Великая Депрессия II

Предлагаю уточненный технический взгляд на Доу Джонс. Если кто помнит, в апреле я давал целевой диапазон 13670-820, в качестве верхней точки сорокалетней суперволны. На текущий момент DJIA уже месяц пытается взломать уровень 13691. На следующей неделе подобью полный материал по фондовому пузырю и вставлю туда этот анализ с картинками разметки. Постараюсь заодно уточнить прогноз по траектории коррекции.

Я не буду заниматься скрупулезным анализом мелкой волновой структуры до 2002г., поскольку это не имеет уже особого значения. Достаточно посмотреть на кривую индекса и сопоставить ее с основными фундаментальными событиями, чтобы сразу вычленить четыре завершенные и развертывающуюся пятую волны текущего цикла (1974-2007).

http://finance.yahoo.com/charts#chart2:sym...ource=undefined

Волна I: 570 (декабрь 1974) - 2750 (сентябрь 1987). Рост 2180пп.
Пробное восстановление после серии кризисов конца 60-х - начала 70-х

Волна II: 2750 (октябрь 1987) - 1600 (ноябрь 1987). Коррекция 1150пп = 0.528 (I) = fibo 0.500
Обвал на Нью-Йоркской фондовой бирже в "черную пятницу" 16 октября 1987.

Волна III: 1600 (декабрь 1987) - 11900 (январь 2000). Рост 10300пп = 4.725 (I) = fibo 4.236
1: 1600 (декабрь 1987) - 3000 (июль 1990). Рост 1400пп.
2: 3000 (август 1990) - 2350 (октябрь 1990). Коррекция 650пп = 0.464 (III.1) = fibo 0.500
Начало войны в Персидском заливе в августе 1990, временный взлет цен на нефть
3: 2350 (октябрь 1990) - 9400 (июль 1998). Рост 7050пп = 5.035 (III.1)
4: 9400 (июль 1998) - 7400 (август 1998). Коррекция 2000пп = 0.284 (III.3) = fibo 0.236
Вовлечение США в мировой (азиатский) финансово-экономический кризис 1997-1998
5: 7400 (август 1998) - 11900 (январь 2000). Рост 4500пп = 0.638 (III.3) = fibo 0.618

Волна IV: 11900 (январь 2000) - 7180 (сентябрь 2002). Коррекция 4720пп = 0.458 (III) = fibo 0.500
a: 11900 (январь 2000) - 7930 (сентябрь 2001). Снижение 3970пп = 0.385 (III) = fibo 0.382
Коллапс Интернет-пузыря, 9/11
b: 7930 (сентябрь 2001) - 10730 (март 2002). Коррекция 2800пп = 0.705 (IV.a) = fibo 0.764
c: 10730 (март 2002) - 7180 (сентябрь 2002). Снижение 3550пп = fibo 0.894 (IV.a) = fibo 0.854
Начало афганской кампании, сезон бухгалтерских скандалов - Enron, Arthur Andersen, WorldCom, Qwest Communications и пр.

Вероятные цели завершающейся Волны V можно посчитать либо от длины Волны III, либо от длины подволны 3 в V. Предыдущие размеры пятой волны больших циклов составляли: фибо 0.382 в 1929 и фибо 0.500 в 1970-73, естественно +/- 3-5%. Поскольку оба эти уровня пройдены, то логично предположить, что волна доберется до фибо 0.618, т.е. примерно до 13540. Следующий уровень фибо 0.764 находится в районе 15000, что даже технически выглядит неправдоподобным, а с учетом фундамента - это просто нереально. Таким образом, с точки зрения волнового анализа, крайняя цель Волны V находится в районе 13540 +/- 150-300пп.

Чтобы уточнить вероятный целевой диапазон, стоит разобрать структуру Волны V и сделать более тонку оценку на основе ее собственных характеристик.

Волна V: 7180 (сентябрь 2002) - рост на fibo 0.618 (III) = 6360пп => 13540 (июнь 2007)
1: 7180 (сентябрь 2002) - 9080 (декабрь 2002). Рост 1900пп.
2: 9080 (декабрь 2002) - 7400(март 2003). Коррекция 1680пп = 0.884 (V.1) = fibo 0.854
???
3: 7400(март 2003) - 11030 (март 2005). Рост 3630пп = 1.911 (V.1)
4 11030 (март 2005) - 10100 (октябрь 2005). Коррекция 930пп = 0.253 (V.3) = fibo 0.236
???
5 10100 (октябрь 2005) - рост на fibo 1.000 (V.3) = 3630пп => 13730 (июль 2007)

Поскольку, чтобы пятая волна заметно превысила третью, должен случиться какой-нибудь большой религиозный праздник, то можно считать целью волны V.5 уровень 13730 +/- 100пп. Если закопаться еще глубже в структуру Волны V.5, то там мы обнаружим еще две цели: 13830 для V.5.(5) и 13760 для V.5.(5).v, что очень близко к уже вычисленным уровням. Таким образом, с вероятностью 80% суперцикл Доу Джонс 1974-2013 уже развернулся 4 июня 2007 от 13691 (волна V.5.(5).v оказалась вырожденной и не дотянула до 13691), с вероятностью 95% развернется от 13720-770 в июле-августе, и с вероятностью 99% - от 13820-850 до конца октября. Лично я склоняюсь к тому, что пик текущего суперцикла уже достигнут в начале июня.

А теперь по предполагаемой коррекции. Во время Великой Депрессии фондовый рынок потерял 100% всего роста за предшествующие 40 лет и заняло это почти 3 года. Окончание большого цикла 1933-1974 привело к коррекции DJIA примерно на 50% в течение 9 лет. Поскольку современные структурные проблемы экономики имеют практически тот же масштаб, что и в 1928, то логично предположить, что и падение фондовых рынков будет гораздо более серьезным, нежели просто сдувание спекулятивных пузырей последнего десятилетия. Поэтому, наиболее вероятной целью коррекции Доу Джонс я считаю fibo 0.764 на 3665 или даже fibo 0.854 на 2485. Исходя из предварительного сценария кризиса, указанное дно, скорее всего, будет достигнуто в начале 2012 плюс-минус полгода.

"Незавершенные продажи жилых домов в США в мае рухнули на 3,5%"
Дата новости: 03.07.2007
Дата публикации: 03.07.2007 22:42
03.07.2007 Вашингтон.

Национальная ассоциация риэлтеров сообщила во вторник 3 июля, что индекс незавершенных продаж жилых домов рухнул в мае на 3,5% по сравнению с апрелем. За прошедший год индекс сократился на 13,3%.

Индекс незавершенных продаж жилых домов является опережающим индикатором рынка недвижимости. Индекс отражает продажи жилых домов, сделки по которым подписаны, но ещё незавершенны, на что обычно уходит от 4 до 6 недель.

несколько замечаний.
Лавров и Райс обсуждали не сокращение, а контроль. Боеголовки так и остаются на уровне до 2200, кажется.
Продажи в мае упали больше, да и за весь 2007 данные начинают навевать тихий ужас. Данные занижаются. Так говорят ребята связанные с недвижимостью. Сокращается количество новостроек, занятых в них людей и всё, что связано со стройматериалами... .  В прошлом году я говорил о серьезных проблеммах у крупных банков в 2007. Они начинаются.
Теперь о возможности военного сценария. штаты начинают разворачивать серьзную базу на стыке трех стран в бассейне Амазонки, над крупнейшим подземным естественным хранилищем воды.
Так же, прежде чем начать мутить что то в евразии, по идее надо обеспечить тыл, так как часть ресурсов поступает из Канады, а вот другая часть из Латинской Америки. Одна Венесуэла обестечивает около 10% поставок нефти в штаты. Первый удар (финансовый, политический или военный) должен быть по Латинской Америке (не обязательно по Венес, можно по Никарагуа).
Базы в Японии получили новейшие Рапторы.
В общем...

(sahard @  3 июля 2007, 23:15) Так то оно так. Да вот как это сделать?
Вести обычную войну с пол миром - кишка тонка.
Ядерное оружие - можно получить в ответ так, что мало не покажется. Слишком рискованно.
Видимо будет применяться какой то другой тип оружия.
Представте себя на их месте и выключите все моральные принципы.
Что есть в арсенале: химическое, бактереологическое, террооисты-диверсанты.
Кто что знает?
Большая часть войн будет опосредованной, без какого-либо применения оружия американцами. Пример - ливано-израильская война, которая, как я и предсказывал год назад, практически уже превратилась в гражданскую войну в Ливане.

Другой пример - будущая турецко-курдская война, которую провоцируют США де-факто создавая и вооружая независимый иракский Курдистан. Результатом этой войны будет не только дестабилизация самого этого региона, но и, с высокой долей вероятности, прекращение транзитных поставок нефти и газа через Турцию в ЕС. А параллельная общественно-политическая дестабилизация Украины может привести к срыву транзита основных потоков российского газа. Не представляет особого труда снова запалить затухшую было гражданскую войну в Алжире, тем более, что похоже это уже делается - не зря там резко участились теракты в последние месяцы. Все вместе это вызовет энергетический коллапс в ЕС, который, наложившись на экономический кризис, вызовет социальный взрыв во многих странах ЕС. Этот социальный взрыв может выразиться и в мусульманских погромах или терроризме, и в массовых беспорядках, и в сепаратизме, и в грызне между странами. Т.е. к политическому, экономическому и социальному хаосу в Европе.

Есть возможность резко дестабилизировать индо-пакистанские отношения и спровоцировать новую пограничную войну.  Не зря Штаты начали прессовать Пакистан и за талибов, и за антидемократичность, и за поддержку мусульманского терроризма, а с Индией, наоборот, начали интенсивное и демонстративное сотрудничество в области ядерной энергетики и вооружений.

В Боливии и Венесуэле очень сильна оппозиция местной финансовой олигархии. Тамошние ходорковские всегда готовы проспонсировать государственный переворот, если США окажут им начальную поддержку по линии спецслужб, а на сладкое пообещают введение военного контингента.

Про варианты работы с Россией Вы и сами все знаете. Дестабилизация С. Кавказа через спонсирование террористов и грузино-осетинско-абхазской войны. Создание зоны нестабильности на юге, через спонсирование гражданских национальных или религиозных войн в Средней Азии. Обострение отношений с Европой с помощью ПРО, Польши, прибалтийских демаршей и пр.

Ну и т.д.  Чего чего, а опыт спонсирования посреднических и гражданских войн, государственных переворотов и революций у США богатый.

всё "каркасно" правильно,но посмотрите СКОЛЬКО точечных проблем нужно решить США В ОГРАНИЧЕННЫЙ промежуток времени ....

кстати, я вот думаю, а почему народ в штатах (массово) не скупает золото. Ведь есть же способы помочь народу осознать важность покупки нескольких монет. Думаю, последствия покупки 2- 3 монет каждой семьи... будут интересными, особенно, если такое произойдёт в короткий промежуток времени. Да, кстати, продажи золота резко возрасли в конце прошлого, начале этого года в Лос Анжелесе, по информации диллера по драг металлам. Скупали килограммами.

Цена на золото ПОЛИТИЧЕСКАЯ ,впрочем как и высокая цена на нефть и всегда такой останется,вопрос в будущей "белой " ликвидности...

BOSSART

Фантастически информативная статья о бомбе замедленного действия, заложенной под рынки бондов и привязанных к ним синтетических деривативных инструментов.. (К сожалению, опять на аглицком). Для тех, кто читает:
http://news.goldseek.com/GoldSeek/1183475130.php

Резюме: объем проблемной ипотеки в США оценивается в $900 ярдов. Это кредиты, по которым очень велика вероятность дефолта. Объем рынков синтетических (деривативных) инструментов, привязанных к этим долгам, на вскидку оценить трудно, но судя по всему, в разы больше. И по мере того, как рынок недвижимости валится вниз с ускорением, лоси нарастают, как снежный ком. ПОКА о них только шепчутся.
Проблемные инструменты "сидят" в портфелях не только хедж фондов (как правило, с плечом выше 1:10!), но и во всевозможных институциональных фондах. Совокупно, эта проблема способна поставить экзистенциальные вопросы перед руководством ФРС, крупнейших банков, и глобальными монетарными властями. Причем уже в ближайшие недели.

P.S. Судя по поступающим сигналам, финансовое МЧС, осознав невозможность (при выше указанных обстоятельствах) сохранения аптренда в краткосрочной перспективе, готовится к большому превентивному кровопусканию на ФР.

На золоте, в ближайшие 2-3 месяца, возможен следующий сценарий:
1) первоначальный обвал, вместе с ФР; видимо, до 630-640х, где расположена зона сильного физического спроса. Ориентировочное начало движения – где-то середина-конец след. недели;
2) мощнейшее ралли а-ля весна 2006, на страхах коллапса финансовой системы. Сроки? Конец июля-начало октября с.г

(АЛЕКС... @  4 июля 2007, 10:54) всё "каркасно" правильно,но посмотрите СКОЛЬКО точечных проблем нужно решить США В ОГРАНИЧЕННЫЙ промежуток времени ....  
А Вы посмотрите сколько точечных проблем они уже решили за последние 6 лет. Никогда не нужно недооценивать противника. Особенно такого изобретательного и опытного. Лучше его переоценить и перестраховаться, чем потом сидеть в бетонном бункере под радиоктивным небом и материть себя за беспечность.

имеете ввиду Мекель-Саркози?...."решения" В ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЕ ,имхо,весьма не стабильны...пока им удаётся лишь сохранять ВИДИМОСТЬ некоторого РАВНОВЕСИЯ, причём на фоне роста потенциальных возможностей РОССИИ-КИТАЯ

(avanturist @  3 июля 2007, 17:46) Данте: "В наш одухотворенный 13 век..."
Сервантес: "В наш культурный 16 век..."
Гете: "В наш просвещенный 18 век..."
Оскар Уайлд: "В наш цивилизованный 19 век..."
У.Эко: "В наш интеллектуальный 20 век..."
Патриот: "Ну Вы уж сравнили 1914 год и 21 век"

Патриот - мозг человека не поменялся за последние 6000 лет ни на одну извилину. Его инстинкты остались такими же, как во времена царя Давида. И ведет он себя так же, как вели себя подданные Веспасиана. Культура и цивилизация - это тонкая амальгама, которая смывается первым же дождем. Перечитайте "Повелителя мух".  
Хорошо сказано  
Но есть некоторые поправки... Полагаю, что не только 6 тысяч лет назад, но и 20 и 100 было то же самое, и более хлипкий кроманьонец, раскраивая последний череп последнему неандертальцу более совершенным топориком, считал это справедливым, ибо нефих быдлу небо копитть, когда я - такой цивилизованный.
Культура и цивилизация - не амальгама, смываемая нараз, а устойчивая сиюминутная иллюзия, которая (увы вульгарным диаматовцам) определяет все действия данного социума. Это только "глядя со стороны" прошедших лет либо только с индивидуалистической точки зрения  можно кривить мордашку "фи, чего натворили, а ещё культурными себя считали".
я это к тому, что Патриот прав: чтобы, к примеру, шандарахнуть по Китаю ядерными бомбами США как минимум для ВНУТРЕННЕГО пользования должны соорудить какую-то достаточно мощную китайскую страшилку, такой китайский след выдумать, найти, обнаружить, чтоб американский обыватель ужаснулся, уверился в СОБСТВЕННОЙ справедливости, справедливости своего гнева и справедливости "ответных" кар. Это заблуждения, что моря крови проливают "маньяки и живодёры" от политики, нет, это не так - моря крови способны пролить лишь те, кто понимают мощь этого нематериального движителя социальных процессов - массового ощущения справедливости и собственной правоты. И Гитлер не параноиком был, он так же действовал (и достаточно успешно, как мы помним), опираясь на раздуваемую им в немецком народе "чувстве справедливости": "Нас, великий германский народ, все остальные  ВСЕМ МИРОМ бессовестно после первой мировой поставили раком  и отымели как хотели и имеют и имеют - так чтож, немцы, до каких пор? Это самая страшная несправедливость!"

Я это к чему... Для развязывания ядерной войны с Китаем "с нуля" у США нет сейчас некоторых "культурологически-цивилизационных" условий. Их требуется создать, иначе - никакое правительство США не удержится (что будет с царьком-тираном, если он в своём царстве издаст указ под угрозой смертной казни с завтрашнего дня всем ходить не на ногах, а на ушах? Кем бы он себя не мнил - он до следующего утра вряд ли доживёт).  Логические внеморальные доводы на народ не действуют: объяви правительство США народу,  так мол и так, мы в крупной попе, и для того, чтобы все вы,дорогие сограждане, продолжали кушать столько же гамбургеров в день, сколько привыкли, нам просто необходимо бабахнуть по Китаю - это не сработает. Требуется шок. Нужен Пёрл Харбор, чтобы авиатор, ведущий самолёт с атомной бомбой на Хиросиму, свой самолётик именем своей любимой мамы назвал и ни капли не сомневался в том, что делает благородное дело.
На мой взгляд, если США будут планировать действительно ядерный удар по Китаю, то должны наблюдаться две тенденции: с одной стороны подогревание "китаефобии" внутри страны, с другой стороны - подготовить общественное мнение к тому, что "сегодняшнее ядерное вооружение - это не то варварство, что в 45-м году, а экологически чистое, гуманное, аккуратное и применять его так же морально, как применять дробовик для защиты своего американского гипсокартонного жилища".
Либо некоторые "шоковые" акции, в которых никаким Беней Ладеном пахнуть не будет, а будет нарисован силуэт некоего страшного узкоглазого "террориста номер ноль" какого-нибэ коммуняки Ли Цунь Зяна.

Я понимаю, Авантюрист снова сейчас может "психануть", дескать, нефих уводить тему в сторону  
Однако это тоже по теме. Легко сказать "они начнут ядерную войну", но любая война требует подготовки - и психологической тоже. Если предпосылок нету - то либо "горячую" войну не начнут, либо начнут "спонтанно", топорно наспех "формально" подготовившись (топорная подготовка к войне в Ираке - помахивание пробирками с белыми порошками - бьёт по самой Америке - сопротивление этой войне в самой Америке всё сильнее).

Прошу прощения, авантюрист, но мне кажется, Вы недооцениваете возможности и решимости штатов пойти на прямое военное вмешательство, несмотря на все бнутренние и внешние издержки от этого.
Ставки нарастают в геометрической прогрессии.

(АЛЕКС... @  4 июля 2007, 12:11) имеете ввиду Мекель-Саркози?...."решения" В ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЕ ,имхо,весьма не стабильны...пока им удаётся лишь сохранять ВИДИМОСТЬ некоторого РАВНОВЕСИЯ, причём на фоне роста потенциальных возможностей РОССИИ-КИТАЯ
При чем тут Меркель и Саркози? Еще раз перечитайте "Стратегию мировой реконкисты". Скажете, если Вам нужно напомнить те 50-60 частных задач, которые по этой программе уже решены с 2001 или находятся в стадии завершения.
http://forum.rosbalt.ru/index.php?showtopi...dpost&p=2423266

PiNX!T, психологическая подготовка ведётся. Об этом говорилось пару страничек назад. Разогреть юсовский народ труда не составит. Дело нескольких недель, если не дней. Посмотрите на 9/11.

(PiNX!T @  4 июля 2007, 12:17) На мой взгляд, если США будут планировать действительно ядерный удар по Китаю, то должны наблюдаться две тенденции: с одной стороны подогревание "китаефобии" внутри страны, с другой стороны - подготовить общественное мнение к тому, что "сегодняшнее ядерное вооружение - это не то варварство, что в 45-м году, а экологически чистое, гуманное, аккуратное и применять его так же морально, как применять дробовик для защиты своего американского гипсокартонного жилища".  
Психовать не буду.  Касательно Вашего возражения. Во-первых тема китайской угрозы рисуется сегодня в американских медиа гораздо чаще, чем российской. Это просто мужики на ИноСМИ эти материалы не выкладывают, как не интересные русским. А во-вторых, обоснование я Вам прямо сейчас скажу. Когда кризис начнет набирать обороты, США инициируют торговую войну с Китаем и спровоцируют его на внешний обвал доллара. Таким образом они получат два бонуса. Бонус раз, внешний - в обвале доллара виноват Китай, поэтому Россия, ЕС, Япония и все остальные с претензиями относительно испарения их ЗВР должны обращаться не к США, а к Китаю. Бонус два, внутренний - в страшном экономическом кризисе США виноват Китай. Он специально это все подстроил чтобы ослабить Америку, а сам все время вооружался и сейчас хочет на нас напасть. Видите, как он вас всех, дорогие американцы, разорил - ничего святого у этих китайцев. Так что давайте его убьем, а то он убьет нас.

"РАЗОГРЕТЬ" американский народ БЕЗ СНИЖЕНИЯ ПОТРЕБЛЕНИЯ задача весьма сложная, особенно в части потребления..

(Андрей R @  4 июля 2007, 12:18) Прошу прощения, авантюрист, но мне кажется, Вы недооцениваете возможности и решимости штатов пойти на прямое военное вмешательство, несмотря на все бнутренние и внешние издержки от этого.
Ставки нарастают в геометрической прогрессии.
Да нет, все я оцениваю. Просто зачем самим воевать там, где за тебя могут воевать другие? Нафига придумывать повод и тратить силы, нападая на Турцию, если ее можно втянуть в курдскую войну? Нафига связываться с ядерным Пакистаном, если его можно стравить с ядерной Индией и устроить небольшую региональную ядерную войну? Нафига напрягаться и организовывать вторжение в Боливию и Эквадор, если там можно спонсировать проамериканский переворот? Наифга портить себе реноме, атакуя Алжир или Анголу, если там и там можно разжечь гражданскую войну?

А вот на Иран, Саудовскую Аравию, возможно Венесуэлу и, в конце, на Китай, напасть конечно придется. Иран нужно разбомбить, в С.Аравии организовать гражданскую войну, Венесуэлу окупировать, а Китай вдолбить в каменный век.

Авантюрист: Да, это как раз то, о чем думал. Ваше чёткое формулирование меня постоянно восхищает.
Алекс: Снижение потребления уже началось. Думаю, оно будет уменьшаться рывками с ускорением. Посмотрите задолжности по кредитным карточкам, невозможность перефинансировать дома, увеличение числа разорившихся мелких бизнесов (пока небольшое) - особенно в строительстве. Если рухнет рынок акций (а это не за горами), да даже серьезное снижение, ударит и ещё как. То есть, это всё будет заставлять штаты всё активнее искать какие то ходы и действовать. Промедление для них смерти подобно, а ведь там не дураки.
Население постоянно мобилизуется страхами о терактах + постоянно пишут, какой Китай сволочь, да ещё с Кремлём спелся. Всё на фоне центра зла - Ирана. Соответственно, тень падает на тех кто поддерживает его (Китай, Россия)
Это не только в газетах, это на тв. Постоянно. Только тональность меняется

(avanturist @  4 июля 2007, 12:30) Когда кризис начнет набирать обороты, США инициируют торговую войну с Китаем и спровоцируют его на внешний обвал доллара. Таким образом они получат два бонуса. Бонус раз, внешний - в обвале доллара виноват Китай, поэтому Россия, ЕС, Япония и все остальные с претензиями относительно испарения их ЗВР должны обращаться не к США, а к Китаю. Бонус два, внутренний - в страшном экономическом кризисе США виноват Китай. Он специально это все подстроил чтобы ослабить Америку, а сам все время вооружался и сейчас хочет на нас напасть. Видите, как он вас всех, дорогие американцы, разорил - ничего святого у этих китайцев. Так что давайте его убьем, а то он убьет нас.  
А что Китай может подтолкнуть на такое? У них баксов триллион! Больше всех потеряют они. Плюс потеряют амерский рынок. Плюс нажывут себе врагов по всему миру.
ЗВР Россия вроде уже разделила на баксы, евро, фунты, франки и золото. (поправте если я не прав).
У ЕС ЗВР не знаю какой, но точно не много.

Если кто и выигрыет от схватки Китая с пиндостаном, то это ЕС и Россия.

Китай в руинах, в пиндостане разруха, да это просто мечта европейца!  

За  такое дело не грех и заплатить частью ЗВР.

ну в долларах (бондах США) У КИТАЯ ,имхо,около 450 млрд и собственность инвесторов в залоге,РЕАЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ПРОИЗВОДСТВА ,в резерве и ВНУТРЕННИЙ РЫНОК,его развитие,не нужно смотреть всё "сквозь" деньги....ВОЗМОЖНОСТИ и ВОЛЯ у Китая ЕСТЬ