Понемножку обо всем
233,609
4,060
|
Хранитель Храма ( Слушатель ) |
| 26 ноя 2021 18:16:53 |
Черная пятница стала красной на "Ужасных новостях" - кратер мировых рынков на панике "Nu Variant" часть 3
новая дискуссия Статья 207
Европейские фондовые индексы торгуются заметно ниже (Stoxx 600 -2,9%), при этом падение Stoxx 600 достигло 3,8% WTD. Настроению в течение недели мешали различные меры изоляции, введенные в регионе, причем последнее снижение ноги ускорилось из-за опасений по поводу нового варианта COVID, связанного с вариантом B.1.1.529 в Южной Африке.. Новый вариант показал большое количество мутаций и считается наиболее развитым штаммом. Это вызвало опасения, что это может быть хуже, чем Delta, и побудило несколько стран прекратить полеты из нескольких африканских стран. Передача с ночной сессии была столь же мрачной, так как Nikkei 225 (-2,5%) нанес серьезный удар по риску. окружающая среда и неблагоприятные валютные потоки. В США фьючерсы ниже по всем направлениям: RTY явно отстает с потерями 4,2% по сравнению с ES -1,8%, в то время как высокотехнологичный NQ работает лучше, чем его аналоги, но в конечном итоге все еще ниже на сессии до 1,6. %. Обратите внимание, что раннее закрытие торговых площадей в США и последующие условия ликвидности могут усугубить некоторые движения на протяжении всей сессии. С подсветкой макро-календаря, Основное внимание на заседании, вероятно, будет сосредоточено на различных странах, запрещающих поездки из Южной Африки, и при этом потенциально вводя более строгие меры в отношении COVID внутри страны. Любая дальнейшая ясность в отношении распространения этого варианта и его способности избежать вакцинации будет представлять большой интерес для рынка и, вероятно, станет главной движущей силой сегодняшнего движения цен. Отрасли в Европе снижаются по всем направлениям, а индекс Stoxx 600 Banking (-5,1%) находится в нижней части стопки на фоне снижения доходности глобальных облигаций, поскольку рынки снижают ожидания ужесточения мер со стороны центрального банка (например, ценообразование теперь дает 63% вероятность повышение Банка Англии на 15 б.п. в следующем месяце против 93% неделю назад). Нефтегазовые компании (-4,8%) страдают из-за падения цен на нефть, когда нефть WTI находится в свободном падении с потерями в 6 раз. 7% с учетом потенциального влияния ограничений на поездки на спрос. Ограничения на поездки в Южную Африку (из Великобритании, Израиля, ЕС и др.) И возможность дальнейших объявлений сокрушили сектор путешествий и досуга (-5,7%), а названия авиакомпаний нанесли серьезный удар; IAG (-13,5%), easyJet (-11%), Deutsche Lufthansa (-12%), Air France (-9,5%). В другом месте есть целый ряд других отстающих, которые очень хорошо вписываются в учебник за март 2020 года, но их просто слишком много, чтобы перечислить для целей этого отчета. Defensives и Tech работают лучше, чем их конкуренты, но в конечном итоге все еще ниже на сессии до 1% и 1,9% соответственно. Наконец, для тех, кто хочет позитивного отношения к сегодняшнему сеансу, возможность дальнейших блокировок оказалась полезной для таких компаний, как HelloFresh (+ 3,2%), Ocado (+ 2,1%) и Delivery Hero (+1.
Лучшие европейские новости
На валютном рынке индекс находится под давлением в условиях отсутствия риска на фоне резкого падения доходности и прироста компонентов его корзины, а именно JPY, CHF, EUR (см. Ниже), а также снижения ликвидности в связи с Днем Благодарения. С технической точки зрения, индекс снизился с ночного максимума 96,787, через отметку 96,500, до минимума 96,332 - с недельным минимумом 96,035. Впереди календарь США снова светлый, и США также готовятся к скорому закрытию на День Благодарения; таким образом, импульсы, вероятно, будут исходить от макросреды.
В товарах, комплекс нефти пострадал от усугубления опасений COVID, которые, в свою очередь, вызвали различные ограничения на поездки и впоследствии сказались на перспективах мирового спроса на нефть. Новый и более развитый южноафриканский вариант побудил Великобританию, Сингапур и Израиль расширить свои красные списки путешествий, включив в них некоторые африканские страны (Израиль сообщил о своем первом случае нового варианта COVID-19, известного как B.1.1.529). Япония также ввела более жесткие пограничные ограничения. В китайском городе Шанхай наблюдаются проблемы с полетами самолетов из-за собственной вспышки. Европа также ежедневно борется со своим всплеском - Баербок из Партии зеленых Германии (новый министр иностранных дел) не исключает изоляции Германии, согласно Spiegel. Президент Комиссии ЕС фон дер Ляйен также должен предложить активировать аварийный воздушный тормоз, чтобы остановить путешествие из южной части Африки из-за варианта B.1.1.529 COVID-19. Потери нефти усугубились: WTI в январе и Brent в феврале ниже 74 долл. США за баррель (против высоких 78,65 за баррель) и 77 долларов США за баррель (против высоких 80,42 за баррель), -6,0% и -5,0% соответственно. Это произойдет в преддверии встречи ОПЕК + на следующей неделе, во время которой наблюдатели ОПЕК предположили, что цены на нефть будут иметь большое значение для окончательного решения. Трудно представить, как ОПЕК + увеличит добычу до уровня США и др. будут довольны последним спадом в сфере COVID, который послужит поводом для приостановки запланированного увеличения объемов производства. В других странах спрос на золото на спотовом рынке растет с ростом выше 1800 долларов США за унцию после того, как за ночь превысил 100 DMA (1792,95 за унцию), 200 DMA (1791,38 за унцию), 50 DMA (1790,13 за унцию). Цветные металлы по всем параметрам мягче на фоне неприятия риска. На момент написания статьи потери меди на ЛБМ составили около 3%,
Календарь событий в США
Джим Рид из DB завершает ночную пленку
За последние 12 часов ситуация на фронте covid довольно быстро обострилась. Вчера новый вариант covid B.1.1.529 постепенно начинал привлекать к себе все большее внимание, но в одночасье он начал доминировать на рынках и вызвал заметное бегство в качество с 10-летними UST на -8 б.п. ниже. Первоначально он был обнаружен в Ботсване и начинает быстро распространяться в Африке. Министр здравоохранения Южной Африки заявил, что это «вызывает серьезную озабоченность». В Южной Африке уже было выявлено почти 100 случаев заболевания, и вчера вечером Великобритания вернула страну (вместе с 5 другими африканскими странами) в возобновленный красный список путешественников, а сегодня утром - другие. Этот вариант считается наиболее сильно мутировавшей версией, и сегодня ВОЗ соберется, чтобы решить, является ли это вариантом, представляющим интерес, или вариантом, вызывающим озабоченность. Поэтому многие будут следить за тем, насколько это серьезное заболевание и полностью ли обходится без прививок. На данном этапе известно очень мало. Мутации часто менее серьезны, поэтому мы не должны делать поспешных выводов, но эта мутация явно вызывает серьезное беспокойство. Кроме того, Южная Африка является одним из мировых лидеров по секвенированию, поэтому мы с большей вероятностью увидим такие новости, исходящие оттуда, чем из многих стран. Достаточно сказать, что на данном этапе никто на рынках не знает, в каком направлении это пойдет.
Ночью в Азии все индикаторы торгуются с понижением на новостях: Shanghai Composite (-0,50%), CSI (-0,64%), KOSPI (-1,27%), Hang Seng (-2,13%) и Nikkei (-2,90%). все ниже. Акции авиакомпаний и других туристических компаний явно сильно упали. Гонконг обнаружил два подтвержденных случая нового варианта, когда Гонконг и Китай рассматривали возможность поездки без карантина. Фьючерсы на S&P 500 (-0,93%) и DAX (-1,82%) также намного слабее. В других странах, в Японии, индекс потребительских цен вырос на 0,5% в годовом исчислении (+ 0,4% консенсус и + 0,1% ранее) на фоне высоких цен на топливо за 16 месяцев.
Поскольку США уехали в отпуск на День Благодарения, вчера после очень тихого дня на рынках особо ничего не происходило. Альтернативные новости медленно проникали в поток новостей, поэтому практически не влияли на торговлю. Но в соответствии с темой последних дней и инфляция, и последняя волна коронавируса в Европе оставались очень заметными, поскольку беспокойство продолжает усиливаться, и мы можем увидеть дальнейшие блокировки по мере приближения к Рождеству.
Начиная с заголовков, европейские фондовые индексы действительно продемонстрировали вчера признаки стабилизации, при этом индекс STOXX 600 вырос на 0,42% благодаря широкому росту по всему континенту. Фактически, это на самом деле лучшая дневная производительность индекса за более чем три недели, хотя это не отражает какой-либо особой силы, но вместо этого тот факт, что индекс неуклонно, но упорно двигался к рекордному максимуму, прежде чем снова упасть неделю назад. Другие индексы также выросли по всему континенту: FTSE 100 (+ 0,33%), CAC 40 (+ 0,48%) и DAX (+ 0,25%) продемонстрировали аналогичный рост. Скорее всего, все это изменится сегодня утром.
Одна новость, которую мы действительно получили, пришла от ЕЦБ, который опубликовал отчет о своем заседании по денежно-кредитной политике за октябрь. В протоколе подчеркивалась важность того, чтобы Совет управляющих сохранял факультативность в своей политике, при этом одна часть признавала растущие риски роста инфляции, но также говорила, что «Совет управляющих считал важным избегать чрезмерной реакции, а также необоснованного бездействия. и сохранить достаточную возможность для калибровки мер денежно-кредитной политики с учетом всех возможных сценариев инфляции ».
На этом фоне доходность 10-летних облигаций снизилась во многих странах, при этом доходность облигаций (-2,3 пункта), OAT (-2,3 пункта) и BTP (-1,9 пункта) снизилась. Также наблюдалось сглаживание всех трех кривых доходности, при этом наклон 2s10s в Германии (-3,0 базисных пунктов), Франции (-3,7 базовых пункта) и Италии (-2,8 базовых пункта) смещался ниже. И это движение также совпало с продолжающимся расширением периферийных спрэдов, при этом как испанские, так и греческие спрэды в течение 10-летнего периода доходности увеличились до самых высоких уровней более чем за год.
Конечно, одной из самых больших проблем в Европе сейчас остается пандемия, и вчера был объявлен ряд новых мер, поскольку политики стремятся взять под контроль последнюю волну. Во Франции министр здравоохранения Веран объявил о различных мерах, в том числе о расширении программы ревакцинации для всех взрослых и сокращении периода времени между первичной вакцинацией и повторной вакцинацией с 6 месяцев до 5 месяцев. Правительство объявило чрезвычайное положение и одобрило более жесткие меры социального дистанцирования, включая закрытие ресторанов и баров в 22:00. А в Финляндии правительство заявило, что бары и рестораны, не использующие сертификаты Covid, не смогут подавать алкоголь после 17:00. Все это произошло после того, как Европейское агентство по лекарственным средствам рекомендовало одобрить вакцину Pfizer для детей в возрасте 5-11 лет, что последовало за решением одобрить вакцину в США. Их рекомендация теперь будет передана Европейской комиссии для принятия окончательного решения.
Вчера вообще было не так много данных, хотя рост ВВП Германии в третьем квартале был пересмотрен в сторону понижения и показал рост на 1,7% (по сравнению с предыдущей оценкой + 1,8%). Если посмотреть на детали, то частное потребление было единственным драйвером роста (+ 6,2%), при этом государственное потребление (-2,2%), машины и оборудование (-3,7%) и строительство (-2,3%) снизились за квартал.
В ближайшее время будут опубликованы данные по потребительскому доверию во Франции и Италии за ноябрь, а также денежная масса M3 в зоне евро за октябрь. В остальном, в число спикеров центрального банка входят президент ЕЦБ Лагард, вице-президент де Гиндос, а также глава ЕЦБ Виско, Шнабель, Сентено, Панетта и Лейн и главный экономист Банка Англии Пилл.
Лучшие европейские новости
- Авиакомпании отказываются от запрета на поездки в Южную Африку, связанного с вариантом
- Немецкая коалиция предлагает запретить автомобили для сжигания топлива, не говоря об этом
- Путин подталкивает к конфронтации с НАТО в условиях преобладания сторонников жесткого курса
- Siemens объявляет о начале продажи бизнеса в сфере почтовой логистики
На валютном рынке индекс находится под давлением в условиях отсутствия риска на фоне резкого падения доходности и прироста компонентов его корзины, а именно JPY, CHF, EUR (см. Ниже), а также снижения ликвидности в связи с Днем Благодарения. С технической точки зрения, индекс снизился с ночного максимума 96,787, через отметку 96,500, до минимума 96,332 - с недельным минимумом 96,035. Впереди календарь США снова светлый, и США также готовятся к скорому закрытию на День Благодарения; таким образом, импульсы, вероятно, будут исходить от макросреды.
- JPY, CHF, EUR - Haven FX JPY и CHF явно выигрывают в зависимости от притока, связанного с риском. USD / JPY отступила от пика 115,37 и упала через 21 DMA (114,15) до базы около 113,66 - с текущим недельным минимумом около 113,64. USD / CHF откатился с 0,9360 до 0,9260 - с 50 и 100 DMA, наблюдаемыми на 0,9234 и 0,9219 соответственно, перед 0,9200. EUR / USD тем временем растет на том, что, по-видимому, является разворотом кэрри-трейда на фоне всплеска волатильности. EUR / USD нашла поддержку около 1,1200, а затем вернулась к текущему пику 1,1288.
- AUD, NZD, CAD, GBP - Валюты с риском, отличные от доллара США, несут на себе основную тяжесть последнего рыночного спада, при этом убытки по промышленным товарам не помогают. Луни стал крупнейшим проигравшим G10, поскольку огромные убытки нефтяного комплекса, вызванные COVID, сдерживают курс валюты. USD / CAD торгуется к вершине текущего диапазона 1,2647–2774. На австралийский доллар также оказывает давление снижение цен на основные металлы - пара AUD / USD упала с ночного максимума 0,7200 до текущего минимума 0,7110. В этой связи Westpac ожидает, что пара AUD / USD упадет до 0,7000 к июню 2022 года (ранее 0,7700) на фоне разницы в процентных ставках с США; Westpac внесла существенные изменения в свой прогноз политики FOMC и теперь ожидает последовательного повышения ставки по федеральным фондам в июне, сентябре и декабре 2022 года. NZD / USD немного более смягчен на фоне меньшей подверженности сырьевым товарам и по мере того, как нацелился кросс-курс AUD / NZD на 1. 0450 в обратную сторону. Между тем фунт стерлингов первоначально был среди проигравших из-за своего высокого бета-статуса, но затем понес убытки в результате движения, которое совпало с отказом EUR / GBP от прорыва вверх своей 21 DMA на 0,8475.
- EM - ZAR явно отстает, учитывая новый южноафриканский вариант COVID - вариант B.1.1.529 COVID-19 (ожидается, что он будет называться Nu) - который, как говорят, является наиболее развитым штаммом на данный момент и, таким образом, побудил несколько стран к прекратить поездку в страну происхождения. USD / ZAR в настоящее время торгуется в внутридневном диапазоне 15.9375-16.3630. Между тем, из-за экономического спада курс доллара США к рублю находится к отметке 75,00 и ближе к 76,00 с базового уровня 74,2690. Лира также ощущает некоторую инфекцию, несмотря на более низкие цены на нефть (Турция является крупным нетто-импортером нефти) - доллар / лира вернулась к отметке 12,00 и в пределах параметров 11,92-1226 на момент написания.
В товарах, комплекс нефти пострадал от усугубления опасений COVID, которые, в свою очередь, вызвали различные ограничения на поездки и впоследствии сказались на перспективах мирового спроса на нефть. Новый и более развитый южноафриканский вариант побудил Великобританию, Сингапур и Израиль расширить свои красные списки путешествий, включив в них некоторые африканские страны (Израиль сообщил о своем первом случае нового варианта COVID-19, известного как B.1.1.529). Япония также ввела более жесткие пограничные ограничения. В китайском городе Шанхай наблюдаются проблемы с полетами самолетов из-за собственной вспышки. Европа также ежедневно борется со своим всплеском - Баербок из Партии зеленых Германии (новый министр иностранных дел) не исключает изоляции Германии, согласно Spiegel. Президент Комиссии ЕС фон дер Ляйен также должен предложить активировать аварийный воздушный тормоз, чтобы остановить путешествие из южной части Африки из-за варианта B.1.1.529 COVID-19. Потери нефти усугубились: WTI в январе и Brent в феврале ниже 74 долл. США за баррель (против высоких 78,65 за баррель) и 77 долларов США за баррель (против высоких 80,42 за баррель), -6,0% и -5,0% соответственно. Это произойдет в преддверии встречи ОПЕК + на следующей неделе, во время которой наблюдатели ОПЕК предположили, что цены на нефть будут иметь большое значение для окончательного решения. Трудно представить, как ОПЕК + увеличит добычу до уровня США и др. будут довольны последним спадом в сфере COVID, который послужит поводом для приостановки запланированного увеличения объемов производства. В других странах спрос на золото на спотовом рынке растет с ростом выше 1800 долларов США за унцию после того, как за ночь превысил 100 DMA (1792,95 за унцию), 200 DMA (1791,38 за унцию), 50 DMA (1790,13 за унцию). Цветные металлы по всем параметрам мягче на фоне неприятия риска. На момент написания статьи потери меди на ЛБМ составили около 3%,
Календарь событий в США
- Ничего серьезного не запланировано
Джим Рид из DB завершает ночную пленку
За последние 12 часов ситуация на фронте covid довольно быстро обострилась. Вчера новый вариант covid B.1.1.529 постепенно начинал привлекать к себе все большее внимание, но в одночасье он начал доминировать на рынках и вызвал заметное бегство в качество с 10-летними UST на -8 б.п. ниже. Первоначально он был обнаружен в Ботсване и начинает быстро распространяться в Африке. Министр здравоохранения Южной Африки заявил, что это «вызывает серьезную озабоченность». В Южной Африке уже было выявлено почти 100 случаев заболевания, и вчера вечером Великобритания вернула страну (вместе с 5 другими африканскими странами) в возобновленный красный список путешественников, а сегодня утром - другие. Этот вариант считается наиболее сильно мутировавшей версией, и сегодня ВОЗ соберется, чтобы решить, является ли это вариантом, представляющим интерес, или вариантом, вызывающим озабоченность. Поэтому многие будут следить за тем, насколько это серьезное заболевание и полностью ли обходится без прививок. На данном этапе известно очень мало. Мутации часто менее серьезны, поэтому мы не должны делать поспешных выводов, но эта мутация явно вызывает серьезное беспокойство. Кроме того, Южная Африка является одним из мировых лидеров по секвенированию, поэтому мы с большей вероятностью увидим такие новости, исходящие оттуда, чем из многих стран. Достаточно сказать, что на данном этапе никто на рынках не знает, в каком направлении это пойдет.
Ночью в Азии все индикаторы торгуются с понижением на новостях: Shanghai Composite (-0,50%), CSI (-0,64%), KOSPI (-1,27%), Hang Seng (-2,13%) и Nikkei (-2,90%). все ниже. Акции авиакомпаний и других туристических компаний явно сильно упали. Гонконг обнаружил два подтвержденных случая нового варианта, когда Гонконг и Китай рассматривали возможность поездки без карантина. Фьючерсы на S&P 500 (-0,93%) и DAX (-1,82%) также намного слабее. В других странах, в Японии, индекс потребительских цен вырос на 0,5% в годовом исчислении (+ 0,4% консенсус и + 0,1% ранее) на фоне высоких цен на топливо за 16 месяцев.
Поскольку США уехали в отпуск на День Благодарения, вчера после очень тихого дня на рынках особо ничего не происходило. Альтернативные новости медленно проникали в поток новостей, поэтому практически не влияли на торговлю. Но в соответствии с темой последних дней и инфляция, и последняя волна коронавируса в Европе оставались очень заметными, поскольку беспокойство продолжает усиливаться, и мы можем увидеть дальнейшие блокировки по мере приближения к Рождеству.
Начиная с заголовков, европейские фондовые индексы действительно продемонстрировали вчера признаки стабилизации, при этом индекс STOXX 600 вырос на 0,42% благодаря широкому росту по всему континенту. Фактически, это на самом деле лучшая дневная производительность индекса за более чем три недели, хотя это не отражает какой-либо особой силы, но вместо этого тот факт, что индекс неуклонно, но упорно двигался к рекордному максимуму, прежде чем снова упасть неделю назад. Другие индексы также выросли по всему континенту: FTSE 100 (+ 0,33%), CAC 40 (+ 0,48%) и DAX (+ 0,25%) продемонстрировали аналогичный рост. Скорее всего, все это изменится сегодня утром.
Одна новость, которую мы действительно получили, пришла от ЕЦБ, который опубликовал отчет о своем заседании по денежно-кредитной политике за октябрь. В протоколе подчеркивалась важность того, чтобы Совет управляющих сохранял факультативность в своей политике, при этом одна часть признавала растущие риски роста инфляции, но также говорила, что «Совет управляющих считал важным избегать чрезмерной реакции, а также необоснованного бездействия. и сохранить достаточную возможность для калибровки мер денежно-кредитной политики с учетом всех возможных сценариев инфляции ».
На этом фоне доходность 10-летних облигаций снизилась во многих странах, при этом доходность облигаций (-2,3 пункта), OAT (-2,3 пункта) и BTP (-1,9 пункта) снизилась. Также наблюдалось сглаживание всех трех кривых доходности, при этом наклон 2s10s в Германии (-3,0 базисных пунктов), Франции (-3,7 базовых пункта) и Италии (-2,8 базовых пункта) смещался ниже. И это движение также совпало с продолжающимся расширением периферийных спрэдов, при этом как испанские, так и греческие спрэды в течение 10-летнего периода доходности увеличились до самых высоких уровней более чем за год.
Конечно, одной из самых больших проблем в Европе сейчас остается пандемия, и вчера был объявлен ряд новых мер, поскольку политики стремятся взять под контроль последнюю волну. Во Франции министр здравоохранения Веран объявил о различных мерах, в том числе о расширении программы ревакцинации для всех взрослых и сокращении периода времени между первичной вакцинацией и повторной вакцинацией с 6 месяцев до 5 месяцев. Правительство объявило чрезвычайное положение и одобрило более жесткие меры социального дистанцирования, включая закрытие ресторанов и баров в 22:00. А в Финляндии правительство заявило, что бары и рестораны, не использующие сертификаты Covid, не смогут подавать алкоголь после 17:00. Все это произошло после того, как Европейское агентство по лекарственным средствам рекомендовало одобрить вакцину Pfizer для детей в возрасте 5-11 лет, что последовало за решением одобрить вакцину в США. Их рекомендация теперь будет передана Европейской комиссии для принятия окончательного решения.
Вчера вообще было не так много данных, хотя рост ВВП Германии в третьем квартале был пересмотрен в сторону понижения и показал рост на 1,7% (по сравнению с предыдущей оценкой + 1,8%). Если посмотреть на детали, то частное потребление было единственным драйвером роста (+ 6,2%), при этом государственное потребление (-2,2%), машины и оборудование (-3,7%) и строительство (-2,3%) снизились за квартал.
В ближайшее время будут опубликованы данные по потребительскому доверию во Франции и Италии за ноябрь, а также денежная масса M3 в зоне евро за октябрь. В остальном, в число спикеров центрального банка входят президент ЕЦБ Лагард, вице-президент де Гиндос, а также глава ЕЦБ Виско, Шнабель, Сентено, Панетта и Лейн и главный экономист Банка Англии Пилл.
ОТВЕТЫ (0)
Комментарии не найдены!