Мировой экономический кризис

Цитата: Серьга от 24.01.2016 08:02:23Последний аудит проходил в 2011 году. Отчет GAO о результатах аудита ФРС 2011 года по ссылке
В результате аудита выснилось что в период с декабря 2007 года по июнь 2010 года ФРС раздал банкам и корпорациям в виде беспроцентных займов 16 трлн. долларов. Вот краткий список основных получателей кредитов ФРС:
...

Предлагаю тем пользователям, которым не интересна подробная информация переходить сразу в конец сообщения к выделенному тексту.

Спасибо. В меру своих познаний иностранного языка изучил Ваш первоисточник.

Что выявил.

В период 2008-2011 годов ФРС оказывал прямую кредитную поддержку финансовому сектору (а именно "приближённым" и иностранным в том числе) в виде различных программ. Повторю Ваши данные, но уже из первоисточника в виде таблицы:


 
Кредиты выданные по отдельным программам имели различный срок погашения.  По «коротким» (условно) программам от «overnight» (на сутки) до 84 дней - это первые 4 столбца в таблице. По «длинным» программам от недели до 5 лет - это два правых столбца.

Львиную долю от всех выданных кредитов за всё время в 16,115 трлн.$   составляют кредиты по программе PDCF  со сроком погашения «overnight» (на сутки) – 8,951 трлн.$ или 56% от всех выданных кредитов. По программе TAF – 3,818 трлн.$ или 24%, сроком от28 до 84 дней. По программе TSLF – 2,319 трлн.$  или 14%, сроком на 28 дней. По самой «долгоиграющей» программе TALF сроком до 5 лет было выдано 71 млрд.$ или 0,5%.

 
Понятно, что единовременно сумма 16,115 трлн.$ не выдавалась ФРС. Динамика исполнения программ:



Я попытался оценить единовременные кредиты выданные ФРС по этому графику. Максимум был в конце 2008 начале 2009 – 3,4-3,5 трлн.$. Эта та сумма которая единовременно "крутилась" в финансовой системе благодаря "деятельности" ФРС. Но никак не 16 трл.$. 16 трлн. это суммарно все кредиты без учёта их погашения.
Далее сравнил баланс ФРС за декабрь 2008(максимум выданных денег), декабрь 2011 и январь 2016. 

Свёл в таблицу все данные, которые могли тем или иным способом отражать выданные кредиты на балансе.

	дек.08	дек.11	янв.16
Repurchase agreements (РЕПО)	80	0	0
Term auction credit (кредитные аукционы)	448	10	85
Other loans (другие кредиты)	241,6	0	0
Net portfolio holdings of Commercial Paper (пакеты коммерческих бумаг)	308,5	0	0
Net portfolio holdings of Maiden Lane LLC (пакет по линии LLC)	27	10	1,7
Net portfolio holdings of Maiden Lane II LLC (пакет по линии II LLC)	0	9	0
Net portfolio holdings of Maiden Lane III LLC (пакет по линии III LLC)	21	18	0
Net portfolio holdings of TALF LLC (пакет по программе TALF LLC)	0	0,8	0
Other Federal Reserve assets (др. счета ФРС)	628	148	148
Всего:	1754,1	195,8	234,7

2008 - 1754 млрд.$
2011 - 196 млрд$
2016 - 235 млрд.$

Подведу итог:

ФРС в период 2008-2011 гг. оказывал финансовому сектору кредитную поддержку в виде различных программ. Максимально выданны деньги были в конце 2008 года в размере 3,4-3,5 трлн.$. Основная доля выданных кредитов за всё время - «overnight». Часть этих денег (порядка 50%) были отражены в балансе ФРС. Впоследствии эти кредитные программы были заменены на выкуп ипотечных закладных и трежерис. В текущем моменте по публичному балансу  долг финансовой системы перед ФРС незначителен.

С уважением.
Osq.

P.S. Дополню. Только что увидел на графике исполнения программ. Программы были запущены несколько заранее - в конце 2007 года, а фактически понадобились лишь в 4 квартале 2008.

Импортозамещение...

*****

Цитата: Duke Nuken от 20.01.2016 12:24:39Криптостойкость - это ведь защита денег от подделки. Сегодня они защищены, вчера были защищены, завтра будут защищены - меняется только уровень защиты. А функции денег от уровня защиты не меняются нисколько.
Видов денег много - металлические, бумажные, безналичные. Раньше ракушки были. Завтра - криптовалюта будет.
Все это - разновидности, не влияющие на суть денег.
А изначально речь шла о замене сегодняшней мировой валюты - доллара США. Если США решит и завтра объявит, что вместо доллара будет выпускаемая ими криптовалюта - то ничего не изменится.
А если Вы говорите, что эмитировать криптовалюту может любой, то Вы должны доказать, что и принимать в качестве платежа за свои товары/услуги криптовалюту любого будут все. Вот криптовалюту, эмитированную США, они будут. Но не потому, что это криптовалюта.
Как сейчас они принимают доллар США.

Смысл криптовалюты - ее курс определяется в чистом виде волосатой невидимой рукой рынка.
Я могу накидать собственный алгоритм вычисления каких-нибудь блокчейнов и поручить дилеры выкупать за доллар одну штуку.
Затем по 2 и так далее до 100. Лохи видят, что есть нечто, что растет в цене. Я им продают через дилеров.
Когда я обую лохов, я ухожу с рынка и все.

Мысль такая пришла про падения рубля. Это не рубль в каком-то смысле дешевеет, это резервные валюты дорожают.
Не свежа мысль, да.

Но я вот какой аспект в виду имею. Не главный может быть фактор для анализа причин волатильности и трендов изменения валют, но вполне имеет место быть. Иногда именно он большой вклад в общие тренды дает.

У всех почти резервных валют страны-эмитенты имеют сумашедший дефицит внешней торговли, у большинства еще и дефицит бюджета тоже не хилый. А пипл надо кормить, пусть и снижая постепенно количество и качество хавки. Раньше кормили за счет неоколониального обложения. Страна с профицитом внешней торговли продает свои ништяки за резервные валюты, что бы сложить их в долговые инструменты, или депозиты. Сейчас и профициты резко упали, с падением цен на все, и желающих складывать их в фантики тоже убывает, даже те кто вынужден это делать под давлением, норовят складыват  поменьше. Поток оскудел. Искусственное повышение покупательной способности резервных валют позволяет больше хавчика покупать, чем раньше на единицу этих валют

Потому и падают все валюты по отношению к резервным в целом. А резервные падают, но медленнее чем не резервные, к доллару, как главному перцу в пуле резервных.

Цитата: Rurouni_ от 21.01.2016 20:05:34Это известная проблема, на которую закрывают глаза участники дискуссии. У нас импортозамещение более-менее работает только в низком ценовом сегменте. В среднем и высоком ценовых сегментах товары за валюту начинают преобладать. Наши производители предпочитают работать в низком. Самый яркий пример - автоваз. В последнее время его качество неплохо подтянулось и веста, судя по отзывам, уже на уровне иномарок B-класса. Но что делать, если вам нужна машина C или D-класса? Только брать иномарку, Российские бренды эти классы не производят. И так почти во всех областях. Исключение, по понятным причинам, жилье. Тут цены в рублях почти не выросли в комфорт и премиум сегментах.

Рискну предположить, что догонять - дело бесперспективное.
Немцы как окучивают мир?
Придумывают какую-то бредовую инновацию. Например, как аэропорт во Франкфурте. Приехали тайцы - захотели себе такой же.
И так во всем. 
Поэтому догонять по теме авто - бесперспективняк. Скоро уже антигравы будут, все машины выкинут на помойку, поскольку будет повсеместное бездорожье, как в России.
Как только лженауку разрешат, разумеется.

Цитата: CCCR от 24.01.2016 19:08:49А чего стоит))? Че за бред.   Какие дыры? Все страны вынуждены искать баланс своих валют к баксу в условиях разрушающейся фин системы ФРС. В Штатах одних никакого курса нет  -  не к чему курсить))  А было бы так уже б 4 дна пробили своей девальвацией.

Любая сделка ничтожна. ЦБ воздействует на курс рубля и изменяет обязательства в сделке. Согласно ст 153 ГК РФ он неявный участник сделки.
Люди по банкам эту тему используют.
Ну и вообще несуверенное обеспечение рубля - дает очень много юридических возможностей. 
Это не говоря о том, что такие законы, как закон об исполнительном производстве - иначе как решетом назвать не получается. На каждом шагу косяки.

Цитата: CCCR от 24.01.2016 19:08:49А чего стоит))? Че за бред.   Какие дыры? Все страны вынуждены искать баланс своих валют к баксу в условиях разрушающейся фин системы ФРС. В Штатах одних никакого курса нет  -  не к чему курсить))  А было бы так уже б 4 дна пробили своей девальвацией.

не соглашусь - курсить можно к инфляции... (Если не считать пузырей и "инструментов"). В одной интересной статейке как-то рассказывали, как США обувают лохов - это нечто))...Туда же и страхование - делание денег из воздуха)).

Цитата: Сизиф от 24.01.2016 18:49:58Мысль такая пришла про падения рубля. Это не рубль в каком-то смысле дешевеет, это резервные валюты дорожают.
Не свежа мысль, да.

Но я вот какой аспект в виду имею. Не главный может быть фактор для анализа причин волатильности и трендов изменения валют, но вполне имеет место быть. Иногда именно он большой вклад в общие тренды дает.

У всех почти резервных валют страны-эмитенты имеют сумашедший дефицит внешней торговли, у большинства еще и дефицит бюджета тоже не хилый. А пипл надо кормить, пусть и снижая постепенно количество и качество хавки. Раньше кормили за счет неоколониального обложения. Страна с профицитом внешней торговли продает свои ништяки за резервные валюты, что бы сложить их в долговые инструменты, или депозиты. Сейчас и профициты резко упали, с падением цен на все, и желающих складывать их в фантики тоже убывает, даже те кто вынужден это делать под давлением, норовят складыват  поменьше. Поток оскудел. Искусственное повышение покупательной способности резервных валют позволяет больше хавчика покупать, чем раньше на единицу этих валют

Потому и падают все валюты по отношению к резервным в целом. А резервные падают, но медленнее чем не резервные, к доллару, как главному перцу в пуле резервных.

Трудно сказать. Страдающим от падения курса рубля могу сказать следующее:
В мире грядёт глобальный переучёт с ликвидацией от 30 до 45% (по разным оценкам) избыточных производственных мощностей. Останутся только расположенные у источников сырья и в странах с недорогой рабочей силой. Россия идеально подпадает под данное определение.

Что было бы, начни Россия удерживать курс, можно отчасти посмотреть по Белоруссии.
При огромной доле экспорта в Россию - по разным оценкам 75-90% объёмов производства, исключая калий и продукты нефтепереработки, Белоруссия удерживала курс собственной валюты к доллару и, следовательно, повысила свой рубль относительно российского. Экспорт сразу стал и буквально за несколько месяцев почти вся белорусская промышленность капитально села в лужу. Резко обострились проблемы выплаты ЗП, безработицы и т.д.
Но самое интересное - там никому и в голову не приходит отвязать рубль от доллара и привязать к российскому рублю, предварительно опустив его, хотя бы до предкризисного курса примерно 300:1.

Белоруссия в чём-то очень хороший пример для оценки последствий обычно неграмотных экономических решений.

Цитата: miguel99 от 24.01.2016 22:32:53Трудно сказать. Страдающим от падения курса рубля могу сказать следующее:
В мире грядёт глобальный переучёт с ликвидацией от 30 до 45% (по разным оценкам) избыточных производственных мощностей. Останутся только расположенные у источников сырья и в странах с недорогой рабочей силой. Россия идеально подпадает под данное определение.

Что было бы, начни Россия удерживать курс, можно отчасти посмотреть по Белоруссии.
При огромной доле экспорта в Россию - по разным оценкам 75-90% объёмов производства, исключая калий и продукты нефтепереработки, Белоруссия удерживала курс собственной валюты к доллару и, следовательно, повысила свой рубль относительно российского. Экспорт сразу стал и буквально за несколько месяцев почти вся белорусская промышленность капитально села в лужу. Резко обострились проблемы выплаты ЗП, безработицы и т.д.
Но самое интересное - там никому и в голову не приходит отвязать рубль от доллара и привязать к российскому рублю, предварительно опустив его, хотя бы до предкризисного курса примерно 300:1.

Белоруссия в чём-то очень хороший пример для оценки последствий обычно неграмотных экономических решений.

Вы как хотите, а мы уходим в параллельную реальность. Обмен, как ценная бумага, обеспечивает локальное платежное средство. Демерредж и все как полагается по Гезелю. Передача прав требования осуществляется безналично при помощи карманных электронных кошельков.
Шаблоны рвутся у бизнеса старой формации. Девиз новой формации - мы за любой кипиш, кроме голодовки.
Поймите - этот кризис не является объективной реальностью, это кризис в головах. Тем, кто без доллара не видит смысла жизни, придется работать за еду, дворниками.
Другие смогут перестроить бизнеспроцессы и процветать, как ни в чем не бывало.

Цитата: SergeB от 24.01.2016 22:45:57Вы как хотите, а мы уходим в параллельную реальность. Обмен, как ценная бумага, обеспечивает локальное платежное средство. Демерредж и все как полагается по Гезелю. Передача прав требования осуществляется безналично при помощи карманных электронных кошельков.
Шаблоны рвутся у бизнеса старой формации. Девиз новой формации - мы за любой кипиш, кроме голодовки.
Поймите - этот кризис не является объективной реальностью, это кризис в головах. Тем, кто без доллара не видит смысла жизни, придется работать за еду, дворниками.
Другие смогут перестроить бизнеспроцессы и процветать, как ни в чем не бывало.

Не понимаю, о какой реальности вы говорите. Я вижу, как люди теряют в доходах, многие теряют работу, и растёт общая неопределённость и страх за будущее. Причём это у простых людей, которые особо то и в долларе смысла жизни не видят.

Покажите, пожалуйста, реальность без кризиса с уверенностью в завтрашнем дне.

Цитата: miguel99 от 24.01.2016 23:08:04Не понимаю, о какой реальности вы говорите. Я вижу, как люди теряют в доходах, многие теряют работу, и растёт общая неопределённость и страх за будущее. Причём это у простых людей, которые особо то и в долларе смысла жизни не видят.

Покажите, пожалуйста, реальность без кризиса с уверенностью в завтрашнем дне.

Какие виды кредитных средств Вы знаете?
1. Денежные средства можно дать в долг? Да.
2. Товар можно дать в долг? Тоже да.
3. Кто является эмитентом денежных кредитных средств? ЦБ, ФРС.
4. Кто является эмитентом товарных кредитных средств? Любое производство.
5. Что лучше - заплатить процент ЦБ или производству, эмитенту товарного кредитного ресурса?
Вопрос: как сильно сейчас используется товарный кредит? Вы можете по карте отовариваться в долг в торговой сети?
При этом следует отметить, что увеличение денежного кредитного ресурса ведет к инфляции по канонам монетаризма, а увеличение товарного кредитного ресурса - действует ровно наоборот - снижает цены, поскольку чем больше товарная масса, тем ниже уровень цен.
Поэтому надо нащупывать что-то такое типа развития товарного кредитования потребителя.
2 [r]Alex - зацените мегахуцпистое использование формулы обмена.

Цитата: SergeB от 24.01.2016 23:29:37Какие виды кредитных средств Вы знаете?
1. Денежные средства можно дать в долг? Да.
2. Товар можно дать в долг? Тоже да.

Для чего?

Чтобы купить вторую машину или третий телефон?
А дальше?
Деньги для чего? Чтоб производить ещё больше машин, телефонов, комптов ....?
кризис он реален, кризис перепроизводства.
В этом отношении в России, действительно не кризис, а последствия экономической войны.
Наш рынок не перенасыщен, и после перенастройки экономики возможен рост в то числе благодаря и спросу населения.
А ещё нам есть куда вкладывать в инфраструктуру.

Цитата: Osq от 23.01.2016 21:58:22Кстати кто-нибудь может подсказать сколько банковский сектор США должен ФРС? С ссылкой на официоз. А то на балансе ФРС я таких данных не нашёл. Ну не считать же "Loans" в несколько десятков миллионов баксов задолженностью. Или я не туда смотрел? Подозреваю, что у банков США нет долгов перед Федом.

Неучтенное или даже полу-,  квази-  или еще как учтенное бабло дать именно в долг и балансы сшить по-белому хм-м... несколько затруднительно. Но вот на депозит его положить значительно легче  Может там где собака порылась. Ну или ... стая собак, их же несколько .... банков ФРС.  А если еще и агентские схемы применять, когда бабло заводят передавая в управление, фиксируя в договорах моменты перехода права собственности на бабло и возникающие при переходе этого права долги, так как удобно Высоким Договаривающимся Сторонам, так и вовсе в балансах без первички хрен да не хрена разглядишь. Некие агрегированные циферки по первичке публикуют. Типа денежным агрегатов всяких, но только некоторые. Из конкретного среза таких агрегированных цыферок что-то понять трудно. Вот из динамики их изменения можно углядеть гораздо больше. Динамика дает производную. И, если, например, показанное наличие кеша у объекта наблюдения на балансовых счетах и одновременное разглядывание его баланса  дает мало чего, то циферки кеша в динамике дают уже кеш фло, а он должен с инкомом (отчет о прибылях и убытках), во-первых биться, а во вторых, сам по себе много дает пытливому исследователю девиантных финансовых социумов.

Мое мнение весь этот балаган нужно было заканчивать в 1973 при отказе США от обеспечения доллара золотом.Но хрен-заигрались в кошки -мышки.Простым языком имеем систему саму по себе нежизнеспособную,но продолжаем ее накачивать реальными средствами из-за боязни потерять уже вложенное.Чем наши "партнеры"умело пользуются ,крутя шарманку этого лохотрона под названием Мировая Экономика.Пора вернуть все на круги своя-где человек работающий ,лечащий,творящий будет- иметь хороший  дом ,сытую большую семью и уверенность в завтрашнем дне  ,а не всякое нежнорукое мутнорылое жулье именующее себя финансистами и инвесторами будет жировать во дворцах ,да на яхтах размерами с ракетный крейсер.

Не забываем использовать АС для неинформативных сообщений-ремарок!

Цитата: Портос от 25.01.2016 01:07:41Для чего?

Чтобы купить вторую машину или третий телефон?
А дальше?
Деньги для чего? Чтоб производить ещё больше машин, телефонов, комптов ....?
кризис он реален, кризис перепроизводства.
В этом отношении в России, действительно не кризис, а последствия экономической войны.
Наш рынок не перенасыщен, и после перенастройки экономики возможен рост в то числе благодаря и спросу населения.
А ещё нам есть куда вкладывать в инфраструктуру.

Чтобы купить пожрать хлеба, молока и колбасы.
Важен спрос на услуги человека, чтобы он мог обеспечить повседневные потребности.
Делается это при помощи товарного кредитования.  У нас загибаются как визажисты, так и колхозаны. При помощи товарного кредита можно обеспечить обмен услуг между визажистами и колхозанами.
Политика кнута и пряника.
Сначала человек берет в долг поесть.
Затем вынужден отрабатывать долг своими услугами (визажем) под угрозой судебного преследования.

Цитата: LightElf от 25.01.2016 00:43:23Попробую вклиниться. Пойдем, так сказать, от древнейших времен. Юриспруденция основана на формальной логике, а потому свод законов должен быть внутренне непротиворечив. Для этого имеется набор аксиом, из которых далее и выводятся законы и судебные решения. Например аксиома: обязательство погашается исполнением. Или: равенство сторон договора. Или недействитеьность незаконной сделки. И т.д. Вся.эта аксиоматика в неизменном виде тянется из Византии, от гражданского кодекса императора Юстиниана (понятно, что этот кодекс просто в сжатом виде представил тысячелетние наработки). За одним явным исключением. Тогда деньги не печатали, а изготовляли из серебра. Каждая монета содержала свою ценность в себе. Неважно где и кто ее отчеканил, важно что в ней несколько граммов драгметалла. И если кто-то должен вам 10 грамм серебра, то он должен именно 10 грамм серебра, и никакого ЦБ или ФРС рядом не стоит. С введением фиатных валют из гражданско-правовой системы выдернули одну из важнейших аксиом - неизменность величины обязательства. Сколько вам должны зависит не только от составленного договора, но и от миллиона сторонних факторов. СержБ пытается убедить, что нынешняя гражданско-правовая система лишилась логической непротиворечивости, дефектна и требует вдумчивого пересмотра.

Вот именно - Вы сказали квинтэссенцию права.
Гражданское право - это система уравнений, которая имеет только одно решение. Попытка чего-то смухлевать, даже поставив под контроль депутатский корпус, ни к чему не приводит. 
По теме воздействия на курс рубля посредством валютных интервенций был прикольный судебный процесс. Судья в ходе оглашения логики защиты, чуть не упала под стол от смеха. В итоге все кончилось фактическим выигрышем защиты, правда в нетрадиционной форме.
Да и по депутатам. Ну взяли их под контроль и чего? Смотрим статью 80 закона об исполнительном производстве - "пристав вправе арестовывать имущество", но только так, чтобы не нарушить имущественные права гражданина на распоряжение, владение и пользование этим имуществом, поскольку осуществление прав и свобод человека и гражданина не должно нарушать права и свободы других лиц (ст 17.3 Конституции).
Законодатель явно не понимает отличий понятий право и обязанность.
Поэтому сколько бы не корежили гражданское право, граждане сравнительно легко могут вернуть его в стабильное состояние, просто играя на коллизиях.

Цитата: Поверонов от 25.01.2016 10:19:55Если Штаты отказались от обеспечения доллара золотом в 1973 году, то у СССР к 1989 золото банально кончилось, и пришлось делать капиталистическую контрреволюцию, чтобы получить займы от МВФ ( от Комдесю ).

Банально была возможность прикончить США в 1973,но вместо этого кончили СССР в 1989г.ВПР тогдашнего СССР рановато булки расслабило.Не сожрешь ты-сожрут тебя,что мы и видим в итоге.

В виду особой значимости, публикую эту новость по импортозамещению отдельно...

*****
Российский завод впервые выпустил аналоги импортных комплектующих для буровых установок.
http://sdelanounas.ru/blogs/73278/
ОРЕНБУРГ, 25 января. /Корр. ТАСС Наталия Вълкова/. Оренбургский завод бурового оборудования впервые выпустил 
комплектующие для буровых установок, способные заменить импортные, сообщили ТАСС в региональном Минэкономики.
«На заводе впервые в стране разработаны и запущены в производство комплектующие к буровым установкам — вращатель 
с проходным шпинделем для геологического бурения — взамен импортных. Собственное производство позволит заводу сократить затраты на приобретение вращателей почти в два раза, до этого времени данные комплектующие приобретались за рубежом по цене около 3 млн рублей», — сказал представитель министерства.
Выпущенные комплектующие входят в состав наземной буровой установки, серийно выпускаемой заводом с 2015 года 
(всего в прошлом году было выпущено и продано три таких установки). Производство вращателя будет сертифицировано и запатентовано. На разработку и выпуск ушло около года.
Уточняется, что выпуск налажен в рамках инвестиционного проекта завода по импортозамещению «Разработка и освоение 
производства буровых установок наземного и шахтного типа», который попал в декабре прошлого года в реестр приоритетных.
В 2016 году оренбургский завод планирует приступить к серийному выпуску подземных буровых установок. Первая прошла 
испытания в ноябре прошлого года на руднике компании «Алроса», она используется в Якутии для геологоразведочного и 
технического бурения.
Уточняется, что отечественных установок подобного класса не производится. Станки оснащены электронной системой собственной разработки, параметры процесса бурения отражаются в режиме онлайн.
Оренбургский завод работает с 1957 года. Выпускает буровые станки и инструменты.

Цитата: SergeB от 25.01.2016 16:14:09Сделка по сдаче СССР была совершена в конце 60-х.
Ключевые фигуры - Андропов, Примаков.

Согласен - только не в конце, а до Брежневского переворота. Думаю, подловили Ильича на чем-то нехорошем... И только когда все устаканилось и пошел процесс развала общности "советский народ", в начале 70-х начинается подготовка кадров для окончательного уничтожения СССР - в Австрии открывается МИСПА.