Белоруссия: проблема геополитического выбора
21,483,916
102,194
|
Бывший ( Слушатель ) |
| 18 сен 2018 10:29:55 |
Плохие долги экономики РБ
новая дискуссия Дискуссия 167
К вопросу о "сохраненных" советских предприятиях в РБ - статья:
Власти ищут способ распутать клубок плохих долгов
https://naviny.by/ar…hih-dolgov
Банкам предлагается обменять проблемные долги на акции проблемных предприятий.
На этой неделе в стенах Нацбанка состоится совещание по инвестиционному банкингу. Одна из главных тем, которая будет там наверняка подниматься, — проблема плохих долгов, накопившихся в экономике. Власти предлагают ее решить нестандартным образом.
Какая цена у плохого долга?
С апреля по август пути решения долговой проблемы, возникшей в экономике, искала межведомственная рабочая группа, состоящая из семи подгрупп. Более ста человек (в основном представители госорганов и банков) изучали мировой опыт и готовили предложения по созданию национального рынка проблемных долгов.
К настоящему времени подготовлен проект концепции создания долгового рынка, однако перспективы реализации этого документа остаются туманными. Дело в том, что «товар», которым планируется торговать на этом рынке, весьма специфический — необслуживаемые кредиты, причем зачастую это долги госпредприятий.
В странах с рыночной экономикой банки продают проблемные долги с дисконтом организациям, которые специализируются на взыскании проблемной задолженности. В Беларуси только в этом году банки получили право продавать плохие долги с дисконтом, но остался нерешенным вопрос, какой дисконт можно устанавливать.
Поэтому упомянутая рабочая группа ломала голову последние месяцы над вопросом определения справедливой стоимости проблемных долгов.
Тема оказалась деликатной. Ведь в основном речь идет о долгах госпредприятий. Соответственно, если банк продает их с большим дисконтом, то такими сделками могут заинтересоваться правоохранительные органы, способные усмотреть корыстную заинтересованность в деятельности продавца. А если дисконт при продаже проблемного долга будет небольшим, то коллекторская организация может его не купить, и он будет продолжать висеть на балансе банка и портить его финансовые показатели.
Поэтому властям совместно с банками пришлось последние месяцы вырабатывать механизм определения справедливой стоимости проблемных долгов.
«По этой теме есть разные предложения. Рыночный подход заключается в том, что нужно определять справедливую стоимость проблемного долга с учетом чистых активов, которые есть у заемщика. Альтернативный подход выражается в том, что госпредприятия — это собственность всего народа, и задешево их долги продавать нельзя», — рассказал БелаПАН собеседник в финансовых кругах.
В общем, пока окончательного решения, по какой цене продавать проблемные долги, на официальном уровне не выработано.
Банки будут поднимать с колен проблемных должников?
Белорусские власти считают, что в стране нужно создавать не только механизм взыскания проблемной задолженности, но и систему оздоровления проблемных предприятий, которые оказались в долгах как в шелках. Поднимать с колен проблемных должников предлагается… банкам.
В мае был принят президентский указ № 200, который разрешил банкам взамен на необслуживаемые долги получать акции (доли в уставном фонде) проблемного заемщика. А уже в сентябре, две недели назад, Нацбанк запросил у коммерческих банков информацию о таких сделках.
Однако банки не спешат становиться акционерами проблемных предприятий.
«Зачем банкам это? Компетенций, чтобы управлять непрофильным бизнесом, у банков нет. Кроме этого, поскольку госпредприятия выполняют поручения министерств и ведомств, то и реальных рычагов управления такими предприятиями у банков не будет», — отмечает топ-менеджер одного из коммерческих банков.
В свою очередь, власти считают, что банки просто не хотят заниматься проблемным участком работы.
«Банки могли бы нанять профессиональных менеджеров, привести в порядок бизнес и через несколько лет вернуть долг, который сегодня является проблемным. Но банки не хотят напрягаться, брать ответственность за судьбу проблемных предприятий. Гораздо удобнее ничего не делать и говорить, что мы не можем», — отмечает собеседник БелаПАН в органах госуправления.
Тема вхождения банков в акционерный капитал проблемных заемщиков наверняка будет обсуждаться на этой неделе — Нацбанк запланировал на 20 сентября совещание с участием коммерческих банков, на котором будет обсуждаться инвестиционный банкинг.
Как распутать клубок плохих долгов?
В бюллетене о результатах деятельности госсектора за второй квартал 2018 года говорится, что на предприятия с госкапиталом приходится 85% совокупной просроченной задолженности по кредитам и займам. Мало этого, в бюллетене о финансовой стабильности Нацбанк оценивает в 14% ВВП долги, которые госпредприятия «с высокой степенью вероятности» не смогут самостоятельно вернуть.
Как же распутать клубок плохих долгов, чтобы они не угрожали финансовой устойчивости банков?
«Единственный пример в Беларуси, когда предприятия оказались в долгах и банк стал ими управлять, повышать их эффективность, связан с деревообработкой. В 2016 году, как известно, проблемные предприятия деревообрабатывающей отрасли Беларуси были переданы в управление Банка развития», — вспоминает управляющий партнер международной консалтинговой компании Civitta по СНГ Даниэль Крутцинна.
За два года Банку развития удалось вывести предприятия деревообрабатывающей отрасли из тупика. Если в 2016 году рентабельность их производственной деятельности составляла минус 18%, то в этом году была положительной и составила 6%. Правда, чтобы выйти на такой результат, Банку развития пришлось создать отдельную управляющую компанию («БР-Консалт»).
«Создавать отдельное подразделение или компанию, которая будет заниматься оперативным управлением проблемными предприятиями — это весьма затратное занятие. Теоретически, в Беларуси создание таких управляющих компаний может быть целесообразно только на базе крупнейших банков, у которых много проблемных активов», — считает Даниэль Крутцинна.
Реструктуризация проблемной задолженности путем вхождения банка в акционерный капитал проблемного заемщика — это сложный путь для кредитной организации, считает директор инвестиционной компании «Волат Капитал» Сергей Муханов.
«Оперативное управление нефинансовыми организациями — это не профильная для банков деятельность. В мировой практике проблемными активами банков занимаются специализированные организации, они выкупают у коммерческих банков плохие долги с дисконтом, а затем решают, как взыскать проблемную задолженность», — говорит Сергей Муханов.
Практика, когда банки самостоятельно пытаются управлять проблемными предприятиями, вряд ли у нас получит массовое распространение, считает эксперт.
«Во-первых, для этого нужно создавать профессиональную команду управляющих, а это долгий и весьма затратный путь, и вряд ли многие кредитные организации захотят такие расходы нести. Во-вторых, банкам непрофильные активы не нужны, а продать даже прибыльные предприятия — весьма сложное занятие», — отмечает Муханов.
Поэтому, считает эксперт, рынок проблемных долгов в Беларуси имеет перспективу только при наличии специализированной организации, которая сможет выкупать с дисконтом необслуживаемые кредиты у банков.
«Если распутывание клубка проблемных долгов видится как стратегическая задача на уровне государства, то, скорее всего, ему придется фондировать деятельность такого специализированного института. Вполне допускаю вероятность появления такого института на базе Банка развития, который уже имеет опыт «оживления» проблемных предприятий, в том числе в деревообрабатывающей отрасли», — предполагает Сергей Муханов.
А вот коммерческие структуры вряд ли захотят выкупать проблемные долги госпредприятий у банков, считают эксперты.
«Если приватизация в Беларуси исключена и банкротство госпредприятий не обсуждается, то, честно говоря, сложно представить покупателей, которые даже с дисконтом захотели бы купить долг проблемного госпредприятия. Ни одна коммерческая структура не захочет купить долг, а потом заниматься его взысканием десятки лет», — резюмировал Даниэль Крутцинна.
Если коротко - по данным Нацбанка РБ "сохраненные" имеют плохие долги, которые они не в состоянии вернуть самостоятельно, в размере 14 % ВВП РБ, что примерно соответствует росту экономики РБ за последнюю пятилетку. И это после списаний и конвертаций в госбумаги долгов проблемных предприятий на сотни млн. долларов за последние пару лет. Потрясающая экономическая эффективность ...
Сейчас это "добро" пытаются передать в управление банкам, которые всячески отбиваются от почетной обязаности поднимать разваливающиеся памятники социалистической индустрии.
Поясню для понимания камрадов из России - в РБ до сих пор крайне широко распространено восприятие любого предприятия, пусть это будет даже старье с цехами и оборудованием 70-х годов прошлого века, всякого заброшенного недостроя и прочего мусора как реальных активов. Надо только назначить туда "крепкого хозяйственника" и дрючить его побольше, и типа будет толк. Не получилось - другого назначить, "холдинг" сделать, "модернизацию" провести, сейчас вот "кластеры" в моду входят.
Идет это все от людей, весьма далеких от реальной экономики, которые просто не понимают, что значат в деньгах хотя бы содержание и налоги со всего этого ломья.
Власти ищут способ распутать клубок плохих долгов
https://naviny.by/ar…hih-dolgov
Банкам предлагается обменять проблемные долги на акции проблемных предприятий.
На этой неделе в стенах Нацбанка состоится совещание по инвестиционному банкингу. Одна из главных тем, которая будет там наверняка подниматься, — проблема плохих долгов, накопившихся в экономике. Власти предлагают ее решить нестандартным образом.
Какая цена у плохого долга?
С апреля по август пути решения долговой проблемы, возникшей в экономике, искала межведомственная рабочая группа, состоящая из семи подгрупп. Более ста человек (в основном представители госорганов и банков) изучали мировой опыт и готовили предложения по созданию национального рынка проблемных долгов.
К настоящему времени подготовлен проект концепции создания долгового рынка, однако перспективы реализации этого документа остаются туманными. Дело в том, что «товар», которым планируется торговать на этом рынке, весьма специфический — необслуживаемые кредиты, причем зачастую это долги госпредприятий.
В странах с рыночной экономикой банки продают проблемные долги с дисконтом организациям, которые специализируются на взыскании проблемной задолженности. В Беларуси только в этом году банки получили право продавать плохие долги с дисконтом, но остался нерешенным вопрос, какой дисконт можно устанавливать.
Поэтому упомянутая рабочая группа ломала голову последние месяцы над вопросом определения справедливой стоимости проблемных долгов.
Тема оказалась деликатной. Ведь в основном речь идет о долгах госпредприятий. Соответственно, если банк продает их с большим дисконтом, то такими сделками могут заинтересоваться правоохранительные органы, способные усмотреть корыстную заинтересованность в деятельности продавца. А если дисконт при продаже проблемного долга будет небольшим, то коллекторская организация может его не купить, и он будет продолжать висеть на балансе банка и портить его финансовые показатели.
Поэтому властям совместно с банками пришлось последние месяцы вырабатывать механизм определения справедливой стоимости проблемных долгов.
«По этой теме есть разные предложения. Рыночный подход заключается в том, что нужно определять справедливую стоимость проблемного долга с учетом чистых активов, которые есть у заемщика. Альтернативный подход выражается в том, что госпредприятия — это собственность всего народа, и задешево их долги продавать нельзя», — рассказал БелаПАН собеседник в финансовых кругах.
В общем, пока окончательного решения, по какой цене продавать проблемные долги, на официальном уровне не выработано.
Банки будут поднимать с колен проблемных должников?
Белорусские власти считают, что в стране нужно создавать не только механизм взыскания проблемной задолженности, но и систему оздоровления проблемных предприятий, которые оказались в долгах как в шелках. Поднимать с колен проблемных должников предлагается… банкам.
В мае был принят президентский указ № 200, который разрешил банкам взамен на необслуживаемые долги получать акции (доли в уставном фонде) проблемного заемщика. А уже в сентябре, две недели назад, Нацбанк запросил у коммерческих банков информацию о таких сделках.
Однако банки не спешат становиться акционерами проблемных предприятий.
«Зачем банкам это? Компетенций, чтобы управлять непрофильным бизнесом, у банков нет. Кроме этого, поскольку госпредприятия выполняют поручения министерств и ведомств, то и реальных рычагов управления такими предприятиями у банков не будет», — отмечает топ-менеджер одного из коммерческих банков.
В свою очередь, власти считают, что банки просто не хотят заниматься проблемным участком работы.
«Банки могли бы нанять профессиональных менеджеров, привести в порядок бизнес и через несколько лет вернуть долг, который сегодня является проблемным. Но банки не хотят напрягаться, брать ответственность за судьбу проблемных предприятий. Гораздо удобнее ничего не делать и говорить, что мы не можем», — отмечает собеседник БелаПАН в органах госуправления.
Тема вхождения банков в акционерный капитал проблемных заемщиков наверняка будет обсуждаться на этой неделе — Нацбанк запланировал на 20 сентября совещание с участием коммерческих банков, на котором будет обсуждаться инвестиционный банкинг.
Как распутать клубок плохих долгов?
В бюллетене о результатах деятельности госсектора за второй квартал 2018 года говорится, что на предприятия с госкапиталом приходится 85% совокупной просроченной задолженности по кредитам и займам. Мало этого, в бюллетене о финансовой стабильности Нацбанк оценивает в 14% ВВП долги, которые госпредприятия «с высокой степенью вероятности» не смогут самостоятельно вернуть.
Как же распутать клубок плохих долгов, чтобы они не угрожали финансовой устойчивости банков?
«Единственный пример в Беларуси, когда предприятия оказались в долгах и банк стал ими управлять, повышать их эффективность, связан с деревообработкой. В 2016 году, как известно, проблемные предприятия деревообрабатывающей отрасли Беларуси были переданы в управление Банка развития», — вспоминает управляющий партнер международной консалтинговой компании Civitta по СНГ Даниэль Крутцинна.
За два года Банку развития удалось вывести предприятия деревообрабатывающей отрасли из тупика. Если в 2016 году рентабельность их производственной деятельности составляла минус 18%, то в этом году была положительной и составила 6%. Правда, чтобы выйти на такой результат, Банку развития пришлось создать отдельную управляющую компанию («БР-Консалт»).
«Создавать отдельное подразделение или компанию, которая будет заниматься оперативным управлением проблемными предприятиями — это весьма затратное занятие. Теоретически, в Беларуси создание таких управляющих компаний может быть целесообразно только на базе крупнейших банков, у которых много проблемных активов», — считает Даниэль Крутцинна.
Реструктуризация проблемной задолженности путем вхождения банка в акционерный капитал проблемного заемщика — это сложный путь для кредитной организации, считает директор инвестиционной компании «Волат Капитал» Сергей Муханов.
«Оперативное управление нефинансовыми организациями — это не профильная для банков деятельность. В мировой практике проблемными активами банков занимаются специализированные организации, они выкупают у коммерческих банков плохие долги с дисконтом, а затем решают, как взыскать проблемную задолженность», — говорит Сергей Муханов.
Практика, когда банки самостоятельно пытаются управлять проблемными предприятиями, вряд ли у нас получит массовое распространение, считает эксперт.
«Во-первых, для этого нужно создавать профессиональную команду управляющих, а это долгий и весьма затратный путь, и вряд ли многие кредитные организации захотят такие расходы нести. Во-вторых, банкам непрофильные активы не нужны, а продать даже прибыльные предприятия — весьма сложное занятие», — отмечает Муханов.
Поэтому, считает эксперт, рынок проблемных долгов в Беларуси имеет перспективу только при наличии специализированной организации, которая сможет выкупать с дисконтом необслуживаемые кредиты у банков.
«Если распутывание клубка проблемных долгов видится как стратегическая задача на уровне государства, то, скорее всего, ему придется фондировать деятельность такого специализированного института. Вполне допускаю вероятность появления такого института на базе Банка развития, который уже имеет опыт «оживления» проблемных предприятий, в том числе в деревообрабатывающей отрасли», — предполагает Сергей Муханов.
А вот коммерческие структуры вряд ли захотят выкупать проблемные долги госпредприятий у банков, считают эксперты.
«Если приватизация в Беларуси исключена и банкротство госпредприятий не обсуждается, то, честно говоря, сложно представить покупателей, которые даже с дисконтом захотели бы купить долг проблемного госпредприятия. Ни одна коммерческая структура не захочет купить долг, а потом заниматься его взысканием десятки лет», — резюмировал Даниэль Крутцинна.
Если коротко - по данным Нацбанка РБ "сохраненные" имеют плохие долги, которые они не в состоянии вернуть самостоятельно, в размере 14 % ВВП РБ, что примерно соответствует росту экономики РБ за последнюю пятилетку. И это после списаний и конвертаций в госбумаги долгов проблемных предприятий на сотни млн. долларов за последние пару лет. Потрясающая экономическая эффективность ...
Сейчас это "добро" пытаются передать в управление банкам, которые всячески отбиваются от почетной обязаности поднимать разваливающиеся памятники социалистической индустрии.
Поясню для понимания камрадов из России - в РБ до сих пор крайне широко распространено восприятие любого предприятия, пусть это будет даже старье с цехами и оборудованием 70-х годов прошлого века, всякого заброшенного недостроя и прочего мусора как реальных активов. Надо только назначить туда "крепкого хозяйственника" и дрючить его побольше, и типа будет толк. Не получилось - другого назначить, "холдинг" сделать, "модернизацию" провести, сейчас вот "кластеры" в моду входят.
Идет это все от людей, весьма далеких от реальной экономики, которые просто не понимают, что значат в деньгах хотя бы содержание и налоги со всего этого ломья.
ОТВЕТЫ (3)
|
|
завхоз ( Практикант ) |
| 18 сен 2018 10:44:15 |
Цитата: Бывший от 18.09.2018 10:29:55
Всё еще хуже.
Начинается КРИЗИС планетарного масштаба.
Какого еще не видели.
Америка требует ВСЕХ вернуть ей долги.
А могут это пяток стран на планете.
И Беларуси среди них нет.
Найвный Лука бродит в такой момент по миру в надежде занять.
Естественно посылают ВСЕ.
ВСЕ сами в шоке и ужасе.
Некоторые валюты посыпались уже.
Остальным это предстоит.
И этот ШТОРМ РБ врядли выдержит в сегодняшнем виде.
|
|
Бывший ( Слушатель ) |
| 18 сен 2018 12:06:06 |
Цитата: завхоз от 18.09.2018 10:44:15
Полагаю, что при принятии решений о резком наращивании валютного госдолга РБ десяток лет назад не обошлось без влияния получивших тогда распространение прогнозов о скором крахе доллара. Кое-кто решил проявить деревенскую хитрость и занять баксов, а потом отдать "с одной зарплаты" )).
Если бы занятым сумели толково распорядиться, создав прибыльные отрасли, генерирующие валютную выручку - еще ладно. Но большая часть пошла на потребление и статусные проекты, от дорог до дворцов ледовых и обычных, с сопутствующим попилом. Сейчас еще "белорусизация" добавилась. А отдавать баксы надо, вышиванки на внешних рынках как-то не котируются.
|
|
завхоз ( Практикант ) |
| 18 сен 2018 12:28:27 |
Цитата: Бывший от 18.09.2018 12:06:06
Брали не только в РБ.
Брала и Россия и Китай и ЕС и ВСЕ
ВСЕ брали доллары потому что смешной %.
А тот кто рисовал десятки триллионов из ничего и раздавал
ЗНАЛ ЧТО ДЕЛАЛ.
Эти фантики и цифры в компе став ДОЛГОМ стали ДЕНЬГАМИ.
До этого их просто не было.
Т.е доллар и ценен тем что его кто-то ДОЛЖЕН.
А теперь эти долги надо отдавать.
И с процентами и их повышают
И это НЕВОЗМОЖНО сделать всей ПЛАНЕТЕ.
За редким исключением.
Попали ВСЕ
Или почти все.
И будет ШТОРМ.
И в Беларуси это будет как цунами в Тайланде.
Не конструктивно искать виноватых.
Думать надо о ЗАВТРА.
Чтоб выжить.
Банально выжить.
В России тоже для ВСЕХ хороших мест не хватит.
Это спич к толковым живущим в Беларуси