Перспективы биржевой торговли

Всем доброго дня!
Все прекрасно понимают, что сейчас весь мир находится на пороге глобальных перемен как в политике, так и в экономике. Кризис не закончился, а всего лишь прошла его начальная, менее разрушительная фаза и все самое интересное ещё впереди. Доллар постепенно теряет свой статус и скоро эти зелёные бумажки с мертвыми американскими президентами никому и даром не будут нужны. В связи с этим хотелось бы узнать Ваше мнение по поводу того, что будет с биржами, если резко все рухнет, в особенности с американскими? Каковы перспективы торговли в ближайшем будущем? Каковы перспектив на рынке частных трейдеров, есть лисмысл заниматься трейдингом?

Цитата: Whitedeni от 01.04.2011 11:12:16
Всем доброго дня!
Все прекрасно понимают, что сейчас весь мир находится на пороге глобальных перемен как в политике, так и в экономике. Кризис не закончился, а всего лишь прошла его начальная, менее разрушительная фаза и все самое интересное ещё впереди. Доллар постепенно теряет свой статус и скоро эти зелёные бумажки с мертвыми американскими президентами никому и даром не будут нужны. В связи с этим хотелось бы узнать Ваше мнение по поводу того, что будет с биржами, если резко все рухнет, в особенности с американскими? Каковы перспективы торговли в ближайшем будущем? Каковы перспектив на рынке частных трейдеров, есть лисмысл заниматься трейдингом?

 На рынке частных трейдеров ожидается в ближайшее время взрывной рост стоимости веревок и мыла.

 А вообщето читаем ЧАВО  ;)

Цитата: Whitedeni от 01.04.2011 11:12:16
В связи с этим хотелось бы узнать Ваше мнение по поводу того, что будет с биржами, если резко все рухнет, в особенности с американскими? Каковы перспективы торговли в ближайшем будущем? Каковы перспектив на рынке частных трейдеров, есть лисмысл заниматься трейдингом?

Логика погрязших в деривативах бирж простая - если под гиперок будет движение приносящее например купившим быкам больше денег, чем есть у шортящих медведей, торги остановят надолго-надолго, и позиции закроют по ценам прошлых дней. Так что урвать вряд-ли получиться, а если кто и выскочит до момента Икс, будет мучительно решать проблемы с обналичкой профита. Примерно то-же самое можно ожидать при слишком большом обвальном движении вниз, хотя такой исход маловероятен - скорее всего торги успеют остановить вовремя, пока уровень необеспеченности позиций не превысит критическое значение. Если супер-кризис не сроет капитализм полностью, то после многолетних каникул биржи откроются - у всех спекулятивных участников что торговали старые фьючерсы и опционы, шортили акции или покупали с плечами, будут счета по нулям скорее всего. Кто покупал портфели акций без большого риска, вероятно их и увидят... но стоимость почти всех этих акций будет долгое время стремиться к нулю. Однозначно мое мнение - кризис не лучшее время для трейдеров, особенно неопытных. И самое безумное что можно придумать, это все свое время тратить на торговлю, обучение ей, вложить в рынок большие деньги на данном этапе.
Сам работаю в финансовой компании программистом, и могу вас уверить - рынок людей счастливыми не делает, и прибыль дает далеко не всем. Очень распространена иллюзия что выиграть (заработать) на рынке проще, чем в казино или заработать честным путем. Новичкам даже на ФР, первые три года имеет смысл радоваться такому успеху, что "сливается мало". На срочку (российскую FORTS, или зарубежные фьючерсные площадки) имеет смысл залезать новичку только с целью быстро и относительно безболезненно разориться.

Цитата: Whitedeni от 01.04.2011 11:12:16
В связи с этим хотелось бы узнать Ваше мнение по поводу того, что будет с биржами, если резко все рухнет, в особенности с американскими?

Ничего не случится. Биржи это ведь всего лишь площадка, где фиксируются сделки и не более того.
Чисто техническая вещь.
Кроме акций и их производных на биржах еще много чего торгуется.

Цитата: Whitedeni от 01.04.2011 11:12:16
Каковы перспективы торговли в ближайшем будущем? Каковы перспектив на рынке частных трейдеров, есть лисмысл заниматься трейдингом?

Перспективы точно такие как и всегда "наступать бежать, отступать бежать".
Если чувствуете в себе силы и имеете возможность заниматься - занимайтесь. Не готовы - не занимайтесь.
Просто оцените трезво.
Мое же мнение таково, что на данный момент вам не следует начинать торговать, посколько, задавая подобные вопросы, вы для этого пока не готовы.

напугали трейдера налогом-НАИВНЫЕ

Новый законопроект уничтожит оффшоры и разорит трейдеров
Вопрос об официальном регулировании отрасли валютной торговли на Форекс, уже не раз поднимался в Государственной думе Российской Федерации. По словам президента РФ, Дмитрия Медведева, в последние несколько лет эта отрасль бурно развивается, и было бы глупо со стороны правительства игнорировать ее, тем более на фоне последних разговоров о необходимости компенсации выпадающих доходов (РБК daily).

В связи с этим Дмитрий Медведев предложил Госдуме утвердить законопроект с рабочим названием "О государственном регулировании рынка валютного обмена", который будет рассмотрен на одном из ближайших собраний думы. По непроверенным данным, в законопроект будут внесены следующие пункты:

- приравнивание доходов, полученных от торговли на рынке Форекс к доходам от бизнеса, а не к выигрышу в игровые автоматы, как это прописано в законе на данный момент. Напомним, что по закону Форекс приравнивается к игре или лотерее, в результате чего участники рынка не подлежат судебной защите (ст. 1062 Гражданского кодекса Российской Федерации);

- обязательное налогообложение всех сделок, совершаемых трейдером через дилинговый центр, в размере 20% от прибыли. На данный момент, в соответствии со статьей 210 Налогового кодекса, трейдер должен самостоятельно уплачивать 13% дохода налоговой службе.

- обязательное лицензирование всех дилинговых центров, работающих на территории России. По словам Дмитрия Медведева, в стране сложилась неблагополучная ситуация с оффшорными компаниями, на которые государственные службы смотрят сквозь пальцы. "С принятием законопроекта жизнь таких компаний существенно осложнится. Мы приложим для этого все усилия" - говорит президент.

Кому выгодно регулирование торговли на рынке Форекс? В первую очередь, государству, которое получит дополнительный приток денег в бюджет. Во вторую - дилинговым центрам, которые зарегистрированы в России. Проблемой обернется закон для оффшорных компаний и для частных трейдеров, которые, как правило, не утруждали себя контактами с налоговой службой, а теперь будут обязаны платить 20% от своего дохода в казну.

http://greatfx.ru/ro…-treyderov

в работе трейдера важно что бы новости были под рукой:

планшет финновостей                                                               http://on.elitetrader.ru/#
обзор акциий буржуйских                                                         http://finviz.com/futures.ashx
время работы бирж и праздничные дни                                    http://www.stocktime.ru/info.htm
валютные контракты и контракты на фондовые индексы.           http://www.forexpf.ru/quote_show.php
текущие курсы валют                                                              http://www.fxstreet.…ncy-rates/



интересно знать про опыт успешных:
             
Биографии великих трейдеров                                     http://www.virtuoscl…f_metastok

Что именно отделяет хорошего трейдера от великого?

Интуиция, инстинкты, интеллект и, что не менее важно, выбор времени. Так же, как существует много типов трейдеров, есть и столько же различных периодов времени, которые помогают трейдерам в развитии их идей и выполнении их стратегий. В то же время тайминг помогает воинам рынка принять во внимание некоторые вещи, которые лежат за пределами контроля трейдера. Сюда входят, например, левередж позиции, нюансы различных валютных пар и влияние запланированных и внезапных выпусков новостей на рынке. В результате выбор времени всегда оказывается едва ли не основным соображением участника мира валютных торгов и является решающим фактором, который почти всегда игнорируется начинающими трейдерами.

Хотите поднять свои торговые навыки на следующий уровень? Читайте дальше, чтобы больше узнать о периодах времени и как их использовать в своих интересах.  

Общепринятые периоды времени для трейдера

В более обширной схеме для различных типов трейдеров существует много названий и обозначений. Но принимая во внимание время, трейдеры и стратегии попадают в три расширенные общие категории: дейтрейдер, свинг-трейдер и позиционный трейдер.

1. Дейтрейдер
Давайте начнем с того, что, похоже, является самым привлекательным из этих трех названий, с дейтрейдера. Дейтрейдер, за неимением лучшего определения, будет торговать в течение дня. Это участники рынка, которые обычно избегают держать что-либо после закрытия сессии и торгуют в режиме больших объемов.

В типичный день такой краткосрочный трейдер будет в целом стремиться к быстрому обороту по одной или по несколько сделок, где-то от 10 до 100 раз превышающих нормальный размер транзакций. Все для того, чтобы захватить побольше прибыли на довольно маленьких колебаниях. В результате трейдеры, которые работают таким способом, будут склонны использовать графики более коротких периодов, вроде одно-, пяти- или 15-минутных. Кроме того, дейтрейдеры, как правило, больше полагаются на технические торговые паттерны и изменчивые пары, чтобы получить свою прибыль. Хотя долгосрочные фундаментальные настроения могут оказаться полезными, эти профессионалы ищут возможности на ближайшей перспективе.




Рисунок 1

Одна из таких валютных пар - британский фунт/японская иена, показанная на Рисунке 1 выше. Эта пара, как полагают, чрезвычайно изменчива и прекрасно подходит для краткосрочных трейдеров, поскольку ее средний часовой диапазон может достигать 100 пипсов. Это существенно превосходит диапазоны в 10-20 пипсов у медленнее движущихся валютных пар, типа евро/доллар или евро/британский фунт.


2. Свинг-трейдер
Используя в своих интересах более длительный период времени, свинг-трейдер будет иногда занимать позиции в течение нескольких часов - а возможно, даже дней или больше - чтобы поспеть к развороту рынка. В отличие от дейтрейдера, свинг-трейдер ищет прибыли уже на входе в рынок, надеясь, что изменение направления поможет его позиции. В этом отношении, выбор времени более важен в стратегии свинг-трейдера по сравнению с дейтрейдером. Однако, оба эти трейдера едины в предпочтении технического анализа перед фундаментальным. Хорошая сделка колебания скорее будет иметь место на более ликвидной валютной паре, вроде пары британский фунт/американский доллар. На примере ниже (Рисунок 2) обратите внимание, как свинг-трейдер мог извлечь выгоду из двойного дна, которое последовало за крутым падением валютной пары GBP/USD. Вход мог быть размещен на тестировании поддержки, помогая свинг-трейдеру получить прибыль на изменении направления тренда, принеся чистую двухдневную прибыль 1 400 пипсов.



Рисунок 2

3. Позиционный трейдер

Обычно работающий по самому долгосрочному периоду времени из всех трех, позиционный трейдер отличается, главным образом, своим видением перспективы рынка. Вместо того, чтобы контролировать краткосрочные метания рынка, как дейтрейдер и свинг-трейдер, эти трейдеры склонны планировать все на длительный срок. Позиционные стратегии охватывают дни, недели, месяцы или даже годы. В результате трейдеры, конечно, будут посматривать на технические формации, но гораздо вероятнее они захотят придерживаться строго долгосрочных фундаментальных моделей и возможностей. Эти портфельные менеджеры FX, принимая торговые решения, будут анализировать и оценивать экономические модели, правительственные решения и процентные ставки. Позиционная сделка требует огромного количества умозаключений по любой из основных валют, которые считаются ликвидными. Сюда же входят многие из валют G7, а так же фавориты развивающихся рынков.

Дополнительные соображения

У трех различных категорий трейдеров есть также и несколько различных факторов в пределах этих категорий, которые способствуют успеху. Одного только знания периода времени не достаточно. Каждый трейдер должен понять некоторые основные соображения, влияющие на трейдера на индивидуальном уровне.

Левередж

Повсеместно признанное обоюдоострым мечом, плечо, тем не менее - это лучший друг дейтрейдера. При относительно небольших колебаниях, которые предлагает валютный рынок, трейдер без плеча похож на рыбака без удочки. Другими словами, без надлежащих инструментов профессионал не сможет извлечь прибыль из данной возможности. В результате прежде, чем совершить какую-либо сделку, дейтрейдеру всегда нужно оценить, какое плечо или какой риск он готов принять. Точно так же свинг-трейдер должен думать о своих параметрах риска. Хотя их позиции иногда рассчитываются на долгосрочные колебания, в некоторых ситуациях свинг-трейдер будет чувствовать некоторую болезненность прежде, чем заставить себя увеличить позицию. На примере ниже (Рисунок 3) обратите внимание на несколько точек в нисходящем тренде, где свинг-трейдер мог извлечь выгоду из валютной пары австралийский доллар/американский доллар. Добавив медленный стохастический осциллятор, стратегия колебания попыталась бы войти в рынок в точках около каждого золотого пересечения. Однако, по прошествии двух - трех дней трейдеру пришлось бы противостоять некоторым потерям прежде, чем фактический разворот рынка можно было назвать совершившимся. Умножьте эти потери на плечо и, без надлежащей оценки степени риска, окончательное отношение прибыль/ущерб стало бы пагубной.



Рисунок 3

Различные валютные пары
Кроме плеча нужно также учитывать изменчивость валютной пары. Одно знать, сколько Вы можете потенциально проиграть в сделке, но столь же важно знать, как быстро Ваша сделка может проиграть. В результате различные периоды времени заставляют обратиться к различным валютным парам. Знание, что кросс британский фунт/японская иена иногда колеблется на 100 пипсов за час, может быть большой проблемой для дейтрейдеров, но это может и не иметь смысла для свинг-трейдера, который пытается использовать в своих интересах изменение направления рынка. По одной этой причине свинг-трейдеры охотнее работают на более широко распространенных основных парах G7, поскольку они, как правило, более ликвидны, чем валюты развивающихся рынков и кросс-курсы. Например, по этой причине пара евро/доллар США более предпочтительна, чем австралийский доллар/японская иена.

Выпуски новостей
Наконец, трейдеры всех трех категорий всегда должны знать о запланированных и внезапных выпусках новостей и как они затрагивают рынок. Это могут быть выходы экономических данных, пресс-конференции центральных банков или случайные неожиданные решения по ставкам, при которых трейдеры всех трех категорий должны будут проводить индивидуальные подстройки своей торговли.

Краткосрочные трейдеры будут при этом затронуты больше всех, поскольку потери могут быть завышены, в то время как свинг-трейдер может ошибиться с направлением. Поэтому некоторые на рынке предпочитают комфорт быть позиционным трейдером. Учитывая долгосрочную перспективу и, мы надеемся, достаточно диверсифицированный портфель, позиционный трейдер некоторым образом подготовлен к этим событиям, поскольку ожидает временные колебания цены. Пока цена продолжает соответствовать долгосрочному представлению, позиционные трейдеры относительно защищены, поскольку настроены на свои эталонные цели. Хороший пример этого можно видеть в первую пятницу каждого месяца при выходе данных по зарплатам в американском несельскохозяйственном секторе. Хотя краткосрочным игрокам приходится иметь дело с тонким и довольно изменчивым трейдингом после каждого выхода данных, долгосрочный позиционный игрок остается относительно защищенным, пока долгосрочные настроения остаются неизменными.

Какой период времени будет правильным?
Какой период времени является правильным, на самом деле зависит от трейдера. Вы процветаете при торговле на изменчивых валютных парах? Или у Вас иные склонности и Вы предпочитаете защищенную, долгосрочную доходность позиционной сделки? К счастью, Вы не обязаны укладываться в одну категорию. Давайте посмотрим, как ради прибыльной позиции на рынке могут комбинироваться различные периоды времени.

Как позиционный трейдер
Для позиционного трейдера первым делом нужно проанализировать экономику - в данном случае, Великобритании. Предположим, что в данных глобальных условиях экономика Великобритании продолжит показывать слабость по отношению к другим странам. Производство находится в нисходящем тренде промышленной продукции, в то время как потребительские настроение и расходы продолжают снижаться. Ухудшает ситуацию и тот факт, что руководство продолжает использовать исходные процентные ставки, чтобы повысить ликвидность и потребление, что приводит к продажам валюты, потому что низкие процентные ставки означают более дешевые деньги. Технически, долгосрочная картина против доллара США также выглядит печально. Рисунок 5 показывает два смертельных пересечения на наших осцилляторах, в комбинации с существенным сопротивлением, которое было уже протестировано и пробито, что подразумевает медвежий сигнал.

Как дейтрейдер
После того, как мы определили долгосрочный тренд, который в данном случае будет нисходящим, что означает продажи британского фунта, мы изолируем внутридневные возможности, которые дают нам способность продать по тренду посредством простого технического анализа (поддержка и сопротивление). Хорошая стратегия здесь состояла бы в том, чтобы искать хорошие возможности короткой продажи на открытии Лондона после того, как цена колебалась в азиатскую сессию.

Слишком легкий, чтобы быть нужным, этот процесс повсеместно игнорируется в более сложных стратегиях. Трейдеры склонны анализировать долгосрочную картину, не оценивая свой риск при входе в рынок, принимая, таким образом, большие потери, чем следовало бы. Обращение к краткосрочным графикам помогает нам видеть не только, что происходит, но также и минимизировать продолжительные и ненужные просадки.

Заключение
Периоды времени чрезвычайно важны для любого трейдера. Являетесь ли Вы дейтрейдером, свинг-трейдером или даже позиционным трейдером, периоды времени всегда занимают критическое место в стратегии торговли и ее выполнении. Знание времени в трейдинге и исполнении транзакций может помочь каждому начинающему трейдеру достичь вершин.

Richard Lee

Ричард Ли в настоящее время - аналитик ForexAlliance и BinaryMagnates.com. Используя как фундаментальные, так и технические модели, Ли ранее публиковался на DailyReckoning, DailyFX.com, Bloomberg, FX Street.com, Yahoo Finance и TradingMarkets.com. В анализе рынков он опирается на обширный опыт в торговле на валютных рынках спот.

© Investopedia ULC
© Investopedia ULC
© Перевод: www.kroufr.ru

Выбор трейдера: фондовый рынок или Forex

В наши дни столько разговоров о том, что же лучше: фондовый рынок или Forex? Что привлекает инвесторов в оба рынка? Какие отличия и сходства у этих двух видов спекуляции?

Начнем с того, что фондовый рынок более подходит для инвестирования, тогда как Forex - это все-таки спекуляция валютой с целью получения прибыли. Но цели у них одинаковые - получение прибыли.

Фондовая биржа представляет собой рынок ссудных капиталов, на котором происходит торговля ценными бумагами - акциями, облигациями, паями, а также торговля платежными документами, выписанными в иностранной валюте. Существует первичный рынок и вторичный.

Forex - это межбанковский валютный рынок, сформировавшийся в 1971 г., когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим курсам.

А теперь про сходства и различия Forex и фондовой биржи:

- фондовый рынок работает в определенные часы, Forex круглосуточно 5 дней в неделю;

- на фондовом рынке покупаются акции, на Forex покупаются валютные пары;

- торговля и на Forex и на фондовой бирже может вестись по торговому терминалу через интернет;

- за снятие денег со счета на фондовом рынке уплачиваются налоги, на форексе нет. Т.е. брокерская компания на фондовом рынке является налоговым агентом своих клиентов, а на Forex нет;

- и на фондовом рынке и на форексе есть множество хороших компаний, предоставляющих качественный сервис;

- для работы на фондовом рынке нужен свой банковский счет для вывода денег. На форексе деньги можно вывести множеством путей без уплаты налогов;

- и там и там можно диверсифицировать свой портфель, страхуясь от возможных потерь. Достаточно купить акций различных компаний или разные валютные пары.

- и на фондовом рынке и на Forex цель покупок одна - спекуляция и получение прибыли. Только не надо говорить, что покупка акций - это более надежное вложение денег. Когда у нас в стране захватывают целые заводы и предприятия, и про рейдеров даже дети в школе знают...

Можно много говорить о достоинствах и преимуществах Forex или фондового рынка. Но есть объективные вещи, которые говорят сами за себя. Forex более устойчив к потрясениям мировой экономики. Почему? Да потому что, если что-то случается в мире, это в первую очередь отражается на фондовых рынках всего мира. Достаточно вспомнить фондовый кризис в Китае, стихийное бедствие в Японии, потрясения сектора ипотечного кредитования в США…

Экономика одной страны «тянет» за собой все остальные. А на Forex? Если снизилась одна валюта, другая поднялась. Потому что торговля идет валютными парами. Никакой паники или депрессии… Такое бывало много раз за историю валютного рынка. И Ваша задача как трейдера - предугадать эти движения валютных пар и получить на них прибыль.

Форекс-трейдеры. Кто они?

1) Трейдеры очень лояльны к форексу, как к своему выбору для торговли. 63% опрошенных говорят, что это единственный инструмент, которым они торгуют. Только 37% торгуют другими инструментами. Из них 71% торгует акциями, 47% товарными фьючерсами, 31% опционами и 20% бумагами с фиксированной доходностью.

2) Хотя большинство трейдеров являются новичками на рынке форекс – 77% торгуют на нем от 1 до 5 лет – значительное число трейдеров имеет большой опыт работы. Более 16% работают на форексе 50-10 лет, 6% работает более 10 лет.

3) Подавляющее большинство респондентов описывает себя как частных трейдеров (91%). 6% назвали себя управляющими счетами, институционными трейдерами 2%.

4) Большинство трейдеров (84%) торгуют из дома, менее 16% торгуют из других мест.

5) Только меньшая часть опрошенных является трейдерами форекс с полной занятостью (40%), почти 30% торгуют более 15 часов в неделю, 19% от 10 до 15 часов, 30% торгуют от 5 до 10 часов и только 22% менее 5 часов в неделю.

6) Значительное число – более 33% трейдеров – используют в своей работе мобильные технологии такие как смарт-фоны и iPads, это достаточно большой показатель, учитывая, что мобильная торговля стала доступной совсем недавно.

7) Приблизительно 36% трейдеров утверждают, что работают с банками при торговле на рынке форекс, тогда как 64% сделали выбор в пользу дилинга с брокером. При выборе платформы 40% называют в качестве основного критерия надежность, спред 29%, простоту использования – 16%, скорость – 11%,
. Некоторые трейдеры тратят значительные суммы денег на покупку книг, участие в семинарах и покупку DVD. Более половины (54%) потратили на обучение менее 1000% долларов. Почти 20% трейдеров потратило на это более 5.000% долларов, около 10% - более 10.000 долларов.

9) Трейдеры получают информацию из большого числа источников, при этом финансовые сайты в сети Интернет занимают первое место – 63% (респондентом было разрешено выбрать несколько вариантов ответов). Второе место занимают он-лайновые форумы – 38%, информация, которую обеспечивает банк или брокеры – 34%, блоки – 33%, трейдерские сети – 26%. Также трейдеры указывают на новостные агентства Блумберг и Рейтерс (19%), газеты (17%), журналы (15%).

1) Вы торгуете из:

84,1% - дома
15,9% - не из дома




2) Вы торгуете на рынке форекс
39.6% - с полной занятостью  
60.4% - с частичной занятостью




3) Сколько часов вы торгуете на форексе в неделю

21.7% - менее 5 часов
29.7% - от 5 до 10 часов
18.8% - от 10 до 15 часов
29.7% - более 15 часов



4) Отслеживаете ли вы ситуацию на рынке форекс и/или торгуете при помощи мобильных технологий (смарт-фоны, iPAD и так далее)?

Да – 33,2%
Нет – 66,8%.



5) При торговле на рынке форекс вы работаете с:

35.6% - банком
64.4% - брокером


6) Сколько денег вы инвестировали в курсы, покупку книг, DVD по форексу?

54.5% меньше $1000
26.6% $1,000 - $5,000
9.1% $5,000 - $1,0000
9.8% больше  $10,000



7) Откуда вы берете информацию, по которой торгуете?

32.9% из блогов
37.7% форумов
62.8% с финансовых сайтов
14.7% из журналов
17.3% из газеты
19.3% из платных сервисов (Reuters, Bloomberg, etc.)
25.8% собственной сети
34.0% от банка или брокера


Сколько лет вы торгуете на форексе?

77.5% - 1-5
16.4% - 5-10
3.5%  -10-20
2.6% - более 20



9) Каким типом трейдера вы являетесь?

90.8%- частным
6.2% - управляющим капиталом
2.2% - институционным
0.8% - другое


10) Какая главная цель вашей торговли на рынке форекс?

82.9% - спекуляция
8.9% хеджинг
8.2% - другое


© Источник: FXstreet
© Перевод: www.kroufr.ru

Рынок облигаций. Германия разместила шестимесячные облигации на сумму E3.974 млрд при средней доходности 1.193% и коэффициенте покрытия 2.8

Япония. Индекс потребительского доверия в июне 35.3 против прогноза 35.5

Рынок облигаций. Словакия разместила облигации с погашением в апреле 2014 года на сумму E140.4 млн при средней доходности 2.976% и коэффициенте покрытия 1.60

Денежный рынок. Трехмесячный euribor зафиксирован на уровне 1.601% против 1.593% в пятницу

Аналитики Barclays Capital рекомендуют на этой неделе открывать длинные позиции в доллар/франке. По мнению сотрудников банка, несмотря на то, что волнения относительно европейской ситуации немного утихли, единая валюта все еще находится в уязвимом положении. Это положительно отразится на длинных позициях в доллар/франке. Аналитики банка добавляют, что улучшающиеся перспективы касательно зоны евро обесценивают швейцарский франк как инструмент хеджирования. Они полагают, что американская валюта останется в выигрыше несмотря на слабые данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора, опубликованные в конце прошлой недели.

Подскажите, форекс - это лохотрон?

Есть мнение, что работа на рынке FOREX, это игра, игра в рулетку. Но это сравнение поверхностное. Ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а так же определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Хотя все это и сложно, но можно прогнозировать. Есть методы анализа и прогнозирования рынка, есть методы управления капиталом и ограничения риска, есть возможность набираться опыта и обучаться на семинарах, учебных счетах, по книгам. А в казино всего этого нет, там царствует «его величество случай», и от Вас практически ничего не зависит. Если валютный трейдер правильно определит, куда пойдет валютный курс – получит прибыль и удовольствие от процесса. Не сможет правильно определить – понесет убытки. Но риск – это плата за прибыль. Риск является неотъемлемой частью любого бизнеса. Так почему же торговля на финансовых рынках считается особенно рискованным занятием? В чем же объяснение? Скорее всего, это объясняется быстротечностью протекания процессов. Если для малого и среднего бизнеса срок окупаемости/не окупаемости в 1-2 года является вполне нормальным, то на рынке FOREX, в зависимости от размера используемого депозита и стратегии работы, результат может быть получен даже через несколько минут. Есть еще одно ошибочное утверждение о том, что выигрыш одних может быть достигнут только за счет проигрыша других. Однако на рынке FOREX далеко не все работают с целью заработка на изменении валютных курсов. Например, есть крупные группы участников, использующие валютно-обменные операции для других целей, для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли. Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, они получают валюту той страны, где идут продажи. Чтобы инвестировать эти деньги в производство, выплачивать зарплату работникам, платить налоги и т.д. им нужна валюта той страны, где это производство и находится. Таким образом, трейдеры создают подвижность рынка (так называемую ликвидность), стремясь проанализировать шансы той или иной валюты на рост или падение, но никак не стремятся кого-то разорить, чтобы самим заработать.

И прежде чем говорить, что Форекс - это лохотрон, задайтесь вопросом: почему хирургу, прежде чем стать хорошим специалистом, надо 5-6 лет обучения плюс минимум 3 года практики, а "трейдерами" себя считает любой после запуска торговой платформы и открытия демо счета? Трейдер - это профессия!!! Профессия на уровне высшего звена в банковском секторе. Вас пустят управлять банком, если Вы прочитали 2 книжки на тему финансов? Если вы всего 2 дня назад услышали о форексе, а сегодня слили свой депо - да, форекс для вас - лохотрон!!! Вот такие и пишут потом различного рода обличительные статьи, тексты и блоги – мол, всё это лохотрон. В общем и целом, везде нужны знания и опыт!

Торговля на рынке Форекс дает уникальные возможности для заработка. Но этими возможностями надо уметь пользоваться. Новичку вообще надо на время забыть, что есть кредитное плечо. Тогда очень быстро придет понимание, что торговля на Форекс – это сложный рутинный процесс, никак не связанный с азартом. Сразу отвечу на вопрос: «Как же заработать на маленьком депозите, если не использовать плеча?». Вот так и зарабатывать, по зернышку….и забыть все сказки про 1000% годовых. В торговле главное - стабильность. Если Вы научитесь стабильно работать и зарабатывать – деньги сами Вас найдут. Вот тогда Вы сможете гордо сказать: «Я – Трейдер!».

Предсказуем ли рынок? Можно ли точно вычислить, какая будет цена?


Точное значение курса предсказать нельзя. Но, для того, чтобы заработать, знание о том, где будет цена с точностью до пункта и не требуется. Достаточно знать, куда рынок пойдет или как будет себя вести с большей вероятностью. Если аналитик или трейдер говорит: "Евро завтра точно вырастет", не верьте. Т.к. нормальный трейдер скажет: "Евро завтра вырастет с большей вероятностью, чем упадет". Чем опытнее становится трейдер, тем он лучше понимает рынок. И значение слов "с большей вероятностью" становится все весомее.

Случаен ли рынок?
Рынок вероятностен в некоторой своей части, поскольку всех зависимостей, которые на него влияют, мы не знаем. А даже если и узнаем, то вывести уравнение цены от всех этих зависимостей - задача не из простых. Трейдер с помощью Технического анализа и Фундаментального анализа определяет некоторые факторы, которые влияют на рынок, и смещает в свою пользу вероятность регулярного получения прибыли.

Любой процесс, для которого нельзя на 100% рассчитать будущее, является случайным. Например, игра в орлянку, как правильной, так и неправильной монетой. В обоих случаях "орел" или "решка" будут выпадать не зависимо от того, как раньше выпадали "орлы" и "решки". Но наличие случайности событий вовсе не означает, что на этих самых случайных событиях нельзя извлекать выгоду. Например, если мы знаем, что игра в орлянку ведется неправильной монетой, то появляется смысл делать ставки на сторону, которая статистически чаще выпадает. Так же и трейдер, используя свои знания, создает торговую систему и начинает как бы играть с рынком неправильной монеткой.

Вероятностное распределение положительных и отрицательных сделок приводит к тому, что возникают чередующиеся серии ложных и верных сигналов. В результате чего трейдер может ошибиться, полагаясь, что будто бы используемая им торговая система стала непригодной, т.к. выдала целую серию ложных торговых сигналов. В то же самое время, причиной тому может быть вовсе не торговая система, а неравномерность распределения, которая скучивает ложные и верные сигналы в длинные серии. В этом случае многие начинают считать, что рынок изменился и надо менять систему, что не всегда верно. Отчего последующие скученные серии верных сигналов после замены этой самой системы оказываются пропущенными. Трейдинг не любит суетливых, а благоволит лишь тем, кто спокойно и вдумчиво научился выверять свои шаги.

Вывод:
Случайность и недетерминированность, конечно же, имеют место, но только потому, что мы не знаем всех зависимостей и выведенных через них закономерностей. Однако это не мешает перейти на статистические исследования торговых систем и применять к ним запас прочности с учетом погрешностей, выдаваемых этими самыми системами сигналов.

Цитата: деревенщина от 11.07.2011 16:53:26
Подскажите, форекс - это лохотрон?

ДА!

Цитата: problemsolver от 11.07.2011 17:30:29
ДА!

ВЫ ТРЕЙДЕР!?  :o

или неудачно в форексклубе соточку слили,ну ту самую соточку ,что от жены приныкали

Что такое Carry trades?

Вкладываете ли Вы свой капитал или совершаете сделки на акциях, бондах, товарах или валютах, Вы наверняка слышали о carry trade. Эта стратегия дает положительную отдачу еще с 80-х, но только в последние годы она стала привлекать повышенное внимание СМИ.

далеко за пределами валютного рынка, будет полезно знать это.


Carry trade (керри трейд) - одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют. Чисто механически, сделка carry trade представляет собой не что иное, как покупку высокодоходной валюты и продажу низкодоходной, совсем как в поговорке "покупай внизу, продавай вверху".

Самый популярные сделки carry trades составляются из таких валютных пар, как Австралийский доллар/Японская иена, Новозеландский доллар/Японская иена и Британский фунт/Швейцарский франк, так как разница процентных ставок у этих пар валют очень высока. Первый шаг в оценке carry trade - это узнать, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая - низкую.


Учитывая эти процентные ставки, довольно просто увидеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность. Трейдеры могут держать уровни процентных ставок в поле зрения, просто посещая DailyFX.com или сайты определенных центральных банков. Учитывая тот факт, что Новая Зеландия и Австралия имеют в нашем списке самую высокую доходность, в то время как Япония - самую низкую, неудивительно, что пара AUD/JPY является флагманом сделок carry trades. Валюты торгуются парами, поэтому все, что должен сделать инвестор для открытия сделки, это купить NZD/JPY или AUD/JPY через свою торговую платформу.

Низкая стоимость продаж японской иены была по достоинству оценена трейдерами акций, а также товарными трейдерами. За последние несколько лет инвесторы других рынков начали осваивать собственные версии сделок carry trade, продавая иены и покупая, например, американские или китайские акции. Это способствовало росту огромного спекулятивного пузыря на этих рынках, а так же сильной корреляции между сделками carry trades и акциями.

Механика доходных процентов

Один из краеугольных камней стратегии carry trade - способность зарабатывать проценты. Грубо говоря, ежедневный доход рассчитывается следующим способом:

(Процентная ставка купленной валюты – Процентная ставка проданной валюты) x Величина позиции / Количество дней в году

Для 1 лота NZD/JPY величиной 100 000 доходность будет такой:

(0.8 – 0.005) x 100000 / 365 = примерно $20 в день

Важно понимать, что эти деньги могут зарабатывать только те трейдеры, у которых открыта длинная позиция по NZD/JPY.

Почему столь простая стратегия стала настолько популярной?


пример:
Между январем 2000 и маем 2007 валютная пара Австралийский доллар/Японская иена (AUD/JPY) предлагала среднюю годовую доходность 5,14 %. Большинство посчитает такую отдачу копейками, но на рынке, где плечо достигает величины 200:1, даже использование пяти- или десятикратного плеча может сделать эту отдачу чрезвычайно заманчивой. Инвесторы зарабатывают эти деньги, даже если пара валют не сдвинется ни на цент. Однако, когда так много людей увлечено carry trades, валюта почти никогда не остается в покое. За прошлые 6,5 лет курс AUD/JPY вырос на 83%, доведя отдачу от длинной сделки по AUD/JPY до 100%. Даже при всего двукратном плече, это 200%.

Если бы это было настолько легко

К сожалению, стратегия carry trade не сводится к простой покупке доходной валюты и продаже низкодоходной. Не трудно понять, что эта стратегия сразу же потерпит фиаско, как только курс пары обесценится больше, чем средняя годовая отдача. С использованием плеча потери могут оказаться еще более существенны и, когда сделка carry trades идет не так, как ожидалось, последствия могут быть разрушительны. Поэтому важно понять, когда carry trades работают, а когда приносят только вред.

Когда работают carry trades?

Центральный Банк увеличивает процентные ставки: Carry trades работают, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или даже только планируют их увеличить. В наше время деньги могут переводиться из одной страны в другую одним щелчком мыши и крупные инвесторы, не колеблясь, перегоняют средства из одной страны в другую в поиске не только высокой, но еще и увеличивающейся доходности. Привлекательность carry trade - не только в доходе, но также и в оценке капитала. Когда центральный банк поднимает процентные ставки, мир следит за этим очень внимательно, а многие тут же вкладываются в сделки carry trade, подталкивая тем самым котировки валютной пары вверх. Ключевой фактор здесь - пытаться войти в начале цикла изменения ставок, а не в его конце.

Низкая волатильность, рискующие участники рынка: Carry trades также хорошо работают в условиях низкой волатильности, потому что трейдеры становятся более склонными к риску. Трейдеры ищут доходность, а любая переоценка капитала будет уже бонусом. Поэтому большинство керри-трейдеров, особенно крупные хеджевые фонды, которые ставят много денег, совершенно счастливы, если валюта не сдвигается ни на цент, потому что они зарабатывают умноженную плечом доходность. Пока валюта не падает, эти трейдеры, по существу, получают плату за ожидание. Кроме того, трейдерам и инвесторам удобнее принимать риски в условиях низкой волатильности.

Когда carry trades не работают?

Центральный Банк снижает процентные ставки: Доходность carry trades оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты. Чтобы сделки carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти. Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место. Когда такое случается, спрос на валютную пару снижается и она начинает падать. Обесценивание пары может легко уничтожить любой доход от процентных ставок.

Центральный Банк проводит валютные интервенции: Сделки carry trades также будут приносить убытки, если центральный банк проводит интервенции на валютном рынке, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению. Для стран, зависимых от экспорта, чрезмерно сильная валюта может сделать экспорт непомерно дорогим, в то время как чрезмерно слабая валюта приведет к существенной обратной реакции. Это особенно верно для японской иены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные компании жаловались, что слабая иена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Они просили своих политических деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты. Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства Резервного Банка Новой Зеландии, направленного на ослабление Новозеландского доллара.

Лучший способ торговать carry - через корзину

Учитывая все "за" и "против" керри-трейдинга, лучший способ торговать carry - через корзину. Когда дело касается carry trades, в любой момент времени один центральный банк может считать процентные ставки устойчивыми, тогда как другой может увеличивать или уменьшать их. Имея на руках корзину, состоящую из трех наиболее доходных и трех наименее доходных валют, любая отдельная пара валют представляет собой только часть общего портфеля; поэтому, даже если по одной паре валют carry trade приносит убыток, потери могут быть компенсированы остальными парами корзины. Так, на самом деле, предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может казаться несколько сложной для индивидуумов, потому что торговля корзиной, естественно, потребует большего капитала, но это можно преодолеть меньшими размерами позиций. Ключевой фактор при торговле корзиной - это динамически изменять портфельные составляющие, основываясь на величине процентной ставки и валютной политике центральных банков.

Выгоды Carry Trade

Carry trade - долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов, чем для трейдеров, так как инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день. Истинные керри-трейдеры, включая ведущие банки с Уолл-Стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев (если не лет). Краеугольный камень стратегии carry trade - получать деньги в процессе ожидания, таким образом, ждать - на самом деле хорошо.

Частично благодаря спросу на carry trades тренды на валютном рынке сильны и направлены. Это важно также и для краткосрочных трейдеров, потому что в паре валют, где разница процентных ставок очень существенна, может быть намного более выгодно искать возможности покупать на падениях в направлении керри. Для тех, кто настаивает, например, на ослаблении AUD/JPY, следует с большой осторожностью слишком долго держать короткие позиции, потому что с каждым днем нужно будет заплатить все больше процентов. Более краткосрочным трейдерам следует учитывать процентные ставки - это поможет уменьшить среднюю цену. Для внутридневных сделок carry не будет иметь значения, но для трех-, четырех - или пятидневной сделки направление carry становится намного более значимым.

(с)Currency trader

Дэн Зангер сколотил состояние, торгуя акциями между 1998 и 2000 годами, когда он превратил 10.775 долларов в колоссальную сумму – 42 миллиона долларов всего за 23 месяца.

Чтобы доказать это он даже предъявил справки об уплате подоходного налога и нанял аудиторов Effron Enterprises для независимой оценки. Effron’s Performance Measurement Service Bureau сообщило, что за год, который завершился 31 мая 1999, прибыль Зангера составила 29.000%.

Как ему удалось добиться этого?  ;D

источник :
http://www.sfomag.co…ssueID%3dc
перевод:
http://kroufr.ru/content/view/6469/124/

Фишка трейдинга в том, что это индивидуальный спорт. Причём спорт умственный. И главная хеза в том, что этим приходится заниматься через самообразование. А это самый неэффективный вид познания. Кроме того это приводит к тому, что в одном сознании надо дуализировать себя как и Ученика, и Учителя. От этого, понятно, может быть крындец  ;D

Ничего нового, всё понято до нас - "Что б взойти на гору, надо лишь стараться сделать следующий шаг"
В этом деле лишь процесс имеет значение, точнее Путь... (далее, по вкусу, можно продолжить путешествие по тропинке философии боевых искусств  ;) )


Из малого складывается большое, большое состоит из малого.


Если с маленькими деньгами не работать, как с большими, то больших никогда не будет.


(с)мысли трейдеров