Тред №214713

Цитата: Онегин от 09.05.2010 00:11:37
Похоже, они выбирают "второй вариант".....

Перечитывая Авантюриста....

Что делать европейским правительствам? Смотреть, как их экономики стремительно деградируют, финансовая система дезинтегрирует, а народ стремительно дичает? По большому счету имеется два варианта действий. Первый – тотальная национализация всей экономики. Мне кажется, для этого европейцы пока еще не созрели – фашистские военные диктатуры начнут появляться в ЕС ближе к концу 2013. Вариант второй – сплошная монетизация финансовых активов. Т.е. банально начать выкупать у банков, корпораций и населения любые финансовые активы за живые деньги по номиналу. Облигация? Без разницы чья – вот тебе живые деньги по номиналу. Кредитный портфель? Без разницы его качество – вот тебе стоимость по номиналу. Акция? Давай ее сюда по “справедливой” цене. Тем самым можно будет в течение дней ликвидировать все кассовые дыры и восстановить функционирование финансовой системы и экономики. Но. Раньше в еврозоне существовало € 50 трлн. финансовых товаров, которые жили своей собственной спекулятивной пузыриной жизнью, обменивались друг на друга, поглощали избыток денег из экономики, и никого не напрягали. А теперь они монетизированы, превращены в наличные. Причем сгенерированные наличные в эти финансовые инструменты ни за что не вернутся. Куда можно деть € 50 трлн. наличных, если не в финансовые активы? Под матрац положить? Очевидно, что они начнут просачиваться на потребительский рынок. Просачиваться – это значит за пару недель люди немножко потратят на товары – 2-3% от € 50 трлн. Триллион-другой. Инфляция подпрыгнет с места на метр. Не надо быть гением, чтобы догадаться, что все тут же кинутся отоваривать дешевеющие деньги. Примерную оценку я дал – 1000%. Может быть чуть меньше. Может быть прилично больше. Но других вариантов практически нет, кроме военного коммунизма или фашистской диктатуры.

Для этого сценария время не пришло. Вообще, если мне не изменяет память, этот сценарий должен реализоваться уже после гипера, когда сгорит большая часть европейских капиталов, вложенных в долларовые активы.

Хотя... если раскрутить гипер в Европе раньше чем в СШП, то результат может быть неожиданным. Если тупо монетизировать все финансовые активы, то инфляция действительно подпрыгнет на метр. Но так как потом покупать будет уже нечего, то она остановится и евро станет стабильным. Да, он будет стоить в несколько раз меньше, чем сейчас, но это будет совсем другой евро. Во-первых, у ни у европейских стран, ни у европейских компаний или домохозяйств не останется долгов. Во-вторых, за счет произошедшей инфляции зарплаты европейцев в реальном выражении станут меньше, стало быть европейское производство станет более конкуретноспособным. Существует ненулевая вероятность, что после этого мировые капиталы хлынут не в СШП, а в ЕС. Пишет же Авантюрист, что доллар после гипера снова станет твёрдой мировой валютой, а чем евро хуже?