Экономический и финансовый ликбез

Разъяснения базовых вопросов экономики и финансов для неспециалистов, с целью повышения экономической грамотности.

Вот такой у меня вопрос, что такое рецессия? Страшное слово, но узнать интересно.

http://www.washprofi…/node/7275
Хроника американских рецессий.
...Наиболее популярным определением рецессии считается ситуация, когда в течении двух кварталов года подряд идет процесс, называемый "негативным ростом", то есть, фиксируется уменьшение размеров валового внутреннего продукта (ВВП) страны. Существует и другое определение рецессии. Американцы говорят: "Когда мой сосед потерял работу - это рецессия. Когда я потерял работу - это уже экономический кризис". Профессиональное определение рецессии опирается на следующие факторы: значительное сокращение производительности, прибылей, торговой активности и уровня занятости, продолжающее 6-12 месяцев и отражающееся на большинстве секторов экономики....
==================================
Но если есть более "профессиональное" определение, интересно было бы узнать...

В свое время составлена мной выборка из архива с весьма остроумным названием "Гадюкинский банк"(с)Авантюрист.
Большое спасибо, многое очень доходчиво объясняет.

Никто не подскажет, где можнопосмотреть объемы наиболее капиталоемких финансовых рынков, например :
1) рынок казначеек - 9 триллионов долларов США
....

Поскольку на старой ветке (Росбалт) было много споров о происхождении и назначении ЗВР, периодически вспухающих на несколько страниц обсуждений, я скомпилировал небольшой FAQ по ЗВР.

1. Как создаются ЗВР.

Наши банки занимают средства на зарубежном рынке. Поскольку внутри России расчеты ведутся в рублях, банки продают заемную валюту ЦБРФ. Взамен ЦБРФ продает им напечатанные рубли. Получаем, в массе своей ЗВР - заемные средства.
UPD: В общем, любые средства в валюте, привлеченные в экономику.

2. Где хранятся ЗВР.

В международных резервах ЦБРФ. Депонированные в ЗВР средства возвращены по сути в те же западные финансовые институты, у которых были взяты. Т.е., скажем, Газпром взял $10 млрд. кредита у Дойче Банка, продал их ЦБРФ за 250 млрд. рублей, ЦБРФ зачислил эти $10 млрд. в ЗВР, а сами средства положил снова на свой депозит в Дойче Банк. Т.е. ЦБРФ пытается сохранить валютную и институциональноу структру ЗВР в таком виде, чтобы она максимаьно соотвествовала источникам происхождения внешних долгов. (Avanturist). Основная масса ЗВР размещена на депозитах и в золоте. Малая часть вложена в облигации. Вкладывать ЗВР в акции - запрещено.

3. А не сгорят ли ЗВР в случае кризиса и не грозит ли это дефолтом?

Страховка от такого развития событий - во вложении ЗВР туда, откуда были привлечены заемные средства. См. пункт 2. Если накроется Дойче Банк, сгоревшие там 10млрд зачтутся в результате переговоров м/у ЦБРФ и ЕЦБ Германии. Если скажем, британская банковская система резко накроется медным тазом и наша "британская доля" ЗВР "сгорит", то Правительство и ЦБРФ просто проведут переговоры с Правительством и Банком Англии и зачтут "сгоревшую" часть ЗВР на долги наших банков и корпораций британцам - кредитором наших компаний в этом случае станет ЦБРФ или специальное Государственное Агентство Рефинансирования. Некоторые потери безусловно будут, но не фатальные.

4. Где народные деньги от продажи ресурсов  >:( ?

Вы в курсе, где ЦБРФ берет рубли? Он их печатает. Это опять не ваши рубли, не мои и не правительства. Это просто напечатанные рубли. Подо что они напечатаны? Под ту самую валюту, которую Альфа-банк на свой страх и риск брал у JPM взаймы. Вы что, хотите сказать, что если доллар рухнет в 5 раз и Альфа-банк сможет выкупить у ЦБРФ свои долги не за 250 млрд. руб., а всего за 50 млрд. руб, то он у кого-то в России украл деньги? У кого? У Вас? У меня? У бюджета? Нет. У ЦБРФ? Тоже нет - ЦБРФ не коммерческий банк и те деньги которые он разменивал Альфа-банку он просто напечатал и обошлось ему изготовление этих 250 млрд. безналичных рублей примерно в 2500 рублей. Просто в 2500 рублей. Так кто потеряет деньги в этом случае? Да западные кредиторы Альфа-банка. Только они и никто больше. Ну а Альфа-банк счастливо приобретет 200 млрд. руб. нежданной прибыли. Вот такой подарок Альфе от западных банков. Вас жаба душит? Душит - так срочно открывайте свой банк и набирайте западных кредитов - может и Вам повезет кинуть JPM.
Что касается прибыли от продажи энергоресурсов, то, возможно, я Вас удивлю, но мы ее съели. Всю. Купили на нее станки, автомобили, мебель, сотовые телефоны, аргентинскую телятину, цемент, трубы, трусы и аспирин. У нас на сегодняшний день по сути нет профицита торгового баланса. (Avanturist)

=================
Если есть что править, отпишите. Подредактирую.

shaft, есть ещё один путь, каким увеличивается ЗВР - инвестиции. Т.е. если богатый дядя из Дубаев или из Икеи хочет чего-то сделать в стране, он приносит свои денежки, меняет их на рубли, и на эти рубли здесь работает.

Сынишка попросил написать меня для школьного сайта. Получилось вот это (хотелось бы посоветоваться - похоже или фигня полная).




Крошка сын к отцу пришел и спросила кроха: "что такое ЗВР и ..........", на что папа, дабы не отбить охоту у отпрыска к знаниям, рассказал ему сказку - "сказка - ложь, да в ней намек - добрым молодцам урок."
Приехали в Россию (лет пять назад) из стран заморских, стран скандинавских добры молодцы - Малыш да Карлсон. Деньжат с собой привезли толику малую - 1000 $, валюта для европейцев может и не совсем традиционная, да уж больно в России популярная. Чин чинарем пришли в Центральный Банк (ЦБ) и обменяли свободно конвертируемую валюту (СКВ) на рубли российские по курсу тогдашнему 1$=30 рублям да и призадумались: а что с такими деньжищами делать-то? А надумать они могли несколько вариантов.

1. Казино, Ленинградка...... отметаем сразу - они ж дети. Да и действительно, о значительных поступлениях валюты от туризма я не слышал.

2. Сказку Буратино-Пиноккио читали, нашли полянку, вырыли ямку, прошептали: "крекс, пекс, фекс" и уехали домой колледж заканчивать. Приехали через пять лет, достали загашник и оправились в ЦБ. А там...... о чудо! курс рубля укрепился - за 1 доллар дают 24 рубля или за 24 рубля дают 1 доллар. итого 1000 долларов за 5 лет превратилась в 1250. А клали- то всего 1000.  Покряхтел ЦБ, помел по сусекам, на наскреб 1250.

3. Сказку Буратино-Пиноккио не читали, а по сему нашли Самый Лучший Банк РФ и положили 30000 рублей под 8% годовых на депозит и опять же поехали колледж заканчивать. Долго ли , коротко ли учились, однако 30000 рублей за пять лет превратились в 44000 с копейками или уже 1833 заморских рубля. Поднатужился ЦБ, но нашел в ЗВР требуемую сумму.

4. Вообще ничего не читали, кроме книжки "как разбогатеть играя на фондовом рынке" . Это где-то сродни 3 варианту, только сумма увеличилась бы где-нибудь по-больше -  до 4000$. Где ЦБ взял недостающие 3000$ одному богу известно.

5. Сняли гараж под Питером (а чего на Западе все крупные состояния с гаражей начинались) и стали производить пиво Болтик 3 Светлое и Болтик 9 Крепкое и справно снабжать им россиян, а себя рублями и каждый кровный рублик несли в ЦБ, а ЦБ на каждые 24 кровных рублика, доставал из ЗВР один баксик и работает этот пылесос и поныне. Ну и естественно Малыш и Карлсон вывозят все баксики на историческую родину.

6. Сняли гараж под Питером (а чего на Западе все крупные состояния с гаражей начинались) и стали производить пиво Болтик 3 Светлое и Болтик 9 Крепкое, но будучи патриотами, Малыш и Карлсон стали снабжать пивом не россиян, а соотечественников, т. е. вывозить из России мед-пиво, а ввозить фантики заморские и складывать их в ???????????

А спрашивается? зафиг нам вообще Малыш и Карлсончик Дорогой (хотя и Малыш нам не дешево обходится). А вот именно ради 6-го варианта, только "хотели как лучше, а получилось - как всегда". Ну в смысле им свого пива девать некуда и наши Болтики им нафиг не нужны. А россияне пойло Болтик 3 и Болтик 9 все пьют, а пылесос все жужжит, все сосет баксики из ЗВР, хотя и называется он с осени Международным резервом.

Извините, я не экономист, но понять очень хочется (вы так здорово объяснили с ЗВР!):
на днях один "взрослый" человек сказал, что ЦБ -независимая структура, которая дает деньги в долг. Я не понимаю:
1. Что значит В ДОЛГ?
2. Кому в долг? Мне(гражданам РФ)? Правительству?
3. Это процентный кредит или всё-таки беспроцентный? И если процентный, то за счет чего я буду отдавать проценты и больше ли они или меньше инфляции (или они, вообще, никак с ифнляцией не связаны)?
4. ЦБ -независимая структура от кого? Это разве не банк государства? Кто тогда им управляет (определяет политику: допустим правительство говорит "напечатайте 100 рублей", а ЦБ отвечает "Вам хватит и 50". И если это так, тогда зачем нам, вообще, Минфин?) и ещё, кому в таком случае я плачу проценты?

А на что, по-Вашему, надо обменивать "товарную массу государства" в настоящий момент? Бартером заняться? Или вообще запретить внешнюю торговлю?

И действительно, при чем тут ЦБ? Вы намекали на некий скрытый смысл разделения ЦБ и Правительства, я об этом и спрашивал. Тема не раскрыта  ;)

2neevklid
Давайте сначала начнем.

>Смысл этого разделения в том, чтобы у Правительства и Минфина даже желания не возникало залатать какую-нибудь дыру в бюджете с помощью эмиссии.

С этим утверждением Вы согласны?

+1 Ted

Извините, но правильно ли я понял: когда ЦБ печатает каждый 1 000 000 рублей в понедельник, он знает, что в воскресенье ему вернут на 12 рублей больше (6%). Соответственно, эти рубли он тоже должен напечатать. + свой % к этой сумме прибавит банк и всё выставит мне (гражданам РФ).
Проситите, но как ЦБ обосновывает 6% ставку? (поскольку работать на территории РФ можно только за рубли, а рубли печатает только ЦБ,то как то ведь он дожен мотивировать выдачу денег под %?)

ликбез

«Финансовая экономия – очень глубокая и многосторонняя наука, друг мой, и для изучения всех ее сторон нужны годы. Предоставьте мне заботиться о всех этих делах, и займитесь своими. Вам необходимо добиться большей эффективности, увеличить производство, уменьшить расходы и стать таким образом лучшим предпринимателем. Я всегда буду к вашим услугам, чтобы помочь вам в этом.»

http://malchish.org/…Plus_5.htm

Проценты как средство обеспечения оборачиваемости денег являются в рамках современной денежной системы средством скрытого перераспределения денег, основывающегося не на трудовом участии, а являющегося результатом того, что кто-либо может мешать развитию свободного рыночного хозяйства, т.е. обмену товаров и услуг путем придерживания средств обмена, даже получить за это вознаграждение.

http://malchish.org/…centov.htm

скрытый частный характер денежных эмиссионных центров не только приводит к очевидным экономическим проблемам, но и инициирует процессы концентрации экономической власти в определённой финансовой среде. Эта власть может быть использована и очевидно уже используется в частных интересах довольно узкого клана финансовых олигархов. Такая ситуация должна быть обществом вскрыта и стать предметом самого широкого обсуждения. Ибо интересы финансовой олигархии вовсе не обязательно совпадают с интересами всего общества. (с) http://malchish.org/…3#more-273

Цитата: Любопытный
почему кредитные 6% переданные в зарубежный банк у них инфляцию не вызывают

Вызывают.

И ещё, хочу пояснить как работает современная денежная система (а она всё-таки работает, несмотря на недостатки!). То, что кредитный процент является причиной роста объема денег - это наверно очевидно. Если предположить, что кредитование ЦБ есть единственный источник денег в системе, то очевидно, что для погашения кредитов с процентами, необходимо выдать ещё больше кредитов, т.к. деньги на погашение взять просто больше негде. Т.е. объем денег всё время растет. Но это не приводит автоматом к инфляции! Можно вообразить идельную ситуацию, когда рост объема денег в точности равен росту объема производимых товаров. В этом случае инфляции не будет вообще.

 Но! есть проблема. Проблема в том, что деньги в систему поступают ДО прироста производства, авансом, в кредит. И никогда неизвестно, какой из кредитуемых проектов окажется успешным. Т.е. кто-то возьмет кредит, но прироста производства не получиться. А если при этом наша цель, чтобы рост объема денег был в точности равен росту производства в среднем, то автоматом кто-то, кто реально мог увеличить производство, денег не получит! Соответсвенно мы получаем недофинансирование экономики, торможение роста!

 Таким образом деньги в экономику поступают с запасом, с учетом рисков невозвратов, неудачных идей, неперспективных направлений и т.д. Т.е. их поступает больше, чем нужно для обеспечения роста экономики. Это конечно приводит к инфляции. Т.е. можно рассматривать инфляцию как неизбежную плату за риски при развитии экономики. Это конечно в современной "инфляционной" модели.

 Повторяю, система эта РАБОТАЕТ, обеспечивает развитие. Хотя и имеет ряд недостатков, конечно, что мы сейчас и наблюдаем. Главным я считаю соблазн надувания пузырей. Т.е. в этом смысле система неустойчива - если процесс надувания в чём-то начинается, то становится самоподдерживающимся, пока не хлопнет. А хлопок как правило приводит к депрессии, замедлению производства, к банкротствам и разорениям... Т.е. текущая система не обеспечивает РАВНОМЕРНОГО развития, развитие идет рывками и очень много ресурсов (финансовых, человеческих, природных)тратиться вхолостую, на "пузырение". Что с этим делать - на самом деле непонятно.

А вообще-то, эту дискуссию надо бы переносить из ликбеза в ветку про новую парадигму развития.

Вот Вам пара простых вопросов.
1)Вы купили сервелат в СССР, а я нет. Сервелат в дефиците?
2)Вы купили джип в России, а я нет. Джипы в дефиците?

Еще раз, смотрите, инфляция суть категория для всех одинаковая. И для тех кто может, и для тех кто не может. А дефицит нет. Он есть и сейчас, конечно (и был в СССР), но не для всех. Вчитайтесь в определение дефицита, которое я давал ранее. Покурите, подумайте.

Цитата
Дефицит - превышение спроса над предложением. Дефицит свидетельствует о несовпадении спроса и предложения и отсутствии уравновешивающей цены. Обычно дефицит свидетельствует о низком предложении, вызванном низкой ценой.

В советсткое время, было некоторое количество товаров по заниженной цене, но в недостаточном для удовлетворения спроса количестве.

При рассматривании товара, свобожная торговля которым не запрещена, в рыночных условиях термин "дефицит" неприменим.
Да, сейчас имеется значительный дефицит недорогой жилой недвижимости, но он вызван непропорциональным превышением спроса над предложением. Т.е. инвестиционные квартиры, убрав с рынка часть предложения повысили уравновешивающую стоимость и по спирали дальше уменьшили предложения (2-я и прочие очереди покупателей квартир с надеждой на рост).
При инфляции имеет место опережающий рост стоимости товаров над доходом, который уменьшает торгуемый объем и прибыль (т.к. при снижении объемов продаж постоянные издержки не уменьшаются), это вызывает затоваренность или перепроизводство.

На чем спор закончился, про дефицит инфляцию? Абстрагируясь от СССР(РСФСР) и РФ, то дефицит это превышение спроса над предложением. Дефицит, свидетельствует о низком предложении, вызванном низкой ценой (причиной в РФ может являться "замораживание цен"). Инфляция, (уместнее: инфляция спроса) - проявляется в превышении спроса над предложением. При полной загруженности мощностей, производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции.
Результат у нас один и тот же (превышение спроса над предложением), а причины разные.
В случае с дефицитом имеем рукотворную "низкую цену"(причина превышения спроса над предложением), решение: отпускаем цену, спрос/предложение уравновешиваются.
В случае с инфляцией имеем избыток денежной массы (причина) и неадекватное предложение. Решение: изымаем лишнюю денежную массу монетарным путем и уравновешиваем спрос/предложение или увеличиваем производственные мощности, открываем границы для импорта.

У меня вот такой вопрос к уважаемым форумчанам.
Какова нормальная монетизированность экономики РФ, если:
1. ВВП(2007г.) - 33 трлн. руб.
http://www.gks.ru/bg…00610r.htm
2. Денежная масса М2 - 13,2 трлн. руб.
http://www.cbr.ru/st…ics/MS.asp

При этом определение монетизации экономики:
Монетизация экономики - показатель, численно равный отношению:
- денежной массы к объему валового внутреннего продукта.

Есть у кого такой норматив?

Цитата: Любопытный
названия базовых книг

Самую базовую книгу написал Адам Смит.

>Есть у кого такой норматив?

Ото ж.

http://www.rus-lib.r…4-148.html

[quote author=It's me! Прирост М2 за 2007 год составил 32%, а прирост номинального ВВП - 19%.
[/quote]
это по чьи цифры юса или чььи? я не понял.