Глобальное запланированное финансовое цунами только началось часть 1

новая дискуссия Статья  164

Глобальное запланированное финансовое цунами только началось

F. Уильям Энгдал
23 июля 2022 г.


С момента создания Федеральной резервной системы США более века назад каждый крупный обвал финансового рынка был преднамеренно спровоцирован центральным банком по политическим мотивам. Сегодня ситуация не отличается, поскольку очевидно, что ФРС США использует свое процентное оружие, чтобы разбить самый большой спекулятивный финансовый пузырь в истории человечества, пузырь, который она создала. Глобальные крахи всегда начинаются на периферии, например, с австрийского Creditanstalt 1931 года или Lehman Bros. провал в сентябре 2008 года. Решение ФРС от 15 июня о крупнейшем однократном повышении ставки почти за 30 лет, поскольку финансовые рынки уже находятся в кризисе, теперь гарантирует глобальную депрессию и худшее.
Масштабы пузыря “дешевых кредитов”, который создали ФРС, ЕЦБ и Банк Японии, скупая облигации и поддерживая беспрецедентные почти нулевые или даже отрицательные процентные ставки в течение 14 лет, находятся за пределами воображения. Финансовые СМИ прикрывают это ежедневными бессмысленными сообщениями, в то время как мировая экономика готовится не к так называемой “стагфляции” или рецессии. То, что произойдет сейчас в ближайшие месяцы, если не произойдет резкого изменения политики, является наихудшей экономической депрессией в истории на сегодняшний день. Спасибо вам, глобализация и Давос.
Глобализация
Политическое давление, стоящее за глобализацией, и создание Всемирной торговой организации на основе торговых правил Бреттон-Вудс ГАТТ и Марракешского соглашения 1994 года обеспечили то, что передовое промышленное производство Запада, особенно США, могло уйти в офшоры, “на аутсорсинг” для создания производства в странах с крайне низкой заработной платой. В конце 1990-х годов ни одна страна не принесла больше пользы, чем Китай. Китай присоединился к ВТО в 2001 году, и с тех пор потоки капитала в китайскую промышленность с Запада были ошеломляющими. То же самое относится и к наращиванию долга в китайском долларе. Теперь же глобальная мировая финансовая структура, основанная на рекордном долге, начинает разваливаться.
Когда Вашингтон намеренно допустил финансовый крах Lehman Bros в сентябре 2008 года, китайское руководство отреагировало паникой и предоставило местным правительствам беспрецедентный кредит на строительство инфраструктуры. Некоторые из них были частично полезны, например, сеть высокоскоростных железных дорог. Некоторые из них были явно расточительными, например, строительство пустых “городов-призраков”. Для остального мира беспрецедентный спрос Китая на строительную сталь, уголь, нефть, медь и тому подобное приветствовался, поскольку опасения глобальной депрессии отступили. Но действия ФРС и ЕЦБ США после 2008 года и их соответствующих правительств ничего не сделали для устранения системных финансовых злоупотреблений крупнейших частных банков мира на Уолл-стрит и в Европе, а также в Гонконге.
Решение Никсона в августе 1971 года отделить доллар США, мировую резервную валюту, от золота, открыло шлюзы для глобальных денежных потоков. Все более разрешительные законы, способствующие неконтролируемым финансовым спекуляциям в США и за рубежом, вводились на каждом шагу, начиная с отмены Клинтоном закона Гласса-Стигалла по приказу Уолл-стрит в ноябре 1999 года. Это позволило создать настолько крупные мегабанки, что правительство объявило их “слишком большими, чтобы обанкротиться”. Это был обман, но население поверило в это и выручило их сотнями миллиардов денег налогоплательщиков.
После кризиса 2008 года ФРС и другие крупные мировые центральные банки создали беспрецедентный кредит, так называемые “вертолетные деньги”, для спасения основных финансовых институтов. Здоровье реальной экономики не было целью. В случае с ФРС, Банком Японии, ЕЦБ и Банком Англии за последние 14 лет в банковскую систему было влито в общей сложности 25 триллионов долларов путем покупки облигаций в рамках программы “количественного смягчения”, а также сомнительных активов, таких как ценные бумаги, обеспеченные ипотекой.
Количественное безумие
Вот где все стало по-настоящему плохо. Крупнейшие банки с Уолл-стрит, такие как JP MorganChase, Wells Fargo, Citigroup или в Лондоне HSBC или Barclays, ссудили миллиарды своим крупным корпоративным клиентам. Заемщики, в свою очередь, использовали ликвидность не для инвестирования в новые производственные или горнодобывающие технологии, а для увеличения стоимости акций своих компаний, так называемых обратных выкупов акций, называемых “максимизацией акционерной стоимости”.
BlackRock, Fidelity, банкам и другим инвесторам понравилась бесплатная поездка. С начала смягчения политики ФРС в 2008 году до июля 2020 года в такие выкупы акций было инвестировано около 5 триллионов долларов, что привело к величайшему ралли на фондовом рынке в истории. В процессе все стало финансиализированным. Корпорации выплатили дивиденды в размере 3,8 триллиона долларов в период с 2010 по 2019 год. Такие компании, как Tesla, которые никогда не приносили прибыли, стали более ценными, чем Ford и GM вместе взятые. К концу 2021 года рыночная капитализация криптовалют, таких как биткойн, превысила 1 триллион долларов. Поскольку деньги ФРС текут свободно, банки и инвестиционные фонды инвестировали в высокорисковые, высокодоходные отрасли, такие как мусорные облигации или долги развивающихся рынков в таких странах, как Турция, Индонезия или, да, Китай.
Эра количественного смягчения и нулевых процентных ставок ФРС после 2008 года привела к абсурдному увеличению государственного долга США. С января 2020 года ФРС, Банк Англии, Европейский центральный банк и Банк Японии ввели в мировую банковскую систему в общей сложности 9 триллионов долларов в виде кредитов с почти нулевой ставкой. После изменения политики ФРС в сентябре 2019 года это позволило Вашингтону увеличить государственный долг на ошеломляющие 10 триллионов долларов менее чем за 3 года. Затем ФРС снова тайно выручила Уолл-стрит, покупая казначейские облигации США и ипотечные ценные бумаги на 120 миллиардов долларов в месяц, создавая огромный пузырь облигаций.
Безрассудная администрация Байдена начала выделять триллионы долларов на так называемые стимулирующие средства для борьбы с ненужными карантинами экономики. Федеральный долг США вырос с приемлемых 35% ВВП в 1980 году до более чем 129% ВВП сегодня. Только количественное смягчение ФРС, покупка государственных и ипотечных долгов США на триллионы долларов и почти нулевые ставки сделали это возможным. Теперь ФРС начала раскручивать ситуацию и выводить ликвидность из экономики с помощью QT или ужесточения, а также повышения ставок. Это преднамеренно. Речь идет не о том, что ФРС, спотыкаясь, неправильно оценивает инфляцию.

• +0.00 / 0