Тред №427587

Цитата: dmitriк62 от 07.06.2012 15:44:13
Мы на пороге следующего «леманоподобного» краха

Второго июня эксперт по драгоценным металлам и председатель Торговой корпорации Swiss America Крейг Смит разослал срочное письмо, заявляя, что после экономических событий, имевших место в пятницу, рынок нацелился на новый «леманоподобный» крах, сходный с тем, который случился с финансовой системой в 2008 году.

Уверенность Крейга Смита в том, что экономическая система стоит на пороге следующего финансового краха, отдаётся голосами многих других высокопоставленных аналитиков и финансовых экспертов. Глава Всемирного банка Роберт Зеллик 31 мая выпустил предупреждение о том, что мы на пороге возврата паники 2008 года, а уже на следующий день начали распространяться рыночные слухи о том, что Pimco (крупнейший хедж-фонд; прим. mixednews.ru) и JP Morgan отменили летние отпуска, чтобы подготовиться к потенциальному финансовому коллапсу на рынках в период следующих нескольких месяцев.

http://mixednews.ru/archives/18898

неполживо!
то-то в Сирию всё керосинчик плещут вёдрами...

Цитата: dmitriк62 от 07.06.2012 15:44:13

 

президент ЕЦБ Марио Драги:

Ситуация в еврозоне ухудшается, риски нарастают, восстановление остается
слабым, растущая неопределенность бьет по доверию инвесторов.
Принято решение продлить выдачу безлимитных кредитов банкам до
15 января 2013 г., ранее планировалось завершить ее 10 июля 2012 г.
На эти цели уже потрачен 1 трлн евро.
Базовую ставку регулятор снижать не стал - сохранена на уровне 1%.
Решение поддержали только несколько директоров - из 22 человек:
Изменение стоимости денег вряд ли поможет в нынешней ситуации.
Cреди отмеченных ЕЦБ плохих сигналов — снижение темпов роста кредитования
частного сектора в апреле с 1,2 до 0,8%.
Прогнозы по динамике ВВП еврозоны регулятор оставил прежними:
минус 0,5-0,3% в 2012 г. и 0-2% в 2013 г.
ВВП еврозоны остается стабильным, спокоен Евростат,
по уточненным вчера данным, ВВП в I квартале не изменился
по сравнению с предыдущим и сократился в годовом исчислении на 0,1%,
в ЕС — вырос на 0,1%.
Последние макроданные неутешительны: апрельская статистика из Германии
говорит об опасности замедления главного мотора еврозоны.
В апреле промпроизводство ФРГ снизилось на 2,2%.
Рост в Германии может составить всего 0,5% в 2012 г. и, возможно,
в 2013 г. ситуация еще ухудшится.
Инвесторы продолжают нервничать и предпочитают выводить активы в наличность
в поиске более надежных гаваней:
Кризис еврозоны остается главным источником неопределенности.
Есть опасения, что Испании потребуется внешняя помощь.
Опасения инвесторов небезосновательны.
ЕЦБ будет пристально следить за развитием событий и готов действовать.
Испания в крайне сложной ситуации, может понадобиться прямая рекапитализация
банков со стороны ЕС, заявил премьер Мариано Рахой.
На сегодня запланирован аукцион по размещению гособлигаций страны на 2 млрд евро.
Инвесторы воспринимают испанские займы как рискованные, это закрывает стране
доступ на рынок для рефинансирования, предупредил
министр финансов Кристобаль Монторо.
Доходность 10-летних облигаций Испании — 6,4% против 1,2% Германии.
Внутренние доходы страны для рефинансирования долгов снижаются,
признал чиновник Еврокомиссии.
Промпроизводство в апреле сократилось на 8,3% после снижения на 7,5%
в марте — это самый глубокий спад с октября 2009 г. - данные Института
национальной статистики.
Европа должна подтвердить приверженность идее евро и одобрить выпуск
общеевропейских облигаций и банковский союз еврозоны, настаивал Рахой.
Еврокомиссия обнародовала план создания банковского союза, который
предполагает создание наднационального банковского регулятора для еврозоны
и фонда гарантий по банковским депозитам, аналогичного FDIC в США.
Это предложение может быть полезно в будущем, но не решит текущих проблем,
безапелляционна председатель комитета Европарламента
по экономике и финансам Шерон Баулс.
Правительства G7 уже признали угрозу кризиса в еврозоне для мировой экономики.
Во вторник они приняли решение координировать действия.
ФРС США рассматривает продление срока реализации программы «Твист» — замены
краткосрочных облигаций на бумаги с более длительным сроком погашения на балансе.
В прошлом году на эту программу было выделено $400 млрд.
Заседание Комитета по открытым рынкам пройдет 19-20 июня, на нем члены ФРС
обсудят, требуется ли экономике США дополнительная помощь.
В четверг свое решение по дальнейшим мерам стимулирования примет Банк Англии.
Ожидается, что там пакет антикризисных мер составит 50 млрд фунтов.
Банки развивающихся стран,

прежде всего на Востоке, сохраняют не только высокие темпы
роста, но и высокую капитализацию, уверяют эксперты.
Самыми прибыльными банками в 2011 г. стали индонезийские — отдача
на капитал самого эффективного Bank Rakyat Indonesia составила 34,8%;
они же оказались самыми дорогими — коэффициент к капиталу равен 3,
свидетельствуют данные обзора Boston Consulting Group (BCG) по банкам
20 стран с капитализацией более $5 млрд.
Сбербанк, который по отдаче на капитал в 27,5% занимает 2-е место после
Bank Rakyat Indonesia, по стоимости лишь на 5-м - коэффициент — 1,8,
пропустив далеко вперед Мексику с Индией, а заодно Канаду и Польшу.
Европейцы — Италия, Франция и Великобритания — показали
худшие результаты по стоимости в 2011 г.
То, как росли доходы акционеров индонезийских банков — на 20% ежегодно
в период 2007-2011 гг., — это исключительный результат, учитывая,
что в 2011 г. глобальный показатель резко упал на 20%.
2011 год выдался таким тяжелым для банковского сектора,
что многие руководители хотели бы его забыть.
Он запомнится небывало масштабным перемещением центра тяжести
банковского сектора из развитых стран в страны с развивающейся экономикой.
Из-за европейских банков капитализация всей мировой банковской отрасли
потеряла за год пятую часть в 2011 г.
За последние пять лет доля Европы в общемировой капитализации
сократилась с 35 до 23%, при этом банки Азиатско-Тихоокеанского региона
захватили почти 36% только за прошедший год.
Успешность банков из развивающихся стран эксперт объясняет эффектом базы:
Они извлекают выгоду из огромного количества клиентов и предприятий,
которые впервые в жизни начинают открывать банковские счета,
брать кредиты и т. п.
К тому же в этих странах есть стабильно растущий класс состоятельных клиентов,
что помогает им повысить доходы.
Отдельные рынки могут быть весьма жизнеспособными.
Пример банки Канады и Австралии:
пять лет назад в рейтинге 30 крупнейших банков по капитализации присутствовало
только два банка из этих стран, в 2011 г. их стало семь.
Работа на сильном и стабильном внутреннем рынке может
оказаться доходным и для банка, и для акционеров.
Эксперты: разворот на Восток уже не остановить.
Сбербанк, крупнейший российский банк, готов сделать второй в этом году шаг
в своей экспансии в дальнем зарубежье:
на пятницу запланировано подписание в Стамбуле соглашения с франко-бельгийской
группой Dexia о приобретении десятого по размеру активов
турецкого банка - Denizbank.
Закрытие сделки может состояться через несколько месяцев - в октябре-ноябре.
Как и в случае с австрийским VBI, который был приобретен в феврале с дисконтом
к капиталу всего за 505 миллионов евро, Сбербанк попытается использовать
момент снижения стоимости банковских активов на фоне европейского кризиса.
Турецкий банк обойдется ему в несколько раз дешевле, чем он стоил до кризиса.
По информации Financial Times,
сумма сделки может составить
до 4 миллиардов долларов - 1,5 капитала.
Однако всем известна неуступчивость команды переговорщиков Сбербанка.
К примеру, владельцы VBI не только вдвое снизили свои притязания
в ходе многомесячных переговоров, но и вынуждены были скинуть
80 миллионов евро уже после подписания соглашения о продаже.
В любом случае, влияние на достаточность капитала Сбербанка
по МСФО (первого уровня, составит, по признанию Грефа,
менее одного процентного пункта.
На 31 марта этот показатель оценивался в 11,8%.
Основанный в 1938 году Denizbank, в настоящее время занимает
10 строчку в рейтинге турецких банков по размеру активов,
которые на начало года оценивались в более чем 25 миллиардов долларов.
Dexia принадлежит 99,79% банка.
Покупка Denizbank увеличит долю зарубежного бизнеса в активах Сбербанка до 9%.
В отличие от VBI, который специализировался на малом бизнесе
и нуждается в глубокой реорганизации, турецкий банк является универсальным
и располагает самой современной технологической платформой.
Турецкий банковский рынок является одним из самых быстроразвивающихся
и прибыльных в Европе, а сама страна - местом притяжения российских
бизнесменов и туристов.
Сменив бренд, а на такую возможность указывал Греф, Denizbank сможет
существенно расширить свою клиентскую базу за счет наших соотечественников.
Российскому банку потребуется пара лет, чтобы навести порядок в приобретенных
активах и создать на их базе мощную платформу в Восточной Европе.
При этом
Сбербанк не отказывается от интереса к польскому рынку.
На годовом собрании акционеров Греф заявил о намерении довести долю
доходов банка от зарубежного бизнеса до 50% с нынешних менее чем 2%.
Турки быстрее незалежных идут в Российскую империю.
Европа, Европой, а жить-то надо.

• +0.27 / 13

Цитата: dmitriк62 от 07.06.2012 15:44:13
Мы на пороге следующего «леманоподобного» краха

Цитата: dmitriк62 от 07.06.2012 15:44:13

 

К середине мая индекс DJIA показал завершение восходящего импульса - три красивые восходящие волны Эллиотта. По графику можно ожидать очередное падение американской экономики.

(все картинки на www.abird.ru)

Индекс ММВБ показал фигуру "Голова-плечи" с пробитием линии - смена тренда на нисходящий, с падением до 1040 в июле.


Однако, посмотрим на график "количественного смягчения" - допечатки долларов в штатах - и его влияния на индекс DJIA.


Синяя тонкая линия - объем денежной массы.
Красная линия - DJIA.

Можно увидеть некоторые закономерности, как увеличение денежной массы отражается в росте DJIA с лагом в несколько месяцев. Заканчивают печатать - через несколько месяцев начинается падение DJIA.
Периоды запаздывания реакции DJIA в 2009-2010 и в 2010-2011 различны - запаздывание стало несколько дольше.

Если ориентироваться на запаздывание в первом указанном периоде, то прекращение печати долларов в середине 2011 должно сказаться началом падения DJIA в мае 2012 (что соответствует картине трех восходящих волн Эллиотта).

Однако, если ориентироваться на срок запаздывание реакции DJIA во втором периоде - то спад DJIA должен начаться только в сентябре 2012 г. В этом случае мы увидим отскок DJIA в июне-июле от уровня 12000-12100. И подъем индекса ММВБ от уровня 1200-1300.
Продлится падение DJIA не менее чем до мая 2013 г. (если начнут новый этап "количественного смягчения" в июне).

Против падения DJIA работают два фактора:
- продолжающийся спад уровня безработицы в штатах;
- заявленная Обамой на встрече G8 готовность к увеличению денежной массы, лишь бы не допускать падения экономики и аналогичное мнение части членов комиссии ФРС.

По графику уровня безработицы можно ожидать поворотной точки в агусте - сентябре 2012 года, когда закончится воздействие "количественного смягчения".

• +0.76 / 14