Банки и Уолл-стрит выступают против создания цифрового доллара

Среда, 21 июля 2021 г.
 Банки и Уолл-стрит выступают против создания цифрового доллара

Лукас Лейроз, научный сотрудник по международному праву Федерального университета Рио-де-Жанейро.
На фоне растущей оцифровки мировой экономики денежная система Вашингтона остается устаревшей в некоторых моментах, а в обществе крайне разделились мнения о том, что было бы наиболее подходящим для будущего страны. Федеральная резервная система безоговорочно поддерживает предложение о создании цифрового доллара, поскольку считает, что это необходимая модернизация системы США, но Уолл-Стрит опасается последствий такого изменения в инвестиционном распорядке - противодействие, которое разделяет банковская система объясняется тем что банкиры опасаются потерь на рынке ссуд, поскольку люди смогут брать цифровые деньги прямо из резерва.
Оцифровка глобальной валюты - это процесс, который быстро развивается во всем мире, при этом несколько стран создают цифровые версии своих валют, чтобы конкурировать с распространением частных валют и лучше удовлетворять потребности все более виртуальной экономики. Этот процесс особенно ускорился после начала новой пандемии коронавируса. В этот же период идея цифрового доллара начала набирать силу в Вашингтоне - главным образом как способ сделать возможным спор за экономическую гегемонию с Китаем, чья денежная оцифровка находится на очень высоком уровне.
Поскольку доллар США является наиболее часто используемой валютой в международной торговле, подобный проект ожидался, но сопротивление со стороны некоторых секторов остается сильным. На прошлой неделе в Конгрессе прошли слушания, на которых Джером Пауэлл, глава Федеральной резервной системы, защитил проект, подчеркнув, что создание цифрового доллара устранит необходимость использования криптовалют и стейблкоинов (криптовалюты, стоимость которых определяется стабильными активами) в транзакциях. Тогда же Пауэлл объявил, что в сентябре будет выпущен отчет, содержащий основные детали проекта, обобщающие риски и преимущества, а также начало общественных консультаций и дебатов в Конгрессе.
Правительство склонно поддерживать любое предложение в этом отношении, потому что, помимо экономической ценности, есть рост американской проекции силы. В условиях развития цифровой экономики и трудностей, связанных с криптовалютами, которые обычно используются для незаконных транзакций и финансирования террористических организаций, цифровой доллар станет полезным инструментом для сохранения экономического и денежного доминирования США, что представляет большой геополитический интерес. . Однако в отношении инвестиционного сектора перспективы разные.
Банки опасаются главного: возможности обращения людей напрямую в Резерв для получения цифровой валюты, что принесет убытки традиционным американским банкам. Несомненно, именно частные банки больше всего выигрывают от существующего положения вещей, и любые изменения могут привести к нестабильности в банковском секторе. Тем не менее, существует большое опасение по поводу возможности нестабильности безопасности транзакций, вызванной кибератаками, которые во всем мире становятся все более частыми.
На Уолл-стрит опасения по поводу цифрового доллара также испытывают банки, которые предупреждают, что по мере того, как Федеральная резервная система начнет вмешиваться в роль частных учреждений, кредиты станут дороже, что нанесет ущерб инвесторам на фондовом рынке, которые зависят от банковских кредитов для осуществления своей деятельности. На эту тему есть статья, написанная Грегом Бэ и опубликованная в апреле, в которой Институт банковской политики приходит к выводу, что "потенциальное влияние перехода к экономической системе, в которой правительство, а не частный сектор определяет стоимость и доступность депозитов, а следовательно, и кредитов".
Интересно отметить, насколько последовательны аргументы обеих сторон в этом споре. Фактически, инициатива Федеральной резервной системы позволяет создать систему с более широким участием государства на кредитном рынке, и это окажет влияние на всю американскую экономику. И в том же смысле такие изменения и адаптации необходимы, если США планируют гарантировать свою гегемонию во все более цифровом мире в условиях жесткой торговой войны с Китаем. В любом случае это повлияет как на экономику, так и на прогноз мирового могущества США.
Банки работают с консервативной точки зрения, стараясь поддерживать в активном состоянии систему, которая больше всего способствовала росту этих институтов в истории: финансовый капитализм. Оцифровка экономики под руководством Центрального банка выглядит катастрофой для старой финансовой системы, которая обеспечивала банкам прибыль и рост операций на фондовом рынке. Однако эти изменения неизбежны и уже откладывались на годы.
Финансовый капитализм долгое время находится в кризисе, и с 2008 года само его существование находится под угрозой. Пандемия лишь закрепила длительный процесс структурных изменений в мировом экономическом порядке, ускорив оцифровку экономики и кризис нынешней финансовой системы, которая устаревает. Это не конец власти банков, это просто проблема, поскольку им придется создавать новые способы финансирования ссуд. Период адаптации к новой системе будет медленным и принесет убытки, что приведет к банкротству некоторых учреждений. Однако это центральный момент в американской истории, в котором США должны выбирать между сохранением коммерческого преобладания доллара или сохранением власти банков, признавая, что Вашингтон теряет экономическое и политическое влияние в мире.