Понемножку обо всем
238,394
4,060
|
Хранитель Храма ( Слушатель ) |
| 28 фев 2022 21:36:15 |
Влияние запрета SWIFT на Россию и мир
новая дискуссия Статья 195
Влияние запрета SWIFT на Россию и мир
Даниэль Лакалье
ФЕВРАЛЬ 28, 2022
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) - это глобальная финансовая система, которая позволяет осуществлять немедленные и безопасные переводы денег через границы. Именно интернет проверяет все финансовые транзакции. Он связывает 11 000 банков и учреждений в более чем 200 странах с 40 миллионами сообщений в день. Использование SWIFT гарантирует, что транзакции происходят в считанные секунды безопасным способом. По данным BBC, около 1% этих сообщений связаны с российскими платежами.
В рамках санкций Запада против России ее банкам запретили пользоваться системой SWIFT. Кроме того, Соединенные Штаты и Европейский Союз объявили об ограничениях в отношении российского центрального банка, которые блокируют доступ к резервам на сумму более 600 миллиардов долларов. Банк России сообщает, что только 22% его международных резервов составляют доллары США, в то время как на золото приходится 23%.
Что это значит? С одной стороны, этот шаг направлен на то, чтобы заблокировать все возможности центрального банка защитить свою валюту от еще большего падения по отношению к доллару США или евро. В последние годы российский центральный банк сокращает свою подверженность казначейским облигациям США и переходит от резервов доллара США к евро и юаню, а также к золоту. Доступ к этим резервам сейчас сложнее, а в случае евро и иены, вероятно, почти невозможен.
Для российских банков запрет на систему SWIFT увеличивает риск банкротства банка, поскольку граждане опасаются потери своих депозитов и краха ежедневных операций, даже если они начнут использовать другие альтернативы.
Однако мы не можем забывать, что есть важное влияние и на европейские банки. По данным JP Morgan, европейские банки имеют претензии к российским банкам на сумму до 80 миллиардов долларов. Запрет SWIFT не заставляет эти претензии исчезнуть, но если российские банки попадают в процесс декапитализации, риски дефолтов умножаются.
Только для трех стран был запрещен SWIFT. Иран, с 2012 года, Северная Корея и теперь Россия, хотя и частично. Экспорт нефти и газа, а также других ключевых товаров остается в системе.
Без SWIFT российские банки и центральный банк фактически заблокированы от работы в глобальном масштабе, что означает дополнительный риск домино дефолтов эмитентов и невозможность проведения самых основных международных операций.
Однако российские банки могут обойти систему SWIFT и использовать другие альтернативы, в основном через параллельную систему в Китае, называемую CIPS (трансграничная межбанковская платежная система), которая облегчает транзакции в юанях. По данным CIPS, не менее 25 российских банков проводят транзакции в юанях через свою систему.
Использование CIPS и других прямых или косвенных инструментов для обхода SWIFT было альтернативой для Ирана и Северной Кореи, но не решает проблему доступа к резервам центрального банка и не смягчает невозможность проведения глобальных транзакций. По данным BIS (Bank Of International Settlements), юань используется только в 4% мировых валютных операций.
Российские банки и центральный банк могут смягчить финансовый удар, используя альтернативные системы, но негативное влияние нельзя недооценивать.
Может быть негативная реакция и для Соединенных Штатов. Если другие страны обнаружат, что существует действительная альтернатива SWIFT, они могут почувствовать себя вынужденными укреплять связи с Китаем.
Запрет российских банков на SWIFT может нанести ущерб многим экономикам Латинской Америки и Ближнего Востока, которые имеют глубокие финансовые связи с Россией, но для Соединенных Штатов существует риск того, что альтернатива CIPS, которая сегодня в лучшем случае маргинальна, быстро растет.
Соединенные Штаты и Европа не могут полностью запретить SWIFT из-за важности экспорта российской нефти, газа, металлов и пшеницы, и это может создать многочисленные проблемы, которые значительно ограничивают так называемый “ядерный вариант”. Большой золотой запас российского центрального банка также является дифференцирующим фактором по сравнению с другими экономиками.
Независимо от того, как мы смотрим на эти санкции, нет никаких сомнений в том, что существуют непреднамеренные трансграничные последствия и могут быть неожиданные негативные последствия для всех участников.
Нет сомнений в том, что запрет SWIFT, вероятно, является самой суровой из возможных финансовых санкций и что нет простых альтернатив, но с течением времени также ясно, что широко распространенные негативные последствия войны в Украине, вероятно, продлятся много лет.
Ускорит ли эта мера глобальный финансовый сдвиг в сторону Китая? Вероятно, не в краткосрочной перспективе, учитывая относительно скромное использование юаня по сравнению с важностью Китая в мировой экономике, но последствия этой меры в мировом финансовом мире еще предстоит полностью понять. Глобальная система финансовых транзакций остается бесспорным лидером только в том случае, если она действительно глобальная и далеко идущая. Негативные последствия для России неоспоримы, но необходимо учитывать долгосрочные последствия этой меры.
Даниэль Лакалье
ФЕВРАЛЬ 28, 2022
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) - это глобальная финансовая система, которая позволяет осуществлять немедленные и безопасные переводы денег через границы. Именно интернет проверяет все финансовые транзакции. Он связывает 11 000 банков и учреждений в более чем 200 странах с 40 миллионами сообщений в день. Использование SWIFT гарантирует, что транзакции происходят в считанные секунды безопасным способом. По данным BBC, около 1% этих сообщений связаны с российскими платежами.
В рамках санкций Запада против России ее банкам запретили пользоваться системой SWIFT. Кроме того, Соединенные Штаты и Европейский Союз объявили об ограничениях в отношении российского центрального банка, которые блокируют доступ к резервам на сумму более 600 миллиардов долларов. Банк России сообщает, что только 22% его международных резервов составляют доллары США, в то время как на золото приходится 23%.
Что это значит? С одной стороны, этот шаг направлен на то, чтобы заблокировать все возможности центрального банка защитить свою валюту от еще большего падения по отношению к доллару США или евро. В последние годы российский центральный банк сокращает свою подверженность казначейским облигациям США и переходит от резервов доллара США к евро и юаню, а также к золоту. Доступ к этим резервам сейчас сложнее, а в случае евро и иены, вероятно, почти невозможен.
Для российских банков запрет на систему SWIFT увеличивает риск банкротства банка, поскольку граждане опасаются потери своих депозитов и краха ежедневных операций, даже если они начнут использовать другие альтернативы.
Однако мы не можем забывать, что есть важное влияние и на европейские банки. По данным JP Morgan, европейские банки имеют претензии к российским банкам на сумму до 80 миллиардов долларов. Запрет SWIFT не заставляет эти претензии исчезнуть, но если российские банки попадают в процесс декапитализации, риски дефолтов умножаются.
Только для трех стран был запрещен SWIFT. Иран, с 2012 года, Северная Корея и теперь Россия, хотя и частично. Экспорт нефти и газа, а также других ключевых товаров остается в системе.
Без SWIFT российские банки и центральный банк фактически заблокированы от работы в глобальном масштабе, что означает дополнительный риск домино дефолтов эмитентов и невозможность проведения самых основных международных операций.
Однако российские банки могут обойти систему SWIFT и использовать другие альтернативы, в основном через параллельную систему в Китае, называемую CIPS (трансграничная межбанковская платежная система), которая облегчает транзакции в юанях. По данным CIPS, не менее 25 российских банков проводят транзакции в юанях через свою систему.
Использование CIPS и других прямых или косвенных инструментов для обхода SWIFT было альтернативой для Ирана и Северной Кореи, но не решает проблему доступа к резервам центрального банка и не смягчает невозможность проведения глобальных транзакций. По данным BIS (Bank Of International Settlements), юань используется только в 4% мировых валютных операций.
Российские банки и центральный банк могут смягчить финансовый удар, используя альтернативные системы, но негативное влияние нельзя недооценивать.
Может быть негативная реакция и для Соединенных Штатов. Если другие страны обнаружат, что существует действительная альтернатива SWIFT, они могут почувствовать себя вынужденными укреплять связи с Китаем.
Запрет российских банков на SWIFT может нанести ущерб многим экономикам Латинской Америки и Ближнего Востока, которые имеют глубокие финансовые связи с Россией, но для Соединенных Штатов существует риск того, что альтернатива CIPS, которая сегодня в лучшем случае маргинальна, быстро растет.
Соединенные Штаты и Европа не могут полностью запретить SWIFT из-за важности экспорта российской нефти, газа, металлов и пшеницы, и это может создать многочисленные проблемы, которые значительно ограничивают так называемый “ядерный вариант”. Большой золотой запас российского центрального банка также является дифференцирующим фактором по сравнению с другими экономиками.
Независимо от того, как мы смотрим на эти санкции, нет никаких сомнений в том, что существуют непреднамеренные трансграничные последствия и могут быть неожиданные негативные последствия для всех участников.
Нет сомнений в том, что запрет SWIFT, вероятно, является самой суровой из возможных финансовых санкций и что нет простых альтернатив, но с течением времени также ясно, что широко распространенные негативные последствия войны в Украине, вероятно, продлятся много лет.
Ускорит ли эта мера глобальный финансовый сдвиг в сторону Китая? Вероятно, не в краткосрочной перспективе, учитывая относительно скромное использование юаня по сравнению с важностью Китая в мировой экономике, но последствия этой меры в мировом финансовом мире еще предстоит полностью понять. Глобальная система финансовых транзакций остается бесспорным лидером только в том случае, если она действительно глобальная и далеко идущая. Негативные последствия для России неоспоримы, но необходимо учитывать долгосрочные последствия этой меры.
ОТВЕТЫ (0)
Комментарии не найдены!