Тред №167784

Ввиду недостатка свежих идей после того, как Гуру нас покинул, хотелось бы обсудить несколько основополагающих вопросов.
1.Был ли пузырь на золоте в 1980-1982 гг.?
На блоге Демуры есть мнение, что в то время цена золота лишь отражала высокую инфляцию (а тогда она достигала 12-14%) и инфляционные ожидания.
Сейчас же мы имеем дефляцию http://www.usinflati…ion-rates/
и в такой ситуации текущая цена на золото - лишь цена высоких инфляционных (в пределе - гиперинфляционных) ожиданий или нет?
Если посмотреть график Доу/Золото - являются ли пики (т.е. очевидные пузыри на рынке акций) 1929 г. и 1968 г. соответствующими пиками кондратьевских циклов?
В третий раз такой пик мы увидели в 1999 г., и начало текущего кризиса лучше отсчитывать от этого года, а не с 2007 г. График Доу/Нефть тоже показывает пик в конце 1998-начале 1999 г.
2.Как правильно измерять степень сдутия пузыря недвижимости?
Если в золоте, то на конец 1999 г. (начало доступной статистики в России) соотношение метра к грамму золота было 90. Сейчас - 106. На пике пузыря (в феврале этого года) -160.
Правильно ли считать отсутствием пузыря на недвижимости равенство аннуитетного платежа по ипотеке и стоимости аренды?
Нужно ли ждать при этом выравнивания стоимости аренды и дохода от банковского депозита? По американской статистике с 1950 г., аренда всегда приносила 6-7% годовых. В предвоенный 1940 г. аренда приносила 11%, что логично в условиях нестабильности. Так, реальные цены на недвижимость были очень низки именно в 1920-1940 гг. (период военной нестабильности + ВД1).
В России сейчас доходность от аренды 5-6% годовых, т.е. практически как в США. А ставки по банковским депозитам такие разные при этом
3. И главный вопрос. Возможна ли "карибская гиперинфляция"? Тут уже не раз отмечалось, что как минимум половина новых казначеек размещается через разнообразные карибские офшоры, подконтрольные ФРС. И более того, на аукционах спрос на казначейки формируется такой, чтобы не допустить роста ставок.
Это жульничество особенно заметно с июля-августа. Если за "зеленые ростки" в марте-июне расплата была в виде неуклонно растущих ставок (до 4% по 10-летним), то затем ставка даже начала падать.
Но данное жульничество (де факто скрытая монетизация) заметно на графике золота, которое именно с этого момента начало бурно расти.
Т.е. если бы не шел выкуп казначеек на эти офшоры, то ставки по казначейкам, может быть, уже достигли 6-7% (или выше), и пирамидке, за которой следит alexsword, осталось бы жить совсем недолго.
Возможен ли ПРЯМО СЕЙЧАС управляемый гиперинфляционный шок, вызванный сбросом казначеек этими каймановыми и проч. островами? Нужен ли он в целях Реконкисты, это отдельный вопрос..