Мировой экономический кризис

Цитата: vleoНасколько я могу судить по http://www.rusimpex.ru/Content/Economics/Rustrade/exp-tovstr10.htm, статья экспорта "машины, оборудование, трансп. средства" всего около 5%.

Стоит ли удерживать низкий курс рубля, ради этих 5%?

Вы делаете небольшую ошибку, защищается не эта маленькая доля экспорта, а вся наша промышленность и с/х, нацеленные на внутренний рынок, а не на экспорт. Если сделать то, что вы предлагаете, уронить курс до 13р., то им придется конкурировать с почти втрое подешевевшим импортом. Пойдите и поспрашивайте у народа, смогут они опустить цены на продукцию в 3 раза? Или мы полностью их уничтожим, и вместо 50% импорта мяса получим 100% и отсутствие животноводства.
Если такая паника поднимается на форуме, боязнь голодомора инфляционного, то можно не кричать все пропало, а маленько подумать и обсудить меры противодействия. Для затравки пару методов навскидку:
1. Укреплять рубль можно и сильно, но параллельно ввести масштабные таможенные барьеры. На ненужные нам товары пошлины растут пропорционально укреплению рубля. На потребные для исключения голодания продукты и прочее нужное пошлины исключаются, вводятся квоты, нацеленные на стимуляцию импортозамещения в области продовольственной безопасности. Итог - прошай ВТО, здравствуй торговая война. Никто таких мер не простит, но и не надо. Это же и так ожидается уже скоро? Значит повоюем.
2. Девальвируется параллельно, но на нужные продовольственные и часть других товаров вводится дотация из бюджета, снижающая их цену. ФАС должен смотреть в во все глаза и пресекать попытки накрутить цены на дотируемых товарах.

В принципе, только эти 2 сценария и возможны, либо укрепление, либо параллельное падение. Значит надо просто продумать ряд мер по каждому сценарию более детально, которые помогли бы достичь поставленной цели - недопущение резкого падения покупательной способности граждан, а значит и резкого падения уровня жизни в России.

ЦитатаЯ лично за барьеры - тогда можно было бы, наконец, занятся производством в России электронного ширпотреба - от видео-камер наблюдения, до GPS/Глонасс навигаторов и КПК и компактных ПК. При этом на то, что у нас НЕ производится - LCD дисплеи, накопители, комплектующие - пошлины не нужно вводить. Задаться простой целью - сделать сначала конечное производство выгодным. Постепенно и для производства комплектующих создавать условия и повышать пошлины. Так и до микросхем со временем дойдем.

Вы правильно пишете. И за барьеры, и за неконвертируемость рубля - зачем она нужна в нынешнем виде. При имеющемся количестве рублей и ЗВР ЦБ, меньших, чем программа поддержки ФЕДом собственных банков, и свободной конвертируемости (так как она сформировалась в голове у Кудрина и еще с ними), говорить о том, что ЦБ контролирует курс рубля, по меньшей мере, наивно.

Но пока нынешние властьпредержащие не начнут зарабатывать производством, а не спекуляцией (которую тоже надо запретить - например ввести оборотный налог процентов 50% на реализацию несобственной продукции) а в рознице ввести жёсткое регулирование цен - ибо если сегодня час работы буханка хлеба и завтра пол, то никакой стабильности и обществе и стабильного развития не будет. Что касается свободных цен - на Запад, где там конкуренция.

Для кого цены на энергию более важны



Конечно с определенной скидкой, рост цен в разных странах разный и зависит от разных факторов, в том числе регулирования и внутренней добычи, рыночных факторов, структуры потребления энергии, но все же прирост цен будет отражаться во всех регионах. Чем больше значение - тем меньшее влияние роста энергетических цен на общую инфляцию.
http://ugfx.livejournal.com/669350.html

Вероятно начинается новый среднесрочный тренд; ребалансировка портфеля управляющих в пользу рынка казначейских облигаций США.


полностью текст здесь: http://www.2stocks.ru/finmarket/?p=6812

Друзья все это конечно хорошо, но вздумайтесь, как только начались продажи на долговом рынке США, сразу что-то произошло и теперь снова передышка снижение доходностей. Неужели фрс так везет, доходности уже были на среднесрочных экстремумах и тут опа на и разворот...

Цитата: Поверонов
.....
Госкапиталистический слон всегда передавит частно-капиталистических мосек.

Извините, позвольте полюбопытствовать, где вы видали частно-капиталистических мосек? Где такие водятся? Может, фирму Боинг, которая уничтожила производство гражданских самолетов в России,  посчитаете таковой. Или американские нефтяные компании, в интересах которых государство Америка нараз разбомбило государство Ирак? Или сельское хозяйство ЕС и Америки, где фермеры конкурируют меж собой, чтобы дешевле продать пучок петрушки?
Частно-капиталистические моськи водятся только в головах слушателей нашего телевизора, когда они смотрят как эксперты-либералы рассказывают о невидимой руке рынка, а наши представители власти одобрительно качают головой в такт этим рассказчикам.Хотя те и другие прекрасно осознают, что врут принародно.

Цитата: MarkusB от 28.02.2011 03:07:55
Друзья все это конечно хорошо, но вздумайтесь, как только начались продажи на долговом рынке США, сразу что-то произошло и теперь снова передышка снижение доходностей. Неужели фрс так везет, доходности уже были на среднесрочных экстремумах и тут опа на и разворот...

Везёт, везёт. Откройте гугль и введите слова Тунис, Египет. Может что-нибудь в голову придёт.

В.В.Путин: Алексей Леонидович, произошло размещение наших еврооблигаций Министерством финансов. В рублях это произошло впервые за новейшую экономическую историю. И, конечно, это серьёзный шаг вперед с точки зрения создания финансового центра в России, продвижения нашей национальной валюты на международные рынки, в целом позитивный сигнал для экономики. Как Вы сами его оцениваете, каков объём и на каких условиях это размещение произошло?

А.Л.Кудрин: Уважаемый Владимир Владимирович, в Лондоне на Лондонской бирже размещены еврооблигации Российской Федерации, номинированные в рублях. Это семилетние ценные бумаги, они имеют доходность даже ниже, чем доходность аналогичных ценных бумаг Российской Федерации. Это означает, что мы получаем доверие инвесторов к ценным бумагам, имеющим международное хождение, именно в рублях. Это означает, что выбор в пользу рублевого инструмента становится тоже привычным. По сути, это первое размещение, которым мы открываем историю размещения ценных бумаг в рублевой номинации. Это один из признаков рубля как резервной валюты. Конечно, снижение доходности по сравнению с российским рынком – вполне разумное в условиях ещё нестабильного рынка – говорит о том, что и наши частные компании смогут заимствовать на международных рынках на более выгодных условиях.

Я могу сказать, что неплохой и состав участников этого размещения. Примерно 47% – это фонды и компании Великобритании, другие страны – 22%, 26% – это компании и фонды США. Даже российские компании поучаствовали в размещении – около 4%. Небольшая доля приходится на другие регионы мира. Среди основных участников – инвестиционные фонды (57%), обычные банки (18%). Остальными являются страховые компании, государственные агентства, которые также сохраняют свои резервы.

Таким образом, это вполне хорошая структура размещения, показывающая доверие к России, к этому инструменту. Я думаю, это только первый из выпусков, в ближайшие годы мы будем продолжать эту практику и тем самым создадим новый сегмент мирового рынка – еврооблигации в рублевой номинации.

В.В.Путин: Объём размещения какой?

А.Л.Кудрин: Объём размещения – 40 млрд рублей. Если перевести в доллары, примерно 1 млрд 360 млн, но, повторяю, это 40 млрд, поскольку в рублёвой номинации.

Premier.gov.ru

Цитата: MarkusB
Сбербанк запустит акцию по предоставлению ипотечных кредитов под 8 процентов годовых в рублях сроком на 8 лет с первоначальным взносом 50 процентов. Об этом говорится в сообщении банка.

Смешанные какие-то впечатления от подобных новостей (ещё про размещение рублёвых облигаций в Лондоне). Вроде всё правильно делают, наши постепенно постигают нынешний мировой порядок, пытаются как-то вылезти с "нижних уровней" повыше, по головам других, как и принято в системе, мочат очередного "босса" и проходят на следующий уровень. А с другой стороны, по-моему уже всем понятно, что финансовая система на грани краха, а новые правила, если всё так дальше пойдёт как планируют ПП, будем устанавливать не мы. После рестарта системы мы опять проснёмся "на первом уровне" и довольные, как белка в колесе, опять начнём ползти с уровня на уровень. Типа как одноглазый шахматист, играя с Бендером, уже вот-вот разгадает его хитрый замысел и может даже поставит ему мат, а тут ррраз! и доской по башке.

С другой стороны, пока музыка играет, надо играть по правилам, а то можно доской получить и до срока Надеюсь, хотя бы, что вариант "хода доской" наши умники держат в голове.

Цитата: yuriv
.. Если строить что-то внутри КНР, то нужно платить юанями. Опять вопрос: как доллары конвертить в юани, если их недостаточно на рынке? Если строить вне КНР, в сговоре с кем-то, то опять получается, что, грубо говоря, половина китайских вложений в проект уйдёт чужим рабочим, т.е. эффект от вложений ослабляется в половину. Это конечно выход - лучше потерять половину, чем всё. Но ведь таких стран, как РФ, которые могут предложить Китаю нужный товар немного на планете. Большинство стран бесполезны для Китая - у них нет кровно-заработанных юаней. Просто раздавать юани - инфляция..

Ежели допустить, что КПК реально коммунистическая,то основы они должны помнить,и цели у них несколько иные.
Доллары должны либо приносить прибыль,либо их не должно быть.
Просто купить что то на них один раз,мягко говоря не очень умно.
Ими нужно запустить некие производственно-технологические циклы,НО не для ширпотреба,а глобального размера!Типа космического,лунного проекта,в который и того что есть, будет маловато.
Тут фишка в том, что деньги РАБОТАЮТ только на РАСШИРЯЮЩЕМСЯ рынке!Где в расчёт идут будущие достижения,новые ресурсы,технологии и соответственно прибыль!А иначе только война за передел того уже ограниченного ресурса планеты что имеется.Не надо пытаться китайским товарищам отобрать у жадных буржуинов остатки былой роскоши.
Если КПК понимает в чем суть эффективности буржуинства.А суть в возможности использовать частный интерес при наличии ОБЩЕГО свободного ресурса.Буть то новые земли,клондайк или космос.Не надо заставлять предприимчивых людей уныло воспроизводить уже не раз воспроизведенное и в цикле принципиально не приносящее прибыль, с установившимися потребностями.Бессмысленно.
А надо ДАТЬ им заказы,загрузить новыми долгими проектами,где результат УЖЕ принадлежит новым хозяевам и он востребован,будь то новые технологии,или просто иридиевый метиорит, подогнанный на околоземную орбиту,зеркальные отражатели в космосе, висящие над большими городами и освещающие их ночью и пр. пр.
Но ничего этого скорее всего не будет.
А говорить о том что будет,просто становится страшно.А говорить надо про всё,что бы стало ПОНЯТНО,какой выбор может быть реализован,и в том числе Россией и как его бездарно, в реальном времени прос..ют,в том числе под мантры:"не надо раскачивать лодку"

Финансист Бернард Мейдофф, создатель крупнейшей финансовой пирамиды в истории США, назвал правительство так называемой "схемой Понци", по которой был организован и фонд Madoff Securities. Об этом он заявил в телефонном интервью New York Magazine. Само интервью было опубликовано на сайте журнала 27 февраля.

Согласно схеме Понци, проценты по инвестициям старых клиентов выплачиваются за счет притока новых вкладчиков. "Все правительство - это схема Понци", - заявил Мейдофф.

Я ни разу ни арабист. Просто моя очень хорошая знакомая (с Урала ) вышла замуж за англичанина. Доча у них замечательная, и всё такое...Нехорошие догадки пошли, когда Джеймс приехал в Венгрию (он-преподаватель English), и там шарахнуло. Где-то в июле ребята двинули в Ливию и были реально счастливы. Ибо тепло, бабло и просто комфортно, кроме бухла. Батл сухого вина где-то 5000 руб. Этот параметр казался критичным, люди ждали Рождественских каникул и друзей, но... 14.02.11 доложили, что готовится план эвакуации для ПОДДАНЫХ only, и в четверг из дома не выходить. В среду слегка началось, в четверг слегка усугубилось. В результате ребят эвакуировали, сейчас проживают временно в гостинице в наглии. Просто когда мне сказали про планы эвакуации, до ЖОПЫ была неделя...
Ау ставить не буду.
Это копия из БП. Непричёсано, но реальность.
Блин, за 2 недели до "попы" в гости зазывали неимоверно. Карфаген, недорого и красиво, и ОЧЕНЬ дружелюбно...

Цитата: MarkusB от 28.02.2011 20:09:29
Финансист Бернард Мейдофф, создатель крупнейшей финансовой пирамиды в истории США, назвал правительство так называемой "схемой Понци", по которой был организован и фонд Madoff Securities. Об этом он заявил в телефонном интервью New York Magazine. Само интервью было опубликовано на сайте журнала 27 февраля.

Согласно схеме Понци, проценты по инвестициям старых клиентов выплачиваются за счет притока новых вкладчиков. "Все правительство - это схема Понци", - заявил Мейдофф.

Америка печатает 29 млн долларов в час
17:42 28.02.2011  Синельников Михаил

«Крестный отец» нашего Мавроди, Бернард Мэдофф, обрушился на правительство США: терять-то ему теперь все равно нечего. Американский «папаша», в отличие от российского «сынка» (который также критиковал «помешавшее» ему государство), строил свои «пирамиды» гораздо дольше и изящнее.

Мэдофф взял низкий старт еще в 60-годы, начав с очень скромного капитала, зато свою контору открыл сразу на Уолл-стрит. Не гнушался ничем – ни консалтингом, ни посредническими операциями на фондовом рынке, но основной доход приносили (вернее, ему несли) люди, соблазненные обещаниями небывалых процентов. Мэдофф гарантировал аж 12% годовых (по американским стандартам – более чем здорово), независимо от состояния экономики в стране. Такой вот «островок стабильности и надежности».

Полная ерунда, что халява – исключительно наша национальная черта. Янки выстраивались в очередь к тамошнему комбинатору, причем не только простые, но и «сложные» – например, звезда бейсбола Сэнди Куфакс, актер Кевин Бэкон, режиссер Стивен Спилберг и т. д., и т. п. Все они доверили Мэдоффу свои кровные в надежде срубить легких деньжат и побольше. Много лет система «получил от одних, выдал другим» не давала сбоев. К концу 2008 года оборот компании Мэдоффа достиг более $17 млрд! Но тут грянул глобальный кризис…

Осудили Мэдоффа по всем 11 статьям: от введения в заблуждение инвесторов до мошенничества и отмывания денег. Жертвы аферы завалили электронный адрес судьи посланиями, в которых детально и последовательно изложили свои страдания и мучения от того, что лишены средств к существованию, полностью разорены и потеряли здоровье, называя хозяина «пирамиды» «мерзавцем, чудовищем и убийцей». Действительно, один из бывших клиентов, владелец французского инвестфонда Access International, отдавший Мэдоффу $1,4 млрд, перерезал себе вены в собственном офисе…

Примечательно, что сам «главный пирамидостроитель США» сожалеет лишь о том, что вынужден отбывать пожизненный срок за то, что более 20 лет «тянул на себе своих жадных вкладчиков». В тюрьме он «в авторитете», сокамерники считают его чуть ли не Робин Гудом и, естественно, финансовым гением. А про его бывших клиентов говорят: «Они заслуживали того, чтобы их обманули»... Запомните эту фразу, потому что сейчас мы вернемся к нашим «баранам».

Согласно опросу ВЦИОМ, каждый девятый из опрошенных респондентов по-прежнему считает Мавроди «новатором и гением». Многие из россиян опять готовы вложиться в его проект МММ-2011. Всего за месяц электронная система Мавроди собрала неплохой урожай. «Как я и предполагал, курс вырос ровно на 20% для обычных участников и на 30% – для льготников», – подвел первые итоги любитель бабочек. Правда, отметил, что некоторые участники новой-старой схемы забрали внесенные деньги с процентами при первой же возможности.

Но Мавроди на сей счет особо не парится, хорошо зная порочную психологию: «Они обязательно вернутся. Многие, кстати, уже возвращаются с вдвое-втрое бóльшими суммами». От чего умер Иван-царевич? Правильно – жаба задушила... Что ж, еще раз напомню фразу американских зэков: «Вы заслуживаете того, чтобы Вас обманули».

Впрочем, схемы вышеупомянутой сладкой парочки – всего лишь малюсенькие «пирамидки» по сравнению с государственными «пирамидищами». Хоть с российскими (вспомнить пресловутые ГКО, к примеру), хоть с американскими. И здесь Бернарду Мэдоффу можно верить – эксперт-практик как-никак. Именно он назвал «штатские» меры по преодолению недавнего кризиса «смехотворными». «Регуляторная реформа – это анекдот», – приводит его слова агентство Associated Press. Комиссия по ценным бумагам и биржам США выглядит ужасно, а «само правительство – самая настоящая «пирамида», критикует Мэдофф финансовую политику государства. Трудно с ним спорить, особенно если учесть, что американское Бюро гравирования и печати производит $696 млн – внимание! – ежедневно.

Кстати, ранее «великий и ужасный Берни» заявлял: многие кредитные учреждения и хедж-фонды были фактически соучастниками его «конструкции». «Банки давали понять: если ты делаешь что-то противозаконное, мы об этом знать не хотим», – отмечал он.

Адвокат жертв «пирамиды» Бернарда Мэдоффа подал иск на $6,4 млрд против второго по величине банка США – JP Morgan Chase. Юрист уверяет, что банк, обслуживавший счета Мэдоффа, находился в самом центре аферы. JP Morgan связь с «пирамидой» категорически отрицает. Увы, согласно имеющимся документам, топ-менеджеры JP Morgan Chase сомневались в законности инвестиционного бизнеса Бернарда Мэдоффа еще за 18 месяцев до его краха, однако продолжали увлекательно-обогатительную игру с ним... В общем, участвовали все, а посадили одного. Такой, значит, американский «один за всех».

http://news.km.ru/am…rov-v-chas

Цитата: Рубль от 28.02.2011 14:41:03



В.В.Путин: Объём размещения какой?

А.Л.Кудрин: Объём размещения – 40 млрд рублей. Если перевести в доллары, примерно 1 млрд 360 млн, но, повторяю, это 40 млрд, поскольку в рублёвой номинации.

- Да-а, мартышка... - тяжело вздохнул удав и мечтательно добавил: - А в попугаях-то я гораздо длиннее...

Понятно, что это пробный шар, но не понятно другое: оно нам сегодня надо? Из заметки неясно, размещались за рубли или за валюту по курсу? Кто-нибудь знает механизм? В принципе особой разницы нет.
В общем интересно, но пока неясна стратегия. Но то что при растущей нефти эти бумаги будут востребованы спекулями - это к бабке не ходи.

Цитата: beg от 28.02.2011 22:11:23
Понятно, что это пробный шар, но не понятно другое: оно нам сегодня надо? Из заметки неясно, размещались за рубли или за валюту по курсу? Кто-нибудь знает механизм? В принципе особой разницы нет.
В общем интересно, но пока неясна стратегия. Но то что при растущей нефти эти бумаги будут востребованы спекулями - это к бабке не ходи.

В рублях, именно поэтому говорить о "мартышках" или "слониках" нет никакого смысла, долг именно что в попугаях. Термин "еврооблигации" относится к методике размещения и выплаты процентов, а не к валюте, в которой эти облигации номинированы Где "инвесторы" возьмут рубли - их личное дело.

Цитата: Рубль от 28.02.2011 14:41:03
Я могу сказать, что неплохой и состав участников этого размещения. Примерно 47% – это фонды и компании Великобритании, другие страны – 22%, 26% – это компании и фонды США. Даже российские компании поучаствовали в размещении – около 4%.

Объём размещения – 40 млрд рублей. Если перевести в доллары, примерно 1 млрд 360 млн, но, повторяю, это 40 млрд, поскольку в рублёвой номинации.

Вот что интересно - откуда у иностранцев завелись рубли, 40 миллиардов сумма не маленькая.

Варианты:
1. Продали за рубли много бананов.
2. Продали фунты за рубли.
3. Вывезли из страны в чемоданах.

Получается что в западных банках можно свободно открыть рублёвый счёт.  ;D

Цитата: zap от 28.02.2011 22:19:28
В рублях, именно поэтому говорить о "мартышках" или "слониках" нет никакого смысла, долг именно что в попугаях. Термин "еврооблигации" относится к методике размещения и выплаты процентов, а не к валюте, в которой эти облигации номинированы Где "инвесторы" возьмут рубли - их личное дело.

Где-где... ежу понятно где (не скажу за мартышку). продали евро-баксы-фунты взяли рублей, купили облиги.
Потом получат рубли, продадут их обратно за евро-баксы-фунты

Пока нефтянка растет - выгодно. А как нефть соберется падать шортанут рубли под эти же облиги сгребут профит обменяют на евро-баксы-фунты и домой слиняют.
И сплошной профит - рубль растет это profit, проценты капают profit, рубль падает его еще и шортануть можно заложив облиги и купив на эти деньги валюты - profit

Единственные кто не в profit так это страна как всегда. Непонятно, зачем одалживать рубли, если их можно просто напечатать с таким же успехом не платя никому за это проценты. Что кстати ЦБ и делает стерилизуя (выкупая) баксы-евро с рынка в ЗВР

Вообще схема вырисовывается чумовая :
1. иностранцы тащат в Россию валюту и продают её за рубли.
2. на эти рубли покупают еврооблигации
3. т.к. комоды сейчас прут, ЦБ РФ приходится печатать рубли и выкупать с рынка излишнюю валюту, которую притащили по пункту (1)
4. выпускаются еврооблигации, которые привлекают рубли, напечатанные ЦБ РФ
5. после того, как облигации будут погашены рубли опять будут переведены в валюту и вывезены из страны, но уже с процентами и курсовой разницей

В результате ЦБ РФ рубли все таки напечатал, но заплатило за это государство процентами по еврооблигациям.

Не понятно, зачем так усложнять и не проще было бы просто напечатать рубли не платя процентов по облигациям

http://www.usatoday.…1_CV_N.htm

статья рассказывает о том, что в США увеличичилось количество luxury покупок, в то же время отмечая, что 37% всей потребительской активности производят 5% успешных домовладений.
увеличивается расслоение между богатыми и бедными. Богатые богатеют, бедные беднеют.

Цитата: Просто инвестор от 01.03.2011 00:28:44
В результате ЦБ РФ рубли все таки напечатал, но заплатило за это государство процентами по еврооблигациям.

Не понятно, зачем так усложнять и не проще было бы просто напечатать рубли не платя процентов по облигациям

Если "просто напечатать рубли", то будет инфляция. Те доллары-евры не просто так в ЗВР лежат, они курс рубля укрепляют. А крепкий курс выгоден потребителям (и невыгоден экспортёрам - но это другая история) - потому, что противодействует росту цен, попросту говоря - инфляции.

Это Штаты и немного Европа имеют возможность экспортировать инфляцию всяким туземцам. Все остальные такой привилегией не обладают: напечатал своей валюты - получи инфляцию в рыло.

Вот это корректировка!
Вроде простая математика , а так меняет "картинку" фактического финансового могущества.Особенно хорошо выявляется английский пузырь.

01.03.2011, Вашингтон 06:59:27 Соединенные Штаты Америки пересмотрели объем долговых обязательств перед Китаем, являющимся держателем самого большого пакета американских государственных облигаций. Согласно поправкам, произведенным Министерством финансов США, Вашингтон должен Пекину не 891,6 млрд долл., которые были представлены 15 февраля в отчете финансового ведомства, а 1 трлн 160 млрд долл., что более чем на 30% превышает прежний показатель, передает американский телеканал ABC News. При этом данный объем долговых обязательств является верным по состоянию на конец декабря 2010г.

Как отмечается, пересмотр задолженности американских властей перед КНР на 268,4 млрд долл. связан с проведением более детального анализа текущей ситуации, нежели в исследовании двухнедельной давности. В частности, по ходу последней работы аналитикам американского минфина удалось лучше конкретизировать ряд владельцев казначейских облигаций.

В то же время последнее исследование финансового департамента привело к изменениям не только в уровне долгов перед Китаем. Вторая наиболее серьезная коррекция коснулась долгов перед Соединенным Королевством. Согласно отчету ведомства, объем американских гособлигаций, которыми владеет Великобритания, составил на конец 2010г. не заявленные прежде 541,3 млрд долл., а 272,1 млрд долл., что почти на 50%, или на 269,2 млрд долл. в количественном выражении меньше изначальных оценок.

Наконец, еще одна крупная корректировка произошла по долгам перед Японией. Минфину удалось выяснить, что обязательства США по гособлигациям перед Страной восходящего солнца на 1,3 млрд долл. выше прежних оценок и по состоянию на конец прошлого года составляют 882,3 млрд долл.

http://www.rbc.ru/rb…5927.shtml