Саморазрушение Европы - конец Старого Света?

http://oko-planet.su…olote.html

Греция

Вещь, о которой никто не говорит – это то, что  в греческой экономике находится деривативных контрактов на приблизительно $90 млрд. Речь не только о правительстве страны, но и о местных правительствах, городах, городках и всех остальных. Контрагенты этих $90 млрд начинают беспокоиться об этой ситуации.

Самыми активными участниками рынка этих деривативов являются такие организации как Deutsche Bank, Goldman Sachs и, я полагаю, JPMorgan – отсюда ясно видно, что проблемы не ограничиваются правительством и несчастными греческими гражданами, оказавшимися в самом пекле.

Это беспрецедентная ситуация и я знаю, что очень многие люди говорят, что Греция должная вернуться к драхме – суть в том, что новая драхма рухнет почти сразу же.

Франция

Во Франции – бардак. Размер их непогашенных долгов равняется1,3 трлн евро, приблизительно. Их отношение долг/ВВП – около 85-90% и очень быстро перейдет за сто процентов. Это очень тяжелая и нестабильная ситуация. Безработица находится на уровне 10%....

Испания и Италия

Испания в еще худшей ситуации. Размер одного только государственного долга чуть меньше триллиона. Эквивалент триллиона долларов – и это большая куча денег. Это большая куча денег. Италия сидит в долгах на более чем два триллиона.

Германия

Европа, по мнению Германии, мертва. Что естественно вызывает следующий вопрос: так почему же Германия продолжает поддерживать всех этих обанкротившихся европейцев?  Проблема в том, что легко говорить Германии о том, что она обязана помогать. На самом-то деле они говорят, что немецкие граждане должны отказаться от своих трудом заработанных сбережений, чтобы спасти очевидно безнадежный проект. Я считаю, что Германии надо валить оттуда как можно быстрее и я уверен, что в ней есть все больше банкиров и бизнесменов, которые со мной согласны.

Греческим банкам ЕЦБ тайно выделил 100 млрд евро

ЦБ Греции тайно выделил банкам 100 млрд евро. Транш прошел с одобрением ЕЦБ.

Об этом сообщает британская The Financial Times. Издание отмечает, что средства были выделены через механизм экстренной кредитной помощи (emergency liquidity assistance – ELA). Правда европейский центробанк не сообщает подробности денежного транша.

FT отмечает, что ЕЦБ косвенно рассказал о транше греческим банкам в своем отчете от 24 апреля. В графе "другие запросы кредитных институтов еврозоны" указана сумма, которая за неделю возросла на 121 млрд евро.

Экономисты финансовой группы Barclays отмечают, что общий объем денежной помощи ELA составляет больше 140 млрд евро. Сумма включает в себя помощь греческим банкам в 96 млрд евро, ирландским – 41 млрд евро, Кипр получает 4 млрд евро, что составляет более 10% от всех кредитов ЕЦБ, выданных по стандартным схемам.

Напомним, что ЕЦБ отказал четырем греческим банкам в финансовой помощи до проведения в стране рекапитализации финансового сектора.

???

Выход Греции из зоны евро за 8 легких шагов

Шон Дарби, аналитик компании Jefferies, попытался спрогнозировать процесс выхода Греции из еврозоны.



_{Выход Греции из еврозоны может дорого обойтись банковской системе Европы.}

1. Правительство Греции объявляет форс-мажор и отказывается погашать облигации.

2. Одновременно с этим замораживают депозиты и объявляется о банковских каникулах, в течение которых возможность вкладчиков вернуть свои деньги обратно будет ограничена.

3. Вводятся меры по контролю над перемещением капитала, а большинство банков либо полностью национализируются, либо попадают под контроль государства другим способом. Перевод средств за границу ограничивается.

4. Объявляется о переходе на новую валюту. Существующие депозиты переводятся в новую валюту, курс которой на 50% дешевле, чем котировки евро, чтобы вывести сальдо торгового баланса в плюс.

5. Новая валюта начинает свободно торговаться на рынке.

6. Все существующие обязательства, как государственные, так и корпоративные, пересчитываются в новой валюте. Пенсии, льготы и зарплаты выплачиваются в новой валюте.

7. Старая валюта перестает быть официальным платежным средством внутри страны.

8. Все цены указываются в новой валюте. После периода инфляции и дефляции экономика страны начинает расти.

Министры финансов Германии и Франции обсуждают судьбу еврозоны

Еврооблигации или завинчивание гаек?

В понедельник 21 мая министры финансов Германии и Франции встретились в Берлине, чтобы обсудить разногласия по вопросу о способах обеспечения экономического роста в еврозоне и разрешения долгового кризиса.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле принимает своего французского коллегу в преддверии неофициального саммита лидеров Евросоюза (он состоится в среду в Брюсселе). Тем временем множатся признаки, указывающие на то, что правительство Германии одиноко в своем стремлении к использованию мер жесткой экономии для сокращения бюджетного дефицита государств еврозоны.

Новый президент Франции Франсуа Олланд настаивает на выпуске еврооблигаций – единых долговых обязательств с целью стимулировать экономический рост в регионе и сократить стоимость займов.

Однако Германия – страна с самой стабильной экономикой в Европе, получающая государственные займы по самой низкой процентной ставке, – уже давно выступает против этой инициативы. По мнению официального Берлина, правительства обремененных долгами стран – Греции, Италии, Испании и других – должны сначала поставить свои расходы под жесткий контроль. Берлин обеспокоен тем, что совместный выпуск облигаций повысит процент по госзаймам для самой Германии.

В минувшую пятницу временное правительство Греции объявило, что Ангела Меркель предложила Афинам одновременно с выборами провести референдум по вопросу о сохранении членства в еврозоне. Однако в понедельник 21 мая пресс-секретарь канцлера Германии решительно опроверг это утверждение.

Греции предложили перейти на гевро

Экономисты Deutsche Bank полагают, что введение на территории Греции собственной валюты поможет стране справиться с задачей реструктуризации экономики и выплатой своих обязательств.

В своем исследовании они предлагаю запустить в оборот так называемые "гевро" (Geuro), которые будут представлять собой перепродаваемые долговые обязательства правительства Греции. По словам представителей кредитной организации, новая валюта будет сильно обесценена по отношению к евро и правительство страны будет иметь возможность укреплять курс гевро с помощью структурных реформ и жесткой бюджетно-налоговой политики, которые в будущем помогут Греции вернуться к единой европейской валюте.

При этом экономисты Deutsche Bank считают маловероятным полный отказ страны от евро, так как большинство греческого населения хочет сохранить единую валюту.

Помимо политических трудностей, проблем местным банкам добавили слухи о выходе страны из еврозоны и публикация агентства Рейтер, согласно которой Европейский центральный банк прекратил предоставление ликвидности четырем местным банкам. Финансирование банковской системы продолжается через программу экстренного предоставления ликвидности (ELA), которую проводит греческий ЦБ, однако и в этой программе ЕЦБ имеет право решающего голоса. Если ЕЦБ, которому закон запрещает финансировать неликвидные банки, заблокирует программу ELA, Греция де-факто будет вынуждена печатать собственную валюту для поддержки банков, что будет означать выход из еврозоны.



Вводили бы уж сразу северный Евро и южный Евро

Корабль под названием «Еврозона» постигнет участь «Титаника»

Лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман прогнозирует скорый крах евро: «Некоторые из нас, - пишет он, - сейчас обсуждают этот вопрос, и эндшпиль, на наш взгляд, может выглядеть следующим образом:

1. Выход Греции из еврозоны – очень вероятен в следующем месяце.

2. Вывод больших объемов средств из испанских и итальянских банков – вкладчики пытаются перевести деньги в Германию.

3a. Возможно – только возможно - введение фактических ограничений: запрета для банков переводить вклады из страны, лимитов на снятие наличных.

3b. В качестве альтернативы или параллельно - привлечение крупных кредитов Европейского центрального банка для спасения банков от краха.

4a. Германия встает перед выбором. Она может или признать огромные косвенные требования к Италии и Испании, плюс кардинально пересмотреть свою стратегию (фактически, чтобы дать этим странам – в особенности Испании - хоть какую-то надежду, нужно гарантировать их долговые обязательства - это позволит снизить стоимость кредитования -  и повысить целевой уровень инфляции в еврозоне, сделав возможной относительную корректировку цен) или

4b. Нас ждет конец евро.

Все эти процессы могут занять не годы, а ближайшие месяцы».

Конец Европы, какой мы ее знали
("Polska", Польша)

....Даже разговоры о гипотетической возможности выхода Греции из еврозоны были в Берлине, Брюсселе и Париже своего рода табу.

Сейчас один из этапов мрачного сценария начал воплощаться в жизнь. Хотя европейские политики пытаются делать хорошую мину при плохой игре, перспектива надлома зоны евро становится все более реальной. В любом случае ясно одно: независимо от того, чем завершится эпопея под названием «греческий кризис», мы наблюдаем конец той Европы, какой мы ее знали.

Стало уже понятно, что модель валютного союза, реализовавшаяся на практике многочисленными и различными политическими субъектами, каковыми являются страны-члены ЕС, себя не оправдала. Каждое из этих государств, пользуясь единой валютой, вело собственную финансовую политику, и результатом стало как раз то, что мы наблюдаем сейчас в Греции....

В случае выхода Греции из еврозоны очень вероятен эффект домино: Испания и Италия могут столкнуться с проблемами, сходными с греческими. Если Евросоюз при помощи денег МВФ еще в состоянии засыпать деньгами греческий бездонный колодец, то справиться с аналогичным спасением, например, Испании, ему бы не удалось. И тогда бы уже никто не мог остановить распад еврозоны.

Британский премьер Дэвид Камерон (David Cameron), пораженный тем, что происходит в странах валютного союза, и потрясениями, которые эти проблемы оказывают на экономику его страны, призвал немецкое руководство сделать все возможное, чтобы овладеть ситуацией. «Либо Европа будет иметь стабильную и успешную еврозону, обеспечит стабильность банкам и будет совместными усилиями решать вопросы задолженностей, либо же мы вступаем в неизведанные воды, где масштабы риска для всех очень велики», - заявил он. Действительно, иного выхода нет.

Зона Евро. Цена прощания

Выход Греции из еврозоны может стоить ЕЦБ и другим членам валютного союза сотни миллиардов евро, посчитали эксперты Reuters. В российском ЦБ уверены, что отечественные банки сейчас готовы к кризису лучше, чем в 2008 году. Но нельзя забывать об опосредованном влиянии кризиса еврозоны на российскую экономику через падение цен на нефть, курсы валют и торговый баланс.

ЕЦБ, Международный валютный фонд и страны еврозоны держат примерно 200 млрд евро греческого долга. «В случае выхода они (Греция) объявят дефолт. И убытки, учитывая дефолт, будут, вероятно, очень большими, достаточно большими, чтобы уничтожить капитал ЕЦБ», – говорит Reuters Эндрю Босомворт из Pimco.

Даже когда Греция покинет еврозону, то другим членам валютного блока придется по-прежнему нести расходы, чтобы предотвратить окончательный крах Греции и распространение инфекции.

«Чтобы стабилизировать систему, может понадобиться крупномасштабная интервенция ЕЦБ наряду с интервенцией Германии, Европейского механизма стабильности (ESM), его предшественника Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) и МВФ, стоимость которой может достичь сотен миллиардов евро», – считает Георгиос Цапурис из Coutts.
...
ЕЦБ имеет свой собственный акционерный капитал в размере 6,4 млрд евро. ЕЦБ  фактически является совместным предприятием 17 национальных центробанков стран еврозоны. Совокупный капитал и резервы системы центробанков еврозоны составляют 86 млрд евро. Национальные центробанки должны делить между собой любые убытки в соответствии с размером вложения каждой страны, который рассчитывался на основании объема экономики и числа жителей.

Больше других стран еврозоны потеряет Германия – около 27 процентов общей суммы убытка. Франция также получит чувствительный удар. Выход Греции из еврозоны может стоить французским налогоплательщикам до 66,4 млрд евро и обременить банковскую систему страны 20 млрд евро потерянных кредитов. Об этом говорится в исследовании IESEG School of Management, опубликованном во вторник. Менее крупные страны с менее крепкими центробанками, чем немецкий Бундесбанк, могут столкнуться с еще большими последствиями.

Европа разделилась на тех, кто готов отпустить Грецию, и на тех, кто не хочет допустить выхода страны из еврозоны. Партии, которые против программы помощи, лидируют в опросах общественного мнения. Некоторые в коридорах власти Евросоюза задаются вопросом, а стоит ли продолжать шоу, пишет Reuters. «Это, безусловно, будет болезненно. Но будет ли это смертельно? – говорит дипломат ЕС. – Нам приходится выбирать из двух зол, и одно хуже, чем другое».

Если Греция выйдет из еврозоны, то кредиты (в общей сложности на 73 млрд евро), которые выдавал Банк Греции, и большая часть активов банка, оцениваемых в 143 млрд евро, которые допущены в качестве залога в кредитных операциях, могут быть конвертированы в новую греческую валюту, считает Кристиан Шульц из Berenberg Bank. «ЕЦБ/Евросистема больше не вынесут риска», – считает он.

Не стоит забывать и о влиянии, которое выход Греции из еврозоны окажет на банковскую систему блока. Вкладчики в других периферийных странах, скорее всего, обратятся в бегство. «Если они увидят, что сбережения греческих вкладчиков в евро за одну ночь превратились в драхмы, что может обесценить их на 50–70%, то самой простой стратегией страхования для них будет забрать из банков сбережения и перевести их в Люксембург или фунты стерлингов, или швейцарские франки», – говорит Босомворт.

Глава британского Центра исследований экономики и бизнеса (CEBR) Дуглас Макуильямс посчитал, что выход Греции из европейского валютного союза и последующий его развал обойдутся еврозоне в 2–3% ВВП или в 0,3–1 трлн долларов (235–780 млрд евро), сообщила накануне The Guardian. По его словам, если выход Греции из еврозоны будет управляемым, то он обойдется дешевле. А если крах будет неорганизованным, тогда потери составят до триллиона долларов.
 :-*

Главные последствия выхода Греции из зоны евро

С каждым днем ряды и колонны уверенных в выходе Греции из еврозоны прирастают все новыми адептами. Однако едва ли последователи столь мрачного, но, по-видимому, неизбежного будущего в полной мере осознают исходы такого сценария.

Среди наиболее часто встречаемых прогнозов, звучат довольно абстрактные определения: "паника на рынках", "раскол еврозоны", "эффект домино" - все это не дает, ровным счетом, никакой возможности проследить реальные этапы того, как и в каких условиях будет проходить процедура выхода Греции из еврозоны.

Специальный декрет

Аналитики Citigroup полагают, что процедура выхода греков из валютного бока начнется с принятия экстренного декрета правительством Греции. В соответствии с ним будет объявлено о возвращении к национальной валюте на законодательном уровне. Также Банком Греции будет установлен один или несколько обменных курсов, по которым будет проводиться пересчет денежных средств из евро в драхмы

Предотвратить отток депозитов

Эксперты полагают, что на законодательном уровне будут приняты законы, которые запретят выводить средства выше допустимых значений. Кроме того, будут введены жесткие инструменты регулирования процедуры обмена капитала.

В погоню за евро

По мере того как греческие власти будут делать первые шаги по возвращению к национальной валюте, население и бизнес будут запасаться максимально возможными запасами единой европейской валюты. Их логика очевидна: драхму ждет неминуемый обвал, а на устойчивость евро еще сохраняется призрачная надежда. Стоит ожидать резкого сокращения уровня денежного предложения в греческой экономике.

Разрастание теневой экономики

Девальвация и галопирующая инфляция

Раскол среди населения

Давление на ЕЦБ резко возрастет

Центробанки окажутся под ударом

Если ЕЦБ и удастся удержаться на плаву, то потери национальных ЦБ вполне могут поднять вопрос об их способности сохранять кредитоспособность.

Коллапс национальной экономики

Эффект домино

Выход Греции, несомненно, повлечет за собой утрату доверия к остальных европейским экономикам. В частном секторе усилятся паникерские настроения. В результате этого усилится давление на экономики Испании, Италии и Португалии, которым

Евро ждет пике

С отказом Греции от европейской валюты евро потеряет не только одну из частей своего целого, но и частичку доверия со стороны инвесторов. Конечно, и сейчас вкладываться в единую валюты едва ли спешит значительная часть участников рынка. Однако после ухода Греции надежность евро просядет куда сильнее. Главным образом это будет связано с опасностью выхода остальных проблемных государств из монетарного союза. В результате подобных опасений евро будет дешеветь по отношению к большинству остальных валют: доллара США, швейцарского франка, иены, фунта стерлингов.

Без Путина на G8 спорить почти не о чем

Лидеры «большой восьмерки» заняты в субботу проблемами еврокризиса, а также ситуацией вокруг Сирии и Ирана. США накануне встречи изложили свои идеи по поводу еврофинансов: увеличение расходов на строительство инфраструктуры – дорог, школ и больниц, которое должно позволить создать новые рабочие места. Неформальный лидер ЕС канцлер ФРГ Ангела Меркель по-прежнему настаивает на мерах жесткой бюджетной экономии. В отсутствие в Кэмп-Дэвиде Владимира Путина это, пожалуй, единственное разногласие в клубе 8-ми.



Как обычно, США в красивые словеса завернули подлянку. Лучший пример бредовости инфраструктурного предложения - Португалия, в которой с момента вступления в ЕС успешно реализовывался план строительства этой самой инфраструктуры. И к чему все это привело? К дичайшему дифициту бюджету, миллиардным долгам, великолепной сети великолепных дорог, наплыву мигрантов и ... по-прежнему достаточно убогому производству, в которое вкладывались по остаточному принципу. Штаты теперь предлагают распространить этот "дачный" опыт и на прочие страны ЕС в том числе.

...а так как собеседник не приехал, то приходиться говорить с самим собой - отсюда и полное согласие по всем вопросам ...

Брюссель готовит план действий на случай выхода Греции из еврозоны

Европейская комиссия и Европейский центробанк (ЕЦБ) работают над планом экстренных действий на случай выхода Греции из зоны евро. Об этом заявил в  интервью бельгийской газете De Standaard еврокомиссар по вопросам торговли Карел де Гухт. Полтора года назад существовала опасность "эффекта домино" для таких государств-должников, как Испания и Италия, но сейчас в соответствующих структурах ЕЦБ и Еврокомиссии разрабатывают сценарии экстренных действий на тот случай, если Греция не сумеет удержаться в еврозоне, сказал де Гухт. Тем самым он стал первым высокопоставленным представителем Еврокомиссии, который официально признал существование подобных планов, подчеркивает агентство Reuters.

Уже 10 лет с тех пор как состоялась Еврозо́на - валютный союз, объединяющий 17 стран Европейского союза, официальной валютой которых является евро.
Валюта евро в 1999 году была введена в безналичное обращение как параллельная валюта в странах экономического и валютного союза ЕС. В 1999 году 11 из 15 стран Европейского союза удовлетворили маастрихтским критериям и образовали еврозону с официальным запуском евро в безналичное обращение 1 января 1999 года. Греция стала соответствовать этим критериям в 2000 году и была принята 1 января 2001 года.
Реальные монеты и банкноты были введены в обращение 1 января 2002 года. Словения стала соответствовать критериям в 2006 и вошла в еврозону 1 января 2007 года. Кипр и Мальта прошли процедуру согласования в 2007 и вступили в еврозону 1 января 2008 года. Словакия вступила в еврозону 1 января 2009 года, Эстония — 1 января 2011 года. На данный момент в её состав входят 17 стран-членов с более чем 325 миллионами жителей.

Состоится ли выход некоторых стран из зоны Евро? И останется ли вообще Еврозона или нет?



По ком звонит колокол
("Reflex", Чехия)

Кажется, что к евро мы относимся примерно так же, как к авиации. Уже сложно представить себе жизнь без евро, но если что-то где-то ломается, мы сразу же представляем самое страшное.

GREXIT, please

Не сказочное ли это слово? Выход (exit) капризной Греции (Gr) из еврозоны уже не табу. Министр финансов Австрии даже предрекала выход Афин из ЕС. Надеюсь, что греков в итоге не исключат из Европы.

Мы благодарны им за многое. Например, за слово exit, которое происходит от греческого «exodus». А еще за «Европу» (ее когда-то выбрал в подруги Зевс) и «экономику» (изначально «oikonomia» - управление хозяйством). А еще за анализ, атлас, бюрократию, цирк, диету, дилемму, драму, график, хаос, математику, политику, систему и трагедию.

Если бы не было греческого, наше заключительное обращение к провинившимся южанам звучало бы примерно так: «Мы благодарим братьев из оливковых рощ за старания. Народ тундры больше не может давать им деньги, даже на покупку собственных орудий. Так пусть им сопутствует удача, когда они будут учиться плавить железо».

С ЕССССР на вечные времена

На самом деле Афины не будут спешить выходить из еврозоны, даже с премьером-анархистом. Главный банкир Союза европейских социалистических республик, а именно проф. Берлин, тоже не будет подгонять греков. Если кто-то конкретный и виноват во всем кризисе, это сам г-н профессор. Не верите?

Это были немцы (их ВВВ на 40% составляет экспорт), кто выступал за как можно более многочисленный клуб пользователей евро, которых Берлин защитил, пообещав собственную фискальную сдержанность? На практике это работало примерно так же, как если бы вы дали золотую кредитную карту несовершеннолетнему брату. Что он с ней сделает? Будет тратить и тратить.

На самые лучшие немецкие товары, на которые в драхмах он бы не накопил. Если кто-то когда-то говорил, что Греция напоминает скорее Македонию-переростка, а не настоящую страну еврозоны, он, однозначно, был прав. Кредиторам, конечно, дуло к виску никто не приставлял. Они давали деньги, потому что на кредитке было написано «Берлин».

Испанская задница

Другие участники клуба, конечно, вели себя аналогично. Например, Испания, для которой в английском языке теперь есть термин SPAIN IN THE ASS (как же это перевести, может, испанская задница?). В одном можно быть уверенными: все эти государственные траты, казалось, были везде.

Смешно, что с помощью тех же государственных трат расшевелить застывшую экономику хочет новый президент Франции Олланд. Он ввел новую моду, которую восторженно подхватила и ЧССР. Логика очевидна: все лучше затяжной рецессии, даже растущий долг и падающий рейтинг.

Еще смешнее то, что ту же политику уже четыре года проводит Барак Обама, и за последний год он даже добился некоторого успеха. В США привыкли, что индекс Dow Jones может подпрыгнуть и от новостей о растущем дефиците торгового баланса, ведь это можно интерпретировать как желание американцев тратить (внутреннее потребление составляет около 70% ВВП США).

Идеи милого еретика

О том, что долг лучше рецессии, наши власти не хотят слышать даже при рецессии. В чуде политики трат мы можем быть уверены так же, как шаман племени в том, что его манипуляции действительно вызовут дождь – иногда это в самом деле работает. Может быть, в итоге мы скажем вместе с Виктором Черномырдиным: «Хотели как лучше, а получилось, как всегда».

И все же я не могу не задать вопрос: а что, собственно, такого плохого во внутреннем спросе (не путать с государственными расходами)? Почему этот спрос наши экономисты государственного уровня должны душить налогами и ставить все на продажи «Шкоды» в Китае? Может быть, по примеру американцев, попробовать пожить с не таким большим дефицитом торгового баланса?