Как можно использовать мировой кризис

Этот форум открыт для того , чтобы в кризисе увидеть и использовать положительные моменты. Кроме явных неблагоприятных изменений в нашей жизни и деятельности, которые внес мировой финансовый и экономический кризис можно использовать и некоторые положительные стороны этого кризиса.
Данное предложение является принципиально бесплатным и идет в обход товарно-денежных отношений, которые демонстрируют нам свою несостоятельность и прежде всего в США.
Предложение позволит в условиях неопределенности рынков иметь процент дохода выше банковских депозитов и использует деформацию американских рынков опционов.
Почему не использовать дыры в современной финансовой системе?

В чем суть предложения?
Модель ценообразования для опционо придумали американцы Блек и Шолес в районе 1971 года и с тех пор цены на опционы опираются на модель Блека-Шолеса с рзными вариациями.Поле опционов огромно. Ориентировочно около 5 тыс акций и фондов сейчас имеют котировки по опционам. Каждый актив(акция или фонд) имеет котировки  в среднем на 5-6 месяцев вперед и уровней опционов на каждом месяце в среднем не менее 10 и плюс еще отдельно опционы CALL и опционы PUT. Т.е если очень грубо считать получается 5000х 5х10х2 = 500000 опционов. При этом между опционами должны быть определенные соответствия и соотношения иначе возникает ситуация арбитража- сделка без риска. Обычно этим занимаются брокерские компании, маркет-мейкеры, которые котирую опционы и выдерживают их соотношения. А поскольку с кризисом общая волатильность и активов и особенно опционов выросло, то это поле в 500000 опционов стало ходить туда-сюда динамичнее и там стали возникать регулярно ситуации арбитража.
Одна из таких арбитражных ситуаций- разная волатильность между опционами  CALL и  PUT и соответсвенно разные цены. Эта разница- потенциальный доход.
1)Покупаете искуственный актив- акцию, сотавленную из опционов. Т.е надо купить CALL и продать  PUT
2)Продаете акцию
3)Ждете до экспирации и забираете разницу, закрыв общую позицию.
Фактически вы открываете позицию и хеджируете(страхуете) ее противоположной позицией.
Операция 1 и 2 делается одновременно по лимиту

Доходность разная, но 30-50% годовых как минимум появляется на рынке практически ежедневно. Для более упертых можно найти и до 100% годовых.

Уважаемые форумчане, кого заинтересовало- спрашивайте на этом форуме , все что знаю расскажу.
Надеюсь, в обмен услышать мысли о других инвестиционных возможностях.

Сколько лично вы заработали подобным образом?

Цитата: Gekkon от 20.03.2009 22:20:25
Сколько лично вы заработали подобным образом?

Вопрос не совсем корректный хотя и в точку.
Дело в том, что я использую другие техники, более высокодохные и более рискованные. Эксперементирую и ищу скоростные(высокодоходные) варианты. А этот вариант арбитража он по мне низкодоходный и довольно скучный- открыл и сидишь . Я такую сделку открывал раз 5, пару раз по нулям, остальное как по теории и должно быть
Кроме того такая техника накладывает требование на деньги. Их должно быть много(не 5 и не 10 тыс) и они - деньги не должны постоянно куда-то убегать. В акции или на форекс или на золото, тут элементарный расчет и никакой интуиции

1) Существует специальная тема, "Рынки и биржи", созданная специально для таких вопросов.
2) Любая иная ветка по тонкости спекулянтства может быть создана только в Пользовательских темах.
Соответственно, ваша ветка туда и отправляется.

Интересно. Я думал дальше вопросы по существу начнутся- как такие перекосы  найти на большом рынке, как технически открывать и закрывать и как лучше это сделать и т.д.
Либо все дружно где-то зарабатывают значительно больше и такая мелочь(30-50% годовых) никого не интересует, либо
понимание мимо проходит.
Спрашивайте, форумчене. Не бывает глупых вопросов, бывают глупые ответы  :)

Предполагаю, что заинтересованные плохо знают предмет..
По шагам.
Для нахождения таких перекосов на рынке опционов можно использовать довольно сильную опционную программу OptionVue6
свободное пользование на 2 недели, сайт www.optionvue.com
Через 2 недели сами догадаетесь что делать

Это, надо понимать, коммерческая реклама задаром?

Dobryak

P.S. Если за воскресенье ответа не будет, то тему блокирую. Или снесу.

Нет, это не коммерческая реклама а способ бесплатно получить хороший инструмент анализа.
К этой компании я никакого отношения не имею, не надо во всем видеть элемент наживы.
Тем не менее полное отсутствие интереса к такой теме тоже для меня является неожиданностью.
Возможно, этот вопрос слишком специализирован для этого форума.
Поэтому делайте то, что нужно делать модератору - блокируйте и сносите.

Дополнительно поясняю. Регистрируетесь на 2 недели и пользуетесь программой, через 2 недели меняете майл, регистрируетесь и т.д.
Один момент. Для российского майла с расширением .ru  высокомерные англосаксонцы вместо 2 недель для теста прислали сразу предложение купить программу(около 3000$).Мысленно отвечаете им спасибо и делаете себе майл с другим расшмрением(не на российском сервере).
Кстати, котировки аций и опционов идут онлайн.
Что делать дальше имеет смысл задавать вопросы когда вы имеете перед глазами эту программу.

Кстати сегодня индекс Доу джонс взлетел на 500 пунктов. На основании ерундовой довольно новости- http://www.k2kapital…65806.html  что ядовитые активы выкупят миллиардов на 100. Но осенью при таких же новостях рынок вверх вообще не шел.
Это говорит о том, что рынок все меньше становится похожим на рынок с большим количеством независимых участников и все больше чувствуется рука Большого Брата, так топорно они раньше не работали. Видимо все, что касается прикрытия, информационного поля, аналитики и т.д.- как обоснования произошедшего сейчас отодвигается на второй план.

Со стратегией первой пониамющих и интересующих похоже не нашло.
Перейду к стратегии второй, попроще. А для себя польза- мысли систематизирую.
Итак, стратегия 2. Требует значительно меньше знаний про опционы(но минимум нужен), специального софта не надо.
Стратегию можно назвать "Акция близко к земле" Т.е выбирается акция относительно недалеко от нуля и имеющая высокую волатильность на опционах. Все можно найти бесплатно в интеренете.
Компания выбирается по-возможности известная, чтобы случай реального банкротства был маловероятен.
Например,берете акцию Citigroup -Банк один из крупнейших и по висящим на нем финансовым производным по сути банкрот. Но официально банкротства его правительство США никогда не допустит. Во-1, уже вбухали более 150 млрд. Обанкротить-значит признать, что эти деньги бездарно потеряны. 2)На Citi замыкаются сотни банков и не только американских. он является не только системообразующим для американской банковской системы, но и для мировой.
Техника называется covered call  или покрытый колл(правл на покупку). Вы покупаете акцию и продаете право на покупку и таким образом вы продаете обязательство и держите реальную акцию под это обязательство.
По закрытию 23.03.2009 вы покупаете 100 акций по 313 $(3.13 цена) и продаете колл по маю на уровне 3 по цене 55 долларов. Экспирация мая через 53 дня.
Таким образом ваши вложения 313-55=258 долларов, а на маржинальном счету так вообще достаточно 50% для этой сделки(129 долларов)
Дальше. Если акция уходит вверх, то ваша прибыль будет равна временной стоимости опциона 55-13=42
Если акция уходит вниз, то это опцион хеджирует акцию до уровня цены 2.58
Теперь главное- для случая когда акция уходит вниз. такаю стратегию имеет смысл ставить не на один цикл, а планировать на длмительный период, например год. Тогда после того как майский опцион экспирируется вы продаете следущий месяц и так делаете 5-6 раз в году.
Таким образом за год вы продадите премий опционов на эти 100 акции на сумму в среднем на 2.5-3 доллара, т.е почти перекрываете стоимость самой акции на настоящий момент.
В случае более высокой волатильности это можно перекрыть полностью
Вопросы задавайте