Цитата: Данила мастер от 07.03.2012 10:27:04
Т.е. печатают так или иначе все и постоянно. Поможет ли QE3 выползти из дефляции? мне видится НЕТ. Ибо деньги тут же уходят в пирамиду трезорок и в реальную экономику не попадают. Значит QE3 даст только кратковременный эффект, и дальше мы увидем те же печальные холмы что и сейчас. на костях кароче
Дефляция как таковая не проблема, при тех астрономических триллионах что уже напечатаны и "надежно" законсервированы как избыточные резервы банков. Этих денег достаточно и для кратного обесценивания доллара, гипердевальвацию в принципе должен вызвать отказ участников долларовой зоне удерживать долго большие суммы на своих счетах. Фактически такие держатели долларов, обнаружат что угольки в их руках страшно раскалились и прожигают кожу - начнут передавать всем желающим за все что угодно. Вместе с тем, поступление денег в пирамиду трежерей безусловно дает и выход некоторой их части в реальную экономику, опосредованно через транжирство правительства США на всякие военные базы и торговый дисбаланс. Сейчас ситуация подкритическая в том, что после очень близкого по ощущениям дефолта Греции (возможно до конца марта), окончательно вскроется пирамида CDS как фактически криминальная афера крупнейших банков. Эти банки, по мере срабатывания новых страховых случаев, не смогут вернуть даже деньги затраченные на покупку CDS, ибо благополучно их растранжирили на бонусы топ-менеджерам и дивиденды акционерам. Что уж там говорить о сотнях триллионов собственно причитающихся по страховке. После первого отказа платить по счетам, аферисты будут опять уныло оправдываться "мы слишком большие чтобы рухнуть". Только главная реакция должна наступить в других местах: все что было застраховано из финансовых инструментов, из условно надежной инвестиции моментально превратиться в токсичный мусор. Для всяческих государственных долгов, включая американский просто автоматически станут неприемлемы низкие ставки доходности, чтобы перекрывать мгновенно в сотни раз выросшие риски. При свободном подходе к этой кризисной ситуации, будет не очень много выходов: наращивать ставки, наблюдать как в панике все сбрасывают облигации "по любым", или собственно QE3 == все выкупает ФРС увеличивая свой портфель многократно (что больше чем фарс). Ипотечные бумаги во многих случаях станут не просто токсичными, а по сути радиоактивными на милю - нулевая стоимость как факт.
Если такого рода события начнут происходить, золото будет очень волатильным на биржах из-за панических закрытий позиций банками. Но в продаже физический металл будет большой редкостью даже с большой наценкой к цене спот.
З.Ы.: Посмотрел давеча фильму "Живая сталь". Помимо спорта, отцовства и обыкновенного счастья, там несколько раз навязчиво рекламировались... наличные доллары. Дело в том что события фильма, как-бы в 2020 году происходят и демонстрируется что бумажные сотни ещё якобы чего-то да стоят, что уж там говорить о тысячах! Трех-метровый робот с пультовым управлением продается за $50000 например. С этим фильмом я заново переоценил слово "фантастика" в понимании "мечтать не вредно". Другое дело экономически-реалистичная фантастика "Смертельная гонка", где инфляция и чудовищно дорогое обналичивание зарплат прямо таки выпячивается.