Тред №96168
новая дискуссия
Дискуссия
277
Со стратегией первой пониамющих и интересующих похоже не нашло.
Перейду к стратегии второй, попроще. А для себя польза- мысли систематизирую.
Итак, стратегия 2. Требует значительно меньше знаний про опционы(но минимум нужен), специального софта не надо.
Стратегию можно назвать "Акция близко к земле" Т.е выбирается акция относительно недалеко от нуля и имеющая высокую волатильность на опционах. Все можно найти бесплатно в интеренете.
Компания выбирается по-возможности известная, чтобы случай реального банкротства был маловероятен.
Например,берете акцию Citigroup -Банк один из крупнейших и по висящим на нем финансовым производным по сути банкрот. Но официально банкротства его правительство США никогда не допустит. Во-1, уже вбухали более 150 млрд. Обанкротить-значит признать, что эти деньги бездарно потеряны. 2)На Citi замыкаются сотни банков и не только американских. он является не только системообразующим для американской банковской системы, но и для мировой.
Техника называется covered call или покрытый колл(правл на покупку). Вы покупаете акцию и продаете право на покупку и таким образом вы продаете обязательство и держите реальную акцию под это обязательство.
По закрытию 23.03.2009 вы покупаете 100 акций по 313 $(3.13 цена) и продаете колл по маю на уровне 3 по цене 55 долларов. Экспирация мая через 53 дня.
Таким образом ваши вложения 313-55=258 долларов, а на маржинальном счету так вообще достаточно 50% для этой сделки(129 долларов)
Дальше. Если акция уходит вверх, то ваша прибыль будет равна временной стоимости опциона 55-13=42
Если акция уходит вниз, то это опцион хеджирует акцию до уровня цены 2.58
Теперь главное- для случая когда акция уходит вниз. такаю стратегию имеет смысл ставить не на один цикл, а планировать на длмительный период, например год. Тогда после того как майский опцион экспирируется вы продаете следущий месяц и так делаете 5-6 раз в году.
Таким образом за год вы продадите премий опционов на эти 100 акции на сумму в среднем на 2.5-3 доллара, т.е почти перекрываете стоимость самой акции на настоящий момент.
В случае более высокой волатильности это можно перекрыть полностью
Вопросы задавайте