Тред №854950

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 06:41:17Вестифинанс
Директор Службы внешней разведки России Михаил Фрадков обвинил США и западные финансовые компании в спекулятивной атаке на позиции российского рубля. Кроме того, Фрадков также заявил, что спекулянты приложили руку и к обвалу котировок нефти. 


"Иностранные инвестфонды принимают участие в спекулятивной атаке на рубль через посредников. Любая спекуляция предполагает определенные схемы, и в этих схемах есть определенное количество участников." 
.
Что это значит? ИМХО это означает, что реальных законных и безопасных инструментов для воздействия на этих посредников нет. Россия не может сделать с этими спекулянтами ничего - если только жечь собственные ЗВР на поддержание курса. С другой стороны, статистика выпадения из окон узкой прослойки некой категории граждан с доходом очень сильно выше среднего, связанных с банковской деятельностью, говорит нам о том, что жизнь у таких людей наполнена стрессовыми ситуациями, справляться с которыми некоторым приходится самым радикальным способом.

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 06:41:17

 

Смешно,пять крупнейших банков государственные http://bankirsha.com…ankov.html
Может хватит с больной головы на здоровую перекладывать,для обвала рубля есть объективные Экономические причины.О которых предупреждали Заранее,т.к. структура экономики сырьевого придатка крайне не устойчива.

• -0.46 / 23

Цитата: angel87 от 05.12.2014 07:05:24Смешно,пять крупнейших банков государственные http://bankirsha.com…ankov.html
Может хватит с больной головы на здоровую перекладывать,для обвала рубля есть объективные Экономические причины.О которых предупреждали Заранее,т.к. структура экономики сырьевого придатка крайне не устойчива.

Цитата: angel87 от 05.12.2014 07:05:24

 

Смешно вам? Чего же тогда экономика других "сырьевых придатков" типа Саудовской Аравии, где зависимость от цены на нефть и нефтянные доходы при формировании бюджета сильно поболее наших, не обваливается? 

• +0.13 / 5

Цитата: Логист от 05.12.2014 08:13:31. Ввиду этого, по мере спада панических настроений и сокращения оттока капитала, рубль далее будет укрепляться до более справедливых уровней 40-43 рубля за доллар (при нефти 60-70 долларов за баррель), но этот процесс будет медленным и вероятно может занять год, а возможно и более.

Цитата: Логист от 05.12.2014 08:13:31

 

Обоснуйте,чем бюджет при курсе 40 напоните,это банальная арифметика?Очередными обещаниями о светлом "завтра"?Так мы ими только и живем...

Цитата: ЦитатаПри сохранении нынешней конъюнктуры рынка, то есть ослаблении рубля и сохранении цены на нефть на текущем уровне, потери бюджета могут составить 500 млрд руб., заявил в среду Силуанов. Примерно в такую же сумму его ведомство оценивает потери, связанные со снижением темпов роста экономики и объемов импорта.

Возможные недопоступления в размере 1 трлн руб. рассчитаны с учетом более слабого курса рубля по сравнению с заложенным в бюджете, пояснила РБК заместитель директора департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Елена Лебединская. «Именно поэтому там 1 трлн, а не больше, – сказала она. – Эти оценки – при текущем уровне цены, если она сохранится. Курс много компенсирует потерь по нефтегазу, но не полностью».

Еще раз вопрос,а при 40(!!!) рублей за бакс чем наполнить бюджет??Экономизд блин...

• -0.51 / 21

Цитата: Логист от 05.12.2014 10:39:40У вас ни одного аргумента, одни слова потоком льются В последнее время клон за клоном...
Есть вполне конкретная консолидированная курсовая политика. Поясню Вам раз Вы до сих пор в этом вопросе не разобрались. Заключается эта политика в том, чтобы держать курс рубля на бюджетно-равновесном уровне, при этом сохранить все рыночные возможности циркуляции ликвидности в любом ее виде от ЦБ к банкам (РЕПО и валютное и рублевое, свопы и прочее).

Цитата: Логист от 05.12.2014 10:39:40

 

Зачем вам пистаь о том,в чем вы полоный ноль?Я задал прямой вопрос,в ответ куча киселя...И кстати вы как-то и "не заметили" что ЦБ начал рублевую ликвидность Тоже сушитьНиче,бывает...

• -0.17 / 13

Цитата: angel87 от 05.12.2014 07:05:24Смешно,пять крупнейших банков государственные http://bankirsha.com…ankov.html
Может хватит с больной головы на здоровую перекладывать,для обвала рубля есть объективные Экономические причины.О которых предупреждали Заранее,т.к. структура экономики сырьевого придатка крайне не устойчива.

Цитата: angel87 от 05.12.2014 07:05:24

 

Зелёный тролль angel87 на связи. Может быть тогда предпосылки падения у Канады, Саудовской Аравии и Норвегии сильно выше, чем у России? Они ведь сырьевые придатки в большей степени, чем Россия, да и США явно нацелилась тоже стать чьим-нибудь сырьевым придатком - вона сколька нефти/газа добывать стала, даже предлагать другим начала активно. Потому что США уже давно нечего миру предложить, кроме фальшивой демократии и доллара. У России достаточно возможностей для манёвров, в отличие от других сырьевых придатков. \
Ну и следует помнить, что против нас объявлена война и сейчас только очень наивный человек не видит этого. 

• +0.28 / 13

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 09:11:03Зелёный тролль angel87 на связи. Может быть тогда предпосылки падения у Канады, Саудовской Аравии и Норвегии сильно выше, чем у России? Они ведь сырьевые придатки в большей степени, чем Россия, да и США явно нацелилась тоже стать чьим-нибудь сырьевым придатком - вона сколька нефти/газа добывать стала, даже предлагать другим начала активно. Потому что США уже давно нечего миру предложить, кроме фальшивой демократии и доллара. У России достаточно возможностей для манёвров, в отличие от других сырьевых придатков. \
Ну и следует помнить, что против нас объявлена война и сейчас только очень наивный человек не видит этого.

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 09:11:03

 

С Канадой даже близко по экспорту не надо сравниваться,у них нет трубы и такого примитивного экспорта как у нас, который составляет ок.86%(у них 30),а этот самый экспорт сырья создает 40% нашего ВВП.

• -0.30 / 18

Цитата: Логист от 05.12.2014 07:12:50Посмотрите горизонтальные объемы на tickr.ru по Si и увидите интересные факты Смотрите, что бы пробить 52 рубля понадобилось 7.5 млрд и потрачены они в считанные минуты Очевидно, что действовало одно лицо.

Кто мог потратить почти 200 млн долларов на такое?

Цитата: Логист от 05.12.2014 07:12:50

 

вестифинанс



Банк России сообщил о продаже $1,9 млрд для стабилизации курса рубля 3 декабря, когда доллар и евро обновили исторические максимумы, поднявшись до 54,9 руб. и 67,9 руб. соответственно.


Вы говорите про 7 млрд рублей одной сделкой, которая подбросила бакс выше 52 рублей... Какую атаку пришлось отбивать ЦБ позавчера, если тот потратил около 100 млрд рублей и курс при этом всё равно обновил максимумы? За один день ушла прорва денег, день настоящей войны с взрывами и людскими потерями столько не стоят! Украине такой суммы денег хватило бы протянуть до начала лета. 
Я не знаю, сколько ЦБ сжигает денег на текущий момент, но у доллара уже отыграно 1.5 рубля. 
Буквально позавчера разговаривал со знакомым спекулем, ожидания рынка быков - 60 рублей за бакс, причём с учётом сопротивления ЦБ. Ввиду того, что ВВП сказал "фас, цб!", на следующей неделе прачечные будут прикрываться тем или иным образом в ощутимых количествах. 
Эта игра сильно напоминает покер, где два игрока пытаются перебить друг друга всё бОльшими и бОльшими ставками, пока у одного из них не сдадут нервы. Тут уже всё зависит не от величины ставок, а от того, какие карты у игроков. И карты у оппонента России явно хреновые, остаётся брать исключительно на понт. В конце концов у одного из игроков автоматически сыграет ставка "Ва-банк". И вот тогда начнётся мордобой, чего очень не хотелось бы.

• +0.49 / 20

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 09:28:29Какую атаку пришлось отбивать ЦБ позавчера, если тот потратил около 100 млрд рублей и курс при этом всё равно обновил максимумы? За один день ушла прорва денег, день настоящей войны с взрывами и людскими потерями столько не стоят! Украине такой суммы денег хватило бы протянуть до начала лета. 
Я не знаю, сколько ЦБ сжигает денег на текущий момент, но у доллара уже отыграно 1.5 рубля. 
Буквально позавчера разговаривал со знакомым спекулем, ожидания рынка быков - 60 рублей за бакс, причём с учётом сопротивления ЦБ.

Цитата: Фракталь от 05.12.2014 09:28:29

 

О так называемом сопротивлении ЦБ атакам на рубль я уже привел иллюстрирующую это ссылку чуть выше.
Повторюсь еще раз  - http://www.cbr.ru/hd_base/default.aspx?PrtId=valint_day
Посмотрите на таблицу - она очень наглядно иллюстрирует борьбу Центробанка за твердый рубль.

• -0.04 / 5

Цитата: Логист от 05.12.2014 13:31:27Все довольно просто. До 25 декабря банки должны вернуть Минфину 1 трлн. рублей. Если ЦБ зажмет им ликвидность, то эти 18 млрд $ ( по текущему курсу) банки вынуждены будут бросить на рынок.

Цитата: Логист от 05.12.2014 13:31:27

 

Насколько я понимаю, тут ещё и налоговые выплаты скоро должны быть, и рубли для этого тоже понадобятся.

• +0.02 / 1

Цитата: Логист от 05.12.2014 13:31:27Все довольно просто. До 25 декабря банки должны вернуть Минфину 1 трлн. рублей. Если ЦБ зажмет им ликвидность, то эти 18 млрд $ ( по текущему курсу) банки вынуждены будут бросить на рынок.

Цитата: Логист от 05.12.2014 13:31:27

 

При этом всякие заместители из минфина хотят пойти на встречу банкам по пролонгации субордов...

• +0.00 / 0

Цитата: Foxhound от 05.12.2014 13:43:52При этом всякие заместители из минфина хотят пойти на встречу банкам по пролонгации субордов...

Цитата: Foxhound от 05.12.2014 13:43:52

 

а если они их в прев.акции переведут то что? лучше станет?
поясните пжлста?
в чем выгода с переводом?
живых денег все одно же не вернут?

• +0.00 / 0

Цитата: ИРС от 05.12.2014 13:51:14а если они их в прев.акции переведут то что? лучше станет?
поясните пжлста?
в чем выгода с переводом?
живых денег все одно же не вернут?

Цитата: ИРС от 05.12.2014 13:51:14

 

А это тоже не выход - в условиях спекуляций я бы затребовал деньги назад, а не хотят отдавать - прислал бы коллекторов из соотв. соужб, которые просто должеы будут найти следы незаконной деятельности плюс отзыв лицензии у неплатильщиков.

• +0.00 / 0

Некоторые тут ужасаются и пугают нас двузначной инфляцией.
Рассмотрим пример нашего соседа: Японии.
С 2012г по 2014 йена отросла на 53% с 78 до 120 йен за $.

Казалось бы инфляция-то должна скакнуть на десятки процентов!
Смотрим:

Шо це таке? У них то дефляция то скачек на 3,8% в год. Нам бы так.

Ну конечно можно сказать, что Япония самодостаточная страна и 
практически ничего не импортирует.

В 2013 году импорт Японии в долларовом выражении составил 832,4 млрд. долл. США (сокращение на 4,7% по сравнению с 2012 г.). Основными партнерами Японии по импорту в 2013 г. были: КНР (доля в импорте 22%), США (доля в импорте 8%), Австралия (6%), Саудовская Аравия (6%), ОАЭ (5%). 
По итогам 2013 года в Японии зарегистрировано рекордное по размерам пассивное сальдо торгового баланса (- 115,4 млрд. долл. США). Россия вошла в шестерку стран, с которыми Япония хронически сводит торговый баланс со знаком «минус».
http://www.ved.gov.r…jp/ved_jp/

Т.е. тезис о том, что девальвация=инфляция требует дальнейшей проработки...

• +0.31 / 12

Цитата: Логист от 05.12.2014 15:50:58Слабая валюта не выгодна промышленности, завязанной на 70-80% на импортные поставки оборудования и материалов. Слабая валюта выгодна только экспортерам. К слабой валюте никто не стремится, кстати, из вменяемых стран, и не мечтает об этом. Это легко понять, если слабость или силу валюты определять как положено, а не по движениям: по отношению к ППС. Вменяемые экономики стремятся балансировать валюту около ППС. Зато слабая валюта выгодна промышленности, не завязанной на импортные поставки оборудования и материалов, а завязанной на экспорт и внутренний рынок — импортозамещение. Слабая валюта выгодна не только экспортерам, но и отечественным производителям, которые не преминут воспользоваться возможностью вытеснить импорт.Прежде, чем проводить девальвацию, необходимо закупить новые технологии, построить заводы, провести защитную девальвацию и потом запустить импортозамещение. Мы готовы к этому?

Цитата: Логист от 05.12.2014 15:50:58

 

То, что здесь, на этой ветке, назвали критичным импортом, придется покупать по любой цене. Были бы деньги. У России есть 1)профицитный бюджет (учитывая фонды), 2)ликвидный экспортный продукт, 3)ЗВР ЦБ и Минфина.
В любом случае гонку девальваций лучше начинать первым или одним из первых.

• +0.03 / 3

Цитата: Логист от 05.12.2014 15:50:58Слабая валюта не выгодна промышленности, завязанной на 70-80% на импортные поставки оборудования и материалов. Слабая валюта выгодна только экспортерам. К слабой валюте никто не стремится, кстати, из вменяемых стран, и не мечтает об этом. Это легко понять, если слабость или силу валюты определять как положено, а не по движениям: по отношению к ППС. Вменяемые экономики стремятся балансировать валюту около ППС. Зато слабая валюта выгодна промышленности, не завязанной на импортные поставки оборудования и материалов, а завязанной на экспорт и внутренний рынок — импортозамещение. Слабая валюта выгодна не только экспортерам, но и отечественным производителям, которые не преминут воспользоваться возможностью вытеснить импорт.Прежде, чем проводить девальвацию, необходимо закупить новые технологии, построить заводы, провести защитную девальвацию и потом запустить импортозамещение. Мы готовы к этому?

Цитата: Логист от 05.12.2014 15:50:58

 

Вы, извините, мой пост читали? Или сами с собой спорите?
Я не говорил о слабой или сильной валюте.
Я просто хотел понять, вызывает ли подорожание бакса сильную инфляцию, которой нас всех пугают.
Хорошо. Пример Японии не показателен.
Вернемся к нашей стране.
Динамика Инфляции в России 2000-2013 год 
Год Уровень инфляции 
2000 20,2% 
2001 18,6% 
2002 15,1% 
2003 12,0% 
2004 11,7% 
2005 10,9% 
2006 9,0% 
2007 11,9% 
2008 13,3% 
2009 8,8% 
2010 8,8% 
2011 6,1% 
2012 7,0% 
2013 6,0% 
Или картинка:

Подробнее: http://ipipip.ru/pov…liam-2013/
И что же мы видим:
В 2007г, когда доллар упал до 23,5 руб инфляция почему-то увеличилась с 9 по результатам 2006г  до 12%.
В 2008г, когда доллар уже стоил 29 руб в конце года (удорожание на 23%) инфляция возросла всего на 1,4%.
А в 2009г, когда курс доллара был в максимуме 36 руб (удорожание от средних уровней 2008 г на 40%)
и не падал ниже 30 руб, инфляция упала на 4,5% до 8,8%. Т.е. никакой корреляции между курсом доллара и инфляцией нет!
Ни на примере других стран, ни на примере своей.

• +0.33 / 10

Цитата: aht от 05.12.2014 16:12:56Т.е. никакой корреляции между курсом доллара и инфляцией нет!
Ни на примере других стран, ни на примере своей.

Цитата: aht от 05.12.2014 16:12:56

 

Если иметь ввиду, что в России не монетарная инфляция, а инфляция издержек, то понятно, почему при падении курса доллара инфляция не падает, а при росте обязательно вырастит пусть и не пропорционально.

• +0.04 / 1

Цитата: aht от 05.12.2014 16:12:56Вы, извините, мой пост читали? Или сами с собой спорите?
Я не говорил о слабой или сильной валюте.
Я просто хотел понять, вызывает ли подорожание бакса сильную инфляцию, которой нас всех пугают.
Хорошо. Пример Японии не показателен.
Вернемся к нашей стране.
Динамика Инфляции в России 2000-2013 год 
Год Уровень инфляции 
2000 20,2% 
2001 18,6% 
2002 15,1% 
2003 12,0% 
2004 11,7% 
2005 10,9% 
2006 9,0% 
2007 11,9% 
2008 13,3% 
2009 8,8% 
2010 8,8% 
2011 6,1% 
2012 7,0% 
2013 6,0% 

Подробнее: http://ipipip.ru/pov…liam-2013/
И что же мы видим:
В 2007г, когда доллар упал до 23,5 руб инфляция почему-то увеличилась с 9 по результатам 2006г  до 12%.
В 2008г, когда доллар уже стоил 29 руб в конце года (удорожание на 23%) инфляция возросла всего на 1,4%.
А в 2009г, когда курс доллара был в максимуме 36 руб (удорожание от средних уровней 2008 г на 40%)
и не падал ниже 30 руб, инфляция упала на 4,5% до 8,8%. Т.е. никакой корреляции между курсом доллара и инфляцией нет!
Ни на примере других стран, ни на примере своей.

Цитата: aht от 05.12.2014 16:12:56

 

Да уж....
А если посмотреть на инфляцию не как математический процесс (а ля ВШЭ), а проще.. по житейскому.
Просто ВСПОМНИТЬ, что РФ в общем то не в вакууме...
Что цены в ней .. раньше были СУЩЕСТВЕННО ниже мировых....
Что цены в том числе регулировались пошлинами на импорт....
ЧТО цены в ЯПОНИИ одни из самых высоких в МИРЕ....
Может тогда яснее станет.
Что рост цен определяется не только покупательской способностью, но и разницей между внутренней ценой и в ближайших странах.. куда товар можно вывезти или ввезти от туда...
А в Японии ни чего не проэкспортируешь , кроме корпораций.....
И следовательно давление на цены намного выше.
Как считаете? Есть такой фактор и сильно ли он оказывает влияние?

• +0.10 / 3

Цитата: aht от 05.12.2014 15:24:26Некоторые тут ужасаются и пугают нас двузначной инфляцией.
Рассмотрим пример нашего соседа: Японии.
С 2012г по 2014 йена отросла на 53% с 78 до 120 йен за $.

Казалось бы инфляция-то должна скакнуть на десятки процентов!
Смотрим:

Шо це таке? У них то дефляция то скачек на 3,8% в год. Нам бы так.

...

Т.е. тезис о том, что девальвация=инфляция требует дальнейшей проработки...

Цитата: aht от 05.12.2014 15:24:26

 

Ну так корелляция видна, что называется невооруженным глазом.
После хронической дефляции с начала 90-х Япония выбралась в "плюс".
Конечно, BoJ расскажет, что это его заслуга - но что с них, монетаристов, взять ?
Для полноты картины можно посмотреть, что до октября 2011 йена не слабо так укреплялась (с 2007 года).
И немного не дойдя до уровня 75 (после которого Авантюрист обещал конец этом острову) развернулась в обратную сторону.
Самое интересное в падении йены началось с августа 2014: до этого год болталась в районе 100, а сейчас уже 121.
Теперь уже Societe Generale предрекает, что при переходе через магическое значение 123 острову конец.
Так, что куда не кинь - всюду клин: острову конец по любым прогнозам.
А уж с дефляцией они потонут или с инфляцией - это дело десятое.
В любом случае, мы это скоро увидим воочию.

• +0.18 / 4

Цитата: Duke Nuken от 05.12.2014 13:50:08То есть, ЦБ надеется, что вместо него валюту будут сбрасывать банки, чтобы получить рубли и расчитаться с Минфином?
А почему - вернуть Минфину? Почему - Минфину?
И не могли бы Вы дать ссылку на сайт ЦБ, где показано сколько кредитов он выдал российским банкам? Не могу найти.

Цитата: Duke Nuken от 05.12.2014 13:50:08

 

тут речь не о кредитах а о депозитах бюджета в этих банках

• +0.02 / 1

Цитата: Логист от 05.12.2014 12:53:35Тоже наглядно Международные резервы Российской Федерации за месяц - 34.2

Цитата: Логист от 05.12.2014 12:53:35

 

А если самому подумать.
ЦБ РФ перестал вмешиваться с 7.11.
Последние 3 недели ЗВР практически не сокращаются.
С октября по декабрь, как бы 2 месяца.
За первых 7 дней ноября ушло 7 млрд. по 1 млрд в день.
Теперь ЗВР стабилизировался.
Прежде чем фигню писать - проверяйте цифры.

• -0.04 / 2

Сокращение ЗВР имеет и вторую, очень неприятную сторону, которая сильно 
ударила по экономике в 2008 году и которую мы еще не обсуждали.
При продаже долларов ЦБ РФ покупает рубли, которые после этого обратно в экономику уже не возвращаются.
При этом сокращается денежная масса. Встают расчеты, когда корпорация вместо оплат контрагентам
покупает доллары и сидит на них в надежде на то, что доллар подорожает - с поставщиком-то в рублях
надо расплачиваться. Отсюда в 2008 году начался кризис неплатежей, который волной прокатился по 
экономике и привел к банкротству организаций и сворачиванию инвестиций, как следствие к сокращению
потребления. Это отразилось в резком уменьшении денежных агрегатов.
Для наглядности приведу график по 2008-9г.


Теперь рассмотрим нынешнюю ситуацию. 


Как мы видим в ноябре этого года наметилась тенденция к падению всех агрегатов. Если дальше ЦБ продолжит выкупать валюту, то начнется тот же процесс, что и в 2008г. Неплатежи, банкротства, остановка строительства, кризис ликвидности и т.д. А теперь кто бы и сколько не покупал доллар, рублевая денежная масса НЕ ИЗМЕНИТСЯ!
Т.е. спекули могут покупать валюту сколько хотят, но в выигрыше в конечном счете останутся экспортеры. Они получат больше рублей, чем рассчитывали и смогут потратить их на инвест программы и спокойно расплатиться с поставщиками. Еще и деньги останутся. Мне кажется именно это основная причина решения не вмешиваться в рынок и сохранять ЗВР.

Если по результатам декабря и января мы увидим рост агрегатов, значит все у нас получилось. А после роста курса рубля спекули останутся у разбитого корыта. Выиграют экспортеры продукции и получат двойной удар ускорения:
1. Большую рублевую выручку, чем надеялись.
2. Резкое улучшение конкурентоспособности из-за падения курса.
Многие могут возразить - мол зачем экспортерам деньги, качай нефть и продавай.
А развивать те же гидроразрывы пластов Алекперову, а разрабатывать новые месторождения.
А всякую химию для нефтянки, а сервисные услуги и т.д.?
И к тому же не только нефть и газ у нас за рубеж продается...

• +0.40 / 13

Цитата: Логист от 05.12.2014 11:59:55Например, я сегодня встретил такое Костин опроверг слухи об участии ВТБ в спекулятивной игре против рубля
Глава ВТБ Андрей Костин опроверг слухи об участии своего банка в спекулятивной игре на валютном рынке против рубля.
«Много всяких слухов, говорят, вот ВТБ. Я специально раз в неделю прозваниваю ЦБ и спрашиваю, нет ли каких-либо признаков того, что дилеры ВТБ выходят. ЦБ полностью отрицает какое-либо участие наших крупнейших банков в этих схемах», — заявил Костин в интервью телеканалу «Россия 24», подчеркнув, что владеет ситуацией, но звонит регулятору «на всякий случай».
Глава ВТБ отметил, что «готов поспорить с любым, на кулаках готов драться с теми, кто делает такие абсолютно необоснованные заявления о том, что банк этим (валютными спекуляциями. — Прим. ред.) занимается».

Особенно впечатляет:" на кулаках готов драться "

Цитата: Логист от 05.12.2014 11:59:55

 

Ага.
При таком своем заявлении у Костина всегда остается свобода маневра - "ах, наглые и циничные дилеры меня обманули/не поставили в известность/ошиблись/ и.т.д.и.т.п".
Помните как Barings Bank рухнул в 1995 (или 1996) ? Тогда тоже все повесили на дилера. А руководство банка вроде как было совсем-совсем в неведении и не при делах.
Вот в Вики пишут про это:

Цитата: ЦитатаBarings Bank (1762—1995) являлся старейшим торговым банком Лондона[1] до своего краха, вызванного несанкционированными действиями одного из банковских служащих в 1995 году.

• +0.19 / 6