Тред №84518

Цитата: alexsword от 03.02.2009 01:48:09
Как валили Россию в 1998-м или операция "Бумеранг"
http://alexsword.liv…25674.html

Некоторые задают вопрос - а по каким индикаторам можно будет  узнать о приближении гиперинфляции доллара?  Давайте вспомним Россию, 97-й год и убедимся, что октябрь-1997 был пройден в декабре-2008.

Годовая инфляция в России в 1997-м составила 11%, доходность 6-ти месячных ГКО в октябре 1997 составляла 16-17%:

http://photofile.ru/…545374.gif

http://photofile.ru/…545586.jpg

Иными словами, разрыв между инфляцией и доходностью ГКО был минимальным, что говорит о том, что бумаги России стали либо котироваться как сверхнадежные,  либо Россия стала жертвой атаки транснациональным спекулятивным капиталом, который действует по стандартной схеме - сперва надуть тот или иной пузырь, а потом его лопнуть, собирая сливки с тех или иных побочных эффектов, например, с обвала курса рубля.    Собственно, никаких оснований говорить о сверхнадежности Российских ГКО оснований тогда не было - внешний долг составлял свыше 120 миллиардов долларов, внутренний около 100 миллиардов долларов. Следовательно, остается второй вариант - атака спекулянтов.  

По какой схеме это делается?   Схема примитивна, как и для любого другого пузыря:

Этап 1)  Произвести накачку пузыря (например, экономики страны-жертвы) спекулятивным капиталом, при этом следует орать на всех углах, силами рейтинговых агенств и подконтрольных СМИ, о надежности активов в этом пузыре (например, ГКО), чтобы собрать побольше лохов и дебилов, привлеченных зазывалами.  

Этап 2) Выждать момент, когда лохов соберется по максимуму.

Этап 3) Вывести спекулятивный капитал, не забыв захватить вместе со своей частью то, что притащили с собой дебилы.

Этап 4) Подождать пока пузырь лопнет.  Собрать пенки с побочных эффектов (например, таким побочным эффектом мог стать крах валюты страны-жертвы, что делает возможным скупку ее активов задешево).

В принципе, ровно эта операция и происходила в 1997-98-м годах в России.   Если в октябре 1997-го года закончилась подготовительная фаза операции, то дальше все понеслось по тяжелой.  Так, например, если в октябре 1997 разница между доходностью 6-месячных ГКО и инфляцией была всего 6%, то в 1-м квартале 1998 года она превысила 15%, а во втором 25%!    Что было в третьем квартале, мы помним.

В общем-то, сейчас происходит ровно то же самое, но для лохов теперь припасены другие вкусные ништяки - ГКО США.   Заметим, кстати, что "октябрь-1997", когда разница между доходностью и инфляцией минимальна, уже остался в прошлом.   Только в этот раз он пришелся на декабрь - 19 декабря был достигнут локальный минимум доходности 6-ти месячных облигаций США и с тех пор происходит устойчивый рост - с 0.14 в декабре до 0.39 2 февраля - а вот цифры по январю (http://www.ustreas.g…ical.shtml):

http://photofile.ru/…547204.jpg

Собственно, с поправкой на разницу в темпах инфляции / дефляции и масштабы пузыря, аналогия налицо - от огромного долга и дефицита бюджета США - смотри заметку "Последняя гулянка банкрота" (http://alexsword.liv…21717.html) - до динамики доходности ГКО со сдвигом на пару месяцев.  

Вопрос один - хватит ли у стран-вкладчиков пирамиды организаторской хватки и смелости, чтобы провести операцию "Бумеранг" или они окажутся тупыми баранами, спонсорами чужого банкета.

Цитата
В предыдущей заметке этой серии, мы уже обосновали, что пузырь ГКО США перешел в опасную фазу развития в декабре 2008 года.

Давайте теперь продолжим исследование.  А именно, мы возьмем:
общую государственную задолженность
долг выраженный в ГКО
и сравним их с ВВП США.  Для сравнения будем брать Россию в конце 1997 и 2008.  



Комментирую. Я хотел бы обратить внимание, что до 2007 соотношение с ВВП как общего долга США, так и объема ГКО, было стабильным.   Но в 2008 рвануло вверх, причем ГКО-составляющая рванула со значительным ускорением.   Фактически за год  относительно ВВП доля ГКО распухла почти в два раза!  О чем это говорит?   Во первых фуфло с многолетними сроками погашения уже никому не нужно.  Торги там проводятся, но, по всей видимости, они носят фиктивный характер в целях манипуляции рынком (чтобы не тревожить лохов резкими скачками доходности, аффилированные с ФРС США структуры имитируют куплю / продажу, но в целом, прирост долгосрочного долга очень маленький).  Зато пузырь ГКО реально пухнет!

Отсчет пошел.  Праздник не может длиться вечно.

Источники данных:
по США - http://www.treasurydirect.gov/
по России 1997 - http://www.vedi.ru/s_cr/cr0106_r.htm
по России 2008 - http://www1.minfin.ru/ru/ministry/