Когда в начале 2016 года цена за баррель нефти упали до 27,1$, нефтяные компании в большинстве нефтедобывающих стран не могли поддерживать рентабельность производства. Хотя, оставались производители, которые чувствовали себя комфортно. При этом, рассуждая о цене на черное золото, мы обычно подразумеваем цену нефти Brent. Цена барреля иных сортов обычно ниже. Так, в начале 2016 года WTI стоила 26$ за баррель, Dubai Crude находилась в том же ценовом коридоре.
Как следует из графика, установись цена в 27,1$ на длительный срок, Великобритания и Бразилия получили бы убыток, Нигерия, Венесуэлла и Канада сработали в ноль, США, Норвегия, Индонезия и Россия получили небольшую выгоду. И только три страны – Ирак, Иран и Саудовская Аравия получили существенную прибыль.
![](https://prognostica.info/storage/images/f57fd2cf357b6881335d318fed0c7045896c8026.jpg)
Причем мы говорим о себестоимости нефти - о суммах, которые нужны, чтобы добыть ресурс и транспортировать его до нефтехранилища. Отдельной строкой идет доставка уже добытого черного золота до покупателя. В среднем реальная цена нефти в Саудовской Аравии - менее $ 9. Это один из самых низких показателей. Иран и Ирак могут производить нефть стоимостью 10$ за баррель, что значительно ниже конкурирующих стран.
Таким образом, рыночная цена черного золота примерно одинакова. Получить прибыль могут те компании, у которых себестоимость меньше. При цене нефти в 80$ за баррель Великобритания получит 35$, из которых еще нужно будет вычесть стоимость доставки до потребителя, а Саудовская Аравия – 7$.
Традиционно в себестоимость добычи нефти включают:
- Капитальные расходы
- Производственные расходы
- Расходы на транспортировку
- Налоги на нефть
Капитальные расходы
Как показывает диаграмма, Саудовская Аравия должна тратить 3,50$ на капитальные расходы за каждый баррель нефти. Эта сумма включает в себя средства, вложенные в бурение новых скважин. Причина, по которой ее капитальные затраты настолько низки, в том, что нефть находится вблизи поверхности пустыни и объединяется в обширные поля, поэтому не нужно вкладывать много средств для ее извлечения. Сравните это со странами с крупными морскими нефтедобывающими платформами, такими как Норвегия и Великобритания, которые понесут затраты в размере 13,76 $ и 22,67 $ из-за необходимости создания крупных морских производственных платформ. К слову, по этому показателю Россия находится на уровне Ирака с 5$.
![](https://prognostica.info/storage/images/20f1c75404d59090eefc7f43ad2afb02e93245d3.jpg)
При этом, многие страны пытаются минимизировать издержки. В 2016 г. EOG Resources сократили капитальные затраты на 42% по сравнению с 2015 годом. EOG использовала несколько методов для снижения затрат, в том числе бурение более длинных скважин, использования большего количества песка. В 2017 г. эта компания рассматривала возможность 3D-печати для создания необходимого оборудования.
Производственные расходы
К производственным расходам относят те, которые несет организация непосредственно для добычи нефти. Наименьшие расходы на добычу несет Иран - 1,94$ на баррель нефти. Великобритания вынуждена расходовать 17,36$, Канада – 11,56$. Одна из причин, по которой стоимость производства в Канаде настолько высока, заключается в том, что добывают ее из нефтяных песков. В России в цену барреля нефти входит 2,98$ производственных затрат.
![](https://prognostica.info/storage/images/a492bc29f711034c355328c9e186f15040900bfe.jpg)
В 2018 г. BP заявила, что средние издержки производства нефти и газа могут быть сокращены на 30% за счет новых технологий. Это может изменить суммы издержек.
Транспортные расходы
Транспортные издержки, влияющие на себестоимость нефти, не особо отличаются. Минимальный размер – 2,47$ у Ирака, максимальный - 4,30$ у Великобритании.
![](https://prognostica.info/storage/images/4847df1a3a8dfb983e38996fb2a2776b1a40c526.jpg)
При этом, транспортные издержки Саудовской Аравии составляют 27,7% от себестоимости нефти – самый высокий показатель в мире. Однако, это потому, что ее другие расходы низки. Транспортные расходы в России составляют 2,69$ за баррель нефти
Налоги
В себестоимость нефти включают также и сумму сборов, которые производители обязаны выплатить государству. Абсолютным лидером по этому показателю является Венесуэла. На один баррель нефти ценой 27,62$ приходится 10,48$ налогов. Россия занимает почетное второе место с 8,44$. Однако, в долевом соотношении в РФ сборы составляют 43,94% от стоимости одного барреля. В Венесуэле – 37,94%. Три страны Саудовская Аравия, Иран и Ирак налоги с черного золота не взимают. Если бы России не пришлось платить налоги, себестоимость ее нефти снизились бы с 19,21 до 10,77 долларов, что намного более конкурентоспособно. Тем не менее, хотя эти страны Ближнего Востока не взимают налогов на добычу черного золота, нефтяные прибыли поддерживают значительную часть их федеральных бюджетов.
![](https://prognostica.info/storage/images/213e1e9dc28c615add25fadcef0d01a9f2097d34.jpg)
Нефтяные фирмы ищут способы достижения операционной и финансовой эффективности. Несмотря на высокие цены на нефть, отраслевые аналитики предупреждают, что организации, не способные уменьшить затраты, могут проиграть, как это уже было в 2014-2016 г.г. Вот почему крупнейшие нефтяные компания в Африке, борются за снижение реальной цены нефти за баррель.