Понемножку обо всем
238,427
4,060
|
Хранитель Храма ( Слушатель ) |
| 07 май 2022 06:52:30 |
Финансовая война принимает неприятный оборот часть 2
новая дискуссия Статья 164
Все, что требуется такому банку, - это доступ к рублевой ликвидности для управления балансом, номинированным в рублях. Очевидными поставщиками рублевых кредитов являются контролируемые государством мегабанки Китая. И мы можем быть достаточно уверены, что на его встрече с президентом Си 4 февраля не только было бы обсуждено намерение вторгнуться на Украину, но и роль китайских банков в предоставлении рублей “недружественным” (НАТО и его сторонникам) в случае западных санкций против России, что будет иметь большое значение.
Дело в том, что у России и Китая есть общие геополитические цели, и то, что могло бы стать неожиданностью для Запада, скорее всего, было согласовано между ними заранее.
Восстановление рубля от первоначального удара до внутридневного минимума 150 к доллару привело к 64 на момент написания статьи. За этим восстановлением стоят два фактора. Самое главное - это заявление Путина о том, что недружественные страны должны будут платить за энергию в рублях. Но было дополнительное объявление о том, что российский центральный банк будет покупать золото. Условно это было сделано для того, чтобы российские банки, предоставляющие финансирование золотым рудникам, могли использовать золото и другие связанные с ним активы в качестве залога. Но центральный банк перестал покупать золото и вместо этого накопил недружественные валюты в своих резервах. Это было воспринято высокопоставленными фигурами в администрации Путина как доказательство того, что уважаемый губернатор Эльвира Набиуллина была захвачена западной банковской системой, возглавляемой BIS.
Россия осознала, что золотовалютные резервы, которые могут быть заблокированы эмитентами, в условиях кризиса бесполезны как резервы, и что нет смысла их иметь. Только золото, которое не имеет риска контрагента, может выполнять эту роль. И это урок, который не потерян и для других центральных банков, как в Азии, так и в других местах.
Но это ставит рубль на другой курс, чем необеспеченные фиатные валюты на Западе. Это преднамеренно, потому что, хотя рост процентных ставок приведет к объединенному валютному, банковскому и финансовому кризису на Западе, для России является приоритетом величайшей важности защитить себя от этих событий.
Новая поддержка рубля
Россия полна решимости защитить себя от обвала доллара. Что касается России, то этот коллапс отразится на росте долларовых цен на ее экспорт. И только на прошлой неделе один из старших советников Путина Николай Патрушев подтвердил в интервью "Российской газете", что сейчас рассматриваются планы привязки рубля к сырьевым товарам. Если этот план будет реализован, то намерение должно заключаться в том, чтобы рубль считался товарным заменителем на иностранных биржах, и его защита от падения доллара будет обеспечена.
Мы уже видим, что рубль растет, вчера он был на уровне 64 к доллару. На рисунке 1 ниже показан ее ход в долларовом эквиваленте рубля.
Кейнсианцы на Западе неправильно истолковали эту ситуацию. Они думают, что российская экономика слаба и будет дестабилизирована санкциями. Это неправда. Кроме того, они утверждают, что валюта, укрепленная за счет настаивания на том, что нефть и природный газ оплачиваются в рублях, подтолкнет российскую экономику к депрессии. Но это всего лишь статистический эффект и не отражает истинного экономического прогресса или его отсутствия, которые невозможно измерить. Дело в том, что магазины в России хорошо снабжены, а топливо свободно доступно, что не обязательно имеет место на Западе.
Преимущества для России заключаются в том, что по мере того, как валюты Запада погружаются в кризис, рубль будет защищен. Россия не пострадает от валютного кризиса Запада, она все равно получит компенсацию инфляции в ценах на сырьевые товары, и ее процентные ставки будут снижаться, в то время как на Западе растут. Ее сальдо торгового баланса уже бьет новые рекорды.
Было сообщение, приписываемое Дмитрию Пескову, что Кремль рассматривает возможность привязки рубля к золоту, и эта идея обсуждается с Путиным. Но это, вероятно, перепев интервью Николая Патрушева "Российской газете", упомянутого выше, в котором Россия рассматривает возможность привязки рубля к золоту и более широкому ассортименту товаров. На данном этапе какой-то золотой стандарт для рубля должен был бы учитывать следующее:
Кроме того, механизм привязки рубля к ценам на сырьевые товары еще не разработан. Преимущество золотого стандарта заключается в том, что эмитенту валюты просто принимать банкноты от населения и выплачивать золотую монету. А арбитраж между золотом и рублями обеспечит работу связи на иностранных биржах. Это не может быть сделано с целым рядом товаров. Будет недостаточно просто ежедневно объявлять рыночную стоимость товарной корзины. Почти наверняка трейдеры Форекс будут игнорировать официальную стоимость, потому что у них нет средств арбитража.
Поэтому вполне вероятно, что Россия предпримет двухэтапный подход. На данный момент, настаивая на платежах в рублях со стороны недружественных стран, внутренние российские цены на товары, сырье и продукты питания будут стабилизированы по мере падения валют недружественных стран по отношению к рублю. Россия обнаружит, что попытки привязать валюту к корзине валют нецелесообразны. После того, как кризис валюты, банковских и финансовых активов Запада пройдет, появится возможность установить золотой стандарт для рубля.
Евразийский экономический союз
В то время как невозможно формально привязать валюту, которая торгуется на иностранных биржах, к корзине товаров, создание виртуальной валюты специально для торговых расчетов между юрисдикциями возможно. На этом основан курируемый Сергеем Глазьевым проект, в рамках которого такую валюту планируют использовать государства-члены Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Глазьев - российский министр по интеграции и макроэкономике ЕАЭС. В то время как планирование отказа от долларов для торговых расчетов было в работе в течение некоторого времени, санкции недружественных стран против России вызвали новую актуальность.
Мы не знаем никаких подробностей, кроме того, что было раскрыто в интервью, которое Глазьев недавно дал СМИ The Cradle [ii]. Но желание покончить с долларами для вовлеченных стран было на повестке дня, по крайней мере, десять лет. В октябре 2020 года первоначальную мотивацию объяснил президент Российской ассоциации электронных денег Виктор Достов:
“Если я хочу перевести деньги из России в Казахстан, оплата производится с использованием доллара. Сначала банк или платежная система переводит мои рубли в доллары, а затем переводит их из долларов в тенге. Существует двойная конвертация, с высоким процентом, взятым в качестве комиссии американскими банками ”.
Новая торговая валюта будет синтетической, предположительно фиксированной ежедневно, что дает курсы конвертации в местные валюты. Действуя скорее как СДР, государственные банки могут создавать новую валюту, чтобы обеспечить остатки ликвидности для конвертации. Это практическая концепция, которая, будучи относительно продвинутой в планировании, вероятно, является причиной того, что Кремль рассматривает ее как вариант будущего рубля.
Сама идея товарной корзины для рубля обречена на отказ, в то время как успешная валюта торговых расчетов ЕАЭС может быть распространена как на более широкую Шанхайскую организацию сотрудничества, так и на членов БРИКС, не входящих в ШОС.
Позиция Китая
Теперь мы можем с уверенностью сказать, что на своей встрече 4 февраля Путин и Си согласились на вторжение на Украину. Китайские интересы на Украине затронуты, и последствия должны были бы обсуждаться.
Тот факт, что Россия продолжила войну с Украиной, делает Китай соучастником, и поэтому мы должны проанализировать позицию с точки зрения Китая. В течение некоторого времени Америка атаковала экономику Китая, пытаясь подорвать ее. Я уже подробно изложил позицию по Гонконгу, к которой можно добавить другие раздражения, такие как арест финансового директора Huawei в Канаде по американским указаниям, торговые тарифы и явная непредсказуемость торговой политики во время администрации Трампа.
Президент Байден и его администрация теперь были оценены как Путиным, так и Си. К 4 февраля их экономические и банковские консультанты дадут свои рекомендации. Посторонние могут прийти только к одному выводу, и это Россия и Китай решили на этой встрече обострить финансовую войну на Западе.
Их позиция чрезвычайно сильна. В то время как Россия является крупнейшим экспортером энергоносителей и сырьевых товаров в мире, Китай является крупнейшим поставщиком промежуточных и потребительских товаров. Кроме недружественных, почти все другие страны нейтральны и поймут, что не в их интересах становиться на сторону НАТО, ЕС, Японии и Южной Кореи. Единственная недостающая часть головоломки - это коммодитизация юаня Китаем.
После снижения ФРС ставки по фондам до нулевой границы и ежемесячного увеличения QE до $ 120 млрд в месяц Китай начал агрессивно накапливать сырьевые товары и зерно. По сути, это был бум разгона одной нации, в результате чего Китай принял решение сбросить доллары. Юань вырос по отношению к доллару, но значительно меньше, чем потеря покупательной способности доллара. Этот управляемый обменный курс юаня, по-видимому, был подавлен, чтобы избавить китайских экспортеров от валютного давления, в то время как китайская экономика пострадала сначала от сокращения кредитования, затем от covid и, наконец, от сбоев в цепочке поставок.
Что касается цепочек поставок, то текущие блокировки в Шанхае и затор контейнерных судов на дорогах, похоже, будут выхолащивать западные экономики с проблемами цепочки поставок до конца года. Все, что мы знаем, это то, что власти ухудшают ситуацию, но мы не знаем, намеренно ли это.
Становится все труднее поверить, что финансовая и валютная война не нагнетается намеренно китайско-российским партнерством. Напав на Украину, ответ Запада подрывает их собственные валюты, и настоятельная необходимость для Китая и России защитить свои валюты и финансовые системы от последствий кризиса фиатной валюты стала острой.
Это финансовая война, которая становится “ядерной”. Разговоры на Западе о вооруженном конфликте, перерастающем в физическую ядерную войну, упускают этот момент. Китай и Россия теперь понимают, что они должны защитить себя от надвигающегося валютного и экономического кризиса Запада в срочном порядке. Если этого не сделать, кризис просто сокрушит и их.
[я] Вижу https://www.reuters.com/article/ukraine-crisis-rouble-gold/update-2-putin-discussing-pegging-the-rouble-to-gold-kremlin-says-idINL5N2WR4NP
[ii] https://thecradle.co/Article/interviews/9135
[i] См. Отчет ФРС о долговом кризисе: https://www.federalreservehistory.org/essays/latin-american-debt-crisis#:~:text=The%20spark%20for%20the%20crisis,at%20that%20point%20totaled%20%2480
[ii] См. http://chinascope.org/archives/6458/76
[iii] Цитируется в интервью Сергея Глазьева, который планирует новую валюту торговых расчетов для Евразийского экономического союза.
Дело в том, что у России и Китая есть общие геополитические цели, и то, что могло бы стать неожиданностью для Запада, скорее всего, было согласовано между ними заранее.
Восстановление рубля от первоначального удара до внутридневного минимума 150 к доллару привело к 64 на момент написания статьи. За этим восстановлением стоят два фактора. Самое главное - это заявление Путина о том, что недружественные страны должны будут платить за энергию в рублях. Но было дополнительное объявление о том, что российский центральный банк будет покупать золото. Условно это было сделано для того, чтобы российские банки, предоставляющие финансирование золотым рудникам, могли использовать золото и другие связанные с ним активы в качестве залога. Но центральный банк перестал покупать золото и вместо этого накопил недружественные валюты в своих резервах. Это было воспринято высокопоставленными фигурами в администрации Путина как доказательство того, что уважаемый губернатор Эльвира Набиуллина была захвачена западной банковской системой, возглавляемой BIS.
Россия осознала, что золотовалютные резервы, которые могут быть заблокированы эмитентами, в условиях кризиса бесполезны как резервы, и что нет смысла их иметь. Только золото, которое не имеет риска контрагента, может выполнять эту роль. И это урок, который не потерян и для других центральных банков, как в Азии, так и в других местах.
Но это ставит рубль на другой курс, чем необеспеченные фиатные валюты на Западе. Это преднамеренно, потому что, хотя рост процентных ставок приведет к объединенному валютному, банковскому и финансовому кризису на Западе, для России является приоритетом величайшей важности защитить себя от этих событий.
Новая поддержка рубля
Россия полна решимости защитить себя от обвала доллара. Что касается России, то этот коллапс отразится на росте долларовых цен на ее экспорт. И только на прошлой неделе один из старших советников Путина Николай Патрушев подтвердил в интервью "Российской газете", что сейчас рассматриваются планы привязки рубля к сырьевым товарам. Если этот план будет реализован, то намерение должно заключаться в том, чтобы рубль считался товарным заменителем на иностранных биржах, и его защита от падения доллара будет обеспечена.
Мы уже видим, что рубль растет, вчера он был на уровне 64 к доллару. На рисунке 1 ниже показан ее ход в долларовом эквиваленте рубля.
Кейнсианцы на Западе неправильно истолковали эту ситуацию. Они думают, что российская экономика слаба и будет дестабилизирована санкциями. Это неправда. Кроме того, они утверждают, что валюта, укрепленная за счет настаивания на том, что нефть и природный газ оплачиваются в рублях, подтолкнет российскую экономику к депрессии. Но это всего лишь статистический эффект и не отражает истинного экономического прогресса или его отсутствия, которые невозможно измерить. Дело в том, что магазины в России хорошо снабжены, а топливо свободно доступно, что не обязательно имеет место на Западе.
Преимущества для России заключаются в том, что по мере того, как валюты Запада погружаются в кризис, рубль будет защищен. Россия не пострадает от валютного кризиса Запада, она все равно получит компенсацию инфляции в ценах на сырьевые товары, и ее процентные ставки будут снижаться, в то время как на Западе растут. Ее сальдо торгового баланса уже бьет новые рекорды.
Было сообщение, приписываемое Дмитрию Пескову, что Кремль рассматривает возможность привязки рубля к золоту, и эта идея обсуждается с Путиным. Но это, вероятно, перепев интервью Николая Патрушева "Российской газете", упомянутого выше, в котором Россия рассматривает возможность привязки рубля к золоту и более широкому ассортименту товаров. На данном этапе какой-то золотой стандарт для рубля должен был бы учитывать следующее:
- История показала, что американцы и центральные банки Запада манипулируют ценами на золото через бумажные рынки. Зафиксировать рубль против золотого стандарта означало бы сделать его заложником фортуны в этом смысле. Для Запада было бы практически невозможно манипулировать рублем, проводя интервенции таким образом по целому ряду сырьевых товаров.
- В течение длительных периодов времени цены на сырьевые товары в граммах золота стабильны. Например, цена на нефть с 1950 года упала примерно на 30%. Волатильность и рост цен были полностью в фиатных валютах. То же самое верно и для цен на сырьевые товары в целом, говоря нам, что не только товары, оцениваемые в золотых граммах, в целом стабильны, но и корзина товаров может рассматриваться как отслеживание цены на золото с течением времени и, следовательно, может быть разумной заменой ей.
- Если Россия имеет значительное количество золотых слитков в дополнение к объявленным резервам, они должны быть объявлены в сочетании с золотым стандартом. Представьте себе ситуацию, когда Россия заявляет и может доказать, что у нее больше золота, чем 8133 тонны Казначейства США. Те, кто, кажется, в состоянии сделать это, оценивают истинную позицию российского золота более чем в 10 000 тонн. В сочетании с необъявленными золотыми запасами Китая такое объявление станет финансовой ядерной бомбой, дестабилизирующей Запад.
- По этой причине партнер России, Китай, для которого экспорт полуфабрикатов и потребительских товаров на Запад занимает центральное место в его экономической деятельности, предпочел бы подход, который напрямую не усугубляет проблемы доллара. Американцы делают достаточно, чтобы подорвать доллар без толчка со стороны азиатских гегемонов.
Кроме того, механизм привязки рубля к ценам на сырьевые товары еще не разработан. Преимущество золотого стандарта заключается в том, что эмитенту валюты просто принимать банкноты от населения и выплачивать золотую монету. А арбитраж между золотом и рублями обеспечит работу связи на иностранных биржах. Это не может быть сделано с целым рядом товаров. Будет недостаточно просто ежедневно объявлять рыночную стоимость товарной корзины. Почти наверняка трейдеры Форекс будут игнорировать официальную стоимость, потому что у них нет средств арбитража.
Поэтому вполне вероятно, что Россия предпримет двухэтапный подход. На данный момент, настаивая на платежах в рублях со стороны недружественных стран, внутренние российские цены на товары, сырье и продукты питания будут стабилизированы по мере падения валют недружественных стран по отношению к рублю. Россия обнаружит, что попытки привязать валюту к корзине валют нецелесообразны. После того, как кризис валюты, банковских и финансовых активов Запада пройдет, появится возможность установить золотой стандарт для рубля.
Евразийский экономический союз
В то время как невозможно формально привязать валюту, которая торгуется на иностранных биржах, к корзине товаров, создание виртуальной валюты специально для торговых расчетов между юрисдикциями возможно. На этом основан курируемый Сергеем Глазьевым проект, в рамках которого такую валюту планируют использовать государства-члены Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Глазьев - российский министр по интеграции и макроэкономике ЕАЭС. В то время как планирование отказа от долларов для торговых расчетов было в работе в течение некоторого времени, санкции недружественных стран против России вызвали новую актуальность.
Мы не знаем никаких подробностей, кроме того, что было раскрыто в интервью, которое Глазьев недавно дал СМИ The Cradle [ii]. Но желание покончить с долларами для вовлеченных стран было на повестке дня, по крайней мере, десять лет. В октябре 2020 года первоначальную мотивацию объяснил президент Российской ассоциации электронных денег Виктор Достов:
“Если я хочу перевести деньги из России в Казахстан, оплата производится с использованием доллара. Сначала банк или платежная система переводит мои рубли в доллары, а затем переводит их из долларов в тенге. Существует двойная конвертация, с высоким процентом, взятым в качестве комиссии американскими банками ”.
Новая торговая валюта будет синтетической, предположительно фиксированной ежедневно, что дает курсы конвертации в местные валюты. Действуя скорее как СДР, государственные банки могут создавать новую валюту, чтобы обеспечить остатки ликвидности для конвертации. Это практическая концепция, которая, будучи относительно продвинутой в планировании, вероятно, является причиной того, что Кремль рассматривает ее как вариант будущего рубля.
Сама идея товарной корзины для рубля обречена на отказ, в то время как успешная валюта торговых расчетов ЕАЭС может быть распространена как на более широкую Шанхайскую организацию сотрудничества, так и на членов БРИКС, не входящих в ШОС.
Позиция Китая
Теперь мы можем с уверенностью сказать, что на своей встрече 4 февраля Путин и Си согласились на вторжение на Украину. Китайские интересы на Украине затронуты, и последствия должны были бы обсуждаться.
Тот факт, что Россия продолжила войну с Украиной, делает Китай соучастником, и поэтому мы должны проанализировать позицию с точки зрения Китая. В течение некоторого времени Америка атаковала экономику Китая, пытаясь подорвать ее. Я уже подробно изложил позицию по Гонконгу, к которой можно добавить другие раздражения, такие как арест финансового директора Huawei в Канаде по американским указаниям, торговые тарифы и явная непредсказуемость торговой политики во время администрации Трампа.
Президент Байден и его администрация теперь были оценены как Путиным, так и Си. К 4 февраля их экономические и банковские консультанты дадут свои рекомендации. Посторонние могут прийти только к одному выводу, и это Россия и Китай решили на этой встрече обострить финансовую войну на Западе.
Их позиция чрезвычайно сильна. В то время как Россия является крупнейшим экспортером энергоносителей и сырьевых товаров в мире, Китай является крупнейшим поставщиком промежуточных и потребительских товаров. Кроме недружественных, почти все другие страны нейтральны и поймут, что не в их интересах становиться на сторону НАТО, ЕС, Японии и Южной Кореи. Единственная недостающая часть головоломки - это коммодитизация юаня Китаем.
После снижения ФРС ставки по фондам до нулевой границы и ежемесячного увеличения QE до $ 120 млрд в месяц Китай начал агрессивно накапливать сырьевые товары и зерно. По сути, это был бум разгона одной нации, в результате чего Китай принял решение сбросить доллары. Юань вырос по отношению к доллару, но значительно меньше, чем потеря покупательной способности доллара. Этот управляемый обменный курс юаня, по-видимому, был подавлен, чтобы избавить китайских экспортеров от валютного давления, в то время как китайская экономика пострадала сначала от сокращения кредитования, затем от covid и, наконец, от сбоев в цепочке поставок.
Что касается цепочек поставок, то текущие блокировки в Шанхае и затор контейнерных судов на дорогах, похоже, будут выхолащивать западные экономики с проблемами цепочки поставок до конца года. Все, что мы знаем, это то, что власти ухудшают ситуацию, но мы не знаем, намеренно ли это.
Становится все труднее поверить, что финансовая и валютная война не нагнетается намеренно китайско-российским партнерством. Напав на Украину, ответ Запада подрывает их собственные валюты, и настоятельная необходимость для Китая и России защитить свои валюты и финансовые системы от последствий кризиса фиатной валюты стала острой.
Это финансовая война, которая становится “ядерной”. Разговоры на Западе о вооруженном конфликте, перерастающем в физическую ядерную войну, упускают этот момент. Китай и Россия теперь понимают, что они должны защитить себя от надвигающегося валютного и экономического кризиса Запада в срочном порядке. Если этого не сделать, кризис просто сокрушит и их.
[я] Вижу https://www.reuters.com/article/ukraine-crisis-rouble-gold/update-2-putin-discussing-pegging-the-rouble-to-gold-kremlin-says-idINL5N2WR4NP
[ii] https://thecradle.co/Article/interviews/9135
[i] См. Отчет ФРС о долговом кризисе: https://www.federalreservehistory.org/essays/latin-american-debt-crisis#:~:text=The%20spark%20for%20the%20crisis,at%20that%20point%20totaled%20%2480
[ii] См. http://chinascope.org/archives/6458/76
[iii] Цитируется в интервью Сергея Глазьева, который планирует новую валюту торговых расчетов для Евразийского экономического союза.
Отредактировано: Хранитель Храма - 07 май 2022 12:21:42
ОТВЕТЫ (0)
Комментарии не найдены!