - 206,9 млрд.д.
Средства, запланированные на инвестиции, ушли совсем не туда. Плюс каждый год долг рос на 20 млрд., т.е. в 2014-2015 потеряли запланированные кредитные средства на инвестиции в размере порядка 40 млрд. Итого инвестиционные потери нефинансового сектора за 2 года могли достигнуть 100 млрд. долларов.
Инвестиционные проекты сдвинулись на 2 года вправо. Получили провал на графике.
|
|
ak1402_a ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 19:56:26 |
Цитата: Dimit от 29.04.2019 18:43:11
Цитата: Dimit от 29.04.2019 18:43:11
А теперь как-то свои выводы переоцените с учетом того, что ЦБ достаточно активно борется с банками (как минимум со средними негосударственными) не тему того, что они не должны за счет средств физ. лиц финансировать юр. лиц. И постоянно требуют разработки мер по диверсификации базы депозитов с физ. лиц на юр. лиц. ))
|
Ivanovich ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 20:06:22 |
Цитата: ak1402_a от 29.04.2019 19:56:26
У меня складывается устойчивое мнение, что все вместе власти России изо всех сил пытаются сдержать, желающую стартануть ракетой в высь экономику России. Все у нее есть, хоть и не на виду, тормоза мешают. Почему?
Может мирового бада-бума ждут, оценить степень разрухи, а потом?
Но в мире принята программа резкого понижения уровня потребления. Может оказаться, что мы уже в полном шоколаде, только дерьмо надо перестать делать, перестроить экономику на тех же ресурсах.
|
|
ak1402_a ( Слушатель ) |
| 29 апр 2019 20:16:18 |
Цитата: Ivanovich от 29.04.2019 20:06:22
Да тут все просто, - подстраховываются, - слишком много средств из агенства по страхованию вкладов ушло.