Мировой экономический кризис

ЕЦБ выдавливает деньги с депозитов - вопрос куда они пойдут?
Ставка по депозитам была понижена с -0,2% до -0,3%, базовая ставка была оставлена на уровне 0,05%.
Кроме того программа QE будет продлена до марта 2017 года.

Евро вырос на этой новости до 1,085 к доллару, а вот спрэды по долговым облигациям периферии еврозоны значительно увеличились:



Как писал уже многократно - ЕЦБ, ФРС и ЦБЯ работают как поршневая группа - пока один идет вниз, второй выталкивает ликвидность наверх. Примерно полугодовые циклы - начиная с 2008 года.
С каждым ходом разбалансировка увеличивается, по идее, в экономике, где не разрушены обратные связи увеличение ликвидности по какой либо валюте (как сейчас по евро) должно опускать курс этой валюты по отношению к другим. Но теперь попутные связи оказываются сильнее прямых. Евро в таких условиях играет не просто роль одной из валют, а представляется акцией ЕЦБ и всей еврозоны. Инверсия классического ТОВАР-ДЕНЬГИ-ТОВАР теперь выглядит как ДЕНЬГИ=ТОВАР. К этому привело раздутие балансов ЦБ всего мира и превышение финансов над традиционной "материальной" экономикой.

Посмотрим на другой участок фронта грядущей ударной волны:
Индекс высокорисковых облигаций HY с уровнем ССС и ниже (т.е. отъявленный мусор):


Рост доходности означает растущее недоверие инвесторов в этом секторе. Чем горячее оладушек, тем быстрее надо перебрасывать его с руки на руку. Если сравнить текущую ситуацию с засухой, то поступление КУЕ сходно с ливнем, который не смачивает подобно обычному дождю поверхность на глубину, а лишь вызывает кратковременный селевой поток. Сейчас уровень спадает и возвышенности (а это как раз мусорные прибрежные участки типа HY бондов, что на графике) обнажаются от ликвидности.
Рынок начинает сворачиваться - сырье, высокорисковые бумаги и прочее подпадают под денежное осушение в первую очередь. Так же как ливень создает глубокие промоины, в которые устремляется основная масса воды, поток ликвидности создает пузыри в наиболее раскрученной части рынка акций (типа упомянутой ранее в обзорах группы FANG с сумасшедшими уровнями PE).

Как видно из опыта, низкая ставка от ЦБ лишь компенсирует потери, но не способствует росту. В тот момент, когда экономика находится постоянно на грани стагнации, краткие подъемы может обеспечить только КУЕ в тех или иных видах. Не вижу иного выхода для ФРС, кроме начала новой порции вливания ликвидности. Причем это можно сделать совместив с некоторым небольшим подъемом ставки. Кладем клиента под капельницу и выводим токсины, одновременно увеличиваем дозу наркотика. Такое сочетание позволит купировать слишком сильно надувшиеся пузыри или покарает чересчур зарвавшихся спекулянтов. Подъем ставки на 0,1% для некоторых видов спекуляций все равно, что снижение доходности на 100%. В то же время, это не приведет к массовым каскадным дефолтам, позволив залить новой ликвидностью возникшие разрывы.

По мотивам статей на http://www.zerohedge.com/ и Вести Финанс

Небольшое дополнение:
Агентство Standard & Poor's снизило рейтинг 8 крупнейших банков США.
Продолжает готовиться законодательная база для массовой санации мегабанков. Решение вышло после заседания ФРС на котором принято решение о сокращении возможности экстренного кредитования в случае кризиса.
Считаю что дальнейшее развитие электронных средств управления приведет к возможности частичного упразднения частных банков и создание единого информационного центра, который будет в том числе заниматься обработкой всех финансов. Об этом я писал в 2009-2010 гг. Собственно это является одной из главных задач, которые должен решить МЭК по замыслу глобализаторов.
Единый центр и единый расчетный счет каждого участника, который будет рассчитываться по моделям, которые сейчас вырабатывают комбанки. Вполне возможно введение единой валюты, которая также будет представлена в электронном виде, этому соответствует дальнейшее сокращение поля оборота наличных денег. Включение юаня в корзину МВФ это подключение к данной системе сотен миллионов пользователей.
Как уже говорил ранее, банки нужны лишь на начальном этапе создания такой системы - потом их роль сведется к разборкам с должниками, залоговым аукционам и тд.

Порадовал Джон Рубино новой статьей, перевод которой разместил ГолденФронт.
Как и писал ранее, трудности возникли в основных отраслях промышленности - производстве стали, цемента и тд. Набравшие долгов под бурный рост компании теперь не могут выплатить проценты и пропускают платежи.
Следующим этапом стоит ожидать проблемы у банков, фондов и страховых компаний, на которые переходит долговая проблема.

Китайский долговой ком набирает скорость

3 декабря 2015
27.11.2015
Финансовые кризисы могут случаться быстро, как взрыв пузыря акций технологических компаний в начале 2000-х, или медленно, как обвал мусорных облигаций в конце 1980-х. Форма краха, по большей части, зависит от соответствующего актива: ценные бумаги могут рухнуть буквально за ночь, в то время как облигации и банковские займы могут набирать критическую массу в течение какого-то времени.

Лопающийся пузырь Китая относится ко второму типу. Во время инфраструктурного кутежа после 2009 года производители цемента, стали, химикатов и других базовых промышленных материалов получили кредиты на триллионы долларов (это слишком много). А теперь все они все чаще не способны выплачивать свои займы:
...........

Что произойдет дальше? По стандартному сценарию, дефолты начинают накапливаться, как снежный ком, так как компании неспособны погашать свои облигации, выплачивать банковские займы и оплачивать счета от поставщиков, поскольку их кредиторы либо обанкротились, либо сокращают объем кредитования, что негативно отражается на других компаниях с заемным капиталом, и так далее, до тех пор, пока ситуация не выходит из-под контроля. Тогда правительство либо вмешивается и пытается спасти то, что осталось от рынка, либо держится в стороне и позволяет ликвидироваться безнадежному долгу.

В настоящих капиталистических обществах второй вариант позволяет ликвидировать неразумные кредиты и «нерациональное инвестирование», чтобы вернуть систему в здоровое состояние. Но в последнее время все выбирают первый вариант, который подразумевает социализацию задолженности частного сектора за счет рекапитализации банков и заемщиков средствами налогоплательщиков. Это отсрочивает кризис в конкретный момент времени, но готовит почву для еще большей катастрофы в будущем.

Можно с уверенностью утверждать, что Китай, следуя примеру развитого мира, вскоре бросит приличный объем своих валютных резервов на решение этой проблемы. Когда эта попытка провалится, следующими шагами станут количественное смягчение и отрицательные процентные ставки, при которых деньги вкладчиков и пенсионеров отдают банкам, опять же, в надежде перенести неминуемый крах на какой-то более поздний срок. Результат? Еще более закредитованный мир и потемкинские рынки, похожие на настоящие, но не являющиеся таковыми.

******************
Последние три абзаца статьи практически полностью совпали с моими высказываниями.
Могу добавить что у Китая есть еще опасность развития сценария с резким падением валютного курса юаня. Нужно будет последить за балансом долговых бумаг ФРС и ЦБ Китая.

Импортозамещение...
*****











*****
Особенно интересен последний пункт -  по выпуску отечественного оборудования для буровых.
Я уже размещал тут сообщения о внедрении проектов по выпуску отечественного оснащения
нашей нефте и газодобычи: насосы, буры, буровые растворы...
И многое, многое другое!
Нужно помнить, что именно против нефтяников и газовиков введены жесткие 
западные секторальные санкции! И тут такое...
Опять пиндосо-фашисты, евро-нацисты, хохлы, скаклы и их пособники с местными троллями,
скачущими "дочерями дальнобойщиков"^тм позорно обтекают!

ПриватБанк будет работать с Bitcoin
Источник: http://psm7.com/privatbank-budet-rabotat-s-bitcoin.html

ПриватБанк завершил тестирование сервиса, который предоставляет интернет-продавцам возможность приема оплаты за товар в биткоинах с возмещением торговцу на расчетный счет гривны (если это украинский интернет-эквайринг) или евро (если это европейский эквайринг).

Настоятельно рекомендую к прочтению очередную статью на ГолденФронт. В одной статье очень ясно и просто изложена суть текущей мировой ситуации и дальнейшее развитие событий.

zoom  

Затишье перед бурей – идеальная возможность покинуть казино, часть первая
7 декабря 2015
30.11.2015
Вчера азиатские акции дали еще одно предупреждение об ускорении глобального цикла дефляции. Цена железной руды упала ниже $40 за т в первый раз с тех пор, как центральные банки запустили феерию мирового роста на кредитных дрожжах; на данный момент цена снизилась на 40% за год и на 80% с пика 2011-2012 гг.

Нажмите на картинку для увеличения
Но как сказал тот парень, это ещё что. Потому что график выше не просто наводит на размышления о слишком большом энтузиазме по поводу роста поставок и мощностей в железорудной промышленности, или даже о лопнувшем мировом суперцикле сырьевых товаров.
Нет, на самом деле обвал железной руды является симптомом куда более глубокой и разрушительной болезни. А именно, он отражает гигантские плохие инвестиции, порождённые двумя десятилетиями безудержной кредитной экспансии и фальсификации долга и цен акций мировым конвейером печатания денег центральными банками.
С 1994 года совокупный баланс центральных банков мира расширился десятикратно - с $2.1 трлн до $21 трлн. Этот рост не отражает какую-то обычную тенденцию, которая временно вышла из-под контроля; это взрыв денежного безумия, нечто доселе невиданное.
Это означает, что Фед, ЕЦБ, Банк Японии, Народный банк Китая (НБК) и множество меньших центральных банков купили $19 трлн правительственных облигаций, корпоративных долгов, индексных фондов и даже некоторых акций, заплатив за это нажатием электронной кнопки «печать» в своих финансовых программах.
Такое расширение баланса центральных банков на момент начала феерии печатания в 1994 году представляло 70% общемирового ВВП. Но с точки зрения бухгалтерии столь  грандиозное расширение баланса подозрительно само по себе.
Объясняется это тем, что компенсирующая сторона активов возникла за счёт приобретения уже существующих активов - финансовых требований, которыми первоначально финансировались покупки реальных товаров и услуг.
В то время как равная и противоположная сторона обязательств была создана вливанием денежного кредита, полученного щелчком пальцев из воздуха, не представлявшего никаких материальных ценностей и тем более никаких сбережений, полученных ранее от производства реальной экономической продукции.
Иначе говоря, центральные банки заменили на $19 трлн бумажного кредита $19 трлн реальных сбережений из текущего дохода, который в противном случае потребовался бы на финансирование долга и акций, выпущенных предприятиями, домохозяйствами и правительствами на протяжении последних двух десятилетий.
Разумеется, эта гигантская подмена сильно сфальсифицировала цену денег и капитала. Это стало большой жирной ставкой на финансовых рынках, которая отбросила ставки капитализации на глубокий субэкономический уровень, что означает, что доходность по облигациям была очень низкой, а цены акций и отношение цена/рост доходов - слишком высокими.
Если бы в мировой экономике выпускались ценные бумаги и кредиты на триллионные суммы без этого огромного увеличения баланса центральных банков, процентные ставки взлетели бы, а отношение цены к росту доходов акций снизилось бы. И это стало бы препятствием для безрассудной финансовой экспансии, которая имела место в реальности.
Короче говоря, из-за безудержной скупки облигаций центральными банками в последние 20 лет мировая экономика стала непомерно финансово раздутой.
В отношении долга, например, увеличение было примерно 4-кратным. То есть, полный общемировой долг, включая государственные и частные долги, вырос с $40 трлн до $225 трлн. Этот немыслимый прирост в $185 трлн, по сравнению с приростом ВВП $50 трлн, означает, что мировой коэффициент использования заёмных средств вырос до беспрецедентного уровня.

Глобальный ВВП (столбцы слева) и долг (столбцы справа)
Расширение акционерного капитала на торгуемых фондовых рынках мира показало одну и ту же тенденцию. В течение двух десятилетий мировая капитализация фондового рынка выросла на $60 трлн или на 11% в год, до пика мая 2015 года. Это почти в два раза превышает темпы роста номинального ВВП, то есть, подразумеваемая ставка капитализации мирового дохода была высокой - хотя мировая экономика была раздута и деформирована невообразимым кредитным пузырём.

Объем капитализации мировых фондовых рынков, в $ трлн
Таким образом, на недавнем пике мировые финансы составляли $300 трлн ($225 трлн долга плюс $75 трлн акций), по сравнению с $60 трлн ($40 трлн долга и $20 трлн акций) в 1994 году. Надо ли говорить, что этот 5-кратный рост вызвал, среди прочего, невиданный рост капитальных затрат.
Но это не здоровый устойчивый рост, потому что финансировавший его базовый долговой и акционерный капитал - 5-кратный скачок инвестиций в котируемые компании в течение этого периода - был сильно недооцененным. Соответственно, сейчас мир перегружен нерентабельными, избыточными мощностями во всей производственной цепочке - добыча, перевозка навалочного груза, производство, склад, контейнеровозы и воздушный транспорт, доставка низовым потребителям.
Упадок в добыче железной руды в Австралии и сланцевом бурении, например, в Северной Дакоте, означает, таким образом, не просто традиционные товарные циклы в нефти и стали. Он знаменует приход того, что станет длительным снижением капитальных расходов, которое подавит спрос на энергоносители и металлопродукцию на долгие годы.

Глобальная капитализация компаний по отраслям, в $ млрд, с 1991 по 2015 гг, слева направо – промышленность, транспорт, строительства, услуги, коммунальная сфера
График ниже отражает сложную перспективу для цен на железную руду в ближайшие несколько лет из-за ожидаемого дальнейшего снижения спроса, в то время как предложение, как ожидается, за 2017 год вырастет ещё на 5% по завершении текущих проектов.
Но это официальный метод выдавать желаемое за действительное. На самом деле все крупные источники спроса на металл находятся в стадии глубокого сокращения. Мировое судостроение застопорилось; строительство объектов инфраструктуры в Бразилии, Турции и в развивающихся странах в свободном падении; а китайская кредитная пирамида, породившая огромные избыточные инвестиции в многоквартирные дома, промышленное производство и общественную инфраструктуру, явно грозит падением.
Соответственно, мировой спрос на железную руду, вероятно, упадёт на 20%, а не на 2%. Цены, таким образом, опустятся намного ниже, возможно до уровня $20 за т. Это станет беспрецедентным, стремительным банкротством в мировой металлургической промышленности, с умножительным эффектом в секторах смежных поставок.

Нажмите на картинку для увеличения
Такой обвал спроса не может быть исправлен с помощью очередного раунда печатания денег центральными банками, так как мир уже находится на пике долга. Следовательно, мировой сектор корпоративных прибылей ожидает глубокий спад - также как фондовые рынки входят в последнюю стадию подъёма за счёт горстки всё ещё растущих акций компаний с высокой капитализацией.

добрый день!

достаточно много статей на тему "скоро будет развязка кризиса". 
Не могли бы вы, люди "видящие" материальную экономику,  примерно, рассказать что будет после схлопывания-лопанья пузырей. 
Понятно, что нужна война, края поможет кому-то остаться на коне, но что если война не случится или будет идти в качестве 2-4 маленьких локальных конфликтах - что тогда будет в старанх: в России , Китае, ЕС, БРИКС, США и т.д. в экономики и промышленности ? 

Спасибо. 

Цитата: ЦитатаГосударственные фонды благосостояния стран Персидского залива быстро забирают деньги от управляющих активами, чтобы стимулировать свои экономики и закрыть дыры в бюджете, возникшие после обвала цен на нефть. По сведениям, опубликованным поставщиком данных eVestment, в третьем квартале государственные институты вывели средства на сумму не менее 19 млрд долларов, чем нанесли мощный удар по прибылям инвестиционных управляющих. Не исключено, что отток капитала будет набирать обороты. Между тем истинный объем изъятого в этом году капитала гораздо выше, поскольку некоторые управляющие активами, включая крупнейший в мире управляющий финансами BlackRock, не раскрывают свои сделки с государственными средствами. По оценкам Morgan Stanley, государственные институты забрали из BlackRock около 31 млрд долларов во втором и третьем кварталах. BlackRock от комментариев отказался.

Правительства в странах, богатых нефтью, вынуждены тратить деньги из своих фондов благосостояния, поскольку с середины 2014 года нефть подешевела более чем в два раза, до 42 долларов за баррель. Aberdeen Asset Management, Northern Trust, Franklin Resources и Old Mutual Asset Management заявляют о том, что несут убытки в связи с выводом средств государственными инвесторами в этом году. Вот, что говорит по этому поводу Мартин Джилберт, генеральный директор Aberdeen - это третий в Европе фонд по управлению финансами, который сообщает об оттоке капитала уже на протяжении десяти кварталов подряд: "Если цены на нефть останутся низкими, государственные фонды благосостояния и далее будут забирать деньги".
Четыре из пяти крупнейших государственных фондов в мире находятся как раз в нефтезависимых странах. По данным Invesco, более трех четвертей ориентированных на нефть инвестиционных компаний за пределами Северной Америки полагают, что гос. фонды продолжат выводить капиталы из-за крайне низких цен на этот энергоресурс. Монетарное агентство Саудовской Аравии - четвертый по величине государственный фонд благосостояния в мире с активами в размере 627 млрд долларов - в этом году забрал у внешних управляющих около 70 млрд долларов, чтобы поддержать экономику.
Если эта тенденция продолжит набирать обороты или даже сохранит текущие темпы в 2015 году, перечисленным выше управляющим активами может грозить падение прибыли на акцию на 4.1%. Майкл Мадуэлл, президент Института государственных фондов благосостояния, отметил: "Государственные фонды стран Персидского залива забирают деньги у ряда управляющих, и это не проходит для отрасли бесследное".
Джеффри Леви, партнер инвестиционной консалтинговой компании Casey Quirk & Associates, добавил: "Правительства испытывают на себе колоссальное давление, связанное с падением цен на нефть, поэтому они стремятся пополнить денежные потоки за счет государственных фондов". Большинство фондов не спешат обсуждать вывод средств, да и управляющие активами не любя распространяться об операциях с этими средствами, поскольку они связаны соглашениями о неразглашении конфиденциальной информации.
По данным Morgan Stanley, гос. фонды во втором и третьем кварталах также забрали деньги из Invesco и подразделений таких американских банков, как State Street, JPMorgan, BNY Mellon and Goldman Sachs, занимающихся управлением активами. Между тем, Амин Раджан, генеральный директор консалтинговой компании Create Research, отмечает, что на вывод средств государственными фондами также влияют общие настроения инвесторов, которые стали излишне нервозными после августовского черного понедельника, когда обвал на китайских фондовых рынках перекинулся и на другие рынки. "Многие государственные фонды опасаются, что ситуация снова резко ухудшится после неизбежного повышения ставки в США". "Управляющие активами должны готовиться к трудному 2016 году».


Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

Все думают: - "Как бы оказаться той обезьяной, что сидит на берегу реки и наблюдает - проплывающий труп крокодила"...
Но, похоже реальность будет сложней и по реке поплывут помимо трупа белоголового орлана крокодила, трупы: китайского тигра, турецкого ишака, британского льва, аравийского верблюда, кенгуру...
И ДАЙ БОГ, что-бы наш МИШКА пусть исхудавший, но живой, продолжал ловить рыбу в той реке! 

Цитата: Анатолий,Севастополь от 07.12.2015 13:42:47Такая работа стоит не 'спасибо'. А несколько десятков тысяч рублей

Могу Вас послать на http://aftershock_1.livejournal.com. Ищите у них там (верхний правый угол экрана) по словам 'пузырь, схлопывание, гиперок, кризис, песец,'

хм .. 
ну я не с точки зрения - захэджировать капитал или навариться и т.д .. 
я с точки зрения обывателя. 
ну вот я обычный человек - вот что мне, чем мен грозит этот кризис. 
По примерам Алексворда - см. крушение дома Барди - получается надо запастись вакцинами , патронами.
По примерма фильма "Нити" - тоже самое + радиация. 
вот потому и подумла ,люди понимающие или видящие физический смысл графиков , может быть они смогут примерно сказать .. что к чему ? 
 

Цитата: Михаил К от 07.12.2015 15:22:12ну вот я обычный человек - вот что мне, чем мен грозит этот кризис.

Всё просто. Грозит вам это непредсказуемым снижением уровня жизни в непредсказуемый момент времени. Чтобы для вас это не стало шоком, можно морально и не морально подготовиться:

• Ничего не планируйте на длительный срок (2-3 года и более).
  


• Не берите долги.
  


• Считайте свой нынешний уровень жизни весьма высоким и будьте готовы к серьёзному его падению.
  


• Не откладывайте деньги надолго, а лучше сразу их тратьте на своё здоровье, учёбу, покупку качественных и долговечных товаров длительного пользования.
  


• По возможности, не держите деньги в банках и имейте запас наличности на крайний случай.
  


• Уже сейчас ограничьте свои потребности, избегайте избыточных и бесполезных трат.
  

Ну и т.д. Многое зависит от места вашего нынешнего проживания.

Цитата: Jeque от 07.12.2015 16:33:59Всё просто. Грозит вам это непредсказуемым снижением уровня жизни в непредсказуемый момент времени. Чтобы для вас это не стало шоком, можно морально и не морально подготовиться:

Самое главное это близкий и не очень круг людей. Некий аналог ОПГ, но  не с целью навариться, а с целью скажем так выжить или жить в иных более сложных и трудных условиях.

Просьба ставить АУ на сообщения и не уходить в дебри "как мы прожили в 90-е".
Тема выживания в МЭК имеет место быть если не сильно будет отклоняться от главной линии форума.

Интересно девки пляшут! 

Блумберг уже обнулил валютные резервы РФ? 

Вот такую инфографику выдало агенство Блумберг в аналитическом  раскладе с советом присмотреться к Поднебесной.


А по данным ЦБ РФ, на 1 ноября объём золотовалютных резервов России составлял 369 млрд долл., в том числе валютных, т.е. за вычетом золота и SDR, - 319 млрд долл.

То есть, Россия должна присутствовать на этой инфографике с четвёртыми по объёму валютными запасами, аккурат межу саудиттами и еврозоной!
Совсем уже заврались, ироды.

Пару лет назад при описании ситуации я использовал такой образ, как гигантская ударная волна, которая сначала вызывает отлив воды от побережья, а потом затопляет его со страшной силой.
Мы продолжаем наше исследование под названием "Хроники ударной волны". Просьба относиться к нему именно как к личному опыту постижения текущей ситуации в мировой экономике со всеми ошибками и ложными предположениями исследователя, который может делать крюки по карте, прокладывая нужный маршрут. В поисках драгоценностей приходится перебирать тонны породы.

В том сравнении в качестве мелководного побережья мной были выбраны страны с развивающейся экономикой.
В этом году мы увидели усиливающийся отлив по всему побережью. Начиная с мегакризиса в Бразилии, а также обвала биржевого пузыря в Китае, заканчивая Украиной, которая в этом году пережила самое большое падение фондового рынка.


(ссылки на ресурсы, из которых я брал данные в конце сообщения)

Капитал выходит с "провинциальных окраин" мировой экономике и устремляется в центр. По сути это долларовый пылесос, про который говорил Авантюрист. Чтобы убедиться в этом стоит взглянуть на график:


Как видно во время окончания КУЕ3 рынок США стал сильно расходиться с остальными рынками. Ликвидность создаваемая в процессе КУЕ (тут надо учесть что ликвидность создаваемая в процессе КУЕ в мире больше чем непосредственно сам объем КУЕ на некий множитель-мультипликатор) равномерно надувала все рынки.
Процитирую свое сообщение от 17 октября 2014 года (примерно там где синяя линия на графике):
"Мировая пирамида растет от основного корня и имя этому корню - ФРС, а надувает он не только СиПи и Насдак но и все основные мировые рынки (читайте материалы сколько денег от ФРС получают банке нерезиденты США). "
Данный график есть отличная иллюстрация этого утверждения. Деньги от КУЕ перетекали на развивающиеся рынки, там они надували пузыри, пузыри превращались в портфели ценных бумаг, под них брались кредиты в местной валюте и тд. Валютная граница с существенным множителем во всей ее красе, плюс все это раздувает местный (а соответственно и глобальный) потребительский рынок. Когда подходит срок погашения основного кредита - доллар выходит, происходит обратная конвертация валюты, местный рынок в падении, валюта-донор падает по отношению к доллару, аборигены на бобах. Доллар выходит и уносит часть покупательной способности (т.е. богатства) валюты-донора. Как только начало исчезать давление от КУЕ, провинциальные рынки посыпались один за другим.
А капитал перетекал обратно, поддерживая фондовый рынок США (и других стран Резерва вкупе).
Наиболее драматичные события (не по относительным параметрам, а по суммам) развивались в Китае - но это мы уже обсуждали в прошлых сообщениях.

Но это только первый этап осушения побережья!
Как нас предупреждают товарищи из BIS (фактически мировой ЦБ) "Развивающиеся рынке на пороге грандиозного шухера". Размер его оценивается в 3,3 триллиона долларов - это общий размер долга в долларах. Как мы понимаем этот заем был сделан под минимальный процент, так как ставки были крайне низкими. В случае подъема ставок даже на небольшую величину в 25 пунктов (0,25%) это вызовет дальнейший обвал периферийных рынков, падение курсов валют и тд. Маржин-колом грозят. Правда не совсем понятно их предостережение к ФРС: "ни в коем случае не поднимайте ставку" не является ли по сути старым-добрым: "только не бросай меня в терновый куст".

Есть такой вариант развития событий, что подъему ставок будут соответствовать мощные вливания долларовой ликвидности через систему своп-линий:



Запомним эту картинку!
Это очень интересный вариант, который фактически расширит границы зоны Резерва до широкого охвата. Стратегически этот ход создает фактическую базу под создание общей валютной системы, основанной на долларе и его производных. Так же как и в случае с уже работающими своп линиями, объем прокачанных денег не имеет большого значения - тк главное в этом деле лишь настройка механизма функционирования системы.
Как я уже неоднократно говорил, для глобализаторов нет смысла владеть какими то активами, накапливать большие суммы денег и прочее. Это узко-мещанское мышление. Глобализаторы это не олигархи и прочие воротилы - это идейные служители на сравнительно небольших окладах. Для них главное - это построение механизма на фундаменте которого может быть создана мировая валюта. Не так важно название и прочие символы, они могут появиться в нужное время, когда будет сделана основная работа. Главное - общие правила функционирования и общая платежная система. Не нужен никакой человек в белом с чемоданом денег, в казино работает команда людей в сером и они владеют банком, их задача - охват всего мира.
Продуманная последовательность действий заключается в предварительном нагнетании ситуации и доведения ее до некоей границы, в которой будет возможно только одно необходимое действие.

Тактически это бы выглядело так:
1. Подъем ставок
2. Удорожание долга.
3. Осушение периферии в виде развивающихся рынков, сырья, мусорных облигаций и тд.
4. Кризис.
5. Вливание ликвидности по нескольким каналам.
6. Снятие сливок.
7. Снижение ставок под "давлением общественности".

Ставки нельзя будет поднять на долгое время.
Есть некоторый равновесный уровень и его можно оценить по этой таблице:


Сейчас для США отношение общего долга к ВВП находится в районе 350%. Если рост ВВП находится в районе 2% ставка может быть в районе 0,5%. Чем меньше рост тем ниже будет ставка. Подъем ставки обрушит рост ВВП и загонит мир в рецессию. Возможно это и будет загоном с одним выходом.

ИСТОЧНИК1 ИСТОЧНИК2 ИСТОЧНИК3 ИСТОЧНИК4

Цитата: Константин Скворцов от 07.12.2015 23:22:08Тактически это бы выглядело так:
1. Подъем ставок
2. Удорожание долга.
3. Осушение периферии в виде развивающихся рынков, сырья, мусорных облигаций и тд.
4. Кризис.
5. Вливание ликвидности по нескольким каналам.
6. Снятие сливок.
7. Снижение ставок под "давлением общественности".

Ставки нельзя будет поднять на долгое время.

Долгое время это сколько? Хотя бы порядок: недели, месяцы, год/ы/

В вашей работе, вы рассматриваете исключительно финансовую составляющую, в том виде, в каком она существует здесь и сейчас. Но это же абсолютно конъюнктурная и не незыблемая вещь, как какой-нибудь госплан в СССР. 

А если опуститься пониже,что будет с так называемыми реальными секторами экономики и платежеспособным спросом?

Насколько я понимаю, начиная с определенного уровня, сейчас все со всеми работают в долг, кредиты, кредитные линии т.д. Я для себя это называю "работать под "честное" слово".

При повышении ставок, неизбежно появятся проблемы во взаиморасчетах, вплоть до неразрешимых. Т.е. начнут разрушаться технологические цепочки, что вызовет от затруднений и временных пауз, до невозможности производства, добычи, продажи  и т.д.

Да, вроде бы мир глубоко монополизирован и монополии со всеми этими делами должны бы справиться. Но если приглядеться, то монополизм этот не так уж устойчив. Да, на уровне финансов и различных бумажек (акции, права, патенты и т.д.) - монополизм. И только на основании выше перечисленного управление и контроль можно условно считать монопольным. Причем организационая структура не вертикаль, а сетевая, что накладывает свой отпечаток и ограничения.

Я понимаю, как снять сливки при развале СССР, как снять сливке при уничтожении ливии и т.д. Т.е. снять сливки при локальной разрухе и глобальном порядке. Но как снять сливки без глобального порядка?

А поднятие ставок - это возможно, вполне достаточный шаг, для разрушения глобального порядка. Вероятность его не разрушить, появляется при слаженных, согласованных, точно выверенных, в том числе и по времени (и не важно добровольно или вынужденно) действиях абсолютного большинства игроков. Что маловероятно.

Поднять ставки и опустить их скажем до некоего момента икс - это только проблем себе добавить. После момента икс, всем накласть будет на эти ставки. Попасть в момент икс, как говориться "ну ну".

Ну и поднятие ставок - это однозначно социальная напряженность и потрясения.

Если в каких то локально небольших территориях временно можно справиться полицейскими и военными силами. В России вообще ничего выдумывать не надо: посадки, национализация, мобилизация и т.д. Но эти способы мало кому подходят. Остаются варианты от "бандитского петербурга" или привет 90-е, до афганистана с ливией.

Где тут  место снятию сливок, сохранению или перехвату управления/влияния, особенно в глобальном смысле?

Цитата: ges42 от 08.12.2015 06:15:41

Цитата: ges42 от 08.12.2015 09:15:41Долгое время это сколько? Хотя бы порядок: недели, месяцы, годы

В вашей работе, вы рассматриваете исключительно финансовую составляющую, в том виде, в каком она существует здесь и сейчас. Но это же абсолютно конъюнктурная и не незыблемая вещь, как какой-нибудь госплан в СССР. 

А если опуститься пониже,что будет с так называемыми реальными секторами экономики и платежеспособным спросом?

Насколько я понимаю, начиная с определенного уровня, сейчас все со всеми работают в долг, кредиты, кредитные линии т.д. Я для себя это называю "работать под "честное" слово".

.......

Я понимаю, как снять сливки при развале СССР, как снять сливке при уничтожении ливии и т.д. Т.е. снять сливки при локальной разрухе и глобальном порядке. Но как снять сливки без глобального порядка?

А поднятие ставок - это возможно, вполне достаточный шаг, для разрушения глобального порядка. Вероятность его не разрушить, появляется при слаженных, согласованных, точно выверенных, в том числе и по времени (и не важно добровольно или вынужденно) действиях абсолютного большинства игроков. Что маловероятно.

......

Ну и поднятие ставок - это однозначно социальная напряженность и потрясения.

Если в каких то локально небольших территориях временно можно справиться полицейскими и военными силами. В России вообще ничего выдумывать не надо: посадки, национализация, мобилизация и т.д. Но эти способы мало кому подходят. Остаются варианты от "бандитского петербурга" или привет 90-е, до афганистана с ливией.

Где тут  место снятию сливок, сохранению или перехвату управления/влияния, особенно в глобальном смысле?

По срокам - я предполагаю возможный срок около года. Поднятие ставки (если оно еще будет) скорее будет небольшим - около 0,25%. Это не вызовет моментальный глобальный хаос. Но как вы сами правильно пишете - начнут накапливаться кассовые разрывы, трещины будут увеличиваться приводя к каскадным банкротствам - но только до определенного градуса. Тут нужно учесть тот фактор что развивающиеся страны имеют большую устойчивость именно за счет неразвитости финансовой составляющей.
Спрос будет на низком уровне и дефляция будет серьезно подавлять реальный сектор экономики.
Теория управляемого хаоса все это хорошо описывает.
В физических системах точка бифуркации это точка кипения, но с точки зрения повара кипение это нормальный процесс, главное чтобы суп на плиту не убежал. Прикрыли крышечку - закипело - открыли, сняли пенку.

Цели разрушения глобального порядка нет. Необходим некоторый градус напряженности, который сможет создать условия для введения новых правил работы, только и всего. Так же было и в 2008 году - обрушили Леманов, это создало прецедент, загнали рынки в пике, а потом все это залили ликвидностью. Реальность была изменена и все стали жить уже в других условиях.

Еще раз: сливки это не активы, не дивиденды и бонусы, сливки это новые финансовые механизмы.

Я описываю не так как оно будет происходить, а так как я сам бы сделал, если бы имел подобные цели. По крайней мере такая постановка задачи неплохо объясняет происходящие события на протяжении последних нескольких тысяч лет.
Если цель - установление глобального мирового порядка, то для ее выполнения необходим ряд условий:
1. Единое информационное пространство (создано).
2. Единые финансовые правила (уже почти).
3. Единая валюта (в процессе создания - ?).
4. Единое правительство и законы (вопрос будущего).

Здесь мы рассматриваем пп. 2 и 3, так как п.4 это вытекающее условие. Создание единой валюты может идти по нескольким параллельным направлениям. Думаю что одной из моделей были SDR от МВФ. Но все таки СпецПрава заимствования это не деньги, это некий рассчетный суррогат. Процесс создания идет от доллара и его ближайших союзников - валют стран Резерва. Доллар положен в основании пирамиды (именно она на нем и изображена). Для принятия новых условий создается долговая ловушка в виде воронки, куда затягивает все остальные валюты. Эта воронка продаж NWO создает кризисные циклы, которые синхронизируют разные части мировой экономики, заставляя работать их как единое целое.
Своп-линии от ЦБ к ЦБ, где центром является ФРС по сути являются прототипами системы распределения ликвидности будущей единой валюты. Задача дня текущего - проработка механизмов функционирования CGE - ВЭЦ - Всемирного Эмиссионного Центра. Смотрите что происходит - уже сейчас ставка ФРС определяет все остальные мировые ставки и влияет на все мировые рынки. Все только и следят - а что скажет Йеллен и какого ребеночка она там баюкает?



Стоит отдельно упомянуть о мусорных активах. Там вообще по ним сумма довольно приличная - по оценкам около 1,2 трлн долларов.
Возможно будет организована программа скупки. Хотя ходят слухи что ФРС уже скупает через посредников некоторые "джанк-акции", а также разруливает деривативы по нефти и другому сырью. Пока этот момент без комментариев.

Цитата: Алексей N от 08.12.2015 15:31:31Каким образом ФРС ( если вам верить ) умудрилась обвалить цены на нефть в три раз без существенного уменьшения ее потребления и столь же несущественного прироста добычи ? Или мы рассматриваем только идеально- глобальные финансовые схемы без спекулятивной и политической подоплек ?
Куда , кстати , делись доллары выведенные из нефти , а это при 90 000 000 баррелей в день потребления (примерно )

Откуда данные про "несущественное изменение потребления нефти"? Дайте ссылку на график потребления нефти по годам (лучше по месяцам) за период с 1980 года. Спасибо.
П.С. И на цифра 90 000 000 баррелей в день тоже ссылку. Спасибо. 

Цитата: scorpi от 27.11.2015 21:17:20

Скрытый текст

Если взять на примере золота, то там ситуация следующая: на сегодняшний день физическое золото в хранилищах покрывает лишь 0.3% объема торгов бумажного золота. При этом, за счет бумажного золота цены давят вниз, т.е. за счет дополнительной ликвидности, поступающей на рынки, спекули, используя рычаги, могут гнать цену в любом направлении и это никак не связано с реальным спросом и предложением товара. При этом, некоторые биржи постелили себе соломки, приняв регламент, что в случае отсутствия физического золота для поставки, покупателю выплачивается денежный эквивалент по текущей цене. Другими словами, биржи практически полностью виртуализировались, но они влияют на реальный товар, поскольку продавцы физического золота вынуждены продавать по этой цене. По остальным биржевым товарам, думаю ситуация похожая. Кстати, рост цен на реальные товары может маскироваться за счет всяких гедонистических индексов. Так что там сам черт ногу сломит, как это все можно привести к единому знаменателю.

Это я писал про золото. По нефти ситуация примерно такая же. Навскидку - ежедневный объем добычи равен примерно 100 тыс. бочек, а объем торгов только на Нью-йоркской и Лондонской биржах достигает 100-400 млн. бочек. Другими словами биржевая торговля давно уже не отражает ни производство, ни потребление сырья, а полностью виртуализировалась - идет торговля цифирками в компах, а не реальной нефтью. И деньги оттуда никуда не ушли, а просто спекули стоят в короткую сторону (на продажу). Но эта виртуальная цена влияет на цену для реальной поставки. Это как раз тот случай, когда "хвост виляет собакой".

Цитата: ЦитатаЦитата: Константин Скворцов от 08.12.2015 15:59:28




По срокам - я предполагаю возможный срок около года.

Под новыми правилами работы или\и финансовыми механизмами, если я правильно уловил, вы понимаете введение иной денежной единицы и уменьшение самостоятельных игроков до минимума, либо к одному?


И финансовую составляющую, в глобальном смысле, вы рассматриваете как некий орган или способ управления.

Я же рассматриваю финансы, как одну из сред обитания. На суше, я могу бегать, прыгать, в воде плавать, но есть естественные ограничения. На орбите, например, возможны различные фишки, которые на земле в принципе невозможны, если только временно с использованием аппаратуры и большими затратами.
Нынешняя финансовая система (назовем ее игра) - это и есть аппаратура с большими затратами, когда невозможное стало возможным.Пора возвращаться на землю-матушку.

Что "заменит" сегодняшнюю финсистему - вопрос вопросов, ясно только,что она не будет глобальной и будет более приземленной.

Много я читал конспирологических и не очень версий про фрс, сша,  цуп, мп и т.д. и т.п. Если честно, то не очень убедительно.

Из того, что я вижу,и как я это понимаю, делаю вывод: игроки четко понимают, что конец игры неизбежен и близок, хоть сию минуту. Действия сша преследуют главную цель - минимизация потерь при выходе из игры. Инициатива в нерешительных руках сша, пока еще в них.

Почему то развитие событий, которое описываете вы, я считаю, так скажем маловероятным.
Управляемый хаос, запущенный западом, мы все проходили. Первоначальные результаты запад радовали, разрушен восточный блок, воссоединение германии. А дальше? Падает СССР, уже не очень, но сойдет, а вот дальше, по сегодняшний день только хуже, для "запада" естественно.

Т.е. управляемый хаос - инструмент "спецефисский" и рассматривать его как способ получить, какой то конкретный, необходимый результат, да еще с нужными параметрами - не приходится.

Из того, что мне известно, западный бизнес стремится избавляться от издержек по максимуму и среда вполне позволяла не думать о запасе прочности от слова совсем. Т.е. то, что с нашей точки зрения кажется лишь определенным градусом напряженности, скорее всего губителен и они сами это лучше остальных знают.

В 2008 г. может быть и создали прецедент, загнали рынки в пике, а потом все это залили ликвидностью. Может быть и реальность была изменена и все стали жить уже в других условиях. Но бенефициарами системы, которыми считаются фрс, сша и иже с ними, никаких преимуществ получено не было. Если это и была репетиция, то результат хреновенький.

Цитата: nekto_mamomot от 05.12.2015 18:41:05Нужно помнить, что именно против нефтяников и газовиков введены жесткие 

 Вот только американские компании типо Варко об этом не знают.

Как интересно...
Выходили сегодня экономические данные по Китаю.
*****
http://ru.investing.com/economic-calendar/
Объем экспорта снизился на 6,8%.
Объем импорта снизился на 8,7%.
Сальдо торгового баланса оказалось на уровне 54,1, что гораздо ниже ожидаемого - 63,3.
*****
Объем экспорта снижается уже 5 месяцев подряд: 
http://ru.investing.com/economic-calendar/chinese-exports-595
Последний раз такое продолжительное снижение экспорта было в 2009 году.
Объем импорта снижается 11 месяцев подряд:
http://ru.investing.com/economic-calendar/chinese-imports-867
Еще один месяц снижения и повторится 12-ти месячный "рекорд" постоянного снижения,
отмеченный в период 2008-2010 годов.