Прогнозы Avanturista и не только...

ЦитатаВчера я изложил свое видение проблем с валютой на бирже http://forum.respubl…l#msg13485

Уверен, что всё это вызвано попыткой выполнения плана МВФ по ЗВР.

Возникает вопрос, что будет, если план не будет выполнен?

Ответ: ДЕВАЛЬВАЦИЯ на озвученные 10-20% (требование МВФ), или больше, если в Нацбанке найдется кто-то умный, а не только писатели-фантасты и строители.

Deadline - последний рабочий день мая - 29 мая 2009 года. Именно вечером этого дня НБ будет знать о размере ЗВР на начало июня 2009 г, то есть план выполнен или нет (надо помнить, что у Нацбанка есть и оперативная информация). И тогда настанет самый главный момент - принятия решения:
- или послать МВФ подальше (но где тогда взять хотя бы те деньги, которые обещал МВФ);
- или девальвировать BYR в соответствии с требованиями МВФ.

На текущий момент у НБ не так уж и много вариантов. Остановка продажи валюты - это всего лишь приостановка оттока, но вовсе не приток, который нужен. До конца месяца принципиально важно обеспечить поступление средств. Возможные источники ограничены:
1. Остаток российского кредита (0,5 млрд. $ о котором заговорили вчера и который уж больно нужен еще в мае)
2. Текущие поступления валютной выручки на предприятия.
3. У кого-нибудь перехватить (практика однодневных кредитов у НБ уже есть)
4. Что-нибудь очень быстро продать (вряд ли, ибо если быстро, то будет недорого)
5. Залезть в «заначку» (если такая есть)
6. Молиться и надеяться на чудо

Так что следим с замиранием сердца за новостями и втихаря готовимся к девальвации, вероятность которой достаточно велика.

Цитата: saidas от 20 Мая 2009, 13:53:30
Есть версия, что летом у нас будет вводиться российский рубль со всеми прочими вытекающими последствиями (экономическими и политическими). Иначе жо... нашей "процветающей" Беларуси.  
28 мая должно быть заседание Совмина СГ (Союзного Государства). Путин+Сидорский.
Придется отдаваться дешево, иначе позже будет еще дешевле, но всё равно будет. Ибо свой шанс отдаться подороже, но в декабре 2008, белорусы упустили.
Подумалось, что именно 28 мая и будет deadline - Путин прямо в Минске расставит все точки над I.

Цитата: uka от 20 Мая 2009, 14:02:12
Летом не будет  
У меня супруга занимается астрологией, так вот в начале января, когда произошло самизнаетечто, я ее попросил посмотреть на гороскоп беларуси в ближайшее будущее. Ее ответ: 1 января следующего года будут новые деньги, не девальвация а именно для беларуси новые деньги. Но об этом все будут знать заранее за несколько месяцев. Так что  я жду ))) (еще она говорила и про недвигу и т.п.)

К астрологии отношусь весьма прохладно, но вероятность введения российского рубля крайне высока. Вопрос упрётся только в курс пересчета BYR в RUB. А по поводу времени, так понятно, что за месяц такую операцию не провернуть. Сначала надо принять РЕШЕНИЕ.

Если кратко, то я уже писал, что белорусская экономика самостоятельно до выборов 2010(11) не дотянет. Следовательно, придется ползти на коленях в Россию, ибо Запад денег не даст, ибо никогда никому не давал. И все заигрывания с Восточным партнерством - это детский садик, ясельная группа. Следовательно, так как самостоятельную экономическую политику Правительство и Нацбанк в кризис не потянули, значит будет российский рубль. Ибо никаких других вариантов в свете приближающихся выборов просто нет.

А ВВП видимо будет еще решать и свою проблему с российским премьерством (за кризис как-никак отвечает в РФ премьер) через уход на руководителя СГ.

Цитата 21.05.2009  Версия для печати

Очередное заседание Межбанковского валютного совета центральных банков Беларуси и России состоится в г. Орше.

Очередное, тридцатое, заседание Межбанковского валютного совета центральных банков Беларуси и России состоится 22 мая 2009 г. в г. Орше. Оно пройдет с участием Председателя Правления Национального банка Республики Беларусь Петра Прокоповича, Председателя Банка России Сергея Игнатьева, других представителей центральных банков двух стран.

Участники заседания проанализируют экономическую ситуацию и ход реализации основных направлений денежно-кредитной политики в Беларуси и России в I квартале нынешнего года, включая политику валютного курса, а также принимаемые меры по минимизации последствий мирового финансо-экономического кризиса, по регулированию ликвидности банковского сектора. Планируется рассмотреть итоги работы банковских систем двух стран в 2008 г., развитие и функционирование бюро кредитных историй в Беларуси и России, совершенствование отчетности кредитных организаций, используемой в целях надзора.

На заседании разговор пойдет и о двустороннем платежном балансе и платежном балансе Союзного государства за 2008 г., об использовании результатов мониторинга предприятий, о динамике международных резервов и ликвидности в иностранной валюте центральных банков двух стран на основе определений, используемых в рамках Специального стандарта распространения данных МВФ и по другим вопросам.

ЦитатаВ белорусских банках скоропостижно закончилась валюта
21.05.2009 12:40 | АФН
Категории: Беларусь Валютный рынок

Три дня действия запрета на продажу валюты через биржи - и дело даже не дошло до множественности курсов, которой так многие боялись. У банков закончилась валюта или, говоря более реально, исчерпан резерв терпения.

Сегодня не удалось найти в банковской системе страны хотя бы одно банковское учреждение, которое готово было бы продавать валюту своим клиентам на внебиржевом рынке. По крайней мере, со слов дилеров, которые и в предыдущие три дня не отличались разговорчивостью.

Узнать реальный курс продажи валюты на внебиржевом рынке, за редким исключением не представлялось возможным. Сегодня речь о курсе уже даже не идет.

После введения запрета по меньшей мере половина коммерческих банков прекратила операции на внебиржевом рынке, объясняя это либо отсутствием валюты либо необходимостью разработки «схемы курсообразования». Госбанки, как правило, отправляли своих клиентов за валютой в частные банки – и валюты нет, и желания что-либо делать в условиях тотальных запретов, понимая, что инициатива всегда наказуема.

Сегодня банки действуют по прямой схеме – часть заявок клиентов на покупку отправляется на биржу, остальным предлагают подождать до лучших времен. Судьба отправленных на биржу заявок при этом остается весьма неясной.

Котировки на рынке наличной валюты весьма красноречиво говорят о ситуации на внебиржевом рынке, как и единодушное мнение дилеров разных банков – без возобновления нормального функционирования биржи развязка не представляется возможной.

Более того, по мнению представителей банков, если регулятор (Нацбанк) и правительство в ближайшие два дня ничего не предпримут для выхода из тупиковой ситуации, то можно смело утверждать – запрет на продажу валюты на бирже продлится и после 1 июня.

В этом случае ситуация может развиваться по самому пессимистичному сценарию. Мрачные новости корпоративного рынка докатятся до основной массы владельцев депозитных вкладов. Население не будет разбираться в экономических тонкостях или нюансах того или иного банка. Вывод будет прост: нет валюты – надо срочно снимать вклады.

Отток спровоцирует и ответную реакцию регулятора. Махнув рукой на все обещания и заверения, как уже сегодня махнули рукой на обещание выдержать курс рубля к валютной корзине во 2-м квартале в рамках коридора 960 +/-1%, Нацбанк, неизменно ссылаясь на опыт стран-соседей, сам или по требованию правительства может ответить в лучшем случае запретом на досрочное снятие депозитов, в худшем - выдачей вкладов в белорусских рублях по официальному курсу Нацбанка, который сегодня мало чем напоминает рыночный.

Ломать (глагол, а не глава КГК) – не строить. Одного административного решения правительства оказалось достаточно, чтобы в результате инициированного по телефону стресс—теста стало понятно: валютная жизнь белорусского банковского котенка составляет 3 дня и 9 жизней у него нет – не дорос еще. Чего уж говорить о сидящей на потоянном подсосе остальной экономике…

ЦитатаНацбанк Беларуси отменил устный запрет на покупку валюты на бирже
21.05.2009 15:07 | АФН
Категории: Беларусь Валютный рынок

Нацбанк Беларуси сегодня провел срочное совещание с руководителями белорусских банков, в ходе которого был де-факто отменен запрет на покупку валюты под импортные контракты на БВФБ.

В общем, все прозвучало примерно так: запрета мол не было, можно спокойно подавать заявки на биржу и работа продолжается на тех условиях, которые действовали в стране до 17 мая 2009 года. При этом банкам была доведена просьба по максимально возможному удовлетворению заявок на внебиржевом рынке.

Следует отметить, что максимальное удовлетворение спроса на внебиржевом рынке может означать удлинение сроков и ужесточение рассмотрения подаваемых на биржу заявок на покупку валюты.

Особое внимание на совещании было уделено выполнению рекомендации Нацбанка выдерживать курс НБРБ +/-2%.

В общем, если бы непосвященный человек попал на данное мероприятие , у него сложилось бы впечатление, что банки в понедельник с утра придумали себе некую забаву и три кряду развлекались, отфутболивая клиентов, желающих купить валюту…

Комментировать желания нет…

Цитата27.04.2009 19:47 Исаев Максим Максимович
Undying 27.04.2009 08:48 писал:
А можно уточнить какие европейские банки зарабатывают деньги
для своих стран?

Вы вырвали мои слова из контекста и придали им совершенно другое значение. Я разве писал обо ВСЕЙ банковской системе? Я рассказывал ТОЛЬКО про маркет-мейкеров. Маркет-мейкеры за последние 20 лет практически ни в одном крупном банке денег не теряли. Я знаю только одно исключение. В начале 2000х банк Ваковия попытался построить систему электронной торговли опционами, но пожидился потратиться и сделать все так, как надо. Вместо этого Ваковия украла систему у Ситигруп, переманив оттуда нескольких программистов. Но поскольку руки у этих перебежчиков оказались кривыми, то отладить систему на новом месте они не смогли, и остальные банки использовали Ваковию как дурачка, которому можно дорого продать, и у которого можно дешево купить.

Дальше. Маркет-мейкеры - это просто дилеры, которые помогают продавцам находить покупателей, покупая у одних и продавая другим. Тем самым стороны, разведенные во времени, получают возможность как бы встретиться между собой. Проведите эксперимент. Купите танкер (или даже цистерну) нефти и потом попробуйте ее кому-нибудь продать даже за 80-90% цены, не используя услуги маркет-мейкеров, а я со стороны посмотрю, как Вы это будете делать. И посмеюсь. Нефтеперерабатывающим заводам Ваша нефть даром не нужна: у них контракты на несколько лет вперед, а найти того, кому Ваша нефть может пригодиться, не так уж и тривиально. Маркет-мейкеры же в этом бизнесе постоянно крутятся, и поэтому они знают и продавцов, и покупателей. Кроме того, у них (в случае нефтяных ММ) есть емкости для хранения нефти, если вдруг не получится продать ее прямо сейчас. За очень небольшую плату (биржевой спред) они Вас избавят от головной боли по поиску покупателя. Сами по себе маркет-мейкеры очень даже полезны и никак не привязаны к наличию или отсутствию ссудного процента. Вы когда машину покупаете, Вы к дилеру идете или звоните на завод в Японии, а потом сами организуете доставку автомобиля?

Я вообще не очень понимаю, почему такое количество форумчан так отрицательно отнеслись к моим словам про то, что российским банкам хорошо бы тоже заиметь нормальных маркет-мейкеров и развивать новейшие технологии. Или все эти люди недовольны тем, что, например, были введены банкоматы? Вы думаете, это так легко - сделать банкомат? Тоже, между прочим, очень сложная программистская задача - нужно очень быстро находить информацию в огромных базах данных.

Россия, хочет этого кто-то или не хочет, является одним из самых больших в мире продавцов нефти и прочих природных ресурсов. Одного этого уже достаточно, чтобы вплотную заняться созданием нормальных товарных бирж (в конце концов, продавец должен назначать цену, а не покупатель). При этом заметьте, что неважно, какой в России будет строй, капитализм, социализм, коммунизм, феодализм, биржи нужны, если русские собираются продавать нефть заграницу.

Однако, Вы думаете, что кто-то придет торговать на российские биржи, если они не смогут обеспечить нормальную ликвидность и спред? И Вы думаете, что Голдман Сакс будет активно помогать России наращивать ликвидность на российских биржах? Или Вы думаете, что это должна сделать толпа спекулянтов с РТС и ММВБ? Нет, это могут сделать только целенаправленно созданные отделы в крупных российских банках. Но если уж что-то создавать, то надо делать это по уму, а не лишь бы как бы. Если это сделать плохо, то Уолл Стрит будет относиться к российским банкам, как к Ваковии, и при каждом случае обдирать, как липку. Так что в любом случае придется это делать на мировом уровне или лучше. А если уж это будет сделано и вся инфраструктура будет построена, то почему бы не поторговать и на западных биржах, зарабатывая деньги для страны, как это делал Советский Союз, и как это делают (повторюсь еще раз - ДЕЛАЮТ) западные банки. Наиболее технологически продвинутыми являются все американские банки, а также швейцарский Credit Suisse, немецкий Deutschebank, английский Барклайс и два французских банка, BNP Paribas и Societe Generale. Маркет-мейкеры этих банков зарабатывают для них по несколько миллиардов долларов в год (и наплевать на все кризисы - маркет-мейкеры будут зарабатывать, пока существует биржевой спред и желающие купить-продать).

Undying 27.04.2009 08:48 писал:
Так где же в Европе финансовая система зарабатывает деньги
для своей страны? Судя по официальным цифрам финансовые
системы европейских стран не просто транжирят все
заработанное промышленностью, но еще и загоняют свои страны
в астрономические долги, оставляя суверенитет этих стран
только на бумаге

Давайте не будем перекладывать с больной головы на здоровую. Во-первых, деньги потеряла не вся банковская система, а только некоторые ее отделы. Причем Россия скопировала именно те отделы, которые деньги теряли, а вот про остальные как-то подзабыла. Банки должны предоставлять посреднические услуги (сводить вклады населения и промышленников, а также облегчать биржевую торговлю, уменьшая спреды), а не поддерживать потреблятство населения. В России же отсутствует кредитование промышленности и в очень-очень зачаточном состоянии маркет-мейкинг, зато гипертрофированы отделы по выдаче кредитов на подарки проституткам.

Во-вторых, обанкротилась не только западная банковская система, а вообще вся западная цивилизация с США во главе, а состояние банковской системы - это лишь одно из проявлений его. Причем банкротство произошло во всех смыслах этого слова (и в финансовом, и в моральном, и в научном, и в религиозном).

В-третьих, про Швейцарию это Вы зря. Швейцарская банковская система сотни лет исправно зарабатывала для страны деньги. И то, что несколько чудаков на букву М во главе UBS на пару с американским Госдепом развалили ее всего за 10 лет - это трагедия, а не закономерность.

В-четвертых, давайте теперь вообще все банки закроем и деньги отменим, раз так получилось. Будем коровами и овцами обмениваться. Закроем все атомные электростанции назло Чернобылю. А Россию вообще распустим, раз в 1991 не смогла удержать Империю. Будем сидеть, гневно грозиться в сторону Ротшильда и мастурбировать на тему "Вот будет у нас когда-нибудь Красный Проект, мы им всем гадам-буржуям покажем..."

Вот когда будет, вот тогда покажем, а сейчас надо жить так, как есть. И стараться побеждать в рамках той системы, которую имеем. В том числе и за счет развития банковских технологий. Нет, я конечно, понимаю, что у определенной части народонаселения возникает изжога при одной мысли о том, что в России где-то будут развиваться новейшие технологии. Тем более такие, которые отберут кусок хлеба у Голдмана (из разинутого рта вытащат). Тем более такие, которые потом можно будет использовать и в других отраслях (в том числе и военных).

Еще я, конечно, понимаю, что эти идеи вызывают изжогу и у той части "аналитиков" и брокеров в российских банках, которые рискуют потерять работу в результате прихода новых людей и идей, как это уже случилось на Уолл Стрит, где тоже было и сохраняется страшное сопротивление.

Но слушать возражения, как первых, так и вторых, вообще-то нет никакого смысла. И я рад, что в российских банках потихоньку начинают понимать необходимость развития. Главное, чтобы кризис это не оборвал. А иначе так и будет, как Боссарт написал: на РТС и ММВБ торгует кучка инсайдеров и толпа идиотов-спекулянтов, которые думают, что смогут выиграть у первых, а еще несколько бездарных продажных "аналитиков" помогают этой толпе думать, что она сможет выиграть. И можно будет забыть о создании нефтянных бирж.

Цитата25.04.2009 19:37 Исаев Максим Максимович
Пока существует нынешняя система (раз уж мы живем при ней), надо оставаться конкурентноспособными в ее рамках. Если в России капитализм, завязанный на доллар, то надо повышать технологическую вооруженность российских банков, чтобы они не выступали на биржах лохами, а зарабатывали деньги для себя и для страны, как это делают многие европейские банки (и не только те, что приближены к императору). Вот когда Россия отвяжется от доллара (если отвяжется), вот тогда и будем думать, что делать дальше. В том числе, нужны ли русским маркет-мейкеры.

Далее. Если мы остаемся в рамках рынка, то сам по себе маркет-мейкинг (обычный, без манипулирования и инсайда) увеличивает ликвидность на рынках и облегчает торговлю производственным фирмам в том числе, поскольку им во многих случаях не нужно заниматься поисками продавцов и покупателей.

Поверьте мне, я сам не в восторге от того, на что тратятся огромные человеческие ресурсы. Более того, я бы сам (и не только я) предпочел бы делать космические корабли или какие-нибудь ледоколы, если бы мой труд был кому-то нужен. Люди на Уолл Стрит не из воздуха ведь берутся. Во многих случаях это люди, выброшенные другими отраслями по причине того, что в современном мире многие продвинутые отрасли остались невостребованными.

Например, каков типичный путь уоллстритовского маркет-мейкера? Это во многих случаях бывший аспирант-физик, защитивший диссертацию на ускорителе элементарных частиц либо в какой-нибудь лаборатории изучения климата. Почему именно там? Потому что именно на ускорителях и в метеорологических лабораториях люди работают с гигантскими объемами данных (на ускорителях это петабайты) и со сверхбыстрыми процессами (именно метеорологи используют самые мощные суперкомпьютеры), так что у них есть необходимый опыт.

Теперь представьте, что человек защитил диссертацию и пытается найти работу. Американская наука в последние лет 10 ужасно деградировала (особенно с организационной точки зрения), так что теперь чтобы найти нормальное место в университете, нужно не науку двигать, а лизать зад околонаучной мафии (если интересно, могу про это дело тоже рассказать). Что остается? Национальные лаборатории, производство и Уолл Стрит. В национальные лаборатории берут только американцев. Точнее, берут всех, но если вы хотите занимать чем-то действительно нужным, нужно быть гражданином США. В NASA или в компании оборонного сектора не берут даже граждан США иностранного происхождения. Русских и китайцев так вообще на километр не подпускают (их даже на судостроительные и аэрокосмические факультеты университетов не берут, не то что на реальные боевые проекты). Китайцы в этом случае часто едут в Китай, где их в последнее время принимают с распростертыми объятиями (но это только в последнее время). Русские могли бы поехать в Россию и устроиться в МиГ или Су, но туда, что самое интересное, их тоже не берут. В России почему-то обязательно требуют корочку по специальности авиастроение (а откуда такая корочка у физика, работавшего на ускорителе?), хотя в большинстве случаев ее наличие или отсутствие вообще ни о чем не говорят. Во-первых, если человек умный, то он во всем быстро разберется, а во-вторых, в том же авиастроении полно проектов, где мог бы пригодится именно опыт работы с большими объемами данных и программирования суперкомпьютеров, а знание аэродинамики - дело вторичное. А самое главное, зарплата у инженеров в Су (у начинающих, по крайней мере) меньше, чем у торговцев арбузами на базаре.

Некоторые идут в обычную промышленность. Но это, как правило, делают физики-экспериментаторы, которые умеют работать отверткой и имеют опыт создания реальных приборов. А что делать, например, физику-теоретику, изучавшему элементарные частицы? Ведь даже на ускорителе работа может быть сильно разной в зависимости от того, на какой стадии человек туда пришел. Те, кто пришел в самом начале, машут отверткой. Те, кто пришел в конце (то есть лет через 10), обрабатывают данные. Промышленники любят первых, но не любят вторых.

Короче, в итоге, человек с уникальнейшим опытом просто выдавливается на Уолл Стрит, который к тому же, еще и предлагает огромные зарплаты (конкуренция между банками). Все перечисленное, кстати, определяет и состав уоллстритовских маркет-мейкеров. Это, как правило, 1) не англосаксы (обычно русские, китайцы и индусы), хотя англосаксы тоже иногда встречаются (Америка все-таки), 2) технари; 3) люди с уникальнейшим опытом и передовыми технологическими идеями.

Теперь насчет бесполезности гонки вооружений. Это не совсем так. Уолл Стрит - это место, где были созданы и обкатаны многие новейшие технологические достижения. Время от времени они выплескиваются и во вне. Например, создатель Амазон.ком раньше работал на Уолл Стрит - в одном из самых технологически продвинутых хеджфондов. Многие специалисты, создавшие уникальные торговые системы для банков, потом уходят и создают свои собственные фирмы - и не всегда в финансовой сфере. Кстати, многие хеджфонды финансируют научные исследовния. Например, хеджфонд Renaissance Technologies финансирует ускоритель в Брукхевене (у государства на него деньги закончились, а в Ренессансе работают некоторые люди с этого ускорителя, которые пробили финансирование). Хеджфонд D.E.Shaw финансирует биофизические исследования.

Чтобы прогресс не стоял на месте, нужно, чтобы кто-то за это платил. Уолл Стрит - это одно из мест, которое готово платить. Никто же не говорит, что военные, разрабатывая новые технологии, зря транжирят деньги. И понятно, почему. Потому что многие из этих технологий в итоге выходят за рамки чисто военных применений.
Более того, я лет 10 назад разговаривал с человеком, решавшим вопрос о выделении нескольких миллиардов на новый ускоритель. Он мне сказал, что правительства США и европейских стран финансируют ускорители не потому, что они так уж заинтересованы в бозонах Хиггса, а потому что ускорители позволяют подготовить очень хороших инженеров в различных областях (это помимо того, что на них деньги отмывают - эту тему, правда, не буду раскрывать, по понятным причинам).

С уоллстритовскими технологиями то же самое. Те же уникальные специалисты с Уолл Стрита потом могут быть использованы в других сферах. Если же взять и запретить этим людям заниматься финансами, где гарантия, что их талантам найдется достойное применение? Особенно, учитывая, что деградация науки во всех развитых странах ускоряется.

Цитата24.04.2009 21:35 Исаев Максим Максимович
Я тут недавно обещал рассказать про уоллстритовских программистов и потом пропал. Дела знаете ли. Моя группа под моим чутким руководством за две недели сделала очень хорошие деньги (секрет, кстати, в том, что я никогда не слушаю ничьи прогнозы, кроме своих), так что я довольный, как слон, и могу сегодня расслабиться. А заодно сдержать обещание. Заранее прошу прощения у Боссарта и Н.Г.Рыкова за то, что помещаю этот пост в ветку про золото, но так уж случилось, что я у вас прижился и не собираюсь переезжать.

Я, естественно, не знаком вообще со всеми программистами на Уолл Стрите. Поэтому расскажу только про тех, кто имеет отношение к маркет-мейкерам.

Используемые языки, в целом, тривиальны (не в смысле сложности, а в смысле распространенности): C++, C#, Java, Perl, Python, VBA. Только один банк имеет свой собственный язык. Называется этот банк Голдман Сакс (может, слышали про такой?). Кодовое название внутреннего голдмановского языка - SLANG и используется он почти везде, хотя я уверен, что маркет-мейкеры все же используют C++. Голдман, вводя свой собственный язык, преследовал две цели: во-первых, человек, проработавший 10 лет со Сленгом, уже забыл прочие языки, так что ему очень тяжело уйти в другой банк. Во-вторых, гораздо труднее украсть код, написанный на языке, который не используется в других компаниях.

Далее о том, как используют все эти языки.

В чем секрет успешных маркет-мейкеров? Нет, не в инсайдерской торговле (моя группа, например, не видит ничьи позиции и стоп-ордера, кроме своих). Обычные маркет-мейкеры не занимаются манипуляциями, поскольку SEC за этим очень жестко следит. Для манипулирования рынками где-то, наверное, существуют специальные отделы, но они сидят далеко не в каждом большом банке.

Секрет успешных маркет-мейкеров - в очень быстрых программах и каналах связи. Как зарабатывают деньги маркет-мейкеры? Они выставляют два лимит ордера (на покупку и на продажу), пытаясь заработать на спреде. Одна беда - если вдруг выходит важная новость (например, о том, что Китай или Н.Г.Рыков увеличили свои золотые резервы на 75%), то толпа лемингов начинается ломиться в какую-то одну сторону. Понятно, что если толпа покупает и цена растет, то маркет-мейкеры продают, получая большую короткую позицию, что на таком рынке плохо сказывается на пищеварении. Чтобы этого избежать, у маркет-мейкеров есть только две возможности: 1) нужно постараться контролировать риски и оптимизировать портфель так, чтобы в каждый данный момент он был нейтральным (это проще делать, если инструментов очень много: скажем, в случае акций их тысячи); 2) нужно постараться придумать какой-то краткосрочный сигнал, который будет очень быстро предупреждать систему о том, что сейчас цена ломанется в каком-то направлении, что позволит либо очень быстро раздвинуть спред, либо наоборот схватить чей-то ордер, пока никто не очухался.

Для чего здесь нужны программисты. Понятно, что при обоих подходах можно развить довольно сложную математику. Но можно и не развивать, а обойтись относительно простыми моделями. Однако, есть одно требование, которое остается всегда: все должно работать очень быстро. На каждом рынке сидит добрый десяток крупных банков и хеджфондов, так что если конкурент оказался на 1 микросекунду быстрее тебя, ты проиграл, потому что ты не успел отменить свой ордер. Ну или более расторопный схватит самые вкусные ордера.

Поэтому ищутся люди, которые могут запрограммировать все так, чтобы действия торговой системы были максимально эффективными.

1) Если речь идет об оптимизации большого портфеля, то обычно нужно работать с очень большими матрицами. Если банк будет использовать стандартные пакеты из существующих распространенных библиотек, то никакого преимущества он не получит, так как любая домохозяйка может точно так же взять эти библиотеки и накатать код на C++. Поэтому стараются придумать что-то свое. Например, в последние года 2-3 особенно большим спросом пользуются программисты, умеющие программировать на видео-картах. Оказывается, графика на мониторах использует матричное представление пикселей, так что любая видео-карта представляет собой микропроцессор, специально заточенный для работы с матрицами. Маркет-мейкеры в банках программируют видео-карты, так что оптимизация портфелей производится именно на них. В итоге все просто летает. Программисты, умеющие это делать, в большом дефиците: хотя в последнее время положение немного улучшилось, но до насыщения рынка спецами еще очень далеко. Хороший cпециалист может легко зарабатывать полмиллиона - миллион в год.

2) Скорость соединений с биржами еще более важна. Если твой сервер, торгующий на Чикагской товарной бирже (CME), находится в Нью-Йорке, а сервер твоего конкурента - в Чикаго, то его ордер доходит до биржи на 100 миллисекунд быстрее. А это целая вечность. За это время вас обдерут, как липку. Поэтому все уважающие себя маркет-мейкеры держат сервера рядом с биржей, на которой они торгуют. В частности, в Чикаго есть одно здание, в котором аренда одного квадратного фута стоит в 20 раз дороже, чем в любом другом здании в радиусе нескольких миль. На первом этаже этого здания находятся сервера CME. На всех остальных этажах находятся сервера маркет-мейкеров. Программировать сверхскоростные соединения - это особое искусство. На рынке был, есть и, похоже, еще долго будет дефицит нормальных специалистов.

------------------
Еще одно важнейшее программистское направление Уолл Стрита - это управление большими базами данных. Чтобы настраивать свои модели, маркет-мейкерам приходится обрабатывать десятки терабайт исторических данных (в частности, нужно иметь в базе данных состояние стакана ордеров в каждый данный момент времени как мимимум года за 2-3). Например, суточный объем данных, поступающих с опционных бирж = 100 гигабайт в день.

Десятки терабайт в SQL не загонишь, в Excel тоже. Одним процессором не обработаешь. Возникает необходимость в создании суперкомпьютеров или хотя бы специальных кластеров, состоящих из сотен серверов, которые могут работать с такими объемами данных. Необходимы специальные методы хранения данных, а также специальные методы их быстрого считывания с накопителей и такой же быстрой записи. Для всего этого тоже нужны специалисты. И их тоже дефицит.
-------------------

Я не буду здесь рассказывать про стандартные занятия программистов в банках. Понятно, что полно других важных, но и более рутинных задач, которые необходимо делать (типа написания бухгалтерских систем, системное администрирование и прочее).

-------------------

В завершение. Монетаристы и прочие либералы утверждают, что возможности всех участников рынка одинаковы. Я здесь упомянул лишь несколько новейших направлений программистской деятельности, которая развилась на Уолл Стрите в последние годы. Банки тратят десятки и сотни миллионов долларов на развитие этих направлений. Они имеют доступ к огромным потокам информации, которые официально доступны всем, но стоимость которых такова, что мало, кто может за них платить. На банки работают сотни лучших специалистов в мире. Поэтому даже без манипулирования банки имеют громадное преимущество перед всеми остальными. Это преимущество материализуется в миллиарды долларов прибыли (например, швейцарский банк Credit Suisse делает на маркет-мейкинге и прочих статистических моделях 1.5 миллиарда долларов в год).

К сожалению, в российских банках как-то не очень развито понимание того, что нужно инвестировать в новейшие технологии. Впрочем, в 2007-2008 годах положение начало меняться. Будем надеяться, что кризис не остановит этот процесс.

Цитата 12.12.2008 21:51 Исаев Максим Максимович
СИДОРЕНКО АЛЕКСАНДР Ю. 12.12.2008 11:33 писал:
Как сейчас полагаете; будет дефолт на Комексе? Или тот
вариант, что Вы пару недель назад описывали ( бумага
сравняется с физметом на короткое время)

В декабре и вообще в ближайшее время дефолта точно не будет. Со стороны ПП было бы очень глупым поступком обдефолтить COMEX, поскольку деньги сами по себе их не интересуют. Гораздо важнее контроль над ценами. Если они обдефолтятся по золоту, то потеряют контроль не только над физметом, но и над нефтью, что в данный момент гораздо важнее.

В данном случае они предприняли следующие меры: подняли цены на золото с 700 до 820 долларов, а также выгрузили физмет из закромов некоторых европейских ЦБ (в частности, в конце ноября у всех диллеров неожиданно появился полный комплект монет, включая и серебрянные, по очень низким ценам), причем скомбинировали эти меры так, чтобы потерять наименьшее количество металла.

Если бы они только поднимали цену без поставок металла на рынок, то пришлось бы поднимать ее до 950-1000 долларов, что, скорее всего, привлекло бы внимание инвесторов. Если бы они цену не поднимали, а просто выдали металл, то потратили бы физического золота намного больше, так как желающих воспользоваться разностью биржевой и реальной цен было бы тоже намного больше. А так им пришлось выписать от силы тонн 100. Такими темпами золота ПП хватит еще надолго.

Золото серьезно начнет расти не само по себе, а в тот момент, когда взорвется пузырь на казначейках.

25.04.2009 20:04 Исаев Максим Максимович
Что думаете о ФР и золоте до лета?

Ну я, собственно, уже писал недели три назад. Я думаю, что сейчас золото продолжит идти вверх, а ФР двинется вниз. Наверное, по причине банкротства Крайслера и GM. Их к этому специально готовили (золото утопили с прошлой вершины, ФР протащили сквозь крышу). Золото нынче идет к 1000, а S&P куда-нибудь к 600. Потом все развернется, когда народ успокоится. Золото к 700, а ФР вверх на полгода-год. В большие тренды я не верю. По крайней мере, в ближайшие год-два. Все рынки так и будут колебаться в некоторых широких диапазонах, иначе банки попадут на слишком большие выплаты. Опять-таки, этот мой прогноз основан исключительно на логике полностью управляемых рынков. Я просто спросил себя: что бы я лично сделал, чтобы максимально обобрать хеджфонды и инвесторов. А это нужно сделать, чтобы изъять лишнюю наличность из системы и передать ее банкам.

Про стрес-тесты. Нарисуют что-нибудь среднее, причем вовсе необязательно соврут. Всегда можно составить такой тест, который даст желаемые результаты. Среднее - потому, что если сказать, что все замечательно, то никто не поверит. А если сказать, что все очень плохо, можно вызвать новый приступ недоверия всех ко всем. Одного Крайслера будет достаточно, чтобы обвалить рынки.

Цитата06.12.2008 05:09 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: что с нефтью ???

Nika Shepard 06.12.2008 02:48 писал:
Про Иран не знаю, возможно им Aллах поможет, но на какие
шиши Чавес свой голодранский электорат будет прикармливать ?

Вот данные с сайта ЦРУ:
https://www.cia.gov/…index.html

Мировое потребление нефти в 2005 году составило 80 миллионов баррелей в день. В 2006 и 2007 потребление довольно быстро росло, но в 2008 году упало. Для оценки примем, что ниже уровня 2005 года потребление пока еще не опустилось.

Мировой объем импортированной нефти в 2004 году составлял 63.2 миллиона баррелей в день. При этом реальный объем нефти на рынке существенно меньше, потому как нефть по каким-то причинам иногда возят туда-сюда (это обычно связано с ее сортами - НПЗ в одной стране может быть способен обрабатывать только сорта нефти, добытые в другой стране). Например, США импортируют 13.2 миллиона баррелей в день и одновременно экспортируют 1 миллион, в то время как Канада импортирует 1.2 миллиона б/день, а экспортирует 2.3 миллиона б/день.

Точно не считал, но прикинув, получил из црушных таблиц, что реальный объем нефти, доступный на мировом рынке, составляет где-то 50 миллионов баррелей в день.

Итак,

Экспорт нефти (баррелей в день):
Россия - 5 миллионов
Иран - 2.5 миллионов
Венесуэла - 2.2 миллионов
-------------------
Всего - 9.7 миллионов, то есть 12% мирового производства, или 21% нефти, находящейся в свободной продаже.

Теперь давайте посчитаем, сколько денег потеряют эти три страны, исходя из цены 40 долларов за баррель, если на 60 дней полностью прекратят экспорт нефти:

Россия: 12 миллиардов долларов
Иран: 6 миллиардов долларов
Венесуэла: 5.4 миллиардов

Теперь давайте сравним с долгами этих стран и их валютными резервами:

Валютные резервы
-----------------------
Россия: 450 миллиардов неделю назад
Иран: 70 миллиардов на конец 2007 года
Венесуэла: 40 миллиардов на конец 2007 года

Внешний долг
----------------
Россия: порядка 450 миллиардов
Иран: 21 миллиард на конец 2007 года
Венесуэла: 43 миллиарда на конец 2007 года

Видим, что по сравнению с валютными резервами всех трех стран их потери от остановки экспорта нефти ничтожны, особенно в случае России и Ирана.

Теперь структура экспорта/импорта для Ирана и Венесуэлы, которая показывает, смогут ли эти три страны ужать свой импорт:

Иран
------
export: petroleum 80%, chemical and petrochemical products, fruits and nuts, carpets, $88.3B
import: industrial raw materials and intermediate goods, capital goods, foodstuffs and other consumer goods, technical services, $53.88B

Венесуэла
------------
export: petroleum, bauxite and aluminum, steel, chemicals, agricultural products, basic manufactures, $69.17B
import: raw materials, machinery and equipment, transport equipment, construction materials, $45.46B

Отсюда видно, что Иран и Венесуэла легко могут полностью прекратить импорт на два месяца без какого-либо урона для своей экономики. К тому же, помимо нефти, и Россия, и Иран, и Венесуэла продают много чего еще, например газ, причем Россия и Иран являются чуть ли не мировыми монополистами.

Таким образом, Россия, Иран и Венесуэла могут с легкостью создать дефицит на рынке нефти, взметнув цену в небеса. При этом Саудовская Аравия, даже увеличив добычу до своих максимальных возможностей, сможет покрыть только треть этого дефицита. Оставшаяся часть может быть покрыта из Государственного Резерва США, которого при таких темпах хватит максимум на 100 дней.

06.12.2008 21:55 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: что с нефтью ???
Дима Н. 06.12.2008 19:29 писал:
помнится мне кстати ваша фраза которую вы писали несколько
месяцев назад по поводу падения нефти:
"теперь мы готовы к выборам и к ралли после выборов"

Ну и что? Я точно так же могу вспомнить Ваши 500 долларов за унцию золота. Оно даже на COMEX ниже 700 не опустилась, как ни старались господа из ФРС, не говоря уже о физмете. Кроме того, несколько месяцев назад было совсем неочевидно, какой сценарий выберут США, инфляционный или дефляционный. Да и сейчас, на самом деле, неочевидно, что будет дальше. Они попытались пойти по дефляционному пути, но их собственная экономика стала разрушаться гораздо быстрее, чем они думали. Судя по последним выступлениям Бернанке, они, скорее всего, уже жалеют о многих своих решениях (особенно, о том, что дали обанкротиться Лиману). Да и выборы прошли всего лишь месяц назад, что не так уж и много. Поглядим, что будет дальше.

Вы говорите о том, что России при таком сильно долларе и такой цене на нефть будет очень плохо. А США разве будет хорошо? Калифорния - банкрот (в феврале деньги заканчиваются), GM и Крайслер - банкроты (деньги заканчиваются прямо сейчас), Ситигрупп - банкрот, Bank Of America после присоединения к нему Merrill Lynch - почти банкрот, Goldman Sachs зафиксирует в этом квартале огромные убытки. Этот список можно продолжать очень долго. Это означает, что налогов в 2009 году никто платить не будет - наоборот, правительству придется частично компенсировать потери инвесторов и корпораций. Одна из немногих отраслей, которые процветали - нефтянная - при таких ценах на нефть тоже отнюдь не в шоколаде. Если на то пошло, США добывают нефти больше, чем Россия, так что падение цен повлияет и на доходы нефтянной отрасли США. Дефицит бюджета на 2009 год с учетом всех программ ФРС и МинФина составляет 3 триллиона долларов, а если сбор налогов упадет, так вообще весь бюджет придется финансировать ФРС.

И потом, это только кажется, что Россия зарабатывает очень много денег на нефти. На самом деле, если цена нефти падает с 80 до 40 долларов за баррель, то недополученные деньги - это всего лишь 60-70 миллиардов в год. Профицит бюджета был даже больше этой суммы. Россия вполне может полностью отказаться от экспорта нефти, выкинув из импорта всякое ненужное дерьмо типа Мерседесов и шмоток от кутюр (и это уже происходит - например, продажи иномарок быстро падают). Раньше на нефтянные прибыли скупали всякие футбольные клубы. Теперь просто не будут скупать. Ну и хрен с ними. Если доллар не ослабнет, то еще неизвестно, кто быстрее загнется, США или Россия. При достаточной денежной дисциплине, Россия вполне способна продержаться еще, как мимимум, год-два даже при такой цене на нефть. А если наконец начнет пользоваться теми рычагами (типа эмбарго на экспорт нефти), которые у нее есть, то США долго не протянут.

07.12.2008 08:43 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: что с нефтью ???
Nika Shepard 07.12.2008 04:52 писал:
Ну уйдут они на время с рынка, цены поднимутся, но приварок
получат не они, а конкуренты . Te же Сауды , прочие эмираты
и Канада нарастят жирок. А эти в миг превратятся в
политических изгоев и ненадёжных партнёров. Это же прямой
шантаж. Посмотрим на каких условиях они сумеют вернуться на
рынок.
Подумайте над этим .
Венeсуэла, львиную долю своей добычи отправляет куда? Тот-то
зе

Не, ну я же не говорю, что надо обязательно громко хлопнуть дверью на весь мир, написав на плакате неприличное слово из трех букв и вручив его американскому послу. Все это можно сделать гораздо тоньше. Вот как, например, это делается сейчас: экспортная пошлина на нефть настолько высока, что экспорт становится весьма убыточным занятием, так что нефтянные компании сами сокращают экспорт. При этом никаких контрактов никто не разрывает - просто новые не заключаются. Против такого никто ничего сказать не сможет, поскольку все по закону и вполне в рамках правил.

Конкуренты, конечно, получат дополнительную прибыль, но не очень много, поскольку предлагаемый срок не очень большой (всего 2-3 месяца). России нужно всего лишь задрать цену повыше, а потом заключить долгосрочные двухсторонние контракты по высокой цене, минуя биржу. А еще лучше вообще перестать экспортировать сырую нефть. России она самой пригодится, поскольку климат холодный. Тем более, что нефтянные доходы не такие уж и большие: 100-120 миллиардов в год, что составляет всего лишь 1 тысячу долларов на человека. К тому же, нефтянным компаниям из этой суммы доставалось процентов 20-25, то есть 200-250 долларов на человека. Вот они и шли на потребление в России. Все остальное вкладывалось в фаню-маню. Ну и много на 200 долларов в год можно напотреблять? О нефтянных доходах очень много говорят, поскольку именно они образуют один из главных источников денег для разных олигархов, то есть все видят, как на эти деньги покупаются яхты и футбольные клубы. Единственное, чем продажа нефти интересна, - это тем, что создают приток валюты в страну. Ну так есть и другие источники валюты. И не так уж много ее, на самом деле, нужно.

Вообще, лучше пусть Саудовская Аравия тратит свои нефтянные запасы, (а потом вкладывает деньги в спасение банков Уолл Стрит без шансов вернуть обратно хоть что-то). Меньше потом всяких пиратов будет.

США, кстати, тоже сами стараются добывать нефти как можно меньше (конечно, заботясь о своей энергетической безопасности тоже). При этом здесь запасы нефти очень приличные.


Nika Shepard 08.12.2008 05:51 писал:
Ну и - пошла цена наверьх или дальше вниз? Вы же вроде
где-то в финансах работаете.

Ну, во-первых, процесс только начался. Снижение экспорта России на 20% может быть вполне сравнимым с падением мирового спроса, а во-вторых, механизмы ценообразования на NYMEX, как, впрочем, и на любой другой бирже очень часто не имеют никакого отношения к реальной экономике. Я поэтому и говорю, что Россия, если хочет увеличения цен на свою нефть (не вообще на нефть, а на свою нефть), должна форсировать создание собственной нефтяной биржи либо переходить на долгосрочные двухсторонние контракты по типу тех, что заключает в газовой сфере. Если нефти на рынке будет не хватать, то заключение таких контрактов будет не особо трудным делом. Тот же Китай давно уже предлагает построить нефтепровод и газопроводы из Сибири в свои северные районы. А если у Китая сейчас не получится сделать Африку своим сырьевым придатком, то подписание подобного двухстороннего контракта станет вполне реальным. Причем валютой контракта запросто может стать рубль или юань. Собственно, значительная часть товарооборота между Россией и Китаем уже довольно давно ведется не в долларах. Тот же рубль можно легко купить в любом обменнике северного Китая, а юань - в любом обменнике Дальнего Востока. У меня во Владивостоке друзья живут, так что об этом имею хорошее представление.


Nika Shepard 08.12.2008 05:51 писал:
Это вы пишите находясь в где? Вы сколько лет в США живёте.

А Вы где живете? Вы никогда не задумывались, почему США предпочитают нефть импортировать вместо того, чтобы нарастить добычу у себя? Месторождения Аляски и нефтеносные пески Аризоны и Юты, да и многие месторождения Мексиканского Залива легко позволяют США полностью обходиться без иностранной нефти. Но Штаты этого не делают. И экологи здесь совершенно не причем. Их, конечно, используют для того, чтобы объяснить обывателям, почему нельзя увеличить добычу на Аляске, но экология всегда использовалась для промывания мозгов, как это, например, имеет место с парниковым эффектом, который, на самом деле, должен приводить к охлаждению Земли, а не к нагреванию - "экологи" же нам говорят совершенно обратное, чтобы навязать развивающимся странам Киотский протокол. Или когда экологи кричат про атомные электростанции, что мол они очень грязные - на самом деле, все ровно наоборот: АЭС экологически намного чище, чем тепловые, гидро- и ветряные электростанции. Просто против АЭС активно выступало соответствующее лобби (нефтяники и прочие). В последнее время это лоббии сильно прижали, и один из важных пунктов на повестке дня - это строительство в США нескольких сотен новых АЭС. Этот проект, во-первых, позволит полностью заменить стареющую инфраструктуру, а во-вторых, позволит оживить американскую промышленность.

США поддерживают нефтедобычу ровно на том уровне, который позволяет им в случае чего резко нарастить добычу. Если добывать меньше, то месторождения придется консервировать, что, во-первых, достаточно дорого, а во-вторых, в случае войны или чего-нибудь еще, их нельзя будет запустить в короткий срок. А вместо этого США скупают у арабов нефть и заливают в свои хранилища, причем никто не поручится, что ее не залито намного больше, чем официально об этом сообщается, так как эта неучтенная нефть позволяет манипулировать ценой нефти на рынке, когда это необходимо.


Nika Shepard 08.12.2008 05:51 писал:
закону - российcкому или чьему - это же торговая сделка .

Любому. Экспорт падает, потому что это невыгодно из-за высоких ставок. Российское же государство вольно устанавливать ставку на любом уровне, поскольку в ВТО Россия так и не вошла. Представьте, что Вы экспортер какого-либо товара. Будете Вы экспортировать его, если таможенная пошлина превышает цену товара? Так что все сугубо добровольно и в рамках закона. Нефть в этом случае будет продаваться только, если нужна валюта, а у многих нефтянных компаний есть источник долларов и без продажи нефти заграницу. Например, Лукойл владеет сетью заправок на северо-востоке США. Также несколько НПЗ в Европе принадлежат российским компаниям.

Русофобы-пропагандисты и провокаторы на этом форуме (типа Димы Н) и в английской прессе, конечно, пытаются представить ситуацию как безнадежную с целью вызвать панику населения, но, как всегда, не все так плохо, как многим хотелось бы. Так же, как впрочем, и в самих США не все так плохо, как кажется большинству. Ситуация и в США, и в Европе, и в России, конечно, не очень простая, и от действий властей будет многое зависеть. Если правила игры не изменятся, то, конечно, все будет так, как говорит Хазин, но никто не сказал, что правила не будут изменены. И в этом смысле, действия отдельных европейских стран и русских пока что располагают к гораздо большему оптимизму, чем действия руководства США. Так что поживем - увидим...

08.12.2008 07:01 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: что с нефтью ???
Nika Shepard 08.12.2008 05:51 писал:
Причём здесь послы. Нефть вроде торгуется между частными
компаниями, или у нас опять коммунизьм?

В Иране нефтянные компании государственные, в Венесуэле тоже.
В России в нефтянной отрасли уже почти все более-менее крупное является государственным (Роснефть) или контролируется государством тем или иным способом, а те компании, которые официально негосударственные (например, Лукойл) сделают все, как им скажут, потому что их руководители не хотят пообщаться с Ходорковским в ближайшие 4 года.

ЦитатаСвистун 09.12.2008 00:10 писал:

Так вот и вопрос - а какое поведение мы видим в реальности?
Судя по тому, что выданные государством нескольким крупным
банкам кредиты они предпочли перевести в валюту и отогнать
вон из страны - явно не добросовестно-патриотическое. Судя
по тому, что ЦБ располагая достаточными ресурсами для
удержания курса доллара несмотря на весь отток, понемногу
его отпускает - это явно не тот сценарий, про который вещал
Авантюрист... Судя по тому, что государство кинулось
выкупать падающий ФР - отнюдь не спасение экономики, но
только прибылей олигархов.

Я Авантюриста не читал - только слышал, что такой персонаж существует. Поэтому не знаю, что именно он предсказывал. Но в ответ на Ваш пост могу сказать следующее. Приведите хоть один пример, когда в течение этого кризиса государство поступило неправильно. Сразу исключите следующие пункты:

1) поддержка ФР. Это только так официально называется. На самом деле, это скрытая национализация стратегических компаний по дешевым ценам. В открытую правительство этого объявить не может, потому что будет слишком много шума. Заодно убивается еще один заяц: олигархи получают деньги, которые используют для выплаты своих долгов. То есть им деньги не просто так дают, а меняют на акции. На это Вы можете сказать, что иностранцы тоже могут этим воспользоваться. Не могут, потому что иностранцев на нашем рынке уже, как минимум, целый месяц нет. В крайнем случае, это заграничные дочки российских фирм.

2) банки получили рубли, перевели их в доллары и вывели зарубеж. В ответ на это правительство очень здорово наехало на участников и запретило некоторые операции с валютным свопом рубль/доллар. Банки утихомирились, но правительство заявило, что деньги давать банкам больше не будет, а выдаст их напрямую промышленным предприятиям, если им это будет нужно. Этот механизм является дополнительным к тому, что описан в предыдущем пункте и практикуется тогда, когда времени на скупку акций нет или в этом нет смысла, поскольку компания государственная. В частности, таким образом был погашен кредит Норникеля, а сейчас собираются погасить кредит Роснефти.

3) Значительная часть долгов государственных предприятий была погашена еще до начала кризиса. Например, Роснефть за первые 9 месяцев 2008 года сократила свою задолженность с 26 до 19 миллиардов, то есть к кризису готовились заранее. Причем значительная часть этой задолженности была связана с покупкой Юкоса. У Газпрома долг образовался тоже из-за скупки компаний по всему миру, а не из-за того, что у него денег на развитие нет.

4) девальвация рубля. Почему-то все очень возмущаются по этому поводу. Но в этом случае Буша американцы уже давно должны были расстрелять за измену Родине: доллар падал целых 7 лет. А граждане Австралии, Англии, Японии, Швеции, Швейцарии и многих других стран тоже должны были уже свергать свои правительства, потому что их валюты тоже упали, причем некоторые даже больше, чем рубль. И вообще, знаете ли, валюты имеют свойство колебаться туда-сюда. Если эти колебания совершаются в разумных пределах, то ничего в этом страшного нет. Причем правительство довольно быстро предупредило население, что будет небольшая контролируемая девальвация. Это не Ельцин, который за 2 дня до дефолта и падения рубля в 3 раза кричал, что девальвации не будет. А что, по Вашему, они должны были делать? Все валюты падают к доллару, а правительство должно держать рубль на максимуме только ради того, чтобы кто-то мог сказать, что его накопления, выраженные в долларах, не изменились? Ведь импортирует Россия не из США, а, по большей части, из Европы. Если бы рубль не опустили вслед за евро по отношению к доллару, то российская промышленность оказалась бы под дополнительным давлением из-за резкого падения курса евро по отношению к рублю. Промышленности и так сейчас нелегко приходится. Кроме того, чем курс рубля в настоящее время отличается от точно такого же курса в 2004 году?

5) некоторые жалуются на массовые увольнения. Во-первых, увольняют в основном офисный планктон и всяких менеджеров по продажам. И в основном в Москве и Питере. Ну так никто не заставлял этих людей выбирать такую профессию и ехать в Москву. Умные люди давно уже предупреждали, что в случае мирового кризиса офисный планктон пойдет под нож первым. Говорили же, что в России не хватает рабочих и инженеров, а экономистов и юристов девать некуда. И в США то же самое происходит. И в Европе тоже. Там тоже увольняют офисный планктон и менеджеров по продажам. Вот, например, в прошлый четверг банк JP Morgan Chase в Нью Йорке уволил 40% людей, строивших модели оценки деривативов, причем уволил неофициально - в газетах об этом не писали. Почему? Потому что из-за снижения ликвидности на рынках, эти люди больше не нужны. Да, так бывает. Умирают целые отрасли. Когда-то из-за появления компьютеров закрылись фабрики по производству печатных машинок, а еще до этого угольная отрасль во многих странах почти сошла на нет. Сейчас умирает финансовая отрасль в том виде, в котором мы ее знали. И Путин с Медведевым здесь непричем. Был другой вариант - не разрушать СССР, при котором этот кризис Россию бы не коснулся. Но это уже совсем другая реальность.

Кроме того, все давно уже кричали, что в Москве жить невозможно, так как людей слишком много. Ну вот, пожалуйста, ситуация разрешилась сама собой. Сейчас все, кто приехал работать менеджером по продажам, уезжают из Москвы. Она снова станет нормальным городом. И цены на жилье тоже снизятся.

А вот, например, верфи северного флота в настоящее время приглашают на работу квалифицированных сварщиков и других рабочих. Из-за увеличения госзаказа на новые военные корабли, у них наблюдается острый дефицит рук. Что мешает уволенному офисному планктону переучиться и поехать работать на север непонятно. Да и в Москве знаю пару фирм, которые закупили новые металлообрабатывающие станки. Сейчас ждут, когда доставят. Уже и заказчики есть на новую продукцию. Причем зарплата в этих фирмах вполне нормальная. Не как в банке в хорошие годы, конечно, но прожить можно, если не закупаться всяким дерьмом.

В США, например, такой возможности нет. Тут везде сейчас сокращают.

Вообще, в последнее время на многих форумах и газетах развелось много пропагандистов, убеждающих россиян продавать рубли. Делается это с довольно понятными целями в рамках развязанной экономической атаки на Россию. А атака состоит в следующем:

1) В июле 2008 года начался обвал нефти, причем сам по себе он давно назрел, так как рост цен за год был чрезмерным. Однако, американцы или кто-то еще использовал назревшую коррекцию для того, чтобы продавить цены на нефть далеко вниз. Тут весьма кстати оказались и падение спроса в мировом масштабе, и потери хеджфондов на фондовом рынке, в результате которых они начали ликвидировать все позиции. Целью всей манипуляции была, вообще говоря, совсем не Россия, но после войны в Осетии было, видимо, принято решение, использовать это падение и для борьбы с Россией тоже. В частности, в этот момент несколько ведущих инвестбанков начали организованный вывод денег с российского фондового рынка, что повлекло за собой дальнейшие распродажи хеджфондами. При этом официальное объяснение было довольно логичным - падающие цены на нефть и война в Осетии.

2) Из-за падения цен на свои акции российские компании попали на маржин-коллы, так что возникла угроза перехода залога (то есть акций крупнейших компаний) в руки западных банков-кредиторов. В ответ российское правительство начало выкуп долгов полубанкротов, причем стало понятно, что всех подряд Путин с Медведевым спасать не собираются, так что западные банки рисковали оказаться на руках с кучей мусора в виде акций обанкротившихся российских риэлтеров, новостроек в Московской области и полудохлых мелких частных банков.

3) Чтобы лишить российское правительство возможности выкупать долги, была организована атака на российский рубль. Расчет идет на то, что население запаникует и начнет переводить рублевые сбережения в доллары. В результате, валютные резервы закончились бы (при падающей нефти), так что правительство не смогло бы больше спасать стратегические компании. Причем атака ведется разными средствами: как путем организованных интервенций против рубля, так и путем публикаций в прессе. Кроме того, в Интернет были запущены пропагандисты, убеждающие всех, что рубли надо срочно продавать. К сожалению, у этих пропагандистов нашлись и помощники в лице паникеров, которые неосознанно льют воду на мельницу манипуляторов. Кроме того, есть еще ряд граждан, которым очень хотелось бы, чтобы российское государство рухнуло (некоторые из них хотят этого неосознанно, поскольку не думают о последствиях). Да, оно, мягко говоря, очень далеко от идеала, но если его не станет, то в современных условиях очень быстро не станет и страны.

Резервы ЦБ
06.02.2009 17:33 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: Сколько ЦБ удержит рубль и на каком уровне?
Станислав Павлович 06.02.2009 15:16 писал:

Интересно, сколько из этих 9,4% падения дала переоценка
активов (евро, золото), а сколько потратили реально. Исаев
Максим тут когда-то делал подобный анализ

На форуме у Егишянца народ прикинул на днях. Если считать с самого начала кризиса (с июля-августа), когда резервы были на пике (600 миллиардов) переоценка курсов привела к потере 40-50 миллиардов. Еще почти 400 осталось, то есть резервы ЦБ упали на 150 миллиардов. Самое интересное, что, как стало ясно из недавней отчетности правительства, одновременно где-то 80-90 миллиардов Стабфонда были переведены из рублей в валюту.

Иными словами, из 150 миллиардов уменьшения резервов ЦБ где-то 80-90 миллиардов просто были переведены в Стабфонд. Только непонятно, каким образом происходила передача (путем продажи рублей Стабфонда на бирже или прямым обменом с ЦБ). То есть из 600 миллиардов реально истратили только 60-70, что не очень много. Видимо, Путин просто решил, что во время кризиса лучше держать валюту под своим контролем. Напомню, что ЦБ правительству и Путину как премьеру неподотчетны.

Отмечу, что цифры взяты с форума Егищянца. Я сам их не проверял. Поэтому за ошибки ответственности не несу. Но по порядку величины похоже на правду.

Цитата21.02.2009 01:20 Исаев Максим Максимович
Фундаменталист 21.02.2009 00:56 писал:
Да рушатся авторитеты в этот кризис. Так и, страшно
подумать, могут и до Сороса добраться. Но пока его слова
вызывают от 2 до 5 фигур в любой валюте. Сейчас говорит
валютных позиций у него нет.

Да ладно. Весь успех Сороса состоит в том, чтобы прикрывать своим именем действия гораздо более мощных и осведомленных кланов. За это ему отстегивают некоторый процент от прибыли путем слива ему инсайдерской информации. Успех Сороса закончится в тот момент, когда он перестанет быть нужным как прикрытие для действительно серьезных игроков.

У Баффета роль немного другая. Его задача состоит в том, чтобы изображать из себя богатея, сделавшего состояние на бирже, чтобы можно было всем чайникам пальцем показывать, что мол видите, какой дядя крутой. А крутым он стал, потому что торговал на бирже. Так что давайте, несите скорее свои доллары и покупайте на них акции. За Баффетом тоже стоят мощнейшие кланы. Вы попробуйте купить большой пакет акций Голдмана или Соломона. Хрен Вам кто его продаст. А Баффету продают запросто. Проблемы же Баффета в последнее время возникли из-за того, что его запрягли помогать банкам. Со стороны это выглядело очень глупо, когда в сентябре он вложил в Голдман 5 миллиардов. Было очевидно, что после банкротства Лимана акции сильно упадут в цене. Теоретически Баффет мог подождать пару месяцев и купить тот же пакет в 2 раза дешевле. Теоретически, но не практически. Это была не инвестиция, а спасение банка хозяев. Но авторитет Баффета это сильно подмочило, так как тогда вслед за ним многие идиоты бросились покупать голдмановские акции. Ну и еще было несколько похожих примеров в последнее время.

21.02.2009 02:43 Исаев Максим Максимович
BOSSART 21.02.2009 01:49 писал:
Что за кланы, кого Вы имеете в виду?

Ну условно говоря, те самые 300 семей, владеющие и управляющие мировой экономикой. Их на этом сайте называют ПП. Кому конкретно служат Сорос и Баффет - не думаю, что такие лица существуют как личности. Скорее всего, служат всем сразу, поскольку до сих пор живут и здравствуют. ПП - это вообще очень расплывчатое понятие. Когда семей аж 300 (да еще и довольно много людей помельче, но все равно очень влиятельных), конкретных вожаков быть не может, поскольку они все время меняются в зависимости от текущей обстановки. Просто когда какой-то кучке представителей элиты нужно провернуть дело, все знают кого брать на роль председателя Фукса.

09.03.2009 09:43 Исаев Максим Максимович
Алексей Северин 06.03.2009 15:35 писал:
А с чем это связано на ваш взгляд?

В большинстве случае это связано с менталитетом. Чтобы повышаться в любых больших структурах, надо очень грамотно лизать зад начальству. В силу некоторой разницы менталитетов и бытового общения, лизать зад американскому начальнику и русскому начальнику надо немного по-разному, причем русские, в силу естественного непонимания отдельных тонкостей культуры и языка, очень плохо разбираются в этих отличиях. Повышают тех, кто зад лижет лучше.

Если же все-таки русский оказывается тонко чувствующим и понимает, как правильно лизать зад начальнику, то в какой-то момент вступает в силу другой фактор. Русские - это единственный на планете настоящий конкурент англосаксов за мировое господство. Причем многовековой конкурент. Да, сейчас этот конкурент ослаблен. Да сейчас он сам не помышляет о мировом господстве. Ну так это все временное явление. (Еще китайцы в последнее время делают вид, что они типа тоже хотят быть конкурентами, но англосаксы прекрасно понимают, что в конечно счете, китайцы на это неспособны, и дело закончится очень большим пшиком). Поэтому, на всякий случай, русских на ключевые должности не пускают. Как, впрочем, и англосаксов в России.

А индусы - это холопы англосаксов. Менталитет у них такой. Они всегда были чьими-то холопами: то греков, то мусульман, то монголов, то англосаксов... Поэтому их сажать на ключевые должности можно совершенно спокойно. Они никогда в жизни даже не подумают о том, чтобы нанести вред хозяину. Я вообще никогда не видел, чтобы индус возмущался и ругался с начальством. Русские и англосаксы - постоянно. Китайцы - время от времени. Индусы - никогда. К тому же, индусы знают английский язык, в отличие от русских и китайцев (хоть и говорят на нем приблизительно с таким же акцентом, как кавказцы на русском), что облегчает понимание.

Цитата10.01.2009 10:16 Исаев Максим Максимович
Похоже, что процесс распила и ликвидации Ситигрупп набирает силу, как, впрочем, и ожидалось после его частичной национализации в ноябре. Сегодня канал CNBC порадовал нас двумя новостями. Во-первых, из Ситигрупп уходит Рубин (бывший министр финансов при Клинтоне, а до этого заместитель CEO Голдман Сакса, отвечавший там за торговлю бондами, валютами и комодами).

Во-вторых, Ситигрупп продает свое брокерское подразделение, Smith Barney, инвестиционному банку Morgan Stanley. Сделка пока что официально не подтверждена, но судя по количеству деталей, а также лицам, которые про этого говорят, все уже фактически решено. Предполагается, что Сити продаст 51% акций Smith Barney. При этом Morgan Stanley выделит свое брокерское подразделение в отдельную дочернюю контору и, объединив его с Smith Barney, создаст крупнейшего в США брокера, существенно превышающего по размерам соответствующие отделы Bank Of America (который ему достался от Merrill Lynch) и Wells Fargo (который ему достался от Wachovia). MS также получает право выкупить недостающие 49% в течение трех лет.

Напомню, что 20 лет назад Smith Barney являлся одним из ведущих американских инвестбанков, в состав которого входила третья по размерам американская брокерская контора, и который позже через серию слияний и поглощений был куплен Ситибанком как составная часть фирмы Travelers, представлявшей из себя объединение трех больших компаний: инвестбанков Smith Barney и Salomon Brothers и собственно страховой компании Travelers. В итоге получился супергигант под названием Ситигрупп. От самой Travelers Ситигрупп впоследствии избавился, а Smith Barney и Salomon Brothers оставил себе.

Основной источник потерь Сити в 2007-2008 годах - это трейдеры Salomon Brothers, в то время как брокеры Smith Barney и банкиры Ситибанка приносили стабильный и очень неплохой доход. То, что теперь Ситигрупп продает одно из своих самых прибыльных подразделений (причем за очень дешево), которое, к тому же, управляет 500 миллиардами клиентских активов, говорит о том, что дела у Сити совсем плохи (и это после получения 25 миллиардов от Полсона), так что было принято решение постепенно вывести клиентские деньги в более здоровые банки. Помимо Smith Barney, остался еще Ситибанк с 600 миллиардами депозитов. Его, скорее всего, тоже со временем отделят (благо, претендентов на него хватает - например, тот же Голдман Сакс), а то, что останется, обанкротят (Salomon Brothers и подразделение кредитных карт). Тем более, что крупными акционерами Ситигрупп являются арабские шейхи (их доля превышает 10%), которых вообще не жалко.

Что интересно, все в последнее время постоянно ругают Ситигрупп за его сверхбольшие размеры, требуя его распила, хотя никто не упоминает, что за последние три месяца на свет появились три еще больших по размерам гиганта (Bank Of America, JP Morgan Chase и Wells Fargo). Я ни разу не слышал подобных требований к этим банкам. К тому же, ни один из них не продал ни одной своей акции арабам или китайцам. Это время от времени наводит меня на мысль, что, на самом деле, ситуация в Ситигрупп, возможно, не такая уж и плохая (не хуже, чем в других банках), а просто имеет место банальный развод: спихнули арабам акции по дорогой цене, потом устроили панику по поводу Сити, обвалив цену акций, и продали ценные активы правильным банкам за 10% их реальной стоимости, оставив арабам лишь табличку с названием. В этом я, правда, не уверен. Может, и правда, все так плохо, что приходится продавать последние штаны.

Судя по всему, через год-два в США останутся только пять крупных банков: Bank Of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs и Morgan Stanley, которые будут занимать абсолютно доминирующее положение в американских финансах, причем абсолютно во всех сферах. Все остальные выжившие банки будут настолько ничтожными по сравнению с этой пятеркой, что не будут оказывать почти никакого влияния на финансовую систему, что позволит сделать ее более управляемой. Кроме того, эти громадные учреждения будут полугосударственными. Собственно, государство уже насильно заполучило долю в этих банках. Скорее всего, эта доля будет со временем увеличиваться.

Кстати, похожая картинка сложится не только в США, но и во всех европейских странах: в Англии останутся только государственные RBS, HSBC, Lloyds и Barclays (последний, кстати, могут обанкротить, так как уже чуть ли не 40% акций принадлежат арабам), во Франции - только государственные BNP Paribas, SocGen и Credit Agricole и т.д. Иными словами, через несколько лет финансовая система всех стран будет напоминать российскую, где Сбербанк, ВТБ и еще несколько крупных полугосударственных компаний абсолютно доминируют на всех рынках. Причем еще лет 10-15 назад такого даже близко не было. На Уолл Стрите имелось, как минимум, 10 приблизительно одинаковых по размерам и важности частных инвестбанков и 10 частных коммерческих банков, а также добрая сотня компаний поменьше (но не сильно поменьше). Нечто похожее было и в Европе, но там процессы консолидации и национализации идут даже быстрее, чем в США.

06.03.2009 07:52 Исаев Максим Максимович
Я думаю, что все движения последнего времени полностью управляемые. Идет последовательный отжим лишней наличности с рынка. Поскольку Штатам в последнее время пришлось напечатать большое количество новых денег, возникла угроза возникновения гиперинфляции по доллару. Поэтому напечатанные деньги на рынок пока не пускают, чтобы не допустить гиперинфляции, а держат на балансе банков, обналичивая таким образом сдувающийся деривативный пузырь. В какой-то момент банки или их клиенты эти деньги, конечно, на рынки выбросят, но предварительно точно такую же сумму попытаются с рынков высосать (оттуда, где лишняя наличность имеется). В этом случае общая сумма денег в экономике не изменится, деривативный пузырь будет сдут, а все ресурсы мира окажутся у банков ФРС.

Где в данный момент имеется лишняя наличность (в смысле та, которая тратится не на еду и жилье, а на всякие излишества)? У хеджфондов, у сотрудников Уолл Стрита, во всяких пенсионных фондах, а также в суверенных фондах России, Китая и арабских стран. Методы, используемые для отъема наличности у каждой группы свои.

1) Сотрудникам Уолл Стрита в этом году не платим бонусы, а акции банков обрушиваем до нуля, что приводит к обнулению большей части бонусов за прошлые годы, поскольку значительная их часть всегда выдавалась акциями работодателя. Например, сотрудникам Лимана принадлежала треть акций компании. Естественно, они их не сами купили. Им их выдали в качестве бонусов.

2) Обрушиваем цены на нефть, так что суверенные фонды России и арабских стран перестают пополняться новыми деньгами. Одновременно заманиваем арабов и прочих азиатов в акции отдельных американских и европейских банков и затем банкротим и национализируем именно эти банки (UBS, Citigroup, Merrill Lynch). Кроме того, арабские страны были очень большими инвесторами американских хеджфондов, которые явно в 2008 году не процветали. В итоге, арабы потеряли уже 40% своих накоплений. Я знаком с ситуацией в одном из таких суверенных фондов. Там сейчас разброд и шатание. Увольняют значительную часть сотрудников, а также полностью отказались от новых вложений в хеджфонды. Более того, активно отзывают то, что еще пока вложено. Так что арабские деньги в ближайшее время на рынок не придут. Ну про Россию сами знаете.

3) Пенсионные фонды держат свои деньги в американских акциях. Поскольку массового вывода американцами денег из пенсионных фондов я не вижу (за досрочный вывод нужно платить большой штраф), то и ликвидировать свои позиции эти фонды особо не спешат, то есть несут потери вслед за падением рынка. У многих знакомых пенсионные накопления уже уменьшились вдвое, а у некоторых еще больще. По сути, отобрали у американцев значительную часть их пенсий. Впрочем, то, что это случится, было очевидно, уже давно.

4) Устраиваем внезапные ралли на разных рынках (например, на золоте/серебре), заманивая в них хеджфонды. Вслед за этим резко обрушиваем эти минипузыри. Это заставляет хеджфонды продавать позиции с убытком. Падающий фондовый рынок усугубляет положение.

Вообще, про хеджфонды разговор особый. Сейчас, во-первых, во многих фондах заканчивается запрет на вывод денег инвесторами. Первые деньги уже начали отзывать.

Во-вторых, на грани банкротства находится крупнейший хеджфонд Citadel. Про него стоит поговорить особо. Citadel состоит из трех хеджфондов: в двух больших в январе 2008 года было всего около 14 миллиардов капитала, и в одном маленьком в январе 2008 было 3 миллиарда. В 2008 году большие фонды потеряли 55% капитала (они ставили на сходимость конвертибл бондов и фьючерсов на эти бонды, но пока что эти два инструмента сходиться не собираются).

Маленький фонд заработал 43% прибыли. Начальником там являлся русский мужик по имени Миша Малышев. Фонд занимался маркетмейкерством и другими высокоскоростными автоматическими стратегиями. Миша проработал там 6 лет и за это время его группа разрослась до 60 человек, делая в среднем 1 миллиард долларов в год. По слухам, сам Миша был начальником не очень приятным, но несомненно очень умным и талантливым. Насколько я понял из разговора с друзьями, Миша ожидал, что его повысят, сделав начальником всего трейдинга Citadel, поскольку он был единственным в фонде, кто сделал много денег в 2008 году, но Гриффин зачем-то притащил из Меррилл Линча одного индуса и сделал начальником трейдинга его. В итоге Миша обиделся и ушел с двумя другими ключевыми людьми. Это, кстати, пример того, что НИКОГДА в США не поставят на руководящую роль русского. Для русских и некоторых других национальностей есть стеклянный потолок. Это нигде не говорится, но есть национальности, которые могут занимать пост CEO Merill Lynch, а есть, которые не могут. Например, индусы и южные корейцы считаются своими и занимать высокий пост могут, а русские и китайцы нет. Русский может претендовать максимум на позицию начальника средней руки.

В любом случае, Ситадели п..ц. А это означает вынужденную ликвидацию активов, коих у нее на сотни миллиардов долларов. Следом начнутся вынужденные ликвидации и в других фондах.

-------------

Какой вывод отсюда можно сделать для золота / серебра. Не будут они ни расти, ни падать. Так и будет золото еще долгое время колебаться между 700 и 1000, как г.о в проруби. Слишком маленькие эти рынки, то есть легко ими манипулировать. А денег для вложений в золото сейчас нет ни у кого: ни у банкиров, ни у арабов. Может быть, только у китайцев.... При этом я, правда, не исключаю улета цены вверх, если у американцев все пойдет не так, как они запланировали. Слишком уж сложной системой они пытаются управлять. Например, если Россия и Китай начнут открытое финансовое противостояние со Штатами, в чем я очень сомневаюсь, поскольку у них и так неплохо получается потихоньку перетягивать одеяло на себя. Вопрос упирается в то, просчитали ли господа из ФРС все последствия своих действий.

С фондовым рынком не знаю что будет. Скорее всего, начнет расти в какой-то момент. С ним есть одна проблема. Он падает кусками. То есть сначала упадет одна большая компания, потом другая, потом третья и т.д. Раньше все компании похожего профиля падали и росли одновременно, а сейчас нет, хотя положение у них одинаковое. Причем предсказать дату начала падения той или иной компании невозможно. Например, очень долгое время держались HSBC, JP Morgan и Беркшир Баффета. А тут вдруг они пошли валиться со страшной скоростью. И хотя, в принципе, почему они падают, понятно (скорее удивительно, почему они до сих пор не упали), я не очень понимаю, почему они начали падать именно сейчас.

На рынке сейчас особо выделяются два фактических банкрота (помимо банков и автомобилистов): GE и Боинг. У Боинга активы намного меньше обязательств, а в GE вообще хрен поймешь, как дела обстоят (все, с кем я разговаривал, считают, что GE - банкрот из-за своего финансового подразделения). Очевидно, что ни электрической части GE, ни Боингу исчезнуть не дадут. Их тоже в какой-то момент национализируют по дешевой цене. Какая разница, кто собственник...

-------------------------

Короче, я думаю, что паника последних дней вызвана искусственным путем. Это попытка вытянуть деньги из хеджфондов, натянув их на стопы сразу на всех рынках. Кроме того, при панике правительству гораздо проще занимать деньги, выпуская облигации, поскольку любое их количество сразу же сметается обезумевшими толпами. Если заметили, то рынок почему-то падает именно тогда, когда Минфину надо занять денег: то под план Полсона, то под план Обамы.

-------------------------
У большинства денег нет, чтобы куда-то вкладываться, а те у кого есть, вкладываются в стоки. По крайней мере, среди моих знакомых. Идея такая: ФР и так уже слишком сильно упал. Не может же он за месяц упасть до нуля. Хоть немного отрастет.

09.05.2009 01:26 Исаев Максим Максимович
Большие хеджфонды и некоторые большие ПИФы. Они сейчас сидят на 1.1 триллионах наличности, но в рынок надолго входить не хотят - только иногда по мелочи приторговывают внутри дня. Все, с кем я разговаривал, говорят, что рынок сейчас растет на малых объемах (сам я не слежу - не знаю), и поэтому в рост никто не верит. Большинство трейдеров акциями (да и комодами тоже) на 80-90% сидят в казначейках. На рынке присутствуют в основном только маркет-мейкеры (которые обязаны там быть, иначе лицензию отберут), куча чайников, ну, и надо понимать, ФЕД (а кто еще может гнать рынок вверх с такой скоростью?)

На валютном рынке обычные маркет-мейкеры в последнее время стали выходить из торгов один за другим по причине какой-то дикой минутной волатильности - цена может легко за 5 минут улететь вверх на 2%, а потом за 5 минут свалиться обратно. Никто не хочет торговать в таких условиях. Проптрейдинг в банках Уолл Стрита практически умер.

Кстати, это может быть одной из причин возросшей волатильности. Меньше людей на рынке - быстрее и больше скачут цены. Каждый большой ордер приводит к изменению цены сразу на проценты.

ЦитатаДима Н. 06.12.2008 22:55 писал:
падение доллара тут им не поможет и они об этом знают - при
падении доллара произошел бы завал спроса внутри страны (он
и так нехило падает) - и разумеется галопирующая инфляция по
образцу конца 2007 начала 2008 - там они уже получат бунты
на федеральном уровне

Мне кажется, что Вы путаете дефляцию и процессы дефляционного типа. Дефляция - это снижение цен. А процессы дефляционного типа - это процессы в экономике, которые обычно сопровождаются дефляцией (но не обязательно). Главное в таких процессах - падение спроса. Одним из менее распространенных вариантов таких процессов является стагфляция, когда спрос быстро падает, но цены еще быстрее растут, то есть имеет место гиперинфляция.

Но есть еще один тип: это когда спрос падает, часть цен растет, но другая часть цен падает. Именно это наблюдается сейчас в США. О чистой дефляции сейчас говорить даже близко не приходится. Более того, чистая дефляция при таких больших долгах корпораций и населения вообще невозможна. Есть такая монетаристская байка, которая говорит, что если денег становится меньше из-за разрушения мультипликатора и из-за того, что ФЕД зажал наличность, то цены обязательно должны падать. Ничего подобного. Да, если сжатие ликвидности не очень большое, то все происходит так, как говорят монетаристы. Но если ликвидность высыхает совсем, как сейчас, то цены на многие вещи начинают расти. Причина простая: у компаний огромные долги, но банки рефинансировать их не хотят (в данный момент получить кредит в США очень тяжело), и тогда эти компании начинают повышать цены на свои услуги, чтобы получить хоть немного заветного кэша.

В данный момент ситуация в США следующая. Из-за роста доллара цены на значительную часть импорта (особенно, одежда), как и положено, снизились. Также снизились цены на любые промышленные комоды (нефть, металлы и прочее). Но цены на УСЛУГИ растут, причем очень быстро. Навскидку приведу несколько примеров:

1) парикмахерская, где я стригусь, подняла цены на мужскую стрижку с 13 долларов до 16 (1 сентября с 13 до 14, а с 15 ноября с 14 до 16).

2) New Jersey Turnpike, то есть главная трасса штата Нью Джерси, которая является платной, с 1 декабря подняла цены на 30%.

3) Многие виды местных продуктов (молоко, мясо и ряд других) за последние полгода выросли в цене где-то процентов на 15-20.

4) Медицинская страховка выросла за год на 15 процентов. Медицинские услуги тоже.

5) Даже брокерские комиссионные выросли (не у всех, но у многих). Между прочим, Лиман прямо перед самым своим банкротством очень сильно нуждался в наличных и поднял комиссионные в 4 раза.

6) Сильно выросла арендная цена квартир, поскольку народ стал переезжать из больших домов и пентхаусов в обычные квартиры (денег нет).

7)Цены на автомобили особо не падали, несмотря на плохие продажи.
Местные государственные университеты резко (на 15%) подняли плату за обучение. У штата нет денег на их поддержку, так что финансирование сокращено, и поэтому университетам приходится сдирать деньги со студентов.

9) Многие банки довольно сильно увеличили процент, взимаемый за долги по кредитным картам (по сути, это есть цена за выдачу кредита). Мне, например, Ситигрупп прислал письмо, в котором уведомил, что увеличивает мой процент с 8 до 11% годовых.

Единственная радость - это бензин. Сегодня заправился по $1.7 за галлон (2.87 л), хотя в июне он стоил $4.3. Но сам по себе бензин никогда не приводил к большим тратам. Обычно он входит в цену всех остальных товаров, но в настоящее время это влияние отсутствует.

Так что не все так просто. Цены на товары для обычных людей растут. Я лично не закупаюсь алюминием, поэтому мне нет дела до того, что он подешевел. И корабли фрахтовать я не собираюсь. Поэтому несмотря на вообще говоря дефляционные процессы в экономике, обычные граждане ощущают в основном инфляцию. И чем больше ФРС будет зажимать ликвидность, тем сильнее будет инфляция, но при этом тем больше будет банкротств. В итоге они вполне могут получить большой протест населения. И сегодняшний штурм фабрики в Чикаго - это только начало.

Если ФРС хочет продолжать развивать дефляционный сценарий, то им придется тогда сделать одну вещь - простить всем гражданам США долги, точнее переложить все ипотечные, потребительские и значительную часть корпоративных и муниципальных долгов на плечи федерального правительства. Если Вы считаете, что 15-20 триллионов новых долгов, взятых на себя ФРС и МинФином не обрушат доллар и даже не сдвинут его с места, то флаг Вам в руки.

Я бы пока поостерегся говорить, что США однозначно выбрали дефляционный сценарий. И не зря Бернанке собрался снова снижать ставку и закачивать ликвидность в систему в неограниченных количествах.

12.12.2008 03:57 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: Что с золотом???
BOSSART 12.12.2008 01:57 писал:
Вопрос: а нафиг мне вообще брать в долх, коли станок под
рукой??? Не пользы ради, а приличий для?? Так чего уж там,
на фоне того, что "печатный станок" собственной персоной
вдруг решил у кого-то денег одолжить ("до получки", надо
полагать?), разговор о приличиях делает совершенно не
уместным. Я считаю, золото сильно "недо-выросло" на фоне
таких новостей.

Смысл в том, что в этом случае Фед сможет устраивать фазы инфляции и дефляции, когда ему вздумается, без оглядки на правительство. Чтобы высасывать наличность из системы, нужно ее на что-то менять, а запас казначеек у Феда ограничен, и каждый раз для пополнения счета приходится просить разрешения в Конгрессе, в котором представлены не только банкиры, но и представители национальной элиты.

Заполучив право самостоятельно выпускать облигации, Фед фактически становится наднациональным органом, а доллар перестает быть национальной валютой США (точнее США становятся территорией, у которой нет своей национальной валюты, и которая поэтому пользуется чужой), поскольку американское правительство полностью теряет контроль над денежным обращением. До последнего времени Фед формально не мог напечатать столько денег, сколько ему вздумается - он только мог дать взаймы правительству либо выкупить казначейки на рынке, то есть по сути тоже дать взаймы правительству, но только через посредника. Поскольку задачей Феда является спасение статуса доллара как мировой валюты, а на сами США ему глубоко наплевать, полный контроль над дененежным обращением становится для него особенно важным.

Фед сейчас собирается напечатать огромное количество ликвидности, чтобы побороть дефляцию. Потом у него возникнет задача высосать эту ликвидность из системы, чтобы побороть инфляцию. И так далее. Фед, таким образом, хочет путем чередования инфляции и дефляции избавиться от деривативного навеса. Сначала, в фазе инфляции будут надувать несколько пузырей, а потом в фазе дефляции их сдувать, сжигая тем самым лишнюю ликвидность. Сам кризис при таком раскладе займет много лет, а может и десятилетий (как минимум, лет 10-15).

За последние несколько лет были надуты и сдуты пузыри на комодах и недвижимости. Сейчас надули пузырь на долларе и казначейских облигациях, который может взорваться в любой момент. Возможно, мы сегодня видели первые признаки этого взрыва (золото и валюты и особенно австралийский доллар сегодня конкретно отожгли), хотя, если честно, мне кажется, что еще пока рано, и пузырь на долларе проткнут в первой половине 2009 года. И вообще, мне представляется, что прокол пузыря на долларе и казначейках будет гораздо более стремительным.

Цитата30.12.2008 20:31 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: Новое интервью Хазина
Максимов Максим Александрович 30.12.2008 19:05 писал:
Прослушав беседу несколько раз понял ,что недавно видел
нечто похожее .
Перерыл записи и вот нарыл ,я не во всём согласен с аторами
статьи ,но некоторые выводы Хазина ,этого Каббалиста и
статьи совпадают.
Сайт создан и поддерживется Информационным Агентством
"НЕТДА"
Логика этногенеза и пассионарности основных современных
геополитических игроков и императивы национальной стратегии
России
Владимиров Александр Иванович
вице-президент Коллегии военных экспертов РФ,
генерал-майор

Этот генерал-майор что называется "слышал звон, но не знает где он". И Гумилева он читал явно невнимательно, потому что говорить об акматической фазе в США и об обскурации в Китае может только человек, который ничего не понял в книгах Льва Николаевича. А уж тем более строить прогнозы на будущее, основываясь исключительно на теории пассионарности без учета других факторов, вообще не стоит. Обычно эту ошибку делают новички, находящиеся под первым впечатлением от прочитанного. Почитайте старый форум http://gumilevica.kulichki.net. Там это очень хорошо видно.

Статью прочитал по диагонали, поэтому приведу только несколько ошибок автора, сразу бросившиеся в глаза (не говоря уже о том, что у самого Гумилева тоже встречаются ошибки - и случайные, и преднамеренные):

1) Гумилев в своих книгах писал о состоянии разных суперэтносов в середине 19 века и ни разу не упоминал о текущем положении вещей, поскольку считал, что аберрация близости не позволяет нам точно судить о том, что происходит сейчас. Сохранились записи его лекций в МГУ, где он осторожно пытается рассуждать на эту тему. Кроме того, есть исследования его учеников.

2) США отнесены к акматической фазе. Гумилев специально подчеркивал и в книгах, и в лекциях, что американцы - это не этнос, а этническая химера, что означает, что у США нет фазы этногенеза. С точки зрения теории Гумилева, это просто совокупность людей, собравшихся вместе с определенной целью - изначально это были религиозные фанатики из Европы, которых выперли из родных стран, а затем колбасные эммигранты с небольшими вкраплениями типа евреев-беженцев из гитлеровской Германии. Правительство США, конечно, пыталось слить эту толпу в единую нацию, но реально у него мало что получилось. Котел совершенно чужеродных наций, естественно, оказался идеей абсолютно нежизнеспособной.

3) Китай, действительно, до конца 19 века находился в обскурации, так что его имели все подряд, начиная от манчжуров с японцами и заканчивая "опиумными" англичанами с русскими казаками. Но с тех пор ситуация сильно изменилась. Сам Гумилев предполагал, что в середине 18 века произошел новый пассионарный толчок (или, скорее, серия их). Один из них прошел через Китай, Японию и Северный Вьетнам, а второй - через Эфиопию, пустыни Саудовской Аравии, Ирак, Иран, российский Кавказ и казацкие области вплоть до Воронежа. 150 лет длился инкубационный период, а потом рвануло. Но опять-таки, сам он подчеркивал, что прошло слишком мало времени, так что то, что мы видим, может оказаться миражом из-за аберрации близости.

4) Вопрос о фазе в России под большим вопросом. По идее, должна была начинаться "золотая осень", но 90е годы ее мало напоминают. С одной стороны, в Великой Отечественной Войне, а до этого в Первой Мировой и Гражданской войнах погибли 40 миллионов человек (очевидно, наиболее пассионарных), то есть четверть населения. Это привело к пассионарной депрессии великоросов в 60х-90х годах, а может быть, даже обскурации. С другой стороны, отдельные русские субэтносы типа донских казаков и сибиряков (которые в значительной степени тоже есть донские казаки, переселенные туда в 30е годы) могли испытать пассионарный толчок 200 лет назад, так что посмотрим, что будет дальше.

5) Автор пытается делать какие-то выводы, совершенно не принимая во внимание важные факторы вне поля зрения теории Гумилева. Например, факторы экономический, технологический и социально-политический. Например, он считает, что китайцы просочаться в Сибирь. Да, могут просочиться, а могут и не просочиться. Все будет зависеть от действий властей. Так же как, например, американское правительство могло бы запросто прекратить нелегальную иммиграцию в США и удалить всех нелегальных иммигрантов в течение двух недель, если бы очень хотело. Римская империя рассправилась с даками, а не наоборот, хотя даки были намного пассионарнее.

31.12.2008 00:21 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: Новое интервью Хазина
vadiml 30.12.2008 23:21 писал:
думаю одним из толчков является русская религиозная с
философия серебрянного века. В последнее время наблюдаю
весьма частое к ней обращение и попытку её развития, почти
выкинув советскую, атеистическую часть. Причём заметна
борьба религиозной с атеистической, но у последней нет
продолжателей, т.е. она умрёт за неимеем новых кадров.
А вот религиозная свои идеи опять развивает и выталкивает за
пределы философии. Если этот "выход за пределы философии"
прихватит активную часть людей, то получится что волна
пошла.

Развитие литературы, философии и науки являются, скорее, следствием наличия пассионарности, а не ее источником. У пассионариев все в груди горит - им хочется выразить это. Когда же огонь становится совсем невыносимым, люди начинают бороться за власть. Кстати, помимо существования сибиряков, надежду на восстановление пассионарности русских дает то, что гибли в войнах 20 века в основном мужчины, в то время как среди женщин отбор был, скорее, в обратную сторону. Именно поэтому в России женщины зачастую гораздо более пробивные и активные, чем мужчины, хотя пассионарность у женщин намного меньше влияет на поведение в силу традиций. При этом женщины несут пассионарные гены наравне с мужчинами, то есть пассионарность имеет шанс хотя бы частично восстановиться через 2-3 поколения после ВОВ. Иными словами, в настоящее время мы, возможно, наблюдаем первые признаки такого восстановления. По крайней мере, в интеллектуально-идейной сфере сейчас жизнь намного оживленнее, чем лет 10-15 назад. Короче, поживем - увидим.

31.12.2008 02:36 Исаев Максим Максимович
Замечание по теме: Новое интервью Хазина
Нестеров 31.12.2008 00:53 писал:
А как насчет демографии у русских пассионариев?
Я как ни посмотрю, все время какая-то ужасающая статистика,
а сейчас вроде должны дети перестройки воспроизводиться -
куда уж безнадежнее.
Можете Вы меня утешить сколь-нибуль приятными цифрами по
демографии и здоровью нации (наркомания там, алкоголизм,
просто физическая норма)?

Я думаю, что у пассионариев как раз с детьми все нормально. А алкоголики и наркоманы - это как раз тот шлак, который образовался в результате естественного отбора и ускоренной гибели пассионариев в войнах 20 века. Ну не будет нормальный человек водку пьянствовать и тем более наркотики употреблять, что бы ни происходило в стране и что бы ни показывали по телевизору. Это все удел этнического шлака, который в обычных условиях либо отстреливается какой-нибудь полицией нравов, либо вымирает от голода (в Англии 17-18 веков таких вешали, чтобы не путались под ногами). Опять же заметьте, что в среднем женщины в России намного меньше склонны к алкоголю и наркотикам, поскольку процентов деградантов среди них намного ниже (у женщин в России более распространено потреблятство, что есть несколько меньшая степень деградации личности по сравнению с алкоголизмом). К тому же, алкоголиков и наркоманов не так уж и много в процентном отношении (вряд ли, больше 15-20 процентов), а остальное население намного более устойчиво к внешним соблазнителям, раз за 20 лет так на них и не повелось. И с детьми у них все не так уж и плохо.

Граждане, родившиеся в 1975-1985 годах - действительно, в целом, неадекватные, но во-первых, не все, а во-вторых, те, кто родился позже, в среднем намного лучше.

Кроме того, я же написал, что, ВОЗМОЖНО, имеем НАЧАЛО процесса восстановления пассионарности. "Возможно" и "начало" - ключевые слова. Возможно - потому что осознаем, что сейчас происходит, только лет через 100-200, а начало - потому что еще не вымер тот этнический шлак, оставшийся в наследство от ВОВ. В конце концов, алкоголизм начал набирать силу еще в 60-70е годы, когда про демократов еще даже близко не было слышно.

Когда в 1382 году (через 2 года после Куликовской битвы) хан Тохтамыш осадил Москву, Дмитрий Донской свалил из города вместе с дружиной и близкими по духу людьми. В Москве остались только аналоги нынешних потреблянтов и алкоголиков, которых манил в город тогда еще неформальный статус столицы. Тохтамыш взял город без единого выстрела, потому что никто из оставшейся публики даже не подумал сопротивляться, а вместо этого были разграблены княжеские погреба с вином. Город был сожжен, а все, кто в нем находился, были убиты. Когда Тохтамыш ушел, Дмитрий Донской вернулся в город, и буквально через несколько лет Москва была отстроена, а население быстро выросло, потому что на пассионариях больше не лежал груз из большого количества потреблянтов. Прошло всего 98 лет, и Москва - уже самая настоящая столица новой России - наследницы Византийской и Монгольской империй, что было зафиксировано стоянием на Угре.

Так что и в этот раз при всех, казалось бы, негативных демографических процессах, идущих сейчас в России, возможно, это подарок небес. Если потреблянты, алкоголики, проститутки и прочие субпассионарии вымрут ускоренными темпами, у русских появится шанс очиститься, даже если при этом вымрет 20-30 процентов населения. Как показывает практика, численность населения при здоровой атмосфере в обществе восстанавливается очень быстро, а здоровая атмосфера станет возможной, только если сплавить куда-нибудь весь этнический шлак.

При этом многие русские эммигранты-ученые и инженеры с удовольствием вернутся в Россию (собственно, уже некоторые возвращаются - особенно после начала кризиса в США), как только появятся условия для нормальной работы и востребованность обществом. А колбасные эммигранты и всякие политические беженцы (тут в Штатах 90% иммигрантов именно такие) - это точно такой же шлак (причем неважно, евреи это, русские или белорусы), от которого давно надо было избавиться и который ни в коем случае нельзя принимать обратно. Они тут сидят на вэлфере и только проедают бесценные ресурсы, причем пользы от них нет вообще никакой.

ЦитатаМОСКВА, 29 мая (Рейтер) - Лидеры стран БРИК на июньском саммите в России обсудят дальнейшую судьбу доллара в качестве основной резервной валюты и роль развивающихся стран в международных организациях, сообщил в четверг министр по стратегическим вопросам Бразилии Роберто Унгер.

Участники БРИК - Бразилия, Россия, Индия и Китай - пытаются упрочить авторитет своей организации в глазах международной общественности на основании того, что в совокупности производят 15 процентов мирового ВВП.

Представители БРИК на этой неделе встретятся в Москве, чтобы обсудить повестку саммита, включая вопрос пересмотра роли международных организаций, пояснил Унгер в интервью Рейтер.
...

ЦитатаC 14 по 17 мая в Греции, в афинском пригороде Вульягмени в отеле «Астир Палас» состоялось очередное заседание Бильдербергского клуба, проходившее, как всегда, в обстановке повышенной секретности. Место встречи охранялось кораблями береговой охраны, спецгруппой аквалангистов, двумя самолётами F-16 и полицейским вертолётом. Поскольку, однако, деятельность группы уже давно находится под пристальным вниманием независимых исследователей, общая повестка дня и основные решения, принятые на встрече, стали известны сразу после её окончания. Основная информация, как и в предыдущих случаях, исходит от Джона Такера и Дэвида Эстулина.

В списке участников, который попал в руки журналистов и был опубликован в греческой газете To Vima, значатся Дэвид Рокфеллер, королева Нидерландов Беатрикс, королева Испании София, бельгийский наследный принц Филипп, министр финансов США Тимоти Гейтнер, президент Всемирного банка Роберт Зеллик, генеральный директор ВТО Паскаль Лами, спецпредставитель США в Афганистане и Пакистане Ричард Холбрук, президент Европейского центрального банка Жан-Клод Трише, председатель Европейской комиссии Жозе Мануэль Баррозу, глава МВФ Доминик Стросс-Кан, бывший председатель Совета по оборонной политике США, сотрудник Института американского предпринимательства Ричард Перл, сотрудник того же института, бывший глава Всемирного банка Пол Вулфовиц, командующий Центральным командованием США генерал Дэвид Петрэус, глава брюссельского аналитического центра «Брейгель» Жан Пизани-Ферри, ответственный за совместные операции по поддержанию мира в Африке ООН-АС Романо Проди, председатель совета директоров «Бритиш Петролеум» и финансовый советник Ватикана Питер Сутерланд, председатель совета директоров «Ройял Датч Шелл» Дж. Ван дер Веер, бывший директор английской службы МИ-6 Ричард Дэрлов, официальный историк Ротшильдов и Г.Киссинджера, экономист Нилл Фергюссон и многие другие1.

Показательно, что во встрече участвовал шведский министр иностранных дел Карл Бильдт, и в этой связи выбор Греции не случаен. К Швеции в июле месяце перейдёт председательство в ЕС, и она намерена уделить особое внимание проблеме расширения Евросоюза и вступления в ЕС Турции и Макендонии (шведское руководство уже выразило своё согласие на начало переговоров о присоединении последней), для чего необходимо решение проблемы Кипра и урегулирование отношений между Афинами и Скопье2. Если Греция будет усложнять переговоры о дате вступления Македонии, она столкнётся с серьёзными правовыми проблемами, и в настоящее время руководство страны подвергается интенсивной обработке и давлению со стороны Евросоюза. На секретной встрече на этот раз присутствовало 11 греческих представителей, среди которых министр иностранных дел, министр экономики и финансов, глава греческих промышленников и др.

Что касается повестки дня собрания, то, по сообщениям Эстулина и Такера, в качестве главных вопросов рассматривались дальнейший ход «развития» экономического кризиса, создание международного министерства здравоохранения и международного министерства финансов. В брошюре, предварительно разосланной участникам заседания, указывалось, что мировая элита стоит перед выбором между затяжной и короткой (но глубокой) депрессией. Первая обрекает мир на десятилетия стагнации, упадка и бедности, вторая означает резкий экономический спад, который откроет путь к новому мировому порядку, основанному на утверждении принципа эффективности за счёт значительного ограничения национального суверенитета3. По словам Такера, Гейтнер и Бильдт выступали за интенсивную короткую рецессию, поскольку затяжная может сильно ударить по интересам промышленных групп членов Бильдербергской группы. Нынешняя же эйфория, связанная с экономическим оживлением, обманчива и является лишь прелюдией к огромным потерям, с которыми мир столкнется уже в ближайшее время.

На встрече Бильдт выступил с речью, в которой ратовал за то, чтобы расширить функции Всемирной организации здравоохранения и Международного валютного фонда, преобразовав их в мировые министерства в рамках ООН. Эти предложения полностью соответствуют решениям лондонской «двадцатки» об усилении роли МВФ и имеют непосредственное отношение к скандалу, поднятому в связи со вспышкой эпидемии свиного гриппа. Речь идёт фактически о кампании запугивания и устрашения населения, которая призвана обосновать усиление контроля со стороны международных организаций. По мнению Такера, этот выбор означает значительное продвижение на пути к созданию мирового правительства, планируемого Бильдербергами. Чтобы централизовать свою власть они с помощью соответствующих средств рассчитывают акцентировать значение проблем, созданных экономическим кризисом и угрозой пандемии для оправдания централизации власти «глобальной элиты». Ключевую роль в скоординированной политике нагнетания страха призваны сыграть средства массовой информации, широко представленные на этот раз на встрече. Здесь присутствовали руководители влиятельнейших западных изданий: американских Washington Post и Newsweek, английских The Economist и Financial Times, французских Le Point и Nouvel Observateur, немецких Der Standart и Die Zeit, испанских El Pais и Prisa (издательский холдинг), турецкой Milliyet, греческой Kathimerini, финской Talouselama, швейцарской медиакорпорации Ringier.

Как указывает Такер, на встрече обсуждалась также проблема потепления климата и установления налога на топливный углерод – вопрос, представляющий важнейший пункт повестки дня Бильдербергов и являющийся частью программы установления международного экологического контроля. Планируется передать этот налог ООН, но вводиться он должен постепенно, возможно в скрытой форме. Вопросом разработки законодательства об этом налоге на международном уровне уже давно занимается американский сенатор Джон Керри, кандидат в президенты на выборах 2004 г., который, хотя и не фигурирует в списке участников встречи, но предположительно на ней присутствовал. Керри участвовал во Всемирном экономическом форуме, а также в подготовительном собрании в Риме, посвящённом переговорам об изменении климата, которые должны состояться в конце 2009 года в Копенгагене и на которых и будет рассмотрен вопрос о налоге на топливный углерод. Керри сыграл также главную роль в выдвижении предложения, направленного администрации Обамы, о введении налога на любой выброс двуокиси углерода (даже от дыхания человека). Этот вопрос также стоит в повестке дня Бильдербергов, цель которых выразил присутствовавший на нынешней встрече председатель совета управляющих «Бритиш Петролеум» Питер Сутерлан, заявивший, что он хочет использовать кампанию страха из-за глобального потепления, чтобы повысить налоги и контролировать образ жизни людей.

В ходе обсуждения вопроса о Лиссабонском договоре, имеющем принципиально важное значение для европейских элит, участники встречи выказали намерение послать своих представителей в Ирландию для переговоров с политическим руководством страны в целях обеспечения ратификации договора. В стране проводят усиленную обработку общественного мнения, и недавно в средствах массовой информации были опубликованы результаты опроса, в соответствии с которым уже якобы 52% ирландцев сообщили, что ответят «да» на референдуме, который должен состояться до конца 2009 г. Планируется также проведение кампании по дискредитации тех сил в стране, которые выступают с критикой ЕС – например партии «Либертас» Деклана Ганли.

По заявлениям Такера, заседание членов группы на этот раз проходило в мрачной атмосфере, поскольку геополитическая ситуация складывается для них не лучшим образом, а их программа встречает серьёзное сопротивление. В соответствии с информацией Эстулина, которая всегда оказывалась точной, Бильдербергский клуб всерьёз озабочен тем, что положение может настолько ухудшиться, что они потеряют контроль над событиями. Все последние годы они проводят политику «разрушения спроса», которая осуществляется через преднамеренный демонтаж мировой экономики, и нынешний экономический кризис может привести к таким результатам, при которых через одно или два поколения произойдёт резкое сокращение населения на 2/3. Это станет результатом голода или пандемии, которая может принять настолько широкий масштаб, что будет сопровождаться непредвиденными последствиями, опасными и для самих элит, которые окажутся на грани гибели. Эта перспектива вызывает панические настроения среди самих мондиалистов. Как подчеркивает Эстулин, данный сюжет обсуждался на встрече очень долго.

Всё свидетельствует о том, что правящие элиты Запада действительно находятся перед решающим выбором, и у них нет единства мнений, а это лишний раз доказывает ложный характер внедряемой ими идеи о всесилии и сплочённости наднационального центра управления. Это «всесилие» держится исключительно на слепой вере в безграничную влиятельность «глобальной элиты». Между тем широкий средний слой управленцев на Западе сам оказывается заложником и жертвой преступной политики финансовой верхушки.

Показательно в этом отношении, что очередное заседание Бильдербергской группы проходило уже после другой тайной встречи, состоявшейся, как сообщил британский еженедельник The Sunday Times, 5 мая в Манхэттене в доме президента Рокфеллеровского университета, куратора закрытых проектов в области генной инженерии Пола Нерса. На ней присутствовали самые богатые люди Америки: сам Дэвид Рокфеллер, Билл Гейтс, Уоррен Баффет, Джордж Сорос, Майкл Блумберг (мэр Нью-Йорка), медиа-магнат Тед Тёрнер и ещё несколько лиц. Из всех тем, обсуждаемых на встрече, главной оказалась всё та же проблема «перенаселённости Земли». Обсуждение проходило за закрытыми дверями, поскольку, как объяснил один из присутствующих, «никто не хотел вовлекать в дискуссию правительства развивающихся стран и не желал, чтобы участников встречи представили в газетах как некое альтернативное правительство мира». Однако взгляды этих деятелей достаточно хорошо известны. Характерны последние высказывания Теда Тёрнера о том, что причиной глобального потепления является слишком большая численность населения планеты («слишком много материала»), которую необходимо уменьшить на 2/3, доведя до 2 млрд. человек, что позволит обеспечить высокий уровень жизни для оставшихся4. Странно, что он не упомянул о «золотом миллиарде».

Именно эти деятели, в руках которых находится управление финансовыми потоками, определяют всемирную повестку дня, однако поскольку их античеловечные проекты являются уже доступными для мировой общественности, преступным становится само согласие на добровольное подчинение их действительной или мнимой власти.
_______________

1 http://www.alterinfo…32724.html

2 http://inoforum.ru/i…_lovushke/

3 http://www.timesonli…283373.ece

4 http://www.jonesrepo…r_911.html

ЦитатаПомочь Украине с оплатой российского газа для бюджета Европейского союза будет сложно, если вообще возможно. С таким заявлением выступил сегодня в Брюсселе глава Еврокомиссии Жозе-Мануэль Баррозу после разговора на эту тему с премьер-министром России Владимиром Путиным, передает Reuters.

По словам главы ЕК, российский премьер позвонил ему и кратко описал сложности Украины с оплатой за российский природный газ. В разговоре В.Путин также сообщил, что Украина намерена обратиться за помощью в решении этого вопроса к ЕС. "Это сложно, если вообще возможно, для бюджета европейского сообщества - оказать Украине помощь", - отметил Ж.-М.Баррозу.

Российская сторона обеспокоена ситуацией на Украине, поскольку там возникли сложности с покупкой газа для подземных газовых хранилищ (ПХГ), что может обострить ситуацию в отопительный период. Для снятия рисков РФ предлагает ЕС и европейским компаниям создать международный пул или оказать помощь в организации финансирования для решения этого вопроса. При этом Россия готова взять на себя часть финансовой нагрузки.

Предложение российской стороны уже поддержал премьер-министр Италии Сильвио Берлускони, который накануне пообещал на следующем заседании Совета Европы внести предложение, чтобы Европа взяла на себя 50% издержек, которые не может возместить Украина.

Напомним, 22 мая 2009г. вопрос закачки российского газа в украинские подземные хранилища газа обсуждался в ходе встречи премьер-министров РФ и Украины Владимира Путина и Юлии Тимошенко. Россия обозначила готовность внести свою долю в финансовое обеспечение закачки газа в ПХГ Украины, которое оценивается в целом в 4,7-4,8 млрд долл. В.Путин также отметил, что для решения вопроса необходимо участие Евросоюза. Обе стороны обратились в Еврокомиссию по вопросу финансирования процесса, где им ответили, что "для Украины денег нет".

Премьеры также обсудили предложенную Киевом возможность авансовых платежей на пять лет за будущий транзит российского газа европейским потребителям. На полученные средства украинская сторона планирует закупить газ для закачки в ПХГ. Однако российский премьер отнесся к этому предложению без особого оптимизма, посчитав, что риски для России велики. К тому же Газпром уже оплатил на 2009г. транзит газа, но финансовых сложностей "Нефтегаза Украины" это не решило.

Цитатарезидент Белоруссии Александр Лукашенко сегодня на совещании по текущим вопросам социально-экономического развития страны потребовал от правительства не кланяться перед Россией, передает белорусское телеграфное агентство "Белта".

"Хочу персонально предупредить вас, Сергей Сергеевич Сидорский (премьер-министр Белоруссии – прим. РБК) и вас, Петр Петрович Прокопович (глава Нацбанка – прим. РБК). Один приходит и рассказывает, как плохо в России и заставляет меня ставить вопросы перед президентом России и перед Владимиром Путиным. С сегодняшнего дня это время закончилось, наступает другое время", - заявил глава белорусской республики.

"Не получается в России - не надо кланяться, ныть, плакать, надо искать свое счастье в другой части планеты. Я это осознанно публично говорю. Вчера Алексей Кудрин давал пресс-конференцию в преддверии заседания совета министров Союзного государства, суть которой - посеять панику в Беларуси. Он полностью консолидировался с нашими отморозками, которые здесь на западные деньги вякают и начинают нас учить работать, - отметил Александр Лукашенко. - Надо идти в другие места, где нас не знают, где нас ждут".

Президент Белоруссии также сообщил о достигнутых договоренностях с Казахстаном о продаже 40 тыс. т сахара и подписании соответствующего контракта. "Так в чем проблема, чего вы лезете в эту Россию, где вас пинают? Неужели вы не понимаете, что уже не первый раз создается ситуация, когда нас хотят взять голенькими и голыми руками, бесплатно?" - вопрошал белорусский президент.

Между тем хотелось бы заметить, что накануне премьер-министр РФ Владимир Путин заявил, что Россия готова оказать Белоруссии помощь в условиях кризиса, если это потребуется. "Что бы ни происходило в мировой экономике, если потребуется подставить Белоруссии плечо, Россия всегда это сделает", - сказал он. В.Путин также подчеркнул, что Россия продолжит сотрудничество с Белоруссией в денежно-кредитной сфере.

Российский премьер также отметил, что экономика Белоруссии в условиях кризиса демонстрирует неплохие темпы. По словам В.Путина, на фоне сокращения темпов экономического роста и падения ВВП в странах СНГ Белоруссия показывает рост ВВП, который может составить 1,2%, а по оценке президента Белоруссии, - 1,5%. "Это говорит об усилиях правительства, направленных на преодоление кризисных явлений", - отметил российский премьер.

Однако, несмотря на неплохие темпы роста белорусской экономики, власти Белоруссии накануне вновь обратились к России за помощью. Прежде всего, Беларусь попросила у РФ предоставить ей кредит в размере 9 млрд долл. на строительство АЭС. При этом Белоруссия отказалась взять рублями последний транш в 500 млн долл. по кредиту, но сразу же обратилась к России с просьбой о дополнительном кредите в размере 100 млрд руб. При этом начиная с конца 2007г. Россия уже выделила Белоруссии кредиты общим объемом 3 млрд долл., в том числе 1,5 млрд долл. были предоставлены в декабре 2008г. и марте 2009г. Также, по словам министра финансов РФ Алексея Кудрина, обсуждаются и другие формы поддержки.

Цитата: whoguess
Будем помогать друг другу - быстро поднимем страну на ноги и всем станет жить приятнее!

Цитата: oldmen
2Whoguess: спасибо! Интересная ветка получилась...

Цитата: ИванычЪ от 01.06.2009 06:56:17
Каким образом? Повышать ВВП страны сидя за компом и расходуя эл.энэргию?! Тогда уже призывайте более мощные конфиги собирать, что бы БП не менее киловатта был

Цитата: nickd55 от 02.06.2009 08:31:36
http://log2stas.live…23775.html

"В Филадельфии в центре города подростки которых собралось более тысячи человек устроили погромы, громили магазины и избивали прохожих. Подростки обменивались с друг другом сообщениями через интернет и в назначенный момент устроили беспорядке в центре города в районе знакомой многим кто бывал в Филадельфии тоговой улицы South Street.
http://www.kyw1060.c…8781'

На этой улице насколько мне не изменяет память, находится на постоянной основе большой полицейский участок. В новостях пишут, что одну женщину вытащили за волосы из машины и избивали ногами около 20 человек. Всего в беспорядках участвовало более тысячи. Новость не удостоилась упоминания в центральных новостях и освещалась только в местной прессе. Национальность подростков не указывалась и снимков опубликовано не было. Как правило такое бывает, только когда преступление совершают национальные меньшинства. (ещё ссылка)
http://www.philly.co…hila_.html

Цитата 01.06.2009
Автопроизводитель General Motors и банковская группа Citigroup были удалены из листинга Dow Jones Industrial Average и заменены на технологическую Cisco Systems Inc. и страховщика Travelers Cos., сообщает Bloomberg.

Ценные бумаги General Motors и Citigroup сильно пострадали за время нынешнего экономического спада, обесценившись более чем на 90%.

"Тяжелое положение GM не оставляет нам иного выбора, кроме как убрать ее из Dow", - объяснил управляющий редактор Wall Street Journal Роберт Томсон в своем заявлении. Именно редакторы этого издания решают вопросы о подобных переменах после того, как издатель газеты компания News Corp. Руперта Мердока приобрела Dow Jones & Co. в декабре 2007 года.

Акции Citigroup торгуются ниже $5 за штуку с середины января и удаление банка из листинга Dow Jones объяснили нежеланием делать это "в разгар финансового безумия". В то же время очевидно, что правительство США на долгое время станет основным акционером банка, добавил Томсон.

Цитата02.06.09
Американский автомобилестроительный концерн Ford Motors Co., единственным из "большой тройки" сумевший избежать банкротства, объявил в понедельник о запланированном увеличении выпуска автомобилей во II и III кварталах 2009 года. В нынешнем квартале на североамериканский рынок будет выпущено дополнительно 10.000 машин, в следующем — 42.000. Всего Ford Motors Co. планирует с апреля по сентябрь произвести 915.000 автомобилей для продажи в США.

Об этом заявил аналитик корпорации Джордж Пайпас (George Pipas). "Не каждый день большие [автомобилестроительные] компании объявляют о банкротстве,  — отметил Пайпас. — Мы извлекаем из этого выгоду". Подъём производства на заводах Ford Motors — естественная реакция на сворачивание производства у обоих конкурентов в связи с объявленным банкротством и предстоящей реорганизацией.

В основном Ford увеличивает производство грузовых пикапов и таких моделей, как Ford Escape и Edge, относящихся к классу SUV. При этом аналитик компании подчеркнул, что увеличение производства носит консервативный характер, т.к. отмечаемое на американском авторынке падение спроса является наиболее серьёзным за последние 27 лет.


Акции Ford Motors Co. на Уолл-Стрит подорожали в понедельник на 6,6% до отметки в 6,13 долларов за акцию. Хотя доля американского авторынка, принадлежащая Ford Motors, продолжала расти на протяжении 7 месяцев из последних 8, компания с 2005 года работает в убыток, и не рассчитывает выйти на прибыльность раньше 2011 года.

Цитата: allkuku от 02.06.2009 11:05:37
Все гораздо хитрее - GM национализируют под видом псевдо-банкротства кинув мелких акционеров, кредиторов и профсоюзы. его банкротят по главе 11 см. http://www.business-…/pub320245 -- хорошее описание

Выгоду извлекает, в первую очередь, высшее руководство компании (то самое, которое эту компанию до разорения и довело), а также небольшая группа т. н. secured creditors, обеспеченных кредиторов, чьи ссуды подтверждены залоговыми обязательствами. За бортом же «выгодности» оказывается огромное число людей: полностью прогорают все акционеры и т. н. general unsecured creditors, необеспеченные кредиторы общей категории, почти целиком — unsecured priority creditors, необеспеченные приоритетные кредиторы, вся братия наемных работников — действующие рядовые сотрудники, пенсионеры, получающие выплаты по пенсионным планам компании, все, кто содержится на страховом обеспечении либо подпадает под категорию работников с долговременной утратой трудоспособности (например, в результате производственной травмы на родном предприятии).

Цитата: Рубль
В рейтинге крупнейших банкротств США за всю историю страны с большим отрывом лидирует:
1. Инвестбанк Lehman Brothers,
  Обанкротившийся: 09/15/08г.
  Под его управлением на момент банкротства находились активы на 691 миллиард долларов.
2. Банк Washington Mutual,
  Обанкротившийся: 09/26/08г.
  Активы: $ 327,9 млрд.
3. Телекоммуникационная компания Worldcom,
  Обанкротившаяся:: 07/21/02г.
  Активы: $ 103,9 млрд.
4. Автопроизводитель General Motors,
  Обанкротившийся: Июнь 2009г.
  Активы: $ 91 млрд.
5. Энергетическая компания Enron,
  Обанкротившаяся: 12/02/01г.
  Она владела активами на 65,5 миллиарда долларов, но обанкротилась из-за финансовых махинаций руководства в 2001 году
6. Финансовая компания Conesco,
  Обанкротившаяся: 12/17/02г.
  Активы: $ 61 млрд. (Впоследствии ей удалось провести реорганизацию, сократить долги до 1,4 миллиарда долларов и вновь выйти на рынок страхования. Сейчас у компании более четырех миллионов клиентов).
7. Автопроизводитель Chrysler,
  Обанкротившийся: 04/30/09г.
  Активы: $ 39 млрд.
8. Ипотечная компания Thornburg Mortgage,
  Обанкротившаяся: 05/01/09г.
  Активы: $ 36,5 млрд.
9. Основной поставщик энергии в Северной Калифорнии Pacific Gas and Electric,
  Обанкротившийся 04/06/01г.
  Активы: $ 36 млрд.
10.Нефтяная компания Texaco,
  Обанкротившаяся: 04/12/87г.
  Активы: $ 34,9 млрд. (она разорилась еще в 1987 году, в 1988 году вышла из состояния банкротства, а в 2001 году была поглощена Chevron за 39 миллиардов долларов. В 1987 году она владела активами на 34,9 миллиарда долларов).

Цитата— На прошлой "двадцатке" вы предлагали некие идеи, будете ли продвигать их дальше, скажем, на очередной "двадцатке"?

— Конечно. Это наша прямая ответственность перед страной, перед нашими людьми и перед будущими поколениями. В потоке дней мы не осознаем до конца, что сейчас, несмотря на кризис, несмотря на сложности, закладываются основы мировой финансовой системы, которая тоже, может быть, будет работать 30, 40, 50 лет. И на руководителях всех государств, которые принимают участие в формировании этой системы, лежит особая ответственность. Поэтому наши предложения должны продвигаться с таким же упорством. Собственно, ничего сверхъестественного в наших предложениях нет. Мы ведь предлагаем на 70% то же самое, что делают наши партнеры из Европы, США, Азиатского региона, Латинской Америки. А именно: более справедливое финансовое устройство, более эффективные правила игры, более четкий, более прозрачный статус международных финансовых институтов, таких как МВФ и Всемирный банк, может быть, создание новых институтов, если мы в какой-то момент определимся с тем, что это необходимо, большая корпоративная прозрачность, современная международная система контроля за финансовым состоянием отдельных стран, развитие системы международного аудита, современная, не односторонняя система бухгалтерского учета и отчетности, приемлемая не только в странах англосаксонского права, но и в странах континентального права. И целый ряд других идей, которые практически всеми поддерживаются. Поэтому мы и смогли договориться в первый раз во время встречи в Вашингтоне и затем — по гораздо более конкретному меморандуму — уже в Лондоне. Не скажу ничего оригинального, но все выражали приятное удивление тем, что по такому достаточно серьезному, большому и вполне конкретному документу, предполагающему образование огромных фондов по своему монетарному объему, смогли договориться очень разные государства. Те государства, которые еще 20 лет назад невозможно было представить за одним экономическим столом. Это на самом деле хорошие результаты.

Сегодня вопрос заключается в том, чтобы от этой модели, которую мы создали, перейти к практическим шагам. Но есть ряд идей, которые мы пока продвигаем самостоятельно или с кем-то. Например, известная идея рубля как резервной валюты. Понятно, что эта идея для нас важна, но не ради того, чтобы просто позиционировать одну новую региональную валюту. Если мы сможем создать международную финансовую систему, основанную на большем количестве региональных резервных валют, наш мир будет более устойчив. Сегодня есть доллар, евро, иена, фунт стерлингов, швейцарский франк — ну, собственно, и все. А рынков гораздо больше. Причем доминирующее положение всегда занимал доллар. Он не в блестящем положении, скажем откровенно, и его перспективы вызывают самые разные вопросы. Как, собственно говоря, вообще перспективы мировой валютной системы. Поэтому наша задача в том, чтобы сделать ее более мобильной и в то же время более сбалансированной.

Мы проделали немалый путь. Помню, как в начале этого нового века работал в администрации президента: мы обсуждали скорость перехода к конвертируемости рубля. И были разные точки зрения. А зачем нам так быстро это делать? Надо ли нам это? И сможем ли мы? Потому что даже в тот период рубль как свободно конвертируемая валюта многими людьми воспринимался как насмешка.

Но мы сейчас привыкли к тому, что рубль конвертируем, что мы можем его обменять на другую валюту, что обеспечена и внутренняя его конвертируемость, и практически внешняя. Сделали. Но пока рубли не стали модными настолько, чтобы в них накапливали резервы. И вот следующая задача — как этого добиться. Добиваться, естественно, нужно нормальными условиями экономической жизни в нашей стране, нормальным состоянием нашей экономики. С другой стороны, сделать так, чтобы другим государствам хотелось хранить свои деньги в рублях. Это в принципе возможно. Потому что и сейчас ряд государств, например страны СНГ, рассчитываются с нами в рублях, делают это, что называется, с удовольствием даже несмотря на то, что и у нас с рублем были проблемы, мы вынуждены были частично ослабить его. Тем не менее резервы в рублях уже делаются. И на мой взгляд, основной толчок перехода к рублю в качестве резервной валюты может быть осуществлен в том случае, когда расчеты за наши базовые товары будут осуществляться в рублях. Прежде всего — за энергоносители. Как только энергетические биржи начнут работать за рубли, мы сможем говорить о серьезном продвижении в реализации этой задачи.

Но и это еще не все. Есть идея, которая в настоящий момент достаточно широко обсуждается, хотя еще не попала ни в какие меморандумы в окончательном виде,— формирование наднациональной валюты. Понятно, речь сейчас не идет о каких-то практических контурах этого процесса, а тем более о выпуске мировой монеты или банкноты. Но электронные деньги, которые принимались бы всем мировым сообществом, вполне возможны. Ведь если говорить о тех решениях, которые мы принимали в рамках "двадцатки", например касающихся заимствований по линии МВФ, в частности, с использованием специальных прав заимствования — Special Drawing Rights,— это и есть прообраз мировой валюты. Скажем, если эти специальные права заимствования будут приобретаться "двадцаткой" и другие страны присоединятся, по сути, это будет прообразом уже мировых расчетов в единой валюте. И это неплохо. Потому что мы должны иметь другую подпорку. При самом благожелательном отношении к развитию американской экономики, других экономик мы не должны быть заложниками ситуации, когда мировая валютная стабильность зависит от макроэкономической ситуации в одной стране. Это просто было бы опасно, просто нелепо в нынешней жизни. Слишком велики риски. И это показал кризис.

У этой идеи есть потенциал, несмотря на то что мои некоторые коллеги по "двадцатке" ее сейчас не очень активно обсуждают. Но, например, по мнению наших китайских коллег, это вполне возможный шаг. Это уже немало. Самое главное, мы не должны уходить от дискуссии на эту тему. Я специально обозначил две вещи, по которым пока не идет мирового обсуждения, но которые являются очень важными.

— Оценивались ли какие-либо риски превращения рубля в резервную валюту?

— Конечно, оценивались, и мы не можем абстрагироваться от того, что выход в глобальное финансовое пространство, в том числе валютное, может создать какие-то проблемы. Но сейчас существенных рисков эксперты не видят, насколько я знаю. Если государства будут держать часть своих золотовалютных резервов в рублях, от этого наша экономика слабее не станет, а станет сильнее по вполне понятным причинам. Но самое главное, что я хотел бы сказать, кризис эту задачу не снял с повестки дня. Он в чем-то, может быть, ее осложнил, а в чем-то даже облегчил, потому что сегодня прибегнуть к иностранным заимствованиям гораздо сложнее и многие страны открывают взаимные валютные позиции, свопы друг против друга. Бразилия с Китаем, Китай с Белоруссией так сделали. Я считаю, что и мы могли бы подумать о том, чтобы такого рода взаимные позиции открыть — например, рубль против юаня. И это как раз облегчает ситуацию.

ЦитатаКурс доллара США не упадет ниже 30 рублей, заявил в пятницу в Санкт-Петербурге министр финансов РФ Алексей Кудрин.

"Центральный банк сказал, что укрепление рубля ниже 30 за доллар вызывает озабоченность, поэтому я думаю, что где-то так и будет выше 30 рублей за доллар держаться", - сказал он в интервью "Вестям".

В целом Кудрин считает, что "у нас перспективы достаточно стабильного рубля". "Укрепление рубля в докризисный период мы менее болезненно ощущали. Нам казалось, что запас прочности для развития нашего рынка достаточен. Это было не так опасно, заявил глава Минфина. - Сегодня мы чувствительно переживаем укрепление рубля, потому что это снижение нашей конкурентоспособности в отношении других стран. В долларовом выражении наши издержки становятся выше, если происходит укрепление".

Кудрин также подчеркнул, что правительство по-прежнему будет добиваться снижения инфляции, поскольку без этого не будет низких процентных ставок на рынке. По его словам, Минфин пока сохраняет ориентир по инфляции на 2009 год на уровне 13%.
В то же время Кудрин допускает, что инфляция окажется ниже 13%.

Говоря о бюджете, глава Минфина заверил, что "этот год пройдем нормально", поскольку резервов достаточно. Однако следующий год будет непростым: расходы снизятся даже в номинальном выражении.