Мировой экономический кризис

Цитата: Atos от 20.10.2015 14:06:46Тему необходимости внешних инвестиций стране имеющей кучу собственных ресурсов и выход на рынок в почти половину населения планеты раскрыть можете?.

У нас с внешними инвестициями ситуация, ни шатко ни валко.

Ваш скорбный крик в этом отношении в пустоту.

Цитата: Osq от 20.10.2015 19:46:52..............
Сейчас у нас таких условий нет. Да и задачи несколько иные: не искать способов навредить кому-либо, а  спокойно развиваться. Менталитет всё-таки от западных соседей отличается.

С уважением.
Osq.

Подпишусь под каждым словом!

Друзья - не стоит впадать в крайности - современная экономика очень сложное явление, которое до конца никто не понимает и не надо пытаться решить современные проблемы России кавалерийским наскоком.
Необходимо постепенное развитие, где то и с участием иностранного капитала.

************************

Знаковая новость про Comex и LBMA:
Одна из крупнейших японских и мировых компаний, торгующих драгоценными металлами, Mitsui Precious Metals, сворачивает работу в Нью-Йорке и Лондоне к концу 2015 года. Отметим, что она продолжит работать в Токио и Гонконге: Митсуи уходит из Нью-Йорка, Лондона (Mitsui Pulls Out Of NY, London).

ссылка



************************
И статья с Голдена: что скрывают резкие колебания на рынке репо?
Возможно заливают деньги, замазывая крупные трещины по деривативам сырьевиков-банкротов.

Грядет крах мировой финансовой системы? Явные признаки начала великого кризиса деривативов

20 октября 2015
07.10.2015
Воррен Баффет (Warren Buffett) как-то назвал деривативы финансовым оружием массового поражения, и было ясно, что в определённый момент они начнут разрушать нашу финансовую систему. Хотя сейчас ситуация на Уолл-стрит может казаться спокойной, бурление происходит в глубине. Как вы увидите ниже, в середине сентября произошло нечто, что потребовало беспрецедентного увеличения на 405 млрд долларов гарантийного обеспечения казначейства на рынке репо. Я знаю, это звучит очень сложно, так что я постараюсь объяснить. Похоже, что некоторые весьма крупные финансовые учреждения начали испытывать заметные трудности из-за всех сделанных ими безрассудных ставок. Это то, о чём я много раз предупреждал. На самом деле я так много писал об этом, что моим постоянным читателям наверняка уже это надоело. Но именно это станет причиной кризиса нашей финансовой системы.
Многим не нравится, когда я сравниваю торговлю деривативами с азартными играми, и наверное, более точно было бы описывать деривативы как форму страховки. Крупные финансовые организации уверяют, что они передали большую часть риска по этим контрактам другим, и потому нет причин о них беспокоиться.
Ну, лично я не верю их объяснениям, также как многим другим. На самом основном, первичном уровне, торговля деривативами - это игра. Об этом весьма красноречиво написал Джефф Нильсон (Jeff Nielson) в своей недавней статье...
Ни у кого нет «понимания» деривативов. Сколько раз читатели это слышали? (округлите цифру до тысяч).
Почему никто не понимает смысла деривативов?
Просто одни думали об этом чересчур усердно. Другие об этом вообще не думали. 
Деривативы - это ставки. Это не метафора, не аналогия и не обобщение. Деривативы - это ставки. Точка. И так было всегда.
Одной из очень крупных финансовых организаций, которая, по всей видимости, переживает серьёзные неприятности с этим финансовым оружием массового поражения, является компания Glencore. В своё время компания Glencore считалась 10-й по величине компанией на планете, но сейчас она, похоже, трещит по швам, и в основном проблемы связаны с деривативами. Цитирую Zero Hedge…
Как сообщают, особую озабоченность вызывало использование компанией Glencore финансовых инструментов, таких как деривативы, для хеджирования торговли физическими товарами от ценовых колебаний. В июне 2015 года компания имела деривативов на общую сумму $9.8 млрд, значительно меньше $19 млрд  в этих позициях на конец 2014 года. Такое изменение вызвало вопросы инвесторов к руководству компании. Её представители ответили, что такое значительное изменение обусловлено волатильностью рынка в этом году. Когда цены сильно меняются, это может повысить стоимость позиций хеджирования.
В прошлом году цены сильно колебались, особенно на рынке сырой нефти, которая упала с $114 за баррель в июне до менее $60 за баррель к концу декабря.
Это неудовлетворительный ответ, сказал Майкл Литхед (Michael Leithead), управляющий портфелем облигаций в компании EFGAssetManagement, которая по данным на конец марта имела в управлении $12 млрд и инвестировала в долг компании Glencore.

(полностью по ссылке выше)

Цитата: Pol от 20.10.2015 20:13:46Более просто - инвестор вкладывает рубль, а вывозит два или три. Суть проста - грабеж.

Инвестор вкладывает доллар, 
его меняют на рубль, на рубль инвестор покупает или арендует, участок, платит рублём за подвод коммуникаций (дороги, электричество, вода, связь),

Строит ангар для отвёрточной сборки, который надо отапливать освещать (за рубли). Нанимает и обучает персонал платит им зарплату, платит налоги в пенсионный фонд ...
После этого завозит комплектующие (растомаживает). Собирает изделие. Ищет покупателя (реклама, доставка, маркетинг). С продажи платит налоги.
После этого, идёт менять оставшиеся рубли, на доллары по курсу в два раза дороже чем обменял входя как инвестор. 

Даже если он после этого всё бросает и уходит, остаются инфраструктура, обученный персонал, налоги.
Мы идём искать нового инвестора.

Цитата: Портос от 20.10.2015 22:44:46Мы идём искать нового инвестора.

А на себе крестик поставили. Ога. Без инвестора не можем. Надо нового искать. Ну и что старый тиснул три ярда. Зато остались гнилой ангар и три отвертки. Тут же новый обязательно еще одну отвертку положит. Ога.

Цитата: Osq от 20.10.2015 19:46:52А Вы такой вопрос и не задавали. По крайней мере в Вашем профиле я не нашёл.

Но попробую повторить ответ других пользователей: трежерис это те же самые доллары, но с другим уровнем ликвидности и надёжности.

На мой взгляд в этом основной смысл покупки трежерей.

Доллар- банкнота частного банка.
Трежеря- Долговые обязательства Государства.

Теоретически. Если завтра, какой нибудь судья в США залудит штраф ФРС в несколько триллионов долларов, а правительство США скажет, что доверяет печать НОВЫЕ доллары США другому частному банку, беря на себя ответственность за доллары вложенные в самих США и долговых обязательствах.
То куча ликвида или не ликвида, за границами США единовременно превращаются в пыль.
При этом США как государству даже не надо объявлять дефолт, доллары банкрота ФРС частное событие.

так ли маловероятно подобное событие?

Цитата: Портос от 20.10.2015 22:59:23так ли маловероятно подобное событие?

Один простой вопрос -- чего будут стоить трежеря если они номинированы в долларах ФРС а ФРС в дефолте/банкрот?

Ответ -- ничего. Были бы они золотые на вес, имело бы смысл, а в долларах ФРС нет.

Цитата: Цитата: Портос от 20.10.2015 20:16:00ТотА инвесторы к нам ломятся, деньги через головы конкурентов кидают.

Кидают доллар чтобы вывести три. Зачем  оно нам?

[quote author=[r]Alex link=forum/3-economics/8-world-economic-crisis/message/3396254/#msg3396254 date=1445372263]
Один простой вопрос -- чего будут стоить трежеря если они номинированы в долларах ФРС а ФРС в дефолте/банкрот?

Ответ -- ничего. Были бы они золотые на вес, имело бы смысл, а в долларах ФРС нет.





[/quote]

Если доллары США (ФРС) не ходят, а вместо них ввели Новые доллары США, то государство по идее берёт на себя долговые обязательства и расплачивается Новыми долларами.
Иначе дефолт. 
Не думаю что они в этом заинтересованны.
Дело в том, что им в принципе выгодно опять вбросить уже новый доллар в мировое обращение.
В США, на доллары можно купить услуги, акции, трезорки ну и продукцию Боинг.
Вся остальная "американская" продукция производится за границей, вот спрос на новые доллары будут ей и поддерживать.
Их задача перезапустить возможность скупать всё на резаную бумагу, дефолт в этом отношении совершенная помеха. 

[quote author=[r]Alex link=forum/3-economics/8-world-economic-crisis/message/3396254/#msg3396254 date=1445372263]




Кидают доллар чтобы вывести три. Зачем  оно нам?
[/quote]

 Я не говорю что, оно, нам нужно.

Его толком и нет, так разговоры и попытка в ответ заполучить некоторые технологии (редко удачная).

Как например наши обратные инвестиции во Францию, с одной стороны вроде не в проигрыше, с другой стороны, технологии получили, Францию как конкурента в военке подвинули.
Взаимные инвестиции, это такой сложный торг с нашей стороны, не ради американских денег, а спецоперация по добыче технологий.

Сами инвестиции играют совершенно копеечную роль в оттоке. Основная масса оттока, это кредиты на Западе, которые были дешевле в процентном отношении.

"Газпром" увеличил инвестпрограмму на 2015 год
20.10.2015 14:39

Совет директоров "Газпрома" одобрил увеличение инвестпрограммы на 2015 г. до 1 трлн 43,04 млрд руб. с первоначальных 804,35 млрд руб., сообщает компания.

В том числе объем долгосрочных финансовых вложений составит 363,21 млрд руб., расходы на приобретение в собственность "Газпрома" внеоборотных активов - 55 млн руб. Изменение инвестиционной программы на 2015 г. связано в основном с увеличением объема долгосрочных финансовых вложений, отмечает "Газпром".

Программа заимствований после девальвации рубля увеличена с 90 млрд руб. до 227,49 млрд руб. Однако в валютном исчислении программа сохраняет исторический порядок величин (рост с $2,4 млрд до $3,6 млрд). К октябрю лимит почти выбран.

"Принятый финансовый план обеспечит покрытие обязательств ПАО "Газпром" без дефицита, в полном объеме", - подчеркивает компания.

"Газпром" 9 октября разместил трехлетние еврооблигации на 1 млрд евро. Это второй выход российской компании после "Норникеля" на международный рынок капитала в 2015 г. Газовый концерн разместил евробонды с доходностью 4,625% годовых. Дата погашения бумаг - 15 октября 2018 г.

Источник

Отток капитала из Китая превысил $500 млрд
20.10.2015 16:46

Отток капитала из Китая составил более $500 млрд за первые восемь месяцев 2015 г. Об этом свидетельствуют данные Министерства финансов США.

В своем последнем полугодовом отчете Конгрессу США о состоянии мировой экономики американское казначейство отказалось от мнения о недооцененности юаня. Напротив, курс китайской валюты оказался "ниже соответствующих среднесрочных оценок".

В долгосрочной перспективе юань должен укрепиться, считают в Вашингтоне, однако в краткосрочной перспективе негативное влияние на состояние китайской валюты оказывает несколько факторов, включая исторический отток средств из Китая и других развивающихся стран.

В отчете Минфина также отмечается вклад Народного банка Китая в поддержание национальной валюты. Всего за три месяца, с июля по сентябрь, банк потратил почти $230 млрд на поддержание юаня. Расходы ЦБ Китая лишь частично компенсировали бегство капитала из страны.

В августе отток капитала из Китая стал максимальным за всю историю наблюдений. За этот месяц инвесторы вывели из КНР $141,66 млрд против $124,62 в июле. Столь существенный отток капитала эксперты связывают с решением о девальвации юаня, принятым 11 августа Народным банком Китая. Кроме того, влияние на ситуацию оказало замедление темпов роста экономики страны.

Источник

Развивающиеся страны дождались притока капитала
20.10.2015 20:31

Развивающиеся страны по итогам прошлой недели зафиксировали приток капитала впервые за три месяца.

Вероятность того, что Федеральная резервная система США все же решится повысить ставку до конца текущего года, заметно снизилась, что в свою очередь подтолкнуло часть инвесторов вновь начать вкладывать деньги в экономики развивающихся стран.

По данным Bank of America Merrill Lynch, на прошлой неделе инвесторы вложили $700 млн в акции стран с развивающимися рынками – максимальный показатель за последние 14 недель. Главный инвестиционный стратег банка Майкл Хартнетт пишет: "Развивающиеся рынки вернулись в игру".

Однако, несмотря на этот хороший знак, все же для развивающихся стран этот год оказался довольно тяжелым.

Впервые с 1988 г. отток инвестиций с развивающихся рынков может превысить приток на фоне опасений относительно перспектив китайской экономики, повышения ставки ФРС и ужесточения "валютных войн". По данным Института международных финансов, в 2015 г. отток капитала из развивающихся рынков составит $540 млрд.

Объем иностранных инвестиций упадет до $548 млрд, что составляет около половины уровня в прошлом году и ниже показателей во время финансового кризиса в 2008 г.

Стоит отметить, что в России впервые за пять лет был зафиксирован чистый приток капитала. В III квартале он составил $5,3 млрд, при этом годом ранее был зафиксирован отток почти в $7,5 млрд.

Тем не менее за первые девять месяцев текущего года отток капитала составил $45 млрд против почти $80 млрд в прошлом году. В Центральном банке отмечают, что значительное влияние на сокращение оттока капитала оказало сокращение накоплений в форме иностранных активов.

Последний раз квартальный чистый приток капитала был зафиксирован во II квартале 2010 г. Тогда он составил $4,1 млрд.

Источник

Хедж-фонды потеряли рекордный объем средств
20.10.2015 21:08

Хедж-фонды в различных странах мира в III квартале зафиксировали наиболее серьезные потери капитала с момента финансового кризиса.

По данным исследовательской компании Hedge Fund Research (PDF), по итогам III квартала совокупный капитал хедж-фондов во всем мире снизился на $95 млрд до $2,87 трлн.

По оценкам экспертов компании, квартальное снижение активов стало первым со II квартала 2012 г. и наиболее серьезным с IV квартала 2008 г.

Источник

Цитата: Atos от 21.10.2015 05:03:29Идём искать следующего и ивестора? И зачем спрашивается стране этот круговорот?

К чему такое перевозбуждение?

Вы можете дать список, этих злобных инвесторов, рвущихся в Россию? (я [r]Alex, просил он их покрывает, не даёт)

Или прибыль их.
В прошлом году, вывоз капитала, равнялся уменьшению нашего внешнего долга.
Новых долгов нам ни кто ни даёт.

АЗЛКа вспомнили, (о покойниках либо хорошо, либо ни чего) его тоже иностранные инвесторы убили, или завод Карла Маркса (это в прошлом веке было ко всему).

У нас дома такие акулы, что любого инвестора без штанов оставят.
Нет у нас проблем с инвесторами, прежде всего по тому что нет инвесторов.

Цитата: Портос от 20.10.2015 22:59:23На мой взгляд в этом основной смысл покупки трежерей.

Доллар- банкнота частного банка.
Трежеря- Долговые обязательства Государства.

Теоретически. Если завтра, какой нибудь судья в США залудит штраф ФРС в несколько триллионов долларов, а правительство США скажет, что доверяет печать НОВЫЕ доллары США другому частному банку, беря на себя ответственность за доллары вложенные в самих США и долговых обязательствах.
То куча ликвида или не ликвида, за границами США единовременно превращаются в пыль.
При этом США как государству даже не надо объявлять дефолт, доллары банкрота ФРС частное событие.

так ли маловероятно подобное событие?

    
Если подготовить такое решение в тайне и предварительно зачистить тысчонку-другую причастных, то может и прокатить.
Но реальных возможностей у правительства США примерно в 100500 раз меньше, чем у этих пары тысяч гражданских, так что вероятность строго нулевая.

Цитата: DeC от 21.10.2015 01:32:10Отток капитала из Китая превысил $500 млрд
20.10.2015 16:46

Отток капитала из Китая составил более $500 млрд за первые восемь месяцев 2015 г. Об этом свидетельствуют данные Министерства финансов США.

В своем последнем полугодовом отчете Конгрессу США о состоянии мировой экономики американское казначейство отказалось от мнения о недооцененности юаня. Напротив, курс китайской валюты оказался "ниже соответствующих среднесрочных оценок".

В долгосрочной перспективе юань должен укрепиться, считают в Вашингтоне, однако в краткосрочной перспективе негативное влияние на состояние китайской валюты оказывает несколько факторов, включая исторический отток средств из Китая и других развивающихся стран.

В отчете Минфина также отмечается вклад Народного банка Китая в поддержание национальной валюты. Всего за три месяца, с июля по сентябрь, банк потратил почти $230 млрд на поддержание юаня. Расходы ЦБ Китая лишь частично компенсировали бегство капитала из страны.

В августе отток капитала из Китая стал максимальным за всю историю наблюдений. За этот месяц инвесторы вывели из КНР $141,66 млрд против $124,62 в июле. Столь существенный отток капитала эксперты связывают с решением о девальвации юаня, принятым 11 августа Народным банком Китая. Кроме того, влияние на ситуацию оказало замедление темпов роста экономики страны.

Источник

    
И что-то при таких известиях местные последователи марксистской политэкономии не спешать облить грязью "тупых коммуниздеров из ЦК КПК, которые ничего не смыслят в экономике".
Почему-то не спешать подать коммуниздерам ценный совет, который, наконец, позволит "прекратить сорокалетнее скатывание КНР в полное экономическое ничтожество".
    
Более того, при вестях об оттоке капитала из какой-нибудь Германии и вовсе начинается дичайшее словословие "умным немцам, которые умеют скупить весь мир".
   

Еще один крупняк ласты клеит

Цитата: Цитата«Уралсиб» предупредили об угрозе нарушения норматива ЦБ


Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/fi…cc8a82b706

Цитата: dmitriк62 от 21.10.2015 08:34:59Если подготовить такое решение в тайне и предварительно зачистить тысчонку-другую причастных, то может и прокатить.
Но реальных возможностей у правительства США примерно в 100500 раз меньше, чем у этих пары тысяч гражданских, так что вероятность строго нулевая.

А если смотреть по другому.

Правительство США ширма (балаган идиотов).
Люди с ФРС, просто меняю вывеску ........

Друзья по теме иностранных инвестиций/производств позвольте небольшой рассказ.

На той неделе я побывал на бизнес-экскурсии в технополисе "Москва" http://www.technomoscow.ru/
Это здания бывшего завода Москвич. Сейчас там капитально отремонтирован один цех - сборочный общей площадью около 200 000 квм.
Наливные полы, серьезные возможности по электроподключениям, благоустроенная территория, есть конференц-зал и комнаты для переговоров. Если сравнить с состоянием этого места в 90-е, начало 2000-х это небо и земля.
Технополис довольно активно развивается - сейчас там строится большой отсек, который будет занят производством электроаппаратуры Шнайдер, еще ряд довольно известных фирм, которые открывают там производство.

Технополис разбит на несколько секторов, в том числе там созданы чистые комнаты (с уменьшенным содержанием пыли в воздухе) по следующим направлениям: микроэлектроника, фармакология, микробиологические разработки. Построение таких комнат стоит довольно больших денег и небольшим компаниям они не по силам, приходя же туда такие компании получают возможность аренды их на нормальных условиях.

Следующим сектором там создается автокластер - поддержка традиции места. Налаживается сотрудничество с Рено (чье производство работает рядом), ведутся переговоры с несколькими немецкими и японскими фирмами - производителями комплектующих.

Побывали в том числе на производстве компании Маппер - они занимаются выпуском оборудования (кремниевых пластин со спецотверстиями) для микролитографии - это самый передний край современной микроэлектроники. Проект создан при участии РосНАНО.

Также там сидит довольно много российских компаний, в том числе занимающихся передовыми технологиями.
http://www.technomos…#residents

Если хотите открыть собственное производство с передовыми технологиями - вам туда!
Также есть программа финансовой поддержки, это прежде всего возможность кредитования и лизинга с процентами по ставке ЦБ, действует собственный таможенный пост.

Сланцевые компании США отрезают от финансирования
21.10.2015 09:53

Октябрь – ключевой месяц для сланцевой промышленности США, поскольку многие кредиторы будут пересматривать действующие договоры с нефтяниками. Кредитные линии уже сокращаются, что должно ускорить консолидацию в отрасли и дать возможность для роста цен на нефть.

Тем не менее пока банки заняли весьма мягкую позицию. Новый доклад Jeffries показывает, что пока были сокращены кредитные линии только для 20 компаний на общую сумму $450 млн.

Это всего около 2% от размера кредитных линий, что гораздо ниже 15%, ожидаемых аналитиками.

Другими словами, банки позволяют бурильщикам продолжать занимать деньги, стараясь максимально отложить неизбежную балансировку рынка.

Удивительная позиция банков сейчас, конечно, сдержит волну банкротств в секторе, но исправить ситуацию все равно не получится.

В лучшем случае все просто затянется до I квартала, когда условия кредитования будут вновь пересматриваться.

По мнению главы Halliburton Дейва Лезара, такой подход просто отложит день расплаты на несколько месяцев, но удар может быть еще более ощутимым.

Весной 2016 г., по мнению аналитиков Jeffries, ситуация станет критической.

"Мы считаем, что банки, давая производителям больше времени на улучшение финансового состояния, осложнят пересмотр весной 2016 г. из-за отсутствия существенного улучшения цен на сырьевые товары", - сказал аналитик Jeffries Джонатан Вольф.

Для самих нефтяных компаний в этом нет ничего хорошего. Да, сейчас они могут избежать банкротства, но стоимость финансирования вырастет. Им придется соглашаться на увеличение залога или идти на более жесткие условия.

Без рефинансирования компании не смогут выжить, поскольку в ближайшие годы необходимо будет гасить большие объемы высокодоходных облигаций. При этом в качестве нового источника финансирования рынок высокодоходных облигаций уже не подходит, так как в нынешних условиях разместить бумаги будет практически невозможно.

Это означает, что кредитные линии и кредиты – единственная возможность получить новые займы. Но все эти новые деньги будут использованы для погашения старых долгов.

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service, тем не менее, пока видит мало возможностей для сильного сокращения поставок на мировом рынке. На 2016 г. прогнозная цена нефть составляет только $48 за баррель.

Кроме того, Саудовская Аравия и Россия сохраняют добычу на высоких уровнях. Не исключено, что добыча вырастет на 1 млн баррелей в день в 2015 и 2016 гг.

При этом даже снижение добычи в США может не оказать позитивного влияния на цены, так как добыча на Ближнем Востоке в целом может вырасти. Ирак постепенно движется к этому, хотя низкие цены и риски, связанные с действиями "Исламского государства", мешают этому. Также не стоит забывать о возможностях Ирана.

Все это будет оказывать давление на сланцевые компании США, которые вряд ли успешно переживут нынешний кризис. При условии волны банкротств в 2016-2018 гг. рынок нефти достаточно быстро должен вернуться к равновесию.

Источник

Цитата: Цитата: Константин Скворцов от 21.10.2015 08:12:11На той неделе я побывал на бизнес-экскурсии в технополисе "Москва" http://www.technomoscow.ru/
Это здания бывшего завода Москвич. Сейчас там капитально отремонтирован один цех - сборочный общей площадью около 200 000 квм.
Наливные полы, серьезные возможности по электроподключениям, благоустроенная территория, есть конференц-зал и комнаты для переговоров. Если сравнить с состоянием этого места в 90-е, начало 2000-х это небо и земля.

Принципиальных отличий от офисного БЦ не вижу вообще от слова совсем. Серьезные производства на арендованных площадях не делают. Там горизонт планирование -- годы, и скачущая аренда никому не нужна.

Цитата: Цитата: Константин Скворцов от 21.10.2015 08:12:11Технополис довольно активно развивается - сейчас там строится большой отсек, который будет занят производством электроаппаратуры Шнайдер, еще ряд довольно известных фирм, которые открывают там производство.

Т.е. Шнайдер там ничего арендовать не собирается а строит свое?

И кстати про Шнайдер же. Поговорите с любым профи электриком -- все фигня страшная, шведский АВВ рулит.