Мировой экономический кризис

Минфин США устроил панику на долговом рынке
20.10.2015 10:20

Выступление министра финансов США Джейкоба Лью спровоцировало панические распродажи краткосрочных векселей американского правительства. Фактически он заявил, что уже 3 ноября у американского правительства не останется денег.

Что-то подобное господин Лью говорил и в конце прошлой недели, но в этот раз речь была более полной, и рынок действительно занервничал. Доходности месячных векселей, истекающих 18 ноября, взлетели от минус 1 базисного пункта сразу до 7 базисных пунктов.



И еще более внушительно взлет доходности выглядит на графике.



Доходность по другим векселям, истекающим 12 ноября, взлетела до 0,178% - максимума с октября 2013 г., когда в США случился так называемый shutdown и короткие долговые бумаги также подверглись агрессивным распродажам.

Справедливости ради отметим, что вечером ситуация несколько успокоилась и доходности немного снизились, но все равно остаются на достаточно высоких уровнях.

Вернемся к выступлению Джейкоба Лью. Свою речь он произнес в эфире телеканала CNBC. "Каждый раз, когда мы приближаемся к лимиту госдолга, я очень сильно переживаю, что когда-нибудь это выльется в несчастный случай с ужасными последствиями", - сказал Лью.

Лью очередной раз напомнил, что к 3 ноября у казначейства останется всего $30 млрд и оно будет направлять эти деньги, а также все ежедневные поступления, на погашение основных обязательств, в том числе социальные выплаты, заработную плату государственным служащим и проценты по долгу.

"Только вдумайтесь: есть правительство Соединенных Штатов с бюджетом $ 4 трлн в год, а тут какие-то несколько миллиардов решают судьбу его платежеспособности", - заявил Лью и добавил, что это "смешно" и необходимо повысить лимит госдолга.

В общем и целом, пока мы видим очередную политическую баталию, которую можно наблюдать практически каждый год. Сложность заключается в том, что Конгресс США остался без спикера палаты представителей, поскольку республиканцы так и не смогли прийти к консенсусу относительно новой кандидатуры. Фактически половина конгресса осталась без лидера.

Напомним, что бывший спикер Джон Бейнер ранее подал в отставку.

Эксперты уже подсчитали, что без повышения лимита госдолга казначейство не сможет платить по счетам где-то в период между 10 и 19 ноября.

Однако Лью заявил, что точную дату дефолта рассчитать очень сложно, поэтому конгресс не должен медлить с решением.

Источник

Ежегодные гастроли цирка начинаются. =)

Цитата: Портос от 20.10.2015 00:27:38Совершенно не ха-ха.

Это действительная проблема.

ЗВР Китая свыше ТРЁХ ТРИЛЛИОНОВ$, Японии больше ТРИЛЛИОНА$.

Что делать с долларами? Это мировая проблема.

   
Массово скупать реальные активы в Африке и Австралии? 

   
Вот, например:
    

Цитата: ЦитатаРоссия может очень быстро изменить мировой рынок платины благодаря контролю над африканскими шахтами, считает обозреватель OilPrice Дэйв Форест, комментируя строительство российского платинового комплекса в Зимбабве.


Издание приводит слова заместителя министра промышленности и торговли Георгия Каламанова, который в ходе визита в Зимбабве сообщил, что строительство комплекса стоимостью 3 миллиарда долларов идет в соответствии с планом. OilPrice отмечает, что с момента объявления о старте проекта прошел всего год, а уже в марте 2016 года Россия планирует перейти ко второй фазе строительства – строительству двух новых шахт и второго перерабатывающего завода.

   
Очередное преступление режима
   
Вести24

   

Цитата: zap от 20.10.2015 09:38:32...
Типа с условием, что эти доллары будут потрачены "снаружи".
Но, во-первых, откуда гарантии, что эти доллары тут же не зайдут повторно в Россию, устроив инфляцию? Они что, как-то помечены, эти доллары?
Во-вторых, откуда гарантии, что эти доллары не зайдут повторно в Россию, будучи полученными, например, как кредит от ВЭБ? Кто помешает неким весёлым ребятам взять кредит в ВЭБе (из кредита ЦБ) и тут же принести их на валютную биржу для обмена на рубли? ЦБ что, должен их опять выкупить? Вам лавры изобретателя вечного двигателя покоя не дают?


кредит означает долговременное замораживание актива. Если кредит дают на год, это значит, что эти деньги целый год будут числиться на балансе, но в случае какого-либо шухера их превратить в наличные будет невозможно. То есть, это то же самое, что их нет. Чего там на балансе у ЦБ записано никого не волнует, когда на валютной бирже возникает неудовлетворённый спрос на доллары.

Впрочем, подобные умные люди водятся в ЦБ вукраины. У них ЗВР меньше 6 ярдов принципиально не снижается. Поназаписали на баланс какой-то херни. Вас надо туда сдать, для опытов

Бывают целевые кредиты выплачиваемые кредитором 3-ей стороне без перевода на счет заемщика. ВЭБ может быть агентом таких платежей.
Раз уплаченные снаружи доллары теряют свою "метку".   А рубли обеспечены долгом валютного заемщика - экспортера. Важно чтобы этот заемщик имел гарантированный на внешнем рынке доход в валюте кредита.

Цитата: zap от 20.10.2015 09:38:32кредит означает долговременное замораживание актива.

Трежерис тож. Вы скажете что трежерис можно всегда продать, но - с дисконтом. Кстати ликвидность трежерис не гарантирована, а является рыночной. В варианте целевого кредитования через ВЭБ он становится буфером, регулируя ликвидность валютных потоков между экспортерами.
Таким образом  на обращении ЗВР станет зарабатывать ВЭБ, а не западные банки.

Цитата: Osq от 19.10.2015 22:49:33....

Валюта в ЗВР нужна для стабилизации курса национальной валюты, регулирования денежного обращения и в качестве "подушки безопасности" в условиях преимущественного оборота доллара в мировой торговле.

С уважением.
Osq.

Вообще-то ЗВР в первую очередь нужны для обеспечения возможности вывоза капитала, то есть обратной конвертации западным инвестором полученной в РФ рублевой прибыли и/или портфельного сбегания со всей суммой "инвестиций". Это необходимое условие привлечения внешних инвестиций в слабые экономики. Но РФ уже обладает ЗВР в объеме $500 млрд. и может продумывать монетарные стратегии самоинвестирования.

Цитата: zap от 20.10.2015 01:40:20Osq абсолютно прав.
Доллары Центрального Банка - это один из видов активов, под которые печатаются рубли. Наряду с евро, фунтом, йеной и ценными бумагами из Ломбардного списка ЦБ.

А почему собственно? Зачем так устроено и кому это выгодно?

Цитата: Цитата: zap от 19.10.2015 22:40:20И не во власти ЦБ здесь что-то менять.

Почему не меняют те в чьей власти это изменить?

Цитата: Цитата: Поверонов от 20.10.2015 07:49:05Вообще-то ЗВР в первую очередь нужны для обеспечения возможности вывоза капитала, то есть обратной конвертации западным инвестором полученной в РФ рублевой прибыли и/или портфельного сбегания со всей суммой "инвестиций". Это необходимое условие привлечения внешних инвестиций в слабые экономики. Но РФ уже обладает ЗВР в объеме $500 млрд. и может продумывать монетарные стратегии самоинвестирования.

Зачем вообще нужны внешние инвестиции суверенной стране?

Плюсы и минусы биржевых фондов Twitter ETF
20.10.2015 12:14

На американском рынке появится новый вид биржевых фондов – Twitter ETF. Особенность новых ETF в том, что их стоимость зависит от динамики инвестиционных настроений пользователей социальных сетей.

Созданием нового финансового инструмента занимается стартап Market Prophit. В мае компания уже запустила "индекс настроений социальных медиа" (Social Media Sentiment Index). Разработчики отслеживают сообщения в Twitter, в которых использован хэштег, то есть тикер со значком доллара, например $AAPL.

Глава Market Prophit Игорь Гонта подчеркнул, что компания отслеживает только те сообщения, которые затрагивают вопросы рынка. По его словам, Market Prophit способна мониторить более 250 тыс. пользовательских аккаунтов в Twitter, и это число постоянно растет.

Однако эксперты скептически отнеслись к идее Twitter ETF. Инвестиционные решения, по мнению многих, не должны приниматься в зависимости от "настроений толпы". По мнению редактора The Investor’s ETF Report Марка Зальцингера (Mark Salzinger), новый инструмент не принесет пользы серьезным инвесторам. Показатели настроений в соцсетях могут оказаться обратными реальному положению дел, добавил он.

Менее категорично высказался редактор ETF Selections & Timing Стивен МакКи (Stephen McKee). По его мнению, Twitter ETF, как и любое нововведение, требует времени, чтобы его можно было оценить в полной мере.

Источник

Цитата: Поверонов от 20.10.2015 07:23:21Эта валютой кредитуются банки ФРС или казначейство США ( через трежерис ). Почему при этом свои надежные экспортеры должны кредитоваться валютой в иностранных банках. Почему ЦБ не может дать валютный кредит ВЭБу, а тот валютные кредиты экспортерам.
У ЦБ эта валюта продолжает числиться в активе. Рубль обеспечен экспортом. Проценты зарабатывает ВЭБ вместо западных банков. Все балансы целые. Только одна тонкость - в ЦБ свои заемщики считаются рейтингом ниже чем чужие. Хотя на Западе те же заемщики считаются достаточно надежными, чтобы получать там кредиты.
Разница в одном - в случае ЗВР рубль обеспечивается прошлым экспортом, в случае валютного кредитования экспортеров - будущим экспортом.

Тут две проблемы возникнут :
1- те же яйца (доллары) под которые ЦБ выпустил на рынок рубли , вновь окажутся на том же самом рынке и ЦБ придётся опять их скупать печатая рубли. И так может длиться не один круг. В итоге за одним долларом будет стоять куча рублей разных выпусков ЦБ. Результат будет плачевный это очевидно. У ЦБ не будет валюты и торговля внешнеэкономическая схлопнется. А в стране будет невероятная куча нечем не обеспеченных рублей - привет гипер !

2- ЗВР нужно размещать в очень ликвидном инструменте, который может себе позволить операции миллиардами в любое время в минимальный срок. Наш рынок очевидно таким не является.

Цитата: zhyks от 20.10.2015 11:58:44Но тогда бы пришлось ввести два курса валют, внутренний и внешний. кому какой? 

 О , это целая революция, не внешне, а на самом деле. Почему не так?    ФРС Википедия

Между внешними инвестициями и суверенитетом связь не прямая, а иногда даже обратная.

Зачем два курса? Кому и зачем нужен внутренний?
Страшно поэтому надо обязательно отдавать часть результатов своего труда ПП?
Тему необходимости внешних инвестиций стране имеющей кучу собственных ресурсов и выход на рынок в почти половину населения планеты раскрыть можете?.

Цитата: edl от 20.10.2015 12:54:31Потому, что идеи Чучхе - это "не наш метод" (с).
Нам нужен мир, желательно весь. (с)
Потому мы играем по тем правилам, которые есть и меняем их по частям, в том объёме, который можем потянуть. Вот сейчас мы почти на равных начинаем тягаться со "всем цивилизованным миром" на Ближнем Востоке.....и меняем правила так, как считаем "по справедливости". А финансы пока - поляна не наша, но мы туда потихоньку лезем....зачем её замусоривать и загаживать (ломать систему), она ещё нам пригодиться, под наше понимание справедливости. "разрушать до основанья.." (с) мы уже проходили.

Каким боком идеи Чучхе к члену ЕАЭС и БРИКС? Меняем правила играя в чужом казино в надежде переиграть хозяина? Не глупо ли?
 

Цитата: issedon от 20.10.2015 13:09:50Тут две проблемы возникнут :
1- те же яйца (доллары) под которые ЦБ выпустил на рынок рубли , вновь окажутся на том же самом рынке и ЦБ придётся опять их скупать печатая рубли. И так может длиться не один круг. В итоге за одним долларом будет стоять куча рублей разных выпусков ЦБ. Результат будет плачевный это очевидно. У ЦБ не будет валюты и торговля внешнеэкономическая схлопнется. А в стране будет невероятная куча нечем не обеспеченных рублей - привет гипер !

2- ЗВР нужно размещать в очень ликвидном инструменте, который может себе позволить операции миллиардами в любое время в минимальный срок. Наш рынок очевидно таким не является.

1. Любые доллары после уплаты внешним получателям теряют связь со своим рублевым происхождением и далее ходят по миру как все прочие доллары ( кстати как и те, которые "зарезервированы" в банках ФРС - ничто не мешает им снова быть инвестированными в РФ каким-либо западным банком ).  "За рублем" будет оставаться будущий валютный доход скажем Газпрома. Кстати, если его вдруг не случится, то всё равно произойдет предначертанный вами сценарий - у ЦБ не будет валюты : ЗВР будут вывезены, а новых валютных поступлений не случится - разница во времени лишь на вывоз ЗВР.
2. Быстрые миллиардные операции нужны лишь для быстрого и надежного опустошения ЗВР при вывозе капитала внешними инвесторами. Для нормальных экспортно-импортных операций достаточно обычных темпов - одни экспортеры привозят выручку, другие импортеры привозят товар. Кстати в предлагаемом варианте экспортеры будут вынуждены возвращать в страну большую часть валютной выручки, а не только ту, которой они покрывают свои рублевые расходы.

Цитата: edl от 20.10.2015 12:54:31Потому, что идеи Чучхе - это "не наш метод" (с).
Нам нужен мир, желательно весь. (с)
Потому мы играем по тем правилам, которые есть и меняем их по частям, в том объёме, который можем потянуть. Вот сейчас мы почти на равных начинаем тягаться со "всем цивилизованным миром" на Ближнем Востоке.....и меняем правила так, как считаем "по справедливости". А финансы пока - поляна не наша, но мы туда потихоньку лезем....зачем её замусоривать и загаживать (ломать систему), она ещё нам пригодиться, под наше понимание справедливости. "разрушать до основанья.." (с) мы уже проходили.

К сожалению, голой задницей ежа напугать не выйдет (c) - не мой. Степень влияния страны наружу прямо пропорциональна величине внутреннего независимого национального сегмента экономики . По другому никогда не было и не будет. Будет поголовно работающее население на своих предприятиях - будет влияние. Будет кормление пиндосов и прочих епопейцев через систему трежерей, ин.валютных опреаций и прочие банкирские вещи связанные с выводом капиталов в явном или не явном виде  - можно куда угодно лезть - толку не будет, одни убытки.

Цитата: Поверонов от 20.10.2015 15:34:431. Любые доллары после уплаты внешним получателям теряют связь со своим рублевым происхождением и далее ходят по миру как все прочие доллары ( кстати как и те, которые "зарезервированы" в банках ФРС - ничто не мешает им снова быть инвестированными в РФ каким-либо западным банком ).  "За рублем" будет оставаться будущий валютный доход скажем Газпрома. Кстати, если его вдруг не случится, то всё равно произойдет предначертанный вами сценарий - у ЦБ не будет валюты : ЗВР будут вывезены, а новых валютных поступлений не случится - разница во времени лишь на вывоз ЗВР.
2. Быстрые миллиардные операции нужны лишь для быстрого и надежного опустошения ЗВР при вывозе капитала внешними инвесторами. Для нормальных экспортно-импортных операций достаточно обычных темпов - одни экспортеры привозят выручку, другие импортеры привозят товар. Кстати в предлагаемом варианте экспортеры будут вынуждены возвращать в страну большую часть валютной выручки, а не только ту, которой они покрывают свои рублевые расходы.

У долларов вообще нет рублёвой привязки. Это для нас она есть так как страна экспортноориентированная. А доллару по барабану ... он сам по себе.  Так что конечно, если ЦБ РФ обменивает доллары на трежерис, через день будет опять их (эти доллары) как инвестиционные ,выкупать на рынке и опять обменивать на трежерис, будет только сохранять свой собственный баланс при этом совершенно не нарушая логики описанную выше. Так что те доллары , что мы отдадим за трежерис могут хоть 100 раз приходить на наш рынок, хоть 1000 раз. Мы их валюту неустанно будем менять на их государственные долговые обязательства . Это в любом случае будут их инвестиции , их риски и их долговые обязательства перед нашим ЦБ РФ.
Это риски не  ЦБ РФ. А только их риски и только их долги.

Цитата: vltvlt от 20.10.2015 15:53:21К сожалению, голой задницей ежа напугать не выйдет (c) - не мой. Степень влияния страны наружу прямо пропорциональна величине внутреннего независимого национального сегмента экономики . По другому никогда не было и не будет. Будет поголовно работающее население на своих предприятиях - будет влияние. Будет кормление пиндосов и прочих епопейцев через систему трежерей, ин.валютных опреаций и прочие банкирские вещи связанные с выводом капиталов в явном или не явном виде  - можно куда угодно лезть - толку не будет, одни убытки.

Сегодняшняя геополитика показывает, что хоть степень влияния и пропорциональна величине внутреннего независимого сегмента экономики, но это как максимум один из многих параметров. Скорее уж речь надо вести о владении технологическими процессами и о прибыли государства (доходах бюджетов), а так же о себестоимости технологий. 

Цитата: Atos от 20.10.2015 14:24:23Каким боком идеи Чучхе к члену ЕАЭС и БРИКС? Меняем правила играя в чужом казино в надежде переиграть хозяина? Не глупо ли?

Расширю ответ edl.
Конечно, инвестиции бывают разные: в капитал, в основные фонды, портфельные инвестиции. Портфельные инвестиции это движение чисто спекулятивного капитала. Здесь мы их не переиграем, и не надо к этому стремится. Разговор идёт о несомненной пользе прямых инвестиций. И рассматривать их надо прежде всего не как деньги, что является   всего лишь измерением и гарантированным правом инвестора на будущую прибыль, а как новые технологии, новое оборудование, новые рынки сбыта.  Надо стараться брать всё самое лучшее и полезное из остального мира.
Отказываться от такого вида инвестиций и сопутствующим им экономическим изменениям это и есть отгородится от остального мира - "опора на собственные силы"=идеи чучхе.
С уважением.
Osq.

Открыт прием заявок на участие в Национальной премии в области импортозамещения «Приоритет».

*****
http://sdelanounas.ru/blogs/69369/

Цитата: Pol от 20.10.2015 18:18:33Довольно туманно, и это не является ответом на вопрос - почему все должны избавляться от долларов полученных за счет продажи сырья, меняя их на какие-то бумажки. Почему-бы на них не закупать заводы, фабрики, технологии, инженеров, ученых? Снижая тем самым зависимость существования страны от экспорта сырья. Думаю примеров из истории приводить не надо? Фамилию Сталин (Джугашвили) слышали? Буду признателен за подробный ответ, можно даже в личку.

Экономическая модель Сталина и США имели много похожего, больше, чем сегодняшняя и США или Сталина. Справедливости ради- сегодня у США другая экономическая ситуация - постиндустриализм. Себя слегка переросли.
.
Есть нацинтересы у всех, но это не значит, что панацея изоляция. Заводы не закупаются по одной причине. Налоговое законодательство антигосударственно. Личный доход выгодней реального производства.

Цитата: Pol от 20.10.2015 18:18:33Довольно туманно, и это не является ответом на вопрос - почему все должны избавляться от долларов полученных за счет продажи сырья, меняя их на какие-то бумажки. Почему-бы на них не закупать заводы, фабрики, технологии, инженеров, ученых? Снижая тем самым зависимость существования страны от экспорта сырья. Думаю примеров из истории приводить не надо? Фамилию Сталин (Джугашвили) слышали? Буду признателен за подробный ответ, можно даже в личку.

А Вы такой вопрос и не задавали. По крайней мере в Вашем профиле я не нашёл.

Но попробую повторить ответ других пользователей: трежерис это те же самые доллары, но с другим уровнем ликвидности и надёжности. Если у Вас нет необходимости и возможности потратить доллары здесь и сейчас покупка трежерей является более предпочтительным вложением. С точки зрения "ущерба" для заклятых друзей нет особой разницы: Вы купите их долг, или на Ваши деньги иностранный коммерческий банк купит его.

Пачка баксов это не волшебная палочка: махнул и через год заводы, ещё махнул и через месяц персонал. Возможность с пользой потратить деньги обратно пропорционально толщине пачки. Условно: за сто баксов Вы можете не выходя из дома по телефону вызвать  проститутку, за тысячу  по интернету оформить тур за границу, за десять тысяч в салоне выбрать авто, за миллион придётся уже немного попотеть что бы поездить  и выбрать достойную загородную недвижимость - как бы не накололи, а вот за несколько миллиардов Вас легко кинут на "Опель" или "Мистрали". "Согласие есть продукт при полном непротивлении сторон." Поэтому сказать "купить" легко, а вот сделать?

России не удастся в ближайшем будущем существенно снизить зависимость от сырьевого экспорта. В силу сложившегося мирового разделения труда. Не будет Европа добывать сырьё - нет у неё такой возможности. И что будут делать 600 миллионов европейцев, если они лишаться российского сырья и российского рынка (мы ведь вдруг стали самодостаточны во всём)? Украина частично лишилась сырья и рынков, и где её промышленность? В любом случае в виде низкого или высокого передела, но сырьё и полуфабрикаты будут идти из России в Европу, а оттуда обратно в виде некоторых готовых изделий обратно. В этом нет ничего плохого: покупатель будет покупать только то, в чём нуждается. Мы сможем уйти от  сырьевого экспорта в случае если Европа будет лежать в руинах или войдёт в состав России в качестве западного федерального округа.

Сталинская индустриализация сложное и многофакторное явление. Вот лишь некоторое:
- эффект "низкой базы";
- наличие большого притока дополнительной рабочей силы из деревни, причём, приученной к физическому труду;
- мировой экономический кризис не затронувший СССР в виду слабой вовлечённости в мировую экономику.

Но даже при этих условиях Сталину к началу войны удалось создать лишь минимально необходимый уровень промышленного производства для Победы. То что мы не успели сделать пришлось получать по ленд-лизу. Основной разрыв с промышленными странами Запада удалось преодолеть, и то не до конца, лишь напряжением послевоенного поколения.

Сейчас у нас таких условий нет. Да и задачи несколько иные: не искать способов навредить кому-либо, а  спокойно развиваться. Менталитет всё-таки от западных соседей отличается.

С уважением.
Osq.

Цитата: Поверонов от 20.10.2015 10:29:22Бывают целевые кредиты выплачиваемые кредитором 3-ей стороне без перевода на счет заемщика. ВЭБ может быть агентом таких платежей.
Раз уплаченные снаружи доллары теряют свою "метку".   А рубли обеспечены долгом валютного заемщика - экспортера. Важно чтобы этот заемщик имел гарантированный на внешнем рынке доход в валюте кредита.

Тут дело не в том, видна ли метка или нет.
Дело в том, что повторно выбрасывая эти доллары на рынок, мы увеличиваем общую долларовую массу.
А избыточные доллары потекут куда? Правильно, в т.ч. вернутся обратно.

Хм, тут мысль пришла - при покупке гособлигаций США, в принципе, происходит то же самое.
Мы даём "золотовалютные" доллары в кредит правительству США.
В итоге, так или иначе, эти деньги оказываются у финансовых институтов.
Которые их инвестируют в т.ч. в нашу экономику.
То есть, по сути, покупаясь на вшивые 0.5% доходности ЦБ бумерангом получает рублёвую инфляцию.
Тут надо бумажно подумать.

Получается, ЗВР надо держать даже не в западных банках, ибо те точно пустят эти доллары по кругу, просто будут получать доход вместо нас.
Единственный способ уберечься от бумеранговой инфляции - сложить доллары в стопочку и засунуть в глубокий-преглубокий подвал.

Цитата: Osq от 20.10.2015 22:06:51А где сейчас легковушки АЗЛК, или мечта советского коррупционера "Волга"? Инвестора не нашлось.

Я бы не стал так горячиться. В инете есть некоторое количество материалов о том, как ликвидационная команда распродавала новейшие по тем временам прессы и станки АЗЛК за бесценок, почти по цене лома. Не знаю как в Нижнем, но разрушение автопрома в Мск это вопрос еще ждущий своего особиста. Одна тема как ЗиЛ в обмен на обещание (!!!!) ЕМНИП МВ что то там организовать тупо уничтожил документацию и оснастку на бронированные членовозы чего стоит. Зато теперь вваливают ярды в новый, а вместо ЗиЛ строят ледовый стадион и "комфортное жилье". Ога, самый район подходящий. Ну и да, внезапно VAG купил права на товарный знак Москвич.

p.s. чтобы инвестор нашелся (хотя это отдельный вопрос нафиг он вообще нужен, дешевле самим допилить) надо блин тоговаться уметь. А не сливать за три копейки, поддавшись на развод "так не надо же никому".