Понемножку обо всем
238,460
4,060
|
Хранитель Храма ( Слушатель ) |
| 07 мар 2022 07:06:33 |
Российское финансовое изгнание может иметь глубокие последствия
новая дискуссия Статья 165
Российское финансовое изгнание может иметь глубокие последствия
CityAM
6.03.2022
Санкции призваны задушить экономику на десятилетия. Эта неделя может стать признаком того, что Россия катится в трясину.
Предполагаемые последствия западных санкций уже материализуются.
На этой неделе рубль, российская валюта, рухнул примерно на 40 процентов.
Московская биржа закрыта с понедельника.
Озабоченность по поводу того, что Россия фактически заморожена из мировой экономики, вызвала банковские операции по всей стране.
Однако, несмотря на все похвалы Великобритании, ЕС и США за быстрые действия, их усилия могут оказаться бесполезными, если Россия проскочит мимо блокпостов, установленных перед ними.
Быстрое изгнание
Исключение из Swift долгое время характеризовалось как тяжелая санкция и побудило Россию подготовить свою финансовую защиту.
Центральный банк России запустил свою альтернативную систему передачи финансовых сообщений (SPFS) в 2014 году, и эта система уже использовалась российскими банками для связи друг с другом.
В настоящее время он может похвастаться около 400 пользователями, состоящими из российских кредиторов, с небольшим количеством белорусских и армянских фирм, которые были допущены в прошлом году.
Это, конечно, затмевает как количество, так и охват Swift, который имеет 11 000 финансовых учреждений, зарегистрированных в 200 странах, и обрабатывает около 5 триллионов долларов транзакций в день – около 1,25 квадриллиона долларов в год.
Платежные системы существовали до Swift. Банки использовали факсимильные аппараты и телексы для проведения транзакций.
Но Swift позволяет кредиторам перемещать деньги быстрее и с меньшими затратами. Банковский сектор способен быстро адаптировать свои операции для поддержания потока капитала по всей финансовой системе, проявившегося во время пандемии.
Намерение вывести российские банки из Swift состоит в том, чтобы заблокировать Россию на мировых рынках капитала, сделав ее более дорогой для бизнеса, банков и центрального банка страны.
Ограничения также сократят число инвесторов, желающих и способных инвестировать в российский долг, что затруднит заемщикам поиск кредиторов.
Эксперты говорят, что быстрое изгнание может привести к тому, что SFPS потянет дальше отколовшиеся государства или вынудит Россию разработать новую систему в целом.
Чарльз Делингпол, основатель и генеральный директор regtech-компании Comply Advantage, сказал: “В долгосрочной перспективе вытеснение России из SWIFT может привести к развитию конкурирующей платежной системы, которая свяжет Китай, Венесуэлу, Иран и другие союзные страны, что приведет к финансовой балканизации мировой экономики”.
“Наиболее вероятным следствием [изгнания России из Swift] является резкое сокращение количества финансовых транзакций, не удаляя их все вместе”, - говорят аналитики Goldman Sachs.
Проблемы потребителей
Для потребителей финансовое изгнание России также будет иметь серьезные последствия, но такие, которые Россия готова выдержать.
Visa и Mastercard объявили на этой неделе, что закроют доступ к своим сетям для санкционированных российских банков, но два платежных гиганта дали России вкус замораживания платежей в 2014 году, когда они заблокировали ряд кредиторов.
Санкции побудили Центральный банк России в ответ развернуть свою платежную систему "Мир", с которой крупнейший российский банк Сбербанк начал выпускать карты в 2016 году.
По данным Центрального банка России, на карту приходится 25% всех карточных операций в России и 32,3% выпуска новых карт.
Если " Мир " займет место Visa и Mastercard, на которые приходится около 90% платежей за пределами Китая, то у него есть серьезные основания для этого.
Ответные удары из Москвы
Самая большая угроза для западных экономик в результате побочных эффектов от пакета санкций - это не разрушение финансовой системы, а сжатие Москвой энергетических потоков в Европу.
Кремль может ввести ограничения на торговлю российских энергетических гигантов с Западом, что может “оказаться потенциально более разрушительным для европейской экономики, чем прямой риск финансового распада из-за санкций”, - сказал Голдман.
Европа в значительной степени зависит от Москвы в поставках газа, а экономический центр блока, Германия, поглощает около 40% своих запасов газа из России.
Дефицит энергии ограничит активность в промышленном секторе Европы и увеличит расходы для большинства предприятий.
Хотя Британия меньше зависит от России в поставках энергоносителей, цены на нефть и газ устанавливаются на европейских рынках, а это означает, что стоимость обеспечения запасов, скорее всего, вырастет.
Инвесторы готовятся к потерям
Держатели российских активов сталкиваются с перспективой резервирования убытков из-за того, что Россия ответила на замораживание Swift жестким ограничением потоков капитала из страны.
Фонды, вложенные в российские активы, уже заморозили выплаты инвесторам в попытке минимизировать убытки.
Российский фонд Pitctet потерял около £300 млн, в то время как фонд BlackRock BGF Emerging Markets понес аналогичные потери.
Санкции призваны задушить экономику на десятилетия. Если на этой неделе можно что-то сказать, Россия катится в трясину.
CityAM
6.03.2022
Санкции призваны задушить экономику на десятилетия. Эта неделя может стать признаком того, что Россия катится в трясину.
Предполагаемые последствия западных санкций уже материализуются.
На этой неделе рубль, российская валюта, рухнул примерно на 40 процентов.
Московская биржа закрыта с понедельника.
Озабоченность по поводу того, что Россия фактически заморожена из мировой экономики, вызвала банковские операции по всей стране.
Однако, несмотря на все похвалы Великобритании, ЕС и США за быстрые действия, их усилия могут оказаться бесполезными, если Россия проскочит мимо блокпостов, установленных перед ними.
Быстрое изгнание
Исключение из Swift долгое время характеризовалось как тяжелая санкция и побудило Россию подготовить свою финансовую защиту.
Центральный банк России запустил свою альтернативную систему передачи финансовых сообщений (SPFS) в 2014 году, и эта система уже использовалась российскими банками для связи друг с другом.
В настоящее время он может похвастаться около 400 пользователями, состоящими из российских кредиторов, с небольшим количеством белорусских и армянских фирм, которые были допущены в прошлом году.
Это, конечно, затмевает как количество, так и охват Swift, который имеет 11 000 финансовых учреждений, зарегистрированных в 200 странах, и обрабатывает около 5 триллионов долларов транзакций в день – около 1,25 квадриллиона долларов в год.
Платежные системы существовали до Swift. Банки использовали факсимильные аппараты и телексы для проведения транзакций.
Но Swift позволяет кредиторам перемещать деньги быстрее и с меньшими затратами. Банковский сектор способен быстро адаптировать свои операции для поддержания потока капитала по всей финансовой системе, проявившегося во время пандемии.
Намерение вывести российские банки из Swift состоит в том, чтобы заблокировать Россию на мировых рынках капитала, сделав ее более дорогой для бизнеса, банков и центрального банка страны.
Ограничения также сократят число инвесторов, желающих и способных инвестировать в российский долг, что затруднит заемщикам поиск кредиторов.
Эксперты говорят, что быстрое изгнание может привести к тому, что SFPS потянет дальше отколовшиеся государства или вынудит Россию разработать новую систему в целом.
Чарльз Делингпол, основатель и генеральный директор regtech-компании Comply Advantage, сказал: “В долгосрочной перспективе вытеснение России из SWIFT может привести к развитию конкурирующей платежной системы, которая свяжет Китай, Венесуэлу, Иран и другие союзные страны, что приведет к финансовой балканизации мировой экономики”.
“Наиболее вероятным следствием [изгнания России из Swift] является резкое сокращение количества финансовых транзакций, не удаляя их все вместе”, - говорят аналитики Goldman Sachs.
Проблемы потребителей
Для потребителей финансовое изгнание России также будет иметь серьезные последствия, но такие, которые Россия готова выдержать.
Visa и Mastercard объявили на этой неделе, что закроют доступ к своим сетям для санкционированных российских банков, но два платежных гиганта дали России вкус замораживания платежей в 2014 году, когда они заблокировали ряд кредиторов.
Санкции побудили Центральный банк России в ответ развернуть свою платежную систему "Мир", с которой крупнейший российский банк Сбербанк начал выпускать карты в 2016 году.
По данным Центрального банка России, на карту приходится 25% всех карточных операций в России и 32,3% выпуска новых карт.
Если " Мир " займет место Visa и Mastercard, на которые приходится около 90% платежей за пределами Китая, то у него есть серьезные основания для этого.
Ответные удары из Москвы
Самая большая угроза для западных экономик в результате побочных эффектов от пакета санкций - это не разрушение финансовой системы, а сжатие Москвой энергетических потоков в Европу.
Кремль может ввести ограничения на торговлю российских энергетических гигантов с Западом, что может “оказаться потенциально более разрушительным для европейской экономики, чем прямой риск финансового распада из-за санкций”, - сказал Голдман.
Европа в значительной степени зависит от Москвы в поставках газа, а экономический центр блока, Германия, поглощает около 40% своих запасов газа из России.
Дефицит энергии ограничит активность в промышленном секторе Европы и увеличит расходы для большинства предприятий.
Хотя Британия меньше зависит от России в поставках энергоносителей, цены на нефть и газ устанавливаются на европейских рынках, а это означает, что стоимость обеспечения запасов, скорее всего, вырастет.
Инвесторы готовятся к потерям
Держатели российских активов сталкиваются с перспективой резервирования убытков из-за того, что Россия ответила на замораживание Swift жестким ограничением потоков капитала из страны.
Фонды, вложенные в российские активы, уже заморозили выплаты инвесторам в попытке минимизировать убытки.
Российский фонд Pitctet потерял около £300 млн, в то время как фонд BlackRock BGF Emerging Markets понес аналогичные потери.
Санкции призваны задушить экономику на десятилетия. Если на этой неделе можно что-то сказать, Россия катится в трясину.
ОТВЕТЫ (0)
Комментарии не найдены!